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| Name | Symbol | Market | Type |
|---|---|---|---|
| Ameren Illinois Company (PK) | USOTC:AILIM | OTCMarkets | Preference Share |
| Price Change | % Change | Price | Bid Price | Offer Price | High Price | Low Price | Open Price | Traded | Last Trade | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 0.00 | 0.00% | 77.00 | 30.40 | 81.00 | 0.00 | 21:00:00 |
| ☒ |
Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the Quarterly Period Ended June 30, 2021
|
||||
| ☐ | Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from to | ||||
|
|
|
||||||
|
Commission
File Number |
Exact name of registrant as specified in its charter;
State of Incorporation; Address and Telephone Number |
IRS Employer
Identification No. |
||||||
| 1-14756 | Ameren Corporation | 43-1723446 | ||||||
| 1-2967 | Union Electric Company | 43-0559760 | ||||||
| 1-3672 | Ameren Illinois Company | 37-0211380 | ||||||
| Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | ||||||
| Common Stock, $0.01 par value per share | AEE | New York Stock Exchange | ||||||
| Ameren Corporation | Yes | ☒ | No | ☐ | ||||||||||||||||||||||
| Union Electric Company | Yes | ☒ | No | ☐ | ||||||||||||||||||||||
| Ameren Illinois Company | Yes | ☒ | No | ☐ | ||||||||||||||||||||||
| Ameren Corporation | Yes | ☒ | No | ☐ | ||||||||||||||||||||||
| Union Electric Company | Yes | ☒ | No | ☐ | ||||||||||||||||||||||
| Ameren Illinois Company | Yes | ☒ | No | ☐ | ||||||||||||||||||||||
| Ameren Corporation | Large accelerated filer | ☒ | Accelerated filer | ☐ | Non-accelerated filer | ☐ | ||||||||||||||
| Smaller reporting company | ☐ | Emerging growth company | ☐ | |||||||||||||||||
| Union Electric Company | Large accelerated filer | ☐ | Accelerated filer | ☐ | Non-accelerated filer | ☒ | ||||||||||||||
| Smaller reporting company | ☐ | Emerging growth company | ☐ | |||||||||||||||||
| Ameren Illinois Company | Large accelerated filer | ☐ | Accelerated filer | ☐ | Non-accelerated filer | ☒ | ||||||||||||||
| Smaller reporting company | ☐ | Emerging growth company | ☐ | |||||||||||||||||
| Ameren Corporation | ☐ | ||||
| Union Electric Company | ☐ | ||||
| Ameren Illinois Company | ☐ | ||||
| Ameren Corporation | Yes | ☐ | No | ☒ | ||||||||||||||||||||||
| Union Electric Company | Yes | ☐ | No | ☒ | ||||||||||||||||||||||
| Ameren Illinois Company | Yes | ☐ | No | ☒ | ||||||||||||||||||||||
| Registrant | Title of each class of common stock | Shares outstanding | |||||||||
| Ameren Corporation | Common stock, $0.01 par value per share | 257,147,162 | |||||||||
| Union Electric Company | Common stock, $5 par value per share, held by Ameren Corporation | 102,123,834 | |||||||||
| Ameren Illinois Company | Common stock, no par value, held by Ameren Corporation | 25,452,373 | |||||||||
| Page | ||||||||
| Item 1. | ||||||||
|
Union Electric Company (d/b/a Ameren Missouri)
|
||||||||
|
Ameren Illinois Company (d/b/a Ameren Illinois)
|
||||||||
| Item 2. | ||||||||
| Item 3. | ||||||||
| Item 4. | ||||||||
| Item 1. | ||||||||
| Item 1A. | ||||||||
| Item 2. | ||||||||
| Item 6. | ||||||||
| Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
| Operating Revenues: | |||||||||||||||||||||||
| Electric | $ | 1,284 | $ | 1,237 | $ | 2,440 | $ | 2,357 | |||||||||||||||
| Natural gas | 188 | 161 | 598 | 481 | |||||||||||||||||||
| Total operating revenues | 1,472 | 1,398 | 3,038 | 2,838 | |||||||||||||||||||
| Operating Expenses: | |||||||||||||||||||||||
| Fuel | 173 | 119 | 238 | 259 | |||||||||||||||||||
| Purchased power | 129 | 109 | 320 | 243 | |||||||||||||||||||
| Natural gas purchased for resale | 65 | 42 | 230 | 149 | |||||||||||||||||||
| Other operations and maintenance | 412 | 384 | 832 | 822 | |||||||||||||||||||
| Depreciation and amortization | 285 | 271 | 566 | 526 | |||||||||||||||||||
| Taxes other than income taxes | 122 | 119 | 250 | 244 | |||||||||||||||||||
| Total operating expenses | 1,186 | 1,044 | 2,436 | 2,243 | |||||||||||||||||||
| Operating Income | 286 | 354 | 602 | 595 | |||||||||||||||||||
| Other Income, Net | 49 | 48 | 95 | 69 | |||||||||||||||||||
| Interest Charges | 96 | 108 | 196 | 201 | |||||||||||||||||||
| Income Before Income Taxes | 239 | 294 | 501 | 463 | |||||||||||||||||||
| Income Taxes | 31 | 50 | 58 | 71 | |||||||||||||||||||
| Net Income | 208 | 244 | 443 | 392 | |||||||||||||||||||
| Less: Net Income Attributable to Noncontrolling Interests | 1 | 1 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||
| Net Income Attributable to Ameren Common Shareholders | $ | 207 | $ | 243 | $ | 440 | $ | 389 | |||||||||||||||
| Net Income | $ | 208 | $ | 244 | $ | 443 | $ | 392 | |||||||||||||||
| Other Comprehensive Income (Loss), Net of Taxes | |||||||||||||||||||||||
|
Pension and other postretirement benefit plan activity, net of income taxes of $—, $—, $—, and $—, respectively
|
(1) | — | — | 1 | |||||||||||||||||||
| Comprehensive Income | 207 | 244 | 443 | 393 | |||||||||||||||||||
|
Less: Comprehensive Income Attributable to Noncontrolling Interests
|
1 | 1 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||
| Comprehensive Income Attributable to Ameren Common Shareholders | $ | 206 | $ | 243 | $ | 440 | $ | 390 | |||||||||||||||
| Earnings per Common Share – Basic | $ | 0.81 | $ | 0.99 | $ | 1.72 | $ | 1.58 | |||||||||||||||
| Earnings per Common Share – Diluted | $ | 0.80 | $ | 0.98 | $ | 1.71 | $ | 1.57 | |||||||||||||||
| Weighted-average Common Shares Outstanding – Basic | 256.1 | 246.9 | 255.2 | 246.7 | |||||||||||||||||||
| Weighted-average Common Shares Outstanding – Diluted | 257.2 | 247.9 | 256.5 | 248.0 | |||||||||||||||||||
| June 30, 2021 | December 31, 2020 | ||||||||||
| ASSETS | |||||||||||
| Current Assets: | |||||||||||
| Cash and cash equivalents | $ | 99 | $ | 139 | |||||||
|
Accounts receivable – trade (less allowance for doubtful accounts of $42 and $50, respectively)
|
397 | 415 | |||||||||
| Unbilled revenue | 339 | 269 | |||||||||
| Miscellaneous accounts receivable | 105 | 65 | |||||||||
| Inventories | 527 | 521 | |||||||||
| Restricted cash | 131 | 17 | |||||||||
| Current regulatory assets | 353 | 109 | |||||||||
| Other current assets | 165 | 118 | |||||||||
| Total current assets | 2,116 | 1,653 | |||||||||
| Property, Plant, and Equipment, Net | 28,020 | 26,807 | |||||||||
| Investments and Other Assets: | |||||||||||
| Nuclear decommissioning trust fund | 1,070 | 982 | |||||||||
| Goodwill | 411 | 411 | |||||||||
| Regulatory assets | 1,272 | 1,100 | |||||||||
| Other assets | 1,027 | 1,077 | |||||||||
| Total investments and other assets | 3,780 | 3,570 | |||||||||
| TOTAL ASSETS | $ | 33,916 | $ | 32,030 | |||||||
| LIABILITIES AND EQUITY | |||||||||||
| Current Liabilities: | |||||||||||
| Current maturities of long-term debt | $ | 8 | $ | 8 | |||||||
| Short-term debt | 431 | 490 | |||||||||
| Accounts and wages payable | 779 | 958 | |||||||||
| Taxes accrued | 178 | 82 | |||||||||
| Interest accrued | 129 | 114 | |||||||||
| Current regulatory liabilities | 238 | 121 | |||||||||
| Other current liabilities | 414 | 407 | |||||||||
| Total current liabilities | 2,177 | 2,180 | |||||||||
| Long-term Debt, Net | 12,492 | 11,078 | |||||||||
| Deferred Credits and Other Liabilities: | |||||||||||
| Accumulated deferred income taxes and tax credits, net | 3,309 | 3,211 | |||||||||
| Regulatory liabilities | 5,258 | 5,282 | |||||||||
| Asset retirement obligations | 712 | 696 | |||||||||
| Pension and other postretirement benefits | 39 | 37 | |||||||||
| Other deferred credits and liabilities | 447 | 466 | |||||||||
| Total deferred credits and other liabilities | 9,765 | 9,692 | |||||||||
| Commitments and Contingencies (Notes 2, 9, and 10) | |||||||||||
| Ameren Corporation Shareholders’ Equity: | |||||||||||
|
Common stock, $.01 par value, 400.0 shares authorized – shares outstanding of 257.1 and 253.3, respectively
|
3 | 3 | |||||||||
| Other paid-in capital, principally premium on common stock | 6,436 | 6,179 | |||||||||
| Retained earnings | 2,915 | 2,757 | |||||||||
| Accumulated other comprehensive loss | (1) | (1) | |||||||||
| Total Ameren Corporation shareholders’ equity | 9,353 | 8,938 | |||||||||
| Noncontrolling Interests | 129 | 142 | |||||||||
| Total equity | 9,482 | 9,080 | |||||||||
| TOTAL LIABILITIES AND EQUITY | $ | 33,916 | $ | 32,030 | |||||||
| AMEREN CORPORATION | |||||||||||
| CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS | |||||||||||
| (Unaudited) (In millions) | |||||||||||
| Six Months Ended June 30, | |||||||||||
| 2021 | 2020 | ||||||||||
| Cash Flows From Operating Activities: | |||||||||||
| Net income | $ | 443 | $ | 392 | |||||||
| Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: | |||||||||||
| Depreciation and amortization | 596 | 532 | |||||||||
| Amortization of nuclear fuel | 20 | 45 | |||||||||
| Amortization of debt issuance costs and premium/discounts | 11 | 11 | |||||||||
| Deferred income taxes and investment tax credits, net | 59 | 68 | |||||||||
| Allowance for equity funds used during construction | (16) | (13) | |||||||||
| Stock-based compensation costs | 11 | 11 | |||||||||
| Other | 2 | 5 | |||||||||
| Changes in assets and liabilities: | |||||||||||
| Receivables | (92) | (161) | |||||||||
| Inventories | (5) | (19) | |||||||||
| Accounts and wages payable | (208) | (193) | |||||||||
| Taxes accrued | 104 | 108 | |||||||||
| Regulatory assets and liabilities | (441) | (87) | |||||||||
| Assets, other | (66) | (9) | |||||||||
| Liabilities, other | 17 | 9 | |||||||||
| Pension and other postretirement benefits | 1 | (5) | |||||||||
| Net cash provided by operating activities | 436 | 694 | |||||||||
| Cash Flows From Investing Activities: | |||||||||||
| Capital expenditures | (1,346) | (1,228) | |||||||||
| Wind generation expenditures | (417) | — | |||||||||
| Nuclear fuel expenditures | (4) | (56) | |||||||||
| Purchases of securities – nuclear decommissioning trust fund | (203) | (153) | |||||||||
| Sales and maturities of securities – nuclear decommissioning trust fund | 208 | 121 | |||||||||
| Other | 2 | 1 | |||||||||
| Net cash used in investing activities | (1,760) | (1,315) | |||||||||
| Cash Flows From Financing Activities: | |||||||||||
| Dividends on common stock | (282) | (244) | |||||||||
| Dividends paid to noncontrolling interest holders | (3) | (3) | |||||||||
| Short-term debt, net | (59) | (320) | |||||||||
| Maturities of long-term debt | — | (85) | |||||||||
| Issuances of long-term debt | 1,423 | 1,263 | |||||||||
| Issuances of common stock | 258 | 27 | |||||||||
| Redemptions of Ameren Illinois preferred stock | (13) | — | |||||||||
| Employee payroll taxes related to stock-based compensation | (17) | (20) | |||||||||
| Debt issuance costs | (13) | (10) | |||||||||
| Other | (4) | — | |||||||||
| Net cash provided by financing activities | 1,290 | 608 | |||||||||
| Net change in cash, cash equivalents, and restricted cash | (34) | (13) | |||||||||
| Cash, cash equivalents, and restricted cash at beginning of year | 301 | 176 | |||||||||
| Cash, cash equivalents, and restricted cash at end of period | $ | 267 | $ | 163 | |||||||
| Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
| Common Stock | $ | 3 | $ | 2 | $ | 3 | $ | 2 | |||||||||||||||
| Other Paid-in Capital: | |||||||||||||||||||||||
| Beginning of period | 6,295 | 5,695 | 6,179 | 5,694 | |||||||||||||||||||
| Settlement of forward sale agreement through common shares issuance | — | — | 113 | — | |||||||||||||||||||
| Shares issued under the ATM program | 121 | — | 121 | — | |||||||||||||||||||
| Shares issued under the DRPlus and 401(k) plan | 12 | 14 | 24 | 27 | |||||||||||||||||||
| Stock-based compensation activity | 8 | 7 | (1) | (5) | |||||||||||||||||||
| Other paid-in capital, end of period | 6,436 | 5,716 | 6,436 | 5,716 | |||||||||||||||||||
| Retained Earnings: | |||||||||||||||||||||||
| Beginning of period | 2,850 | 2,404 | 2,757 | 2,380 | |||||||||||||||||||
| Net income attributable to Ameren common shareholders | 207 | 243 | 440 | 389 | |||||||||||||||||||
| Dividends on common stock | (142) | (122) | (282) | (244) | |||||||||||||||||||
| Retained earnings, end of period | 2,915 | 2,525 | 2,915 | 2,525 | |||||||||||||||||||
| Accumulated Other Comprehensive Loss: | |||||||||||||||||||||||
| Deferred retirement benefit costs, beginning of period | — | (16) | (1) | (17) | |||||||||||||||||||
| Change in deferred retirement benefit costs | (1) | — | — | 1 | |||||||||||||||||||
| Deferred retirement benefit costs, end of period | (1) | (16) | (1) | (16) | |||||||||||||||||||
| Total accumulated other comprehensive loss, end of period | (1) | (16) | (1) | (16) | |||||||||||||||||||
| Total Ameren Corporation Shareholders’ Equity | $ | 9,353 | $ | 8,227 | $ | 9,353 | $ | 8,227 | |||||||||||||||
| Noncontrolling Interests: | |||||||||||||||||||||||
| Beginning of period | 129 | 142 | 142 | 142 | |||||||||||||||||||
| Net income attributable to noncontrolling interest holders | 1 | 1 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||
| Dividends paid to noncontrolling interest holders | (1) | (1) | (3) | (3) | |||||||||||||||||||
| Redemptions of Ameren Illinois preferred stock | — | — | (13) | — | |||||||||||||||||||
| Noncontrolling interests, end of period | 129 | 142 | 129 | 142 | |||||||||||||||||||
| Total Equity | $ | 9,482 | $ | 8,369 | $ | 9,482 | $ | 8,369 | |||||||||||||||
| Common stock shares outstanding at beginning of period | 255.5 | 246.9 | 253.3 | 246.2 | |||||||||||||||||||
| Shares issued under forward sale agreement | — | — | 1.6 | — | |||||||||||||||||||
| Shares issued under the ATM program | 1.4 | — | 1.4 | — | |||||||||||||||||||
| Shares issued under the DRPlus and 401(k) plan | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 0.4 | |||||||||||||||||||
| Shares issued for stock-based compensation | — | — | 0.5 | 0.5 | |||||||||||||||||||
| Common stock shares outstanding at end of period | 257.1 | 247.1 | 257.1 | 247.1 | |||||||||||||||||||
| Dividends per common share | $ | 0.550 | $ | 0.495 | $ | 1.100 | $ | 0.990 | |||||||||||||||
| Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
| Operating Revenues: | |||||||||||||||||||||||
| Electric | $ | 789 | $ | 771 | $ | 1,430 | $ | 1,402 | |||||||||||||||
| Natural gas | 20 | 21 | 83 | 70 | |||||||||||||||||||
| Total operating revenues | 809 | 792 | 1,513 | 1,472 | |||||||||||||||||||
| Operating Expenses: | |||||||||||||||||||||||
| Fuel | 173 | 119 | 238 | 259 | |||||||||||||||||||
| Purchased power | 50 | 37 | 138 | 76 | |||||||||||||||||||
| Natural gas purchased for resale | 5 | 6 | 36 | 24 | |||||||||||||||||||
| Other operations and maintenance | 218 | 202 | 443 | 441 | |||||||||||||||||||
| Depreciation and amortization | 157 | 155 | 313 | 294 | |||||||||||||||||||
| Taxes other than income taxes | 85 | 83 | 162 | 162 | |||||||||||||||||||
| Total operating expenses | 688 | 602 | 1,330 | 1,256 | |||||||||||||||||||
| Operating Income | 121 | 190 | 183 | 216 | |||||||||||||||||||
| Other Income, Net | 24 | 25 | 47 | 29 | |||||||||||||||||||
| Interest Charges | 36 | 50 | 75 | 90 | |||||||||||||||||||
| Income Before Income Taxes | 109 | 165 | 155 | 155 | |||||||||||||||||||
| Income Taxes (Benefit) | (3) | 12 | (5) | 11 | |||||||||||||||||||
| Net Income | 112 | 153 | 160 | 144 | |||||||||||||||||||
| Preferred Stock Dividends | 1 | 1 | 2 | 2 | |||||||||||||||||||
| Net Income Available to Common Shareholder | $ | 111 | $ | 152 | $ | 158 | $ | 142 | |||||||||||||||
| June 30, 2021 | December 31, 2020 | ||||||||||
| ASSETS | |||||||||||
| Current Assets: | |||||||||||
| Cash and cash equivalents | $ | — | $ | 136 | |||||||
| Advances to money pool | 92 | 139 | |||||||||
|
Accounts receivable – trade (less allowance for doubtful accounts of $16 and $16, respectively)
|
168 | 166 | |||||||||
| Accounts receivable – affiliates | 49 | 57 | |||||||||
| Unbilled revenue | 224 | 133 | |||||||||
| Miscellaneous accounts receivable | 92 | 36 | |||||||||
| Inventories | 395 | 386 | |||||||||
| Current regulatory assets | 148 | 60 | |||||||||
| Other current assets | 106 | 79 | |||||||||
| Total current assets | 1,274 | 1,192 | |||||||||
| Property, Plant, and Equipment, Net | 14,690 | 13,879 | |||||||||
| Investments and Other Assets: | |||||||||||
| Nuclear decommissioning trust fund | 1,070 | 982 | |||||||||
| Regulatory assets | 430 | 347 | |||||||||
| Other assets | 361 | 383 | |||||||||
| Total investments and other assets | 1,861 | 1,712 | |||||||||
| TOTAL ASSETS | $ | 17,825 | $ | 16,783 | |||||||
| LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY | |||||||||||
| Current Liabilities: | |||||||||||
| Current maturities of long-term debt | $ | 8 | $ | 8 | |||||||
| Accounts and wages payable | 403 | 501 | |||||||||
| Accounts payable – affiliates | 85 | 46 | |||||||||
| Taxes accrued | 137 | 42 | |||||||||
| Interest accrued | 67 | 53 | |||||||||
| Current asset retirement obligations | 59 | 60 | |||||||||
| Other current liabilities | 161 | 123 | |||||||||
| Total current liabilities | 920 | 833 | |||||||||
| Long-term Debt, Net | 5,618 | 5,096 | |||||||||
| Deferred Credits and Other Liabilities: | |||||||||||
| Accumulated deferred income taxes and tax credits, net | 1,789 | 1,742 | |||||||||
| Regulatory liabilities | 3,138 | 3,110 | |||||||||
| Asset retirement obligations | 707 | 691 | |||||||||
| Pension and other postretirement benefits | 31 | 35 | |||||||||
| Other deferred credits and liabilities | 71 | 66 | |||||||||
| Total deferred credits and other liabilities | 5,736 | 5,644 | |||||||||
| Commitments and Contingencies (Notes 2, 8, 9, and 10) | |||||||||||
| Shareholders’ Equity: | |||||||||||
|
Common stock, $5 par value, 150.0 shares authorized – 102.1 shares outstanding
|
511 | 511 | |||||||||
| Other paid-in capital, principally premium on common stock | 2,701 | 2,518 | |||||||||
| Preferred stock | 80 | 80 | |||||||||
| Retained earnings | 2,259 | 2,101 | |||||||||
| Total shareholders’ equity | 5,551 | 5,210 | |||||||||
| TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY | $ | 17,825 | $ | 16,783 | |||||||
| Six Months Ended June 30, | |||||||||||
| 2021 | 2020 | ||||||||||
| Cash Flows From Operating Activities: | |||||||||||
| Net income | $ | 160 | $ | 144 | |||||||
| Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: | |||||||||||
| Depreciation and amortization | 343 | 300 | |||||||||
| Amortization of nuclear fuel | 20 | 45 | |||||||||
| Amortization of debt issuance costs and premium/discounts | 3 | 3 | |||||||||
| Deferred income taxes and investment tax credits, net | (2) | 14 | |||||||||
| Allowance for equity funds used during construction | (10) | (8) | |||||||||
| Other | 6 | 6 | |||||||||
| Changes in assets and liabilities: | |||||||||||
| Receivables | (135) | (149) | |||||||||
| Inventories | (8) | (32) | |||||||||
| Accounts and wages payable | (172) | (175) | |||||||||
| Taxes accrued | 167 | 151 | |||||||||
| Regulatory assets and liabilities | (165) | (13) | |||||||||
| Assets, other | (7) | 15 | |||||||||
| Liabilities, other | 19 | (10) | |||||||||
| Pension and other postretirement benefits | 5 | 1 | |||||||||
| Net cash provided by operating activities | 224 | 292 | |||||||||
| Cash Flows From Investing Activities: | |||||||||||
| Capital expenditures | (684) | (516) | |||||||||
| Wind generation expenditures | (417) | — | |||||||||
| Nuclear fuel expenditures | (4) | (56) | |||||||||
| Purchases of securities – nuclear decommissioning trust fund | (203) | (153) | |||||||||
| Sales and maturities of securities – nuclear decommissioning trust fund | 208 | 121 | |||||||||
| Money pool advances, net | 47 | — | |||||||||
| Net cash used in investing activities | (1,053) | (604) | |||||||||
| Cash Flows From Financing Activities: | |||||||||||
| Dividends on preferred stock | (2) | (2) | |||||||||
| Short-term debt, net | — | (155) | |||||||||
| Money pool borrowings, net | — | 65 | |||||||||
| Maturities of long-term debt | — | (85) | |||||||||
| Issuances of long-term debt | 524 | 465 | |||||||||
| Capital contribution from parent | 183 | — | |||||||||
| Debt issuance costs | (4) | (4) | |||||||||
| Net cash provided by financing activities | 701 | 284 | |||||||||
| Net change in cash, cash equivalents, and restricted cash | (128) | (28) | |||||||||
| Cash, cash equivalents, and restricted cash at beginning of year | 145 | 39 | |||||||||
| Cash, cash equivalents, and restricted cash at end of period | $ | 17 | $ | 11 | |||||||
| Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
| Common Stock | $ | 511 | $ | 511 | $ | 511 | $ | 511 | |||||||||||||||
| Other Paid-in Capital: | |||||||||||||||||||||||
| Beginning of period | 2,631 | 2,027 | 2,518 | 2,027 | |||||||||||||||||||
| Capital contributions from parent | 70 | — | 183 | — | |||||||||||||||||||
| Other paid-in capital, end of period | 2,701 | 2,027 | 2,701 | 2,027 | |||||||||||||||||||
| Preferred Stock | 80 | 80 | 80 | 80 | |||||||||||||||||||
| Retained Earnings: | |||||||||||||||||||||||
| Beginning of period | 2,148 | 1,721 | 2,101 | 1,731 | |||||||||||||||||||
| Net income | 112 | 153 | 160 | 144 | |||||||||||||||||||
| Dividends on preferred stock | (1) | (1) | (2) | (2) | |||||||||||||||||||
| Retained earnings, end of period | 2,259 | 1,873 | 2,259 | 1,873 | |||||||||||||||||||
| Total Shareholders’ Equity | $ | 5,551 | $ | 4,491 | $ | 5,551 | $ | 4,491 | |||||||||||||||
| Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
| Operating Revenues: | |||||||||||||||||||||||
| Electric | $ | 461 | $ | 427 | $ | 937 | $ | 879 | |||||||||||||||
| Natural gas | 168 | 140 | 515 | 411 | |||||||||||||||||||
| Total operating revenues | 629 | 567 | 1,452 | 1,290 | |||||||||||||||||||
| Operating Expenses: | |||||||||||||||||||||||
| Purchased power | 84 | 76 | 190 | 174 | |||||||||||||||||||
| Natural gas purchased for resale | 60 | 36 | 194 | 125 | |||||||||||||||||||
| Other operations and maintenance | 193 | 182 | 387 | 381 | |||||||||||||||||||
| Depreciation and amortization | 117 | 107 | 232 | 214 | |||||||||||||||||||
| Taxes other than income taxes | 34 | 32 | 80 | 74 | |||||||||||||||||||
| Total operating expenses | 488 | 433 | 1,083 | 968 | |||||||||||||||||||
| Operating Income | 141 | 134 | 369 | 322 | |||||||||||||||||||
| Other Income, Net | 16 | 17 | 30 | 28 | |||||||||||||||||||
| Interest Charges | 40 | 38 | 82 | 77 | |||||||||||||||||||
| Income Before Income Taxes | 117 | 113 | 317 | 273 | |||||||||||||||||||
| Income Taxes | 31 | 29 | 81 | 68 | |||||||||||||||||||
| Net Income | 86 | 84 | 236 | 205 | |||||||||||||||||||
| Preferred Stock Dividends | — | 1 | 1 | 2 | |||||||||||||||||||
| Net Income Available to Common Shareholder | $ | 86 | $ | 83 | $ | 235 | $ | 203 | |||||||||||||||
| June 30, 2021 | December 31, 2020 | ||||||||||
| ASSETS | |||||||||||
| Current Assets: | |||||||||||
| Cash and cash equivalents | $ | 96 | $ | — | |||||||
| Advances to money pool | 20 | — | |||||||||
|
Accounts receivable – trade (less allowance for doubtful accounts of $26 and $34, respectively)
|
212 | 234 | |||||||||
| Accounts receivable – affiliates | 57 | 64 | |||||||||
| Unbilled revenue | 115 | 136 | |||||||||
| Miscellaneous accounts receivable | 4 | 12 | |||||||||
| Inventories | 132 | 135 | |||||||||
| Restricted cash | 122 | 6 | |||||||||
| Current regulatory assets | 199 | 37 | |||||||||
| Other current assets | 38 | 23 | |||||||||
| Total current assets | 995 | 647 | |||||||||
| Property, Plant, and Equipment, Net | 11,597 | 11,201 | |||||||||
| Investments and Other Assets: | |||||||||||
| Goodwill | 411 | 411 | |||||||||
| Regulatory assets | 822 | 742 | |||||||||
| Other assets | 491 | 534 | |||||||||
| Total investments and other assets | 1,724 | 1,687 | |||||||||
| TOTAL ASSETS | $ | 14,316 | $ | 13,535 | |||||||
| LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY | |||||||||||
| Current Liabilities: | |||||||||||
| Borrowings from money pool | $ | — | $ | 19 | |||||||
| Accounts and wages payable | 314 | 363 | |||||||||
| Accounts payable – affiliates | 62 | 51 | |||||||||
| Customer deposits | 69 | 74 | |||||||||
| Current regulatory liabilities | 197 | 88 | |||||||||
| Other current liabilities | 205 | 221 | |||||||||
| Total current liabilities | 847 | 816 | |||||||||
| Long-term Debt, Net | 4,391 | 3,946 | |||||||||
| Deferred Credits and Other Liabilities: | |||||||||||
| Accumulated deferred income taxes and investment tax credits, net | 1,463 | 1,367 | |||||||||
| Regulatory liabilities | 2,006 | 2,063 | |||||||||
| Pension and other postretirement benefits | 68 | 69 | |||||||||
| Environmental remediation | 46 | 57 | |||||||||
| Other deferred credits and liabilities | 237 | 251 | |||||||||
| Total deferred credits and other liabilities | 3,820 | 3,807 | |||||||||
| Commitments and Contingencies (Notes 2, 8 and 9) | |||||||||||
| Shareholders' Equity: | |||||||||||
|
Common stock, no par value, 45.0 shares authorized – 25.5 shares outstanding
|
— | — | |||||||||
| Other paid-in capital | 2,722 | 2,652 | |||||||||
| Preferred stock | 49 | 62 | |||||||||
| Retained earnings | 2,487 | 2,252 | |||||||||
| Total shareholders' equity | 5,258 | 4,966 | |||||||||
| TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY | $ | 14,316 | $ | 13,535 | |||||||
| Six Months Ended June 30, | |||||||||||
| 2021 | 2020 | ||||||||||
| Cash Flows From Operating Activities: | |||||||||||
| Net income | $ | 236 | $ | 205 | |||||||
| Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: | |||||||||||
| Depreciation and amortization | 231 | 214 | |||||||||
| Amortization of debt issuance costs and premium/discounts | 6 | 6 | |||||||||
| Deferred income taxes and investment tax credits, net | 84 | 40 | |||||||||
| Other | (1) | (5) | |||||||||
| Changes in assets and liabilities: | |||||||||||
| Receivables | 43 | (13) | |||||||||
| Inventories | 3 | 13 | |||||||||
| Accounts and wages payable | (23) | (12) | |||||||||
| Taxes accrued | 36 | (32) | |||||||||
| Regulatory assets and liabilities | (273) | (65) | |||||||||
| Assets, other | (46) | (15) | |||||||||
| Liabilities, other | (2) | 12 | |||||||||
| Pension and other postretirement benefits | (8) | (8) | |||||||||
| Net cash provided by operating activities | 286 | 340 | |||||||||
| Cash Flows From Investing Activities: | |||||||||||
| Capital expenditures | (646) | (661) | |||||||||
| Money pool advances, net | (20) | — | |||||||||
| Other | (2) | 2 | |||||||||
| Net cash used in investing activities | (668) | (659) | |||||||||
| Cash Flows From Financing Activities: | |||||||||||
| Dividends on preferred stock | (1) | (2) | |||||||||
| Short-term debt, net | — | (12) | |||||||||
| Money pool borrowings, net | (19) | — | |||||||||
| Issuances of long-term debt | 449 | — | |||||||||
| Capital contributions from parent | 70 | 350 | |||||||||
| Redemption of preferred stock | (13) | — | |||||||||
| Debt issuance costs | (5) | — | |||||||||
| Other | (4) | — | |||||||||
| Net cash provided by financing activities | 477 | 336 | |||||||||
| Net change in cash, cash equivalents, and restricted cash | 95 | 17 | |||||||||
| Cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of year | 147 | 125 | |||||||||
| Cash, cash equivalents, and restricted cash at end of period | $ | 242 | $ | 142 | |||||||
| Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
| Common Stock | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||
| Other Paid-in Capital: | |||||||||||||||||||||||
| Beginning of period | 2,692 | 2,288 | 2,652 | 2,188 | |||||||||||||||||||
| Capital contributions from parent | 30 | 250 | 70 | 350 | |||||||||||||||||||
| Other paid-in capital, end of period | 2,722 | 2,538 | 2,722 | 2,538 | |||||||||||||||||||
| Preferred Stock: | |||||||||||||||||||||||
| Beginning of period | 49 | 62 | 62 | 62 | |||||||||||||||||||
| Redemptions of preferred stock | — | — | (13) | — | |||||||||||||||||||
| Preferred stock, end of period | 49 | 62 | 49 | 62 | |||||||||||||||||||
| Retained Earnings: | |||||||||||||||||||||||
| Beginning of period | 2,401 | 2,002 | 2,252 | 1,882 | |||||||||||||||||||
| Net income | 86 | 84 | 236 | 205 | |||||||||||||||||||
| Dividends on preferred stock | — | (1) | (1) | (2) | |||||||||||||||||||
| Retained earnings, end of period | 2,487 | 2,085 | 2,487 | 2,085 | |||||||||||||||||||
| Total Shareholders’ Equity | $ | 5,258 | $ | 4,685 | $ | 5,258 | $ | 4,685 | |||||||||||||||
|
Ameren
(parent) |
Ameren
Missouri |
Ameren
Illinois |
Ameren
Consolidated |
||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Average daily amount outstanding | $ | 388 | $ | 183 | $ | 211 | $ | 782 | |||||||||||||||||||||
| Weighted-average interest rate | 0.24 | % | 0.22 | % | 0.22 | % | 0.23 | % | |||||||||||||||||||||
|
Peak amount outstanding during period(a)
|
$ | 650 | $ | 546 | $ | 485 | $ | 1,134 | |||||||||||||||||||||
| Peak interest rate | 0.33 | % | 0.25 | % | 0.25 | % | 0.33 | % | |||||||||||||||||||||
| 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Average daily amount outstanding | $ | 93 | $ | 202 | $ | 40 | $ | 335 | |||||||||||||||||||||
| Weighted-average interest rate | 2.05 | % | 1.86 | % | 1.98 | % | 1.92 | % | |||||||||||||||||||||
|
Peak amount outstanding during period(a)
|
$ | 425 | $ | 573 | $ | 150 | $ | 908 | |||||||||||||||||||||
| Peak interest rate | 3.30 | % | 5.05 | % |
(b)
|
3.40 | % | 5.05 | % |
(b)
|
|||||||||||||||||||
| Three Months | Six Months | |||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
| Ameren: | ||||||||||||||||||||||||||
|
Allowance for equity funds used during construction
|
$ | 9 | $ | 9 | $ | 16 | $ | 13 | ||||||||||||||||||
|
Interest income on industrial development revenue bonds
|
6 | 6 | 12 | 12 | ||||||||||||||||||||||
|
Other interest income
|
— | 1 | 1 | 2 | ||||||||||||||||||||||
|
Non-service cost components of net periodic benefit income(a)
|
34 | 30 | 68 | 53 | ||||||||||||||||||||||
|
Miscellaneous income
|
7 | 7 | 11 | 9 | ||||||||||||||||||||||
|
Donations
|
(1) | (1) | (4) | (14) |
(b)
|
|||||||||||||||||||||
|
Miscellaneous expense
|
(6) | (4) | (9) | (6) | ||||||||||||||||||||||
| Total Other Income, Net | $ | 49 | $ | 48 | $ | 95 | $ | 69 | ||||||||||||||||||
| Ameren Missouri: | ||||||||||||||||||||||||||
|
Allowance for equity funds used during construction
|
$ | 6 | $ | 6 | $ | 10 | $ | 8 | ||||||||||||||||||
|
Interest income on industrial development revenue bonds
|
6 | 7 | 12 | 12 | ||||||||||||||||||||||
|
Non-service cost components of net periodic benefit income(a)
|
14 | 14 | 28 | 19 | ||||||||||||||||||||||
|
Miscellaneous income
|
— | 1 | 1 | 2 | ||||||||||||||||||||||
|
Donations
|
(1) | (1) | (1) | (9) |
(b)
|
|||||||||||||||||||||
|
Miscellaneous expense
|
(1) | (2) | (3) | (3) | ||||||||||||||||||||||
| Total Other Income, Net | $ | 24 | $ | 25 | $ | 47 | $ | 29 | ||||||||||||||||||
| Ameren Illinois: | ||||||||||||||||||||||||||
|
Allowance for equity funds used during construction
|
$ | 3 | $ | 3 | $ | 6 | $ | 5 | ||||||||||||||||||
|
Interest income
|
— | 1 | 1 | 2 | ||||||||||||||||||||||
|
Non-service cost components of net periodic benefit income
|
14 | 11 | 28 | 24 | ||||||||||||||||||||||
|
Miscellaneous income
|
3 | 4 | 3 | 5 | ||||||||||||||||||||||
|
Donations
|
— | (1) | (3) | (5) | ||||||||||||||||||||||
| Miscellaneous expense | (4) | (1) | (5) | (3) | ||||||||||||||||||||||
| Total Other Income, Net | $ | 16 | $ | 17 | $ | 30 | $ | 28 | ||||||||||||||||||
| Quantity (in millions) | ||||||||||||||||||||
| June 30, 2021 | December 31, 2020 | |||||||||||||||||||
| Commodity | Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren | Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren | ||||||||||||||
| Fuel oils (in gallons) | 30 | — | 30 | 43 | — | 43 | ||||||||||||||
| Natural gas (in mmbtu) | 33 | 118 | 151 | 33 | 114 | 147 | ||||||||||||||
| Power (in MWhs) | 6 | 7 | 13 | 6 | 7 | 13 | ||||||||||||||
| June 30, 2021 | December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance Sheet Location |
Ameren
Missouri |
Ameren
Illinois |
Ameren |
Ameren
Missouri |
Ameren
Illinois |
Ameren | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fuel oils | Other current assets | $ | 7 | $ | — | $ | 7 | $ | 2 | $ | — | $ | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other assets | 5 | — | 5 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Natural gas | Other current assets | 7 | 26 | 33 | 1 | 8 | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other assets | 3 | 10 | 13 | 2 | 2 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Power | Other current assets | 15 | — | 15 | 7 | — | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other assets | 1 | — | 1 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total assets | $ | 38 | $ | 36 | $ | 74 | $ | 12 | $ | 10 | $ | 22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fuel oils | Other current liabilities | $ | 1 | $ | — | $ | 1 | $ | 7 | $ | — | $ | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other deferred credits and liabilities | — | — | — | 2 | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Natural gas | Other current liabilities | — | 1 | 1 | 1 | 1 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other deferred credits and liabilities | — | — | — | — | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Power | Other current liabilities | 27 | 12 | 39 | 3 | 17 | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other deferred credits and liabilities | 17 | 154 | 171 | 8 | 181 | 189 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total liabilities | $ | 45 | $ | 167 | $ | 212 | $ | 21 | $ | 200 | $ | 221 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| June 30, 2021 | December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Assets: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ameren Missouri | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Derivative assets – commodity contracts: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fuel oils | $ | 11 | $ | — | $ | 1 | $ | 12 | $ | — | $ | — | $ | 2 | $ | 2 | ||||||||||||||||||||||
| Natural gas | — | 10 | — | 10 | — | 3 | — | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Power | 5 | — | 11 | 16 | 2 | — | 5 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total derivative assets – commodity contracts | $ | 16 | $ | 10 | $ | 12 | $ | 38 | $ | 2 | $ | 3 | $ | 7 | $ | 12 | ||||||||||||||||||||||
| Nuclear decommissioning trust fund: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Equity securities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| U.S. large capitalization | $ | 739 | $ | — | $ | — | $ | 739 | $ | 680 | $ | — | $ | — | $ | 680 | ||||||||||||||||||||||
| Debt securities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| U.S. Treasury and agency securities | — | 128 | — | 128 | — | 115 | — | 115 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Corporate bonds | — | 131 | — | 131 | — | 115 | — | 115 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | — | 65 | — | 65 | — | 67 | — | 67 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total nuclear decommissioning trust fund | $ | 739 | $ | 324 | $ | — | $ | 1,063 |
(a)
|
$ | 680 | $ | 297 | $ | — | $ | 977 |
(a)
|
||||||||||||||||||||
| Total Ameren Missouri | $ | 755 | $ | 334 | $ | 12 | $ | 1,101 | $ | 682 | $ | 300 | $ | 7 | $ | 989 | ||||||||||||||||||||||
| June 30, 2021 | December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ameren Illinois | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Derivative assets – commodity contracts: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Natural gas | $ | 1 | $ | 27 | $ | 8 | $ | 36 | $ | — | $ | 6 | $ | 4 | $ | 10 | ||||||||||||||||||||||
| Ameren | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Derivative assets – commodity contracts(b)
|
$ | 17 | $ | 37 | $ | 20 | $ | 74 | $ | 2 | $ | 9 | $ | 11 | $ | 22 | ||||||||||||||||||||||
|
Nuclear decommissioning trust fund(c)
|
739 | 324 | — | 1,063 |
(a)
|
680 | 297 | — | 977 |
(a)
|
||||||||||||||||||||||||||||
| Total Ameren | $ | 756 | $ | 361 | $ | 20 | $ | 1,137 | $ | 682 | $ | 306 | $ | 11 | $ | 999 | ||||||||||||||||||||||
| Liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ameren Missouri | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Derivative liabilities – commodity contracts: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fuel oils | $ | — | $ | — | $ | 1 | $ | 1 | $ | 6 | $ | — | $ | 3 | $ | 9 | ||||||||||||||||||||||
| Natural gas | — | — | — | — | — | 1 | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Power | 28 | — | 16 | 44 | 8 | — | 3 | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Ameren Missouri | $ | 28 | $ | — | $ | 17 | $ | 45 | $ | 14 | $ | 1 | $ | 6 | $ | 21 | ||||||||||||||||||||||
| Ameren Illinois | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Derivative liabilities – commodity contracts: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Natural gas | $ | — | $ | 1 | $ | — | $ | 1 | $ | — | $ | 1 | $ | 1 | $ | 2 | ||||||||||||||||||||||
| Power | — | — | 166 | 166 | — | — | 198 | 198 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Ameren Illinois | $ | — | $ | 1 | $ | 166 | $ | 167 | $ | — | $ | 1 | $ | 199 | $ | 200 | ||||||||||||||||||||||
| Ameren | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Derivative liabilities – commodity contracts(b)
|
$ | 28 | $ | 1 | $ | 183 | $ | 212 | $ | 14 | $ | 2 | $ | 205 | $ | 221 | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren | Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren | |||||||||||||||||||||||||||
|
For the three months ended June 30:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Beginning balance at April 1
|
$ | (3) | $ | (185) | $ | (188) | $ | 17 | $ | (241) | $ | (224) | ||||||||||||||||||||
| Realized and unrealized gains/(losses) included in regulatory assets/liabilities | (1) | 15 | 14 | 9 | 7 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||
| Settlements | (1) | 4 | 3 | (10) | 5 | (5) | ||||||||||||||||||||||||||
|
Ending balance at June 30
|
$ | (5) | $ | (166) | $ | (171) | $ | 16 | $ | (229) | $ | (213) | ||||||||||||||||||||
|
Change in unrealized gains/(losses) related to assets/liabilities held at June 30
|
$ | (2) | $ | 15 | $ | 13 | $ | 8 | $ | 7 | $ | 15 | ||||||||||||||||||||
|
For the six months ended June 30:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| Beginning balance at January 1 | $ | 2 | $ | (198) | $ | (196) | $ | 13 | $ | (224) | $ | (211) | ||||||||||||||||||||
| Realized and unrealized gains/(losses) included in regulatory assets/liabilities | (6) | 24 | 18 | 20 | (14) | 6 | ||||||||||||||||||||||||||
| Settlements | (1) | 8 | 7 | (17) | 9 | (8) | ||||||||||||||||||||||||||
|
Ending balance at June 30
|
$ | (5) | $ | (166) | $ | (171) | $ | 16 | $ | (229) | $ | (213) | ||||||||||||||||||||
|
Change in unrealized gains/(losses) related to assets/liabilities held at June 30
|
$ | (3) | $ | 24 | $ | 21 | $ | 12 | $ | (13) | $ | (1) | ||||||||||||||||||||
| Fair Value |
Weighted Average(b)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| Commodity | Assets | Liabilities | Valuation Technique(s) |
Unobservable Input(a)
|
Range | |||||||||||||||||||||||||||
| 2021 |
Power(c)
|
$ | 11 | $ | (182) | Discounted cash flow |
Average forward peak and off-peak pricing – forwards/swaps ($/MWh)
|
26 – 49
|
33 | |||||||||||||||||||||||
| Nodal basis ($/MWh) |
(4) – 0
|
(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trend rate (%) |
1 – 3
|
2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 |
Power(c)
|
$ | 5 | $ | (201) | Discounted cash flow | Average forward peak and off-peak pricing – forwards/swaps ($/MWh) |
23 – 37
|
29 | |||||||||||||||||||||||
| Nodal basis ($/MWh) |
(6) – 0
|
(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trend rate (%) |
2 – 6
|
3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
Carrying
Amount |
Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||
| Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||||||||||||||||
| June 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ameren: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | 267 | $ | 267 | $ | — | $ | — | $ | 267 | |||||||||||||||||||
|
Investments in industrial development revenue bonds(a)
|
256 | — | 256 | — | 256 | ||||||||||||||||||||||||
| Short-term debt | 431 | — | 431 | — | 431 | ||||||||||||||||||||||||
|
Long-term debt (including current portion)(a)
|
12,500 |
(b)
|
— | 13,647 | 528 |
(c)
|
14,175 | ||||||||||||||||||||||
| Ameren Missouri: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | 17 | $ | 17 | $ | — | $ | — | $ | 17 | |||||||||||||||||||
| Advances to money pool | 92 | — | 92 | — | 92 | ||||||||||||||||||||||||
|
Investments in industrial development revenue bonds(a)
|
256 | — | 256 | — | 256 | ||||||||||||||||||||||||
|
Long-term debt (including current portion)(a)
|
5,626 |
(b)
|
— | 6,427 | — | 6,427 | |||||||||||||||||||||||
| Ameren Illinois: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | 242 | $ | 242 | $ | — | $ | — | $ | 242 | |||||||||||||||||||
| Advances to money pool | 20 | — | 20 | — | 20 | ||||||||||||||||||||||||
| Long-term debt (including current portion) | 4,391 |
(b)
|
— | 5,038 | — | 5,038 | |||||||||||||||||||||||
| December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ameren: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | 301 | $ | 301 | $ | — | $ | — | $ | 301 | |||||||||||||||||||
|
Investments in industrial development revenue bonds(a)
|
256 | — | 256 | — | 256 | ||||||||||||||||||||||||
| Short-term debt | 490 | — | 490 | — | 490 | ||||||||||||||||||||||||
|
Long-term debt (including current portion)(a)
|
11,086 |
(b)
|
— | 12,778 | 537 |
(c)
|
13,315 | ||||||||||||||||||||||
| Ameren Missouri: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | 145 | $ | 145 | $ | — | $ | — | $ | 145 | |||||||||||||||||||
| Advances to money pool | 139 | — | 139 | — | 139 | ||||||||||||||||||||||||
|
Investments in industrial development revenue bonds(a)
|
256 | — | 256 | — | 256 | ||||||||||||||||||||||||
|
Long-term debt (including current portion)(a)
|
5,104 |
(b)
|
— | 6,160 | — | 6,160 | |||||||||||||||||||||||
| Ameren Illinois: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | 147 | $ | 147 | $ | — | $ | — | $ | 147 | |||||||||||||||||||
| Borrowings from money pool | 19 | — | 19 | — | 19 | ||||||||||||||||||||||||
| Long-term debt (including current portion) | 3,946 |
(b)
|
— | 4,822 | — | 4,822 | |||||||||||||||||||||||
| June 30, 2021 | December 31, 2020 | |||||||||||||||||||
| Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren Missouri | Ameren Illinois | |||||||||||||||||
|
Income taxes payable to parent(a)
|
$ | 47 | $ | 26 | $ | — | $ | 6 | ||||||||||||
|
Income taxes receivable from parent(b)
|
— | — | 9 | 15 | ||||||||||||||||
| Three Months | Six Months | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Agreement |
Income Statement
Line Item |
Ameren
Missouri |
Ameren
Illinois |
Ameren
Missouri |
Ameren
Illinois |
|||||||||||||||||||||||||||
| Ameren Missouri power supply | Operating Revenues | 2021 | $ | 3 | $ | (a) | $ | 5 | $ | (a) | ||||||||||||||||||||||
|
agreements with Ameren Illinois
|
2020 | 3 | (a) | 6 | (a) | |||||||||||||||||||||||||||
| Ameren Missouri and Ameren Illinois | Operating Revenues | 2021 | $ | 7 | $ | (b) | $ | 14 | $ | (b) | ||||||||||||||||||||||
|
rent and facility services
|
2020 | 6 | (b) | 13 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
| Ameren Missouri and Ameren Illinois miscellaneous | Operating Revenues | 2021 | $ | (b) | $ | 2 | $ | (b) | $ | 2 | ||||||||||||||||||||||
| support services and services provided to ATXI | 2020 | 1 | (b) | 1 | (b) | |||||||||||||||||||||||||||
| Total Operating Revenues | 2021 | $ | 10 | $ | 2 | $ | 19 | $ | 2 | |||||||||||||||||||||||
| 2020 | 10 | (b) | 20 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ameren Illinois power supply | Purchased Power | 2021 | $ | (a) | $ | 3 | $ | (a) | $ | 5 | ||||||||||||||||||||||
|
agreements with Ameren Missouri
|
2020 | (a) | 3 | (a) | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
| Ameren Missouri and Ameren Illinois | Purchased Power | 2021 | $ | 1 | $ | 1 | $ | 2 | $ | 1 | ||||||||||||||||||||||
| transmission services from ATXI | 2020 | (a) | 1 | (a) | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total Purchased Power | 2021 | $ | 1 | $ | 4 | $ | 2 | $ | 6 | |||||||||||||||||||||||
| 2020 | (a) | 4 | (a) | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ameren Missouri and Ameren Illinois | Other Operations and Maintenance | 2021 | $ | (b) | $ | 1 | $ | (b) | $ | 2 | ||||||||||||||||||||||
|
rent and facility services
|
2020 | (b) | 1 | (b) | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
| Three Months | Six Months | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Agreement |
Income Statement
Line Item |
Ameren
Missouri |
Ameren
Illinois |
Ameren
Missouri |
Ameren
Illinois |
|||||||||||||||||||||||||||
| Ameren Services support services | Other Operations and Maintenance | 2021 | $ | 34 | $ | 31 | $ | 69 | $ | 64 | ||||||||||||||||||||||
|
agreement
|
2020 | 32 | 31 | 67 | 64 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total Other Operations and | 2021 | $ | 34 | $ | 32 | $ | 69 | $ | 66 | |||||||||||||||||||||||
| Maintenance | 2020 | 32 | 32 | 67 | 66 | |||||||||||||||||||||||||||
| Money pool borrowings (advances) | (Interest Charges)/Other Income, Net | 2021 | $ | (b) | $ | (b) | $ | (b) | $ | (b) | ||||||||||||||||||||||
| 2020 | (b) | (b) | (b) | (b) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Type and Source of Coverage |
Most Recent
Renewal Date |
Maximum Coverages |
Maximum Assessments
for Single Incidents |
||||||||||||||
| Public liability and nuclear worker liability: | |||||||||||||||||
| American Nuclear Insurers | January 1, 2021 | $ | 450 | $ | — | ||||||||||||
| Pool participation | (a) | 13,073 |
(a)
|
138 |
(b)
|
||||||||||||
| $ | 13,523 |
(c)
|
$ | 138 | |||||||||||||
| Property damage: | |||||||||||||||||
| NEIL and EMANI | April 1, 2021 | $ | 3,200 |
(d)
|
$ | 25 |
(e)
|
||||||||||
| Accidental outage: | |||||||||||||||||
| NEIL | April 1, 2021 | $ | 490 |
(f)
|
$ | 7 |
(e)
|
||||||||||
| Pension Benefits | Postretirement Benefits | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Three Months | Six Months | Three Months | Six Months | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Service cost(a)
|
$ | 34 | $ | 28 | $ | 67 | $ | 55 | $ | 6 | $ | 6 | $ | 12 | $ | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-service cost components: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest cost | 38 | 44 | 76 | 87 | 8 | 9 | 16 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Expected return on plan assets | (74) | (72) | (149) | (145) | (20) | (20) | (40) | (40) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prior service benefit | — | (1) | — | (1) | (1) | (1) | (2) | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actuarial loss (gain) | 20 | 16 | 37 | 30 | (2) | (2) | (3) | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Total non-service cost components(b)
|
$ | (16) | $ | (13) | $ | (36) | $ | (29) | $ | (15) | $ | (14) | $ | (29) | $ | (27) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net periodic benefit cost (income) | $ | 18 | $ | 15 | $ | 31 | $ | 26 | $ | (9) | $ | (8) | $ | (17) | $ | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pension Benefits | Postretirement Benefits | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Three Months | Six Months | Three Months | Six Months | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Ameren Missouri(a)
|
$ | 9 | $ | 7 | $ | 15 | $ | 11 | $ | (1) | $ | (1) | $ | (2) | $ | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ameren Illinois | 9 | 9 | 17 | 16 | (8) | (8) | (15) | (16) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | — | (1) | (1) | (1) | — | 1 | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Ameren(a)
|
$ | 18 | $ | 15 | $ | 31 | $ | 26 | $ | (9) | $ | (8) | $ | (17) | $ | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ameren | Ameren Missouri | Ameren Illinois | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Three Months | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Federal statutory corporate income tax rate | 21 | % | 21 | % | 21 | % | 21 | % | 21 | % | 21 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| Increases (decreases) from: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of deferred investment tax credit | — | — | (1) | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of excess deferred taxes | (9) | (9) |
|
(17) | (16) |
|
(2) | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation differences | — | — | 1 | — | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Renewable and other tax credits | (4) |
(a)
|
— | (10) |
(a)
|
— | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| State tax | 5 | 5 | 3 | 3 | 7 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Effective income tax rate | 13 | % | 17 | % | (3) | % | 7 | % | 26 | % | 26 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| Six Months | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Federal statutory corporate income tax rate | 21 | % | 21 | % | 21 | % | 21 | % | 21 | % | 21 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| Increases (decreases) from: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of deferred investment tax credit | — | — | (1) | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of excess deferred taxes | (9) | (9) |
|
(17) | (16) |
|
(3) | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation differences | — | — | 1 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Renewable and other tax credits | (5) |
(a)
|
— | (10) |
(a)
|
— | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| State tax | 5 | 5 | 3 | 3 | 7 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stock-based compensation | — | (2) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ameren | Ameren Missouri | Ameren Illinois | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Effective income tax rate | 12 | % | 15 | % | (3) | % | 7 | % | 25 | % | 25 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| June 30, 2021 | December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ameren |
Ameren
Missouri |
Ameren
Illinois |
Ameren |
Ameren
Missouri |
Ameren
Illinois |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| “Cash and cash equivalents” | $ | 99 | $ | — | $ | 96 | $ | 139 | $ | 136 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
| “Restricted cash” | 131 | — | 122 | 17 | — | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Restricted cash included in “Other current assets” | — | 4 | — | — | 5 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Restricted cash included in “Other assets” | 24 | — | 24 | 141 | — | 141 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Restricted cash included in “Nuclear decommissioning trust fund” | 13 | 13 | — | 4 | 4 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | 267 | $ | 17 | $ | 242 | $ | 301 | $ | 145 | $ | 147 | ||||||||||||||||||||||||||
| Three Months | Six Months | |||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
| Ameren: | ||||||||||||||||||||||||||
| Beginning of period | $ | 47 | $ | 19 | $ | 50 | $ | 17 | ||||||||||||||||||
| Bad debt expense | (3) | 7 | 1 | 10 | ||||||||||||||||||||||
| Net write-offs | (2) | (1) | (9) | (2) | ||||||||||||||||||||||
| End of period | $ | 42 | $ | 25 | $ | 42 | $ | 25 | ||||||||||||||||||
| Ameren Missouri: | ||||||||||||||||||||||||||
| Beginning of period | $ | 15 | $ | 8 | $ | 16 | $ | 7 | ||||||||||||||||||
| Bad debt expense | 2 | 2 | 3 | 4 | ||||||||||||||||||||||
| Net write-offs | (1) | (1) | (3) | (2) | ||||||||||||||||||||||
| End of period | $ | 16 | $ | 9 | $ | 16 | $ | 9 | ||||||||||||||||||
|
Ameren Illinois:(a)
|
||||||||||||||||||||||||||
| Beginning of period | $ | 32 | $ | 11 | $ | 34 | $ | 10 | ||||||||||||||||||
| Bad debt expense | (5) |
(b)
|
5 | (2) |
(b)
|
6 | ||||||||||||||||||||
| Net write-offs | (1) | — | (6) | — | ||||||||||||||||||||||
| End of period | $ | 26 | $ | 16 | $ | 26 | $ | 16 | ||||||||||||||||||
| June 30, 2021 | June 30, 2020 | |||||||||||||||||||||||||
| Ameren |
Ameren
Missouri |
Ameren
Illinois |
Ameren |
Ameren
Missouri |
Ameren
Illinois |
|||||||||||||||||||||
| Investing | ||||||||||||||||||||||||||
| Accrued capital expenditures, including wind generation expenditures | $ | 434 | $ | 259 | $ | 174 | $ | 287 | $ | 111 | $ | 165 | ||||||||||||||
|
Net realized and unrealized gain (loss) – nuclear decommissioning trust fund
|
85 | 85 | — | (4) | (4) | — | ||||||||||||||||||||
| Financing | ||||||||||||||||||||||||||
| Issuance of common stock for stock-based compensation | $ | 33 | $ | — | $ | — | $ | 38 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
|
Ameren
Missouri |
Ameren
Illinois |
Ameren | ||||||||||||||||||||||||
|
Balance at December 31, 2020
|
$ | 751 |
|
$ | 5 |
(a)
|
$ | 756 |
(b)
|
|||||||||||||||||
| Liabilities incurred | 18 |
(c)
|
— | 18 |
(c)
|
|||||||||||||||||||||
| Liabilities settled | (11) | — | (11) | |||||||||||||||||||||||
| Accretion | 15 |
(d)
|
— |
|
15 |
(d)
|
||||||||||||||||||||
| Change in estimates | (7) |
(e)
|
— | (7) |
(e)
|
|||||||||||||||||||||
|
Balance at June 30, 2021
|
$ | 766 |
|
$ | 5 |
(a)
|
$ | 771 |
(b)
|
|||||||||||||||||
| Three Months | Six Months | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
| Ameren Missouri | $ | 35 | $ | 36 | $ | 66 | $ | 66 | |||||||||||||||
| Ameren Illinois | 27 | 26 | 66 | 61 | |||||||||||||||||||
| Ameren | $ | 62 | $ | 62 | $ | 132 | $ | 127 | |||||||||||||||
| Three Months | Six Months | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
| Weighted-average Common Shares Outstanding – Basic | 256.1 | 246.9 | 255.2 | 246.7 | |||||||||||||||||||
| Assumed settlement of performance share units and restricted stock units | 1.1 | 1.0 | 1.3 | 1.0 | |||||||||||||||||||
| Dilutive effect of forward sale agreement | — | — | — | 0.3 | |||||||||||||||||||
|
Weighted-average Common Shares Outstanding – Diluted(a)
|
257.2 | 247.9 | 256.5 | 248.0 | |||||||||||||||||||
| Ameren Missouri | Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Transmission | Other | Intersegment Eliminations | Ameren | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Three Months 2021: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| External revenues | $ | 799 | $ | 386 | $ | 168 | $ | 119 | $ | — | $ | — | $ | 1,472 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intersegment revenues | 10 | 2 | — | 17 | — | (29) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net income (loss) attributable to Ameren common shareholders | 111 | 41 | 8 | 55 |
(a)
|
(8) | — | 207 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital expenditures | 567 |
(b)
|
129 | 61 | 131 | — | (12) | 876 |
(b)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Three Months 2020: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| External revenues | $ | 782 | $ | 352 | $ | 140 | $ | 124 | $ | — | $ | — | $ | 1,398 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intersegment revenues | 10 | — | — | 12 | — | (22) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net income (loss) attributable to Ameren common shareholders | 152 | 36 | 9 | 59 |
(a)
|
(13) | — | 243 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital expenditures | 238 | 139 | 79 | 135 | (1) | 2 | 592 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Six Months 2021: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| External revenues | $ | 1,494 | $ | 797 | $ | 515 | $ | 232 | $ | — | $ | — | $ | 3,038 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intersegment revenues | 19 | 2 | — | 34 | — | (55) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net income attributable to Ameren common shareholders | 158 | 87 | 83 | 102 |
(a)
|
10 | — | 440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital expenditures | 1,101 |
(b)
|
286 | 109 | 272 | 1 | (6) | 1,763 |
(b)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Six Months 2020: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| External revenues | $ | 1,452 | $ | 741 | $ | 411 | $ | 234 | $ | — | $ | — | $ | 2,838 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intersegment revenues | 20 | 1 | — | 25 | — | (46) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net income attributable to Ameren common shareholders | 142 | 73 | 64 | 106 |
(a)
|
4 | — | 389 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital expenditures | 516 | 262 | 140 | 305 | 2 | 3 | 1,228 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Illinois Transmission | Intersegment Eliminations | Ameren Illinois | |||||||||||||||||||||||||
| Three Months 2021: | |||||||||||||||||||||||||||||
| External revenues | $ | 388 | $ | 168 | $ | 73 | $ | — | $ | 629 | |||||||||||||||||||
| Intersegment revenues | — | — | 15 | (15) | — | ||||||||||||||||||||||||
| Net income available to common shareholder | 41 | 8 | 37 | — | 86 | ||||||||||||||||||||||||
| Capital expenditures | 129 | 61 | 119 | — | 309 | ||||||||||||||||||||||||
| Three Months 2020: | |||||||||||||||||||||||||||||
| External revenues | $ | 352 | $ | 140 | $ | 75 | $ | — | $ | 567 | |||||||||||||||||||
| Intersegment revenues | — | — | 12 | (12) | — | ||||||||||||||||||||||||
| Net income available to common shareholder | 36 | 9 | 38 | — | 83 | ||||||||||||||||||||||||
| Capital expenditures | 139 | 79 | 119 | — | 337 | ||||||||||||||||||||||||
| Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Illinois Transmission | Intersegment Eliminations | Ameren Illinois | |||||||||||||||||||||||||
| Six Months 2021: | |||||||||||||||||||||||||||||
| External revenues | $ | 799 | $ | 515 | $ | 138 | $ | — | $ | 1,452 | |||||||||||||||||||
| Intersegment revenues | — | — | 31 | (31) | — | ||||||||||||||||||||||||
| Net income available to common shareholder | 87 | 83 | 65 | — | 235 | ||||||||||||||||||||||||
| Capital expenditures | 286 | 109 | 251 | — | 646 | ||||||||||||||||||||||||
| Six Months 2020: | |||||||||||||||||||||||||||||
| External revenues | $ | 742 | $ | 411 | $ | 137 | $ | — | $ | 1,290 | |||||||||||||||||||
| Intersegment revenues | — | — | 24 | (24) | — | ||||||||||||||||||||||||
| Net income available to common shareholder | 73 | 64 | 66 | — | 203 | ||||||||||||||||||||||||
| Capital expenditures | 262 | 140 | 259 | — | 661 | ||||||||||||||||||||||||
| Ameren Missouri | Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Transmission | Intersegment Eliminations | Ameren | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Three Months 2021: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential | $ | 328 | $ | 218 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 546 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial | 271 | 127 | — | — | — | 398 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Industrial | 71 | 34 | — | — | — | 105 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 119 | 9 |
|
— | 136 | (29) | 235 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total electric revenues | $ | 789 | $ | 388 | $ | — | $ | 136 | $ | (29) | $ | 1,284 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential | $ | 11 | $ | — | $ | 112 | $ | — | $ | — | $ | 123 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial | 4 | — | 29 | — | — | 33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Industrial | 1 | — | 3 | — | — | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 4 | — | 24 |
|
— | — | 28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total natural gas revenues | $ | 20 | $ | — | $ | 168 | $ | — | $ | — | $ | 188 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Total revenues(a)
|
$ | 809 | $ | 388 | $ | 168 | $ | 136 | $ | (29) | $ | 1,472 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Three Months 2020: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential | $ | 359 | $ | 210 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 569 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial | 264 | 112 | — | — | — | 376 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Industrial | 67 | 30 | — | — | — | 97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 81 |
|
— | — | 136 | (22) | 195 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total electric revenues | $ | 771 | $ | 352 | $ | — | $ | 136 | $ | (22) | $ | 1,237 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential | $ | 11 | $ | — | $ | 94 | $ | — | $ | — | $ | 105 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial | 4 | — | 22 | — | — | 26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Industrial | 1 | — | 3 | — | — | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 5 | — | 21 | — | — | 26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total natural gas revenues | $ | 21 | $ | — | $ | 140 | $ | — | $ | — | $ | 161 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Total revenues(a)
|
$ | 792 | $ | 352 | $ | 140 | $ | 136 | $ | (22) | $ | 1,398 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ameren Missouri | Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Transmission | Intersegment Eliminations | Ameren | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Six Months 2021: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential | $ | 640 | $ | 447 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,087 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial | 487 | 259 | — | — | — | 746 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Industrial | 123 | 68 | — | — | — | 191 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 180 | 25 | — | 266 | (55) | 416 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total electric revenues | $ | 1,430 | $ | 799 | $ | — | $ | 266 | $ | (55) | $ | 2,440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential | $ | 45 | $ | — | $ | 363 | $ | — | $ | — | $ | 408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial | 19 | — | 93 | — | — | 112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Industrial | 2 | — | 17 | — | — | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 17 | — | 42 | — | — | 59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total natural gas revenues | $ | 83 | $ | — | $ | 515 | $ | — | $ | — | $ | 598 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Total revenues(a)
|
$ | 1,513 | $ | 799 | $ | 515 | $ | 266 | $ | (55) | $ | 3,038 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Six Months 2020: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential | $ | 656 | $ | 430 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,086 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial | 485 | 238 | — | — | — | 723 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Industrial | 120 | 65 | — | — | — | 185 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 141 | 9 | — | 259 | (46) | 363 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total electric revenues | $ | 1,402 | $ | 742 | $ | — | $ | 259 | $ | (46) | $ | 2,357 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential | $ | 44 | $ | — | $ | 307 | $ | — | $ | — | $ | 351 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial | 17 | — | 76 | — | — | 93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Industrial | 2 | — | 6 | — | — | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 7 | — | 22 | — | — | 29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total natural gas revenues | $ | 70 | $ | — | $ | 411 | $ | — | $ | — | $ | 481 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Total revenues(a)
|
$ | 1,472 | $ | 742 | $ | 411 | $ | 259 | $ | (46) | $ | 2,838 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ameren Missouri | Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Transmission | Ameren | ||||||||||||||||||||||||||||
| Three Months 2021: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenues from alternative revenue programs | $ | (5) | $ | 34 | $ | 2 | $ | 5 | $ | 36 | ||||||||||||||||||||||
| Other revenues not from contracts with customers | 66 |
(a)
|
— | 1 | — | 67 |
(a)
|
|||||||||||||||||||||||||
| Three Months 2020: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenues from alternative revenue programs | $ | (6) | $ | 5 | $ | 3 | $ | 18 | $ | 20 | ||||||||||||||||||||||
| Other revenues not from contracts with customers | 7 | — | — | — | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
| Six Months 2021: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenues from alternative revenue programs | $ | (15) | $ | 95 | $ | 5 | $ | 4 | $ | 89 | ||||||||||||||||||||||
| Other revenues not from contracts with customers | 64 |
(a)
|
3 | 2 | — | 69 |
(a)
|
|||||||||||||||||||||||||
| Six Months 2020: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenues from alternative revenue programs | $ | (9) | $ | 51 | $ | 14 | $ | 30 | $ | 86 | ||||||||||||||||||||||
| Other revenues not from contracts with customers | 15 | 1 | 1 | — | 17 | |||||||||||||||||||||||||||
| Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Illinois Transmission | Intersegment Eliminations | Ameren Illinois | ||||||||||||||||||||||||||||
| Three Months 2021: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential | $ | 218 | $ | 112 | $ | — | $ | — | $ | 330 | ||||||||||||||||||||||
| Commercial | 127 | 29 | — | — | 156 | |||||||||||||||||||||||||||
| Industrial | 34 | 3 | — | — | 37 | |||||||||||||||||||||||||||
| Other | 9 |
|
24 |
|
88 | (15) | 106 | |||||||||||||||||||||||||
|
Total revenues(a)
|
$ | 388 | $ | 168 | $ | 88 | $ | (15) | $ | 629 | ||||||||||||||||||||||
| Three Months 2020: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential | $ | 210 | $ | 94 | $ | — | $ | — | $ | 304 | ||||||||||||||||||||||
| Commercial | 112 | 22 | — | — | 134 | |||||||||||||||||||||||||||
| Industrial | 30 | 3 | — | — | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
| Other | — | 21 | 87 | (12) | 96 | |||||||||||||||||||||||||||
|
Total revenues(a)
|
$ | 352 | $ | 140 | $ | 87 | $ | (12) | $ | 567 | ||||||||||||||||||||||
| Six Months 2021: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential | $ | 447 | $ | 363 | $ | — | $ | — | $ | 810 | ||||||||||||||||||||||
| Commercial | 259 | 93 | — | — | 352 | |||||||||||||||||||||||||||
| Industrial | 68 | 17 | — | — | 85 | |||||||||||||||||||||||||||
| Other | 25 | 42 | 169 | (31) | 205 | |||||||||||||||||||||||||||
|
Total revenues(a)
|
$ | 799 | $ | 515 | $ | 169 | $ | (31) | $ | 1,452 | ||||||||||||||||||||||
| Six Months 2020: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential | $ | 430 | $ | 307 | $ | — | $ | — | $ | 737 | ||||||||||||||||||||||
| Commercial | 238 | 76 | — | — | 314 | |||||||||||||||||||||||||||
| Industrial | 65 | 6 | — | — | 71 | |||||||||||||||||||||||||||
| Other | 9 | 22 | 161 | (24) | 168 | |||||||||||||||||||||||||||
|
Total revenues(a)
|
$ | 742 | $ | 411 | $ | 161 | $ | (24) | $ | 1,290 | ||||||||||||||||||||||
| Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Illinois Transmission | Ameren Illinois | ||||||||||||||||||||
| Three Months 2021: | |||||||||||||||||||||||
| Revenues from alternative revenue programs | $ | 34 | $ | 2 | $ | 2 | $ | 38 | |||||||||||||||
| Other revenues not from contracts with customers | — | 1 | — | 1 | |||||||||||||||||||
| Three Months 2020: | |||||||||||||||||||||||
| Revenues from alternative revenue programs | $ | 5 | $ | 3 | $ | 14 | $ | 22 | |||||||||||||||
| Other revenues not from contracts with customers | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| Six Months 2021: | |||||||||||||||||||||||
| Revenues from alternative revenue programs | $ | 95 | $ | 5 | $ | 1 | $ | 101 | |||||||||||||||
| Other revenues not from contracts with customers | 3 | 2 | — | 5 | |||||||||||||||||||
| Six Months 2020: | |||||||||||||||||||||||
| Revenues from alternative revenue programs | $ | 51 | $ | 14 | $ | 24 | $ | 89 | |||||||||||||||
| Other revenues not from contracts with customers | 1 | 1 | — | 2 | |||||||||||||||||||
| Ameren Missouri Customer Class |
Three months ended June 30, 2021, versus same period in 2020
|
Six months ended June 30, 2021, versus same period in 2020
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential | (4.2) | % | (0.4) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial | 8.5 | % | 2.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Industrial | 7.0 | % | 2.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | 2.9 | % | 1.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Three Months | Six Months | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
|
Net income attributable to Ameren common shareholders
|
$ | 207 | $ | 243 | $ | 440 | $ | 389 | |||||||||||||||
|
Earnings per common share – diluted
|
0.80 | 0.98 | 1.71 | 1.57 | |||||||||||||||||||
|
Ameren
Missouri |
Ameren
Illinois Electric Distribution |
Ameren
Illinois Natural Gas |
Ameren Transmission |
Other /
Intersegment Eliminations |
Ameren | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Three Months 2021: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Electric margins | $ | 566 | $ | 289 | $ | — | $ | 136 | $ | (9) | $ | 982 | |||||||||||||||||||||||
| Natural gas margins | 15 | — | 108 | — | — | 123 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other operations and maintenance expenses | (218) | (129) | (53) | (14) | 2 | (412) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation and amortization expenses | (157) | (77) | (22) | (27) | (2) | (285) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taxes other than income taxes | (85) | (18) | (15) | (2) | (2) | (122) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other income, net | 24 | 11 | 3 | 2 | 9 | 49 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Interest charges | (36) | (19) | (10) | (20) | (11) | (96) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Income (taxes) benefit | 3 | (16) | (3) | (20) | 5 | (31) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Net income (loss) | 112 | 41 | 8 | 55 | (8) | 208 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
Noncontrolling interests – preferred stock dividends
|
(1) | — | — | — | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Net income (loss) attributable to Ameren common shareholders | $ | 111 | $ | 41 | $ | 8 | $ | 55 | $ | (8) | $ | 207 | |||||||||||||||||||||||
| Three Months 2020: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Electric margins | $ | 615 | $ | 264 | $ | — | $ | 136 | $ | (6) | $ | 1,009 | |||||||||||||||||||||||
| Natural gas margins | 15 | — | 104 | — | — | 119 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other operations and maintenance expenses | (202) | (118) | (52) | (15) | 3 | (384) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation and amortization expenses | (155) | (71) | (20) | (23) | (2) | (271) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taxes other than income taxes | (83) | (19) | (13) | (2) | (2) | (119) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other income, net | 25 | 9 | 5 | 3 | 6 | 48 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Interest charges | (50) | (18) | (10) | (18) | (12) | (108) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Income taxes | (12) | (11) | (4) | (22) | (1) | (50) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Net income (loss) | 153 | 36 | 10 | 59 | (14) | 244 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
Noncontrolling interests – preferred stock dividends
|
(1) | — | (1) | — | 1 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Net income (loss) attributable to Ameren common shareholders | $ | 152 | $ | 36 | $ | 9 | $ | 59 | $ | (13) | $ | 243 | |||||||||||||||||||||||
| Six Months 2021: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Electric margins | $ | 1,054 | $ | 578 | $ | — | $ | 266 | $ | (16) | $ | 1,882 | |||||||||||||||||||||||
| Natural gas margins | 47 | — | 321 | — | — | 368 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other operations and maintenance expenses | (443) | (254) | (109) | (30) | 4 | (832) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation and amortization expenses | (313) | (152) | (44) | (55) | (2) | (566) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taxes other than income taxes | (162) | (38) | (40) | (4) | (6) | (250) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other income, net | 47 | 19 | 6 | 5 | 18 | 95 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Interest charges | (75) | (37) | (20) | (43) | (21) | (196) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Income (taxes) benefit | 5 | (28) | (31) | (37) | 33 | (58) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Net income | 160 | 88 | 83 | 102 | 10 | 443 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
Noncontrolling interests – preferred stock dividends
|
(2) | (1) | — | — | — | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Net income attributable to Ameren common shareholders | $ | 158 | $ | 87 | $ | 83 | $ | 102 | $ | 10 | $ | 440 | |||||||||||||||||||||||
| Six Months 2020: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Electric margins | $ | 1,067 | $ | 544 | $ | — | $ | 259 | $ | (15) | $ | 1,855 | |||||||||||||||||||||||
| Natural gas margins | 46 | — | 286 | — | — | 332 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other operations and maintenance expenses | (441) | (248) | (109) | (29) | 5 | (822) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation and amortization expenses | (294) | (142) | (41) | (47) | (2) | (526) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taxes other than income taxes | (162) | (38) | (35) | (4) | (5) | (244) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other income, net | 29 | 16 | 7 | 5 | 12 | 69 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Interest charges | (90) | (36) | (20) | (39) | (16) | (201) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Income (taxes) benefit | (11) | (22) | (23) | (39) | 24 | (71) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Net income | 144 | 74 | 65 | 106 | 3 | 392 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
Noncontrolling interests – preferred stock dividends
|
(2) | (1) | (1) | — | 1 | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Net income attributable to Ameren common shareholders | $ | 142 | $ | 73 | $ | 64 | $ | 106 | $ | 4 | $ | 389 | |||||||||||||||||||||||
|
Ameren
Illinois Electric Distribution |
Ameren
Illinois Natural Gas |
Ameren
Illinois Transmission |
Ameren Illinois | ||||||||||||||||||||||||||
| Three Months 2021: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Electric and natural gas margins | $ | 289 | $ | 108 | $ | 88 | $ | 485 | |||||||||||||||||||||
| Other operations and maintenance expenses | (129) | (53) | (11) | (193) | |||||||||||||||||||||||||
| Depreciation and amortization expenses | (77) | (22) | (18) | (117) | |||||||||||||||||||||||||
| Taxes other than income taxes | (18) | (15) | (1) | (34) | |||||||||||||||||||||||||
| Other income, net | 11 | 3 | 2 | 16 | |||||||||||||||||||||||||
| Interest charges | (19) | (10) | (11) | (40) | |||||||||||||||||||||||||
| Income taxes | (16) | (3) | (12) | (31) | |||||||||||||||||||||||||
| Net income attributable to common shareholder | $ | 41 | $ | 8 | $ | 37 | $ | 86 | |||||||||||||||||||||
| Three Months 2020: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Electric and natural gas margins | $ | 264 | $ | 104 | $ | 87 | $ | 455 | |||||||||||||||||||||
| Other operations and maintenance expenses | (118) | (52) | (12) | (182) | |||||||||||||||||||||||||
| Depreciation and amortization expenses | (71) | (20) | (16) | (107) | |||||||||||||||||||||||||
| Taxes other than income taxes | (19) | (13) | — | (32) | |||||||||||||||||||||||||
| Other income, net | 9 | 5 | 3 | 17 | |||||||||||||||||||||||||
| Interest charges | (18) | (10) | (10) | (38) | |||||||||||||||||||||||||
| Income taxes | (11) | (4) | (14) | (29) | |||||||||||||||||||||||||
| Net income | 36 | 10 | 38 | 84 | |||||||||||||||||||||||||
| Preferred stock dividends | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||
| Net income attributable to common shareholder | $ | 36 | $ | 9 | $ | 38 | $ | 83 | |||||||||||||||||||||
| Six Months 2021: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Electric and natural gas margins | $ | 578 | $ | 321 | $ | 169 | $ | 1,068 | |||||||||||||||||||||
| Other operations and maintenance expenses | (254) | (109) | (24) | (387) | |||||||||||||||||||||||||
| Depreciation and amortization expenses | (152) | (44) | (36) | (232) | |||||||||||||||||||||||||
| Taxes other than income taxes | (38) | (40) | (2) | (80) | |||||||||||||||||||||||||
| Other income, net | 19 | 6 | 5 | 30 | |||||||||||||||||||||||||
| Interest charges | (37) | (20) | (25) | (82) | |||||||||||||||||||||||||
| Income taxes | (28) | (31) | (22) | (81) | |||||||||||||||||||||||||
| Net income | 88 | 83 | 65 | 236 | |||||||||||||||||||||||||
| Preferred stock dividends | (1) | — | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||
| Net income attributable to common shareholder | $ | 87 | $ | 83 | $ | 65 | $ | 235 | |||||||||||||||||||||
| Six Months 2020: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Electric and natural gas margins | $ | 544 | $ | 286 | $ | 161 | $ | 991 | |||||||||||||||||||||
| Other operations and maintenance expenses | (248) | (109) | (24) | (381) | |||||||||||||||||||||||||
| Depreciation and amortization expenses | (142) | (41) | (31) | (214) | |||||||||||||||||||||||||
| Taxes other than income taxes | (38) | (35) | (1) | (74) | |||||||||||||||||||||||||
| Other income, net | 16 | 7 | 5 | 28 | |||||||||||||||||||||||||
| Interest charges | (36) | (20) | (21) | (77) | |||||||||||||||||||||||||
| Income taxes | (22) | (23) | (23) | (68) | |||||||||||||||||||||||||
| Net income | 74 | 65 | 66 | 205 | |||||||||||||||||||||||||
| Preferred stock dividends | (1) | (1) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||
| Net income attributable to common shareholder | $ | 73 | $ | 64 | $ | 66 | $ | 203 | |||||||||||||||||||||
| Increase (Decrease) by Segment | ||||||||||||||||||||
|
Overall Ameren Decrease of $27 Million (QTD YoY)
|
Overall Ameren Increase of $27 Million (YTD YoY)
|
|||||||||||||||||||
|
Total by Segment(a)
|
||||||||||||||||||||
| Ameren Missouri | Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Transmission | Other/Intersegment Eliminations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Increase (Decrease) by Segment | ||||||||||||||||||||
|
Overall Ameren Increase of $4 Million (QTD YoY)
|
Overall Ameren Increase of $36 Million (YTD YoY)
|
|||||||||||||||||||
| Total by Segment | ||||||||||||||||||||
| Ameren Missouri | Ameren Illinois Natural Gas | |||||||||||||||||||
| Electric and Natural Gas Margins | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Three Months | Ameren Missouri |
Ameren Illinois
Electric Distribution |
Ameren Illinois
Natural Gas |
Ameren Transmission(a)
|
Other /Intersegment Eliminations | Ameren | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Electric revenue change: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Effect of weather (estimate)(b)
|
$ | 5 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Base rates (estimate)(c)
|
— | 19 | — | — | — | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sales volumes and changes in customer usage patterns (excluding the estimated effects of weather and MEEIA) | 11 | — | — | — | — | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in rate design | (63) | — | — | — | — | (63) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Customer demand charges | 2 | — | — | — | — | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Off-system sales, capacity, and FAC revenues, net | 54 | — | — | — | — | 54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Energy-efficiency program investment revenues | — | 2 | — | — | — | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 5 | 3 | — | — | (7) | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Cost recovery mechanisms – offset in fuel and purchased power(d)
|
11 | 11 | — | — | — | 22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Other cost recovery mechanisms(e)
|
(7) | 1 | — | — | — | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total electric revenue change | $ | 18 | $ | 36 | $ | — | $ | — | $ | (7) | $ | 47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fuel and purchased power change: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Energy costs (excluding the estimated effect of weather) | $ | (53) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (53) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Effect of weather (estimate)(b)
|
(1) | — | — | — | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | (2) | — | — | — | 4 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Cost recovery mechanisms – offset in electric revenue(d)
|
(11) | (11) | — | — | — | (22) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total fuel and purchased power change | $ | (67) | $ | (11) | $ | — | $ | — | $ | 4 | $ | (74) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net change in electric margins | $ | (49) | $ | 25 | $ | — | $ | — | $ | (3) | $ | (27) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Natural gas revenue change: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Effect of weather (estimate)(b)
|
$ | (1) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Base rates (estimate) | — | — | 4 | — | — | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in rate design | — | — | (4) | — | — | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | — | — | 2 | — | — | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Cost recovery mechanisms – offset in natural gas purchased for resale(d)
|
— | — | 24 | — | — | 24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Other cost recovery mechanisms(e)
|
— | — | 2 | — | — | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total natural gas revenue change | $ | (1) | $ | — | $ | 28 | $ | — | $ | — | $ | 27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Natural gas purchased for resale change: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Effect of weather (estimate)(b)
|
$ | 1 | $ | — | $ | — | $ | — | — | $ | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Cost recovery mechanisms – offset in natural gas revenue(d)
|
— | — | (24) | — | — | (24) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total natural gas purchased for resale change | $ | 1 | $ | — | $ | (24) | $ | — | $ | — | $ | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net change in natural gas margins | $ | — | $ | — | $ | 4 | $ | — | $ | — | $ | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Six Months | Ameren Missouri |
Ameren Illinois
Electric Distribution |
Ameren Illinois
Natural Gas |
Ameren Transmission(a)
|
Other /Intersegment Eliminations | Ameren | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Electric revenue change: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Effect of weather (estimate)(b)
|
$ | 23 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Base rates (estimate)(c)
|
(6) | 22 | — | 7 | — | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sales volumes and changes in customer usage patterns (excluding the estimated effects of weather and MEEIA) | 8 | — | — | — | — | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in rate design | (63) | — | — | — | — | (63) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Off-system sales, capacity, and FAC revenues, net | 49 | — | — | — | — | 49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Energy-efficiency program investment revenues | — | 5 | — | — | — | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 4 | 6 | — | — | (9) | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Cost recovery mechanisms – offset in fuel and purchased power(d)
|
14 | 24 | — | — | — | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Other cost recovery mechanisms(e)
|
(1) | — | — | — | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total electric revenue change | $ | 28 | $ | 57 | $ | — | $ | 7 | $ | (9) | $ | 83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fuel and purchased power change: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Energy costs (excluding the estimated effect of weather) | $ | (53) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (53) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Effect of weather (estimate)(b)
|
(6) | — | — | — | — | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Effect of lower net energy costs included in base rates | 36 | — | — | — | — | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | (4) | 1 | — | — | 8 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Cost recovery mechanisms – offset in electric revenue(d)
|
(14) | (24) | — | — | — | (38) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total fuel and purchased power change | $ | (41) | $ | (23) | $ | — | $ | — | $ | 8 | $ | (56) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net change in electric margins | $ | (13) | $ | 34 | $ | — | $ | 7 | $ | (1) | $ | 27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Natural gas revenue change: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Effect of weather (estimate)(b)
|
$ | 3 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Base rates (estimate) | — | — | 16 | — | — | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in rate design | — | — | 8 | — | — | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | — | — | 5 | — | — | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Cost recovery mechanisms – offset in natural gas purchased for resale(d)
|
10 | — | 68 | — | — | 78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Other cost recovery mechanisms(e)
|
— | — | 7 | — | — | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total natural gas revenue change | $ | 13 | $ | — | $ | 104 | $ | — | $ | — | $ | 117 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Natural gas purchased for resale change: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Effect of weather (estimate)(b)
|
$ | (2) | $ | — | $ | — | $ | — | — | $ | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | — | — | (1) | — | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Cost recovery mechanisms – offset in natural gas revenue(d)
|
(10) | — | (68) | — | — | (78) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total natural gas purchased for resale change | $ | (12) | $ | — | $ | (69) | $ | — | $ | — | $ | (81) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net change in natural gas margins | $ | 1 | $ | — | $ | 35 | $ | — | $ | — | $ | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Increase (Decrease) by Segment | ||||||||||||||||||||
|
Overall Ameren Increase of $28 Million (QTD YoY)
|
Overall Ameren Increase of $10 Million (YTD YoY)
|
|||||||||||||||||||
|
Total by Segment(a)
|
||||||||||||||||||||
| Ameren Missouri | Ameren Illinois Natural Gas | Other/Intersegment Eliminations | |||||||||||||||||||||||||||
| Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Transmission | ||||||||||||||||||||||||||||
| Increase (Decrease) by Segment | ||||||||||||||||||||
|
Overall Ameren Increase of $14 Million (QTD YoY)
|
Overall Ameren Increase of $40 Million (YTD YoY)
|
|||||||||||||||||||
|
Total by Segment(a)
|
||||||||||||||||||||
| Ameren Missouri | Ameren Illinois Natural Gas | Other/Intersegment Eliminations | |||||||||||||||||||||||||||
| Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Transmission | ||||||||||||||||||||||||||||
| Increase (Decrease) by Segment | ||||||||||||||||||||
|
Overall Ameren Increase of $3 Million (QTD YoY)
|
Overall Ameren Increase of $6 Million (YTD YoY)
|
|||||||||||||||||||
|
Total by Segment(a)
|
||||||||||||||||||||
| Ameren Missouri | Ameren Illinois Natural Gas | Other/Intersegment Eliminations | |||||||||||||||||||||||||||
| Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Transmission | ||||||||||||||||||||||||||||
| Increase (Decrease) by Segment | ||||||||||||||||||||
|
Overall Ameren Increase of $1 Million (QTD YoY)
|
Overall Ameren Increase of $26 Million (YTD YoY)
|
|||||||||||||||||||
|
Total by Segment(a)
|
||||||||||||||||||||
| Ameren Missouri | Ameren Illinois Natural Gas | Other/Intersegment Eliminations | |||||||||||||||||||||||||||
| Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Transmission | ||||||||||||||||||||||||||||
| Increase (Decrease) by Segment | ||||||||||||||||||||
|
Overall Ameren Decrease of $12 Million (QTD YoY)
|
Overall Ameren Decrease of $5 Million (YTD YoY)
|
|||||||||||||||||||
| Total by Segment | ||||||||||||||||||||
| Ameren Missouri | Ameren Illinois Natural Gas | Other/Intersegment Eliminations | |||||||||||||||||||||||||||
| Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Transmission | ||||||||||||||||||||||||||||
|
Three Months(a)
|
Six Months(a)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ameren | 13 | % | 17 | % | 12 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ameren Missouri | (3) | % | 7 | % | (3) | % | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ameren Illinois | 26 | % | 26 | % | 25 | % | 25 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
Ameren Illinois Electric Distribution
|
25 | % | 25 | % | 24 | % | 24 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
Ameren Illinois Natural Gas
|
29 | % | 29 | % | 27 | % | 26 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
Ameren Illinois Transmission
|
25 | % | 27 | % | 25 | % | 26 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ameren Transmission | 26 | % | 27 | % | 26 | % | 27 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
Net Cash Provided By
Operating Activities |
Net Cash Used In
Investing Activities |
Net Cash Provided By
Financing Activities |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | Variance | 2021 | 2020 | Variance | 2021 | 2020 | Variance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ameren | $ | 436 | $ | 694 | $ | (258) | $ | (1,760) | $ | (1,315) | $ | (445) | $ | 1,290 | $ | 608 | $ | 682 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ameren Missouri | 224 | 292 | (68) | (1,053) | (604) | (449) | 701 | 284 | 417 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ameren Illinois | 286 | 340 | (54) | (668) | (659) | (9) | 477 | 336 | 141 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Available at June 30, 2021
|
|||||||||||||||||
|
Ameren (parent) and Ameren Missouri:
|
|||||||||||||||||
|
Missouri Credit Agreement – borrowing capacity
|
$ | 1,200 | |||||||||||||||
| Less: Ameren (parent) commercial paper outstanding | 277 | ||||||||||||||||
|
Less: Ameren Missouri letters of credit
|
2 | ||||||||||||||||
|
Missouri Credit Agreement – subtotal
|
921 | ||||||||||||||||
| Ameren (parent) and Ameren Illinois: | |||||||||||||||||
|
Illinois Credit Agreement – borrowing capacity
|
1,100 | ||||||||||||||||
| Less: Ameren (parent) commercial paper outstanding | 154 | ||||||||||||||||
|
Less: Ameren Illinois letters of credit
|
1 | ||||||||||||||||
|
Illinois Credit Agreement – subtotal
|
945 | ||||||||||||||||
|
Subtotal
|
$ | 1,866 | |||||||||||||||
|
Add: Cash and cash equivalents
|
99 | ||||||||||||||||
|
Net Available Liquidity
|
$ | 1,965 | |||||||||||||||
| Month Issued, Redeemed, or Matured | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||
| Issuances of Long-term Debt | ||||||||||||||||||||
| Ameren: | ||||||||||||||||||||
| 1.75% Senior unsecured notes due 2028 | March | $ | 450 | $ | — | |||||||||||||||
| 3.50% Senior unsecured notes due 2031 | April | — | 798 | |||||||||||||||||
| Ameren Missouri: | ||||||||||||||||||||
| 2.95% First mortgage bonds due 2030 | March | — | 465 | |||||||||||||||||
| 2.15% First mortgage bonds due 2032 (green bonds) | June | 524 | — | |||||||||||||||||
| Ameren Illinois: | ||||||||||||||||||||
| 2.90% First mortgage bonds due 2051 (green bonds) | June | 349 | ||||||||||||||||||
| 0.375% First mortgage bonds due 2023 | June | 100 | — | |||||||||||||||||
| Total Ameren long-term debt issuances | $ | 1,423 | $ | 1,263 | ||||||||||||||||
| Issuances of Common Stock | ||||||||||||||||||||
| Ameren: | ||||||||||||||||||||
|
DRPlus and 401(k) (a)
|
Various | $ | 24 | $ | 27 | |||||||||||||||
|
Forward sale agreement (b)
|
February | 113 | — | |||||||||||||||||
|
ATM program (c)
|
Various | 121 | — | |||||||||||||||||
|
Total Ameren common stock issuances (d)
|
$ | 258 | $ | 27 | ||||||||||||||||
| Maturities of Long-term Debt | ||||||||||||||||||||
| Ameren Missouri: | ||||||||||||||||||||
| 5.00% Senior secured notes due 2020 | February | $ | — | $ | 85 | |||||||||||||||
| Total Ameren long-term debt maturities | $ | — | $ | 85 | ||||||||||||||||
| Redemptions of Preferred Stock | ||||||||||||||||||||
| Ameren Illinois: | ||||||||||||||||||||
| 6.625% Series | March | $ | 12 | $ | — | |||||||||||||||
| 7.75% Series | March | 1 | — | |||||||||||||||||
| Total Ameren Illinois preferred stock redemptions | $ | 13 | $ | — | ||||||||||||||||
| Moody’s | S&P | |||||||||||||
| Ameren: | ||||||||||||||
| Issuer/corporate credit rating | Baa1 | BBB+ | ||||||||||||
| Senior unsecured debt | Baa1 | BBB | ||||||||||||
| Commercial paper | P-2 | A-2 | ||||||||||||
| Ameren Missouri: | ||||||||||||||
| Issuer/corporate credit rating | Baa1 | BBB+ | ||||||||||||
| Secured debt | A2 | A | ||||||||||||
| Senior unsecured debt | Baa1 | Not Rated | ||||||||||||
| Commercial paper | P-2 | A-2 | ||||||||||||
| Ameren Illinois: | ||||||||||||||
| Issuer/corporate credit rating | A3 | BBB+ | ||||||||||||
| Secured debt | A1 | A | ||||||||||||
| Senior unsecured debt | A3 | BBB+ | ||||||||||||
| Commercial paper | P-2 | A-2 | ||||||||||||
| ATXI: | ||||||||||||||
| Issuer credit rating | A2 | Not Rated | ||||||||||||
| Senior unsecured debt | A2 | Not Rated | ||||||||||||
|
AMEREN CORPORATION
(Registrant) |
||
| /s/ Michael L. Moehn | ||
|
Michael L. Moehn
Executive Vice President and Chief Financial Officer (Principal Financial Officer) |
||
|
UNION ELECTRIC COMPANY
(Registrant) |
||
| /s/ Michael L. Moehn | ||
|
Michael L. Moehn
Executive Vice President and Chief Financial Officer (Principal Financial Officer) |
||
|
AMEREN ILLINOIS COMPANY
(Registrant) |
||
| /s/ Michael L. Moehn | ||
|
Michael L. Moehn
Executive Vice President and Chief Financial Officer (Principal Financial Officer) |
||
1 Year Ameren Illinois (PK) Chart |
1 Month Ameren Illinois (PK) Chart |
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