BP engage l'introduction en Bourse d'une partie de ses oléoducs américains

LONDRES (Agefi-Dow Jones)--BP (BP.LN) poursuit son projet d'introduire en Bourse une partie de son vaste réseau de pipelines aux Etats-Unis, dans l'optique de préserver la rentabilité de ses actifs d'infrastructures outre-Atlantique.

Dans un document remis lundi à la Securities and Exchange Commission, gendarme de la Bourse américaine, la filiale BP Midstream Partners de la major britannique a indiqué qu'elle prévoyait d'entrer au New York Stock Exchange à hauteur de 100 millions de dollars. Le groupe BP avait signalé en juillet qu'il envisageait une telle scission et a indiqué lundi dans un communiqué s'attendre à ce que l'opération soit réalisée au quatrième trimestre.

La nouvelle entité prendra la forme d'un "master limited partnership (MLP)", un statut comparable à celui d'une société en commandite, souvent utilisé dans le secteur de l'énergie et bénéficiant d'une taxation allégée.

Les MLP ont pâti du récent repli des cours de l'or noir, les investisseurs s'inquiétant pour leurs dividendes, mais se sont révélés être un moyen rentable pour les grandes entreprises énergétiques de gérer leurs actifs du secteur intermédiaire. En introduisant en Bourse sa MLP en 2014, Royal Dutch Shell a levé près de 1 milliard de dollars. Shell Midstream Partners affiche actuellement une valorisation boursière de 4,9 milliards de dollars.

La valorisation de BP Midstream Partners devrait être un peu inférieure, estime James Milligan, stratégiste à Olivetree Securities. Ses actifs incluent oléoducs, produits raffinés et gaz naturel.

Cette démarche intervient alors que BP passe en revue son portefeuille dans le sillage du plongeon des cours du pétrole voilà trois ans, et que le groupe s'efforce de lever des fonds pour couvrir des coûts persistants liés à l'explosion de sa plateforme Deepwater Horizon en 2010. La major britannique compter lever 5,5 milliards de dollars par le biais de plusieurs cessions cette année, mais a également effectué plusieurs acquisitions.

-Sarah Kent, Dow Jones Newswires (Version française Emilie Palvadeau) ed: ECH

(END) Dow Jones Newswires

September 11, 2017 11:39 ET (15:39 GMT)

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