Resoconto intermedio di gestione del fondo Risparmio Immobiliare Uno Energia

Comunicato FONDO RISPARMIO IMMOBILIARE UNO ENERGIA RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE Approvazione del Resoconto intermedio di gestione del Fondo al 30 settembre 2011.

Bolzano, 27 ottobre 2011 - Si rende noto che in data odierna il Consiglio d'Amministrazione di Pensplan Invest Sgr S.p.A. (la "SGR") ha approvato il Resoconto Intermedio di gestione al 30 settembre 2011 (il "Resoconto") del fondo comune di investimento immobiliare chiuso quotato denominato "Risparmio Immobiliare Uno Energia" (il "Fondo"), le cui Quote di Classe A sono ammesse alle negoziazioni sul mercato telematico dedicato agli Investment Vehicles ("MIV") (Codice ISIN: IT0004095797, Codice di Negoziazione: QFRIE), redatto secondo le previsioni dell'art. 154-ter, comma 5, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 (il "TUF"), nonchè ai sensi dell'art. 103, comma 3, del Regolamento Consob n. 11971 del 1999 e successive modifiche (il "Regolamento Emittenti"), del quale di seguito si fornisce un breve estratto. Gestione immobiliare Il patrimonio del Fondo alla data del Resoconto è costituito da n. 10 immobili del valore certificato da parte dell'Esperto indipendente del Fondo Stima s.r.l., alla data del 30.06.2011 pari a Euro 179.425.000,00. Nel corso del terzo trimestre 2011 non sono avvenute variazioni degli immobili di proprietà del Fondo. L'attività della SGR è stata, principalmente, rivolta alla rinegoziazione dei contratti di locazione in scadenza ed alla conservazione e valorizzazione del portafoglio immobiliare acquisito. Nello specifico per il trimestre in considerazione si segnalano i seguenti principali eventi, illustrati in dettaglio nel testo del Resoconto: Venezia, Dorsoduro 3488/U: il conduttore Enel ha manifestato al Fondo, con lettera del 15 settembre 2011, disdetta dei contratti di locazione con effetti dal 30 settembre 2012. Il canone annuo dei due contratti disdettati ammonta a Euro 2.119.328,53 e rappresenta il 21,5% dei canoni in essere del Fondo. La SGR ha avviato contatti per trovare un nuovo conduttore o altre soluzioni al fine di valorizzare l'immobile. Milano, via Cesare Beruto 18: il conduttore Terna, che ha in locazione una porzione dell'immobile di Milano, via Cesare Beruto 18 (canone annuo Euro 398.518,54), ha trasmesso alla SGR già nel mese di maggio 2010, una lettera per la disdetta anticipata dal contratto di locazione in essere, asserendo la sussistenza dei gravi motivi ai sensi della legge in materia di locazione. Tale disdetta anticipata è stata respinta da parte della SGR in quanto ritenuta illegittima ed infondata. Posto che la Società considera il contratto di locazione ancora vigente, ha intimato per iscritto il conduttore al pagamento delle fatture relative alla locazione per il secondo e il terzo trimestre.


Contestualmente, la SGR ha inoltre avviato nel corso dei mesi passati, con il supporto del Property Manager, i contatti con Terna volti a verificare l'eventuale ricollocamento della porzione dell'immobile (ad esempio attraverso la cessione del contratto di locazione in favore di terzi). Qualora questi contatti non dovessero condurre ad una risoluzione bonaria, la SGR adotterà tutte le necessarie attività ed azioni per tutelare al meglio gli interessi del Fondo. Gestione mobiliare L'esubero temporaneo di liquidità è stato impiegato in titoli di stato e in depositi sul conto corrente presso la banca depositaria, conformemente a quanto previsto dall'articolo 9.4 del Regolamento del Fondo. Strumenti finanziari derivati di copertura Durante il trimestre di riferimento non sono stati modificati i tre contratti di interest rate swap in essere, i quali coprono dal rischio tasso di interesse il 60,0% dei finanziamenti ipotecari contratti. La riduzione del livello dei tassi di interesse a lungo termine ha portato a una riduzione del valore di mercato "mark to market" dei contratti appena descritti. Altri eventi di particolare importanza verificatisi nel trimestre di riferimento Il Consiglio d'Amministrazione della SGR, riunitosi in data 29 settembre 2011, ha deliberato, avvalendosi della procedura di approvazione in via generale prevista dalle vigenti disposizioni normative, una modifica di carattere formale della scheda identificativa del Regolamento del Fondo volta ad introdurre la variazione dell'indirizzo della sede legale della SGR che è via della Mostra n. 11/13, Bolzano. La modifica richiamata è efficace dal 1° settembre 2011. Contenziosi legali e fiscali pendenti Con riferimento al ricorso presentato dalla SGR in nome e per conto del Fondo, presso la Commissione Tributaria di primo grado di Trento avverso avviso di liquidazione n. 06/1T/000205/000/P002, notificato il 2 aprile 2009, riguardante l'immobile situato a Livorno, via Scali D'Azeglio n. 44 è stata emessa sentenza di primo grado da parte della Commissione Tributaria di Trento che ha rigettato il ricorso della SGR. Si ricorda che mediante il predetto avviso, l'Agenzia delle Entrate - Ufficio di Trento - ha liquidato, per l'anno 2006, l'importo complessivo di Euro 65.485,16 di cui Euro 56.000,00 a titolo di imposta di registro, Euro 5.110,00 a titolo di imposta ipotecaria, Euro 4.370,00 a titolo di imposta catastale, nonché spese di notifica pari ad Euro 5,56. La SGR, al fine di tutelare al meglio gli interessi del Fondo, ha promosso appello contro la sentenza della Commissione Tributaria di primo grado. Andamento del valore della quota Nei primi nove mesi del 2011 il prezzo al quale le quote del Fondo sono state scambiate in borsa oscilla tra un minimo di Euro 8.470,00 ad un massimo di Euro 9.575,00, chiudendo il periodo a un prezzo di Euro 9.300,00. Il volume medio giornaliero scambiato nell'ultimo mese corrisponde a 0,77 quote. Rispetto alla maggioranza dei fondi immobiliari quotati in borsa a Milano, il prezzo del Fondo risulta a fine periodo a premio (+2,48%) rispetto al NAV del 30 giugno 2011.


Andamento quotazioni da inizio anno

La versione integrale del Resoconto è messa a disposizione presso la sede della SGR, di Borsa Italiana S.p.A. ed è pubblicata sul sito internet della SGR (www.pensplan-invest.com). Per ulteriori informazioni: Pensplan Invest SGR S.p.A. Direttore Generale: Dott. Florian Schwienbacher Investor Relations Manager: Dott. Martin Scherer Tel. [phone] Fax [phone] [e-mail] www.pensplan-invest.com