Vedanta Resources plc annonce un refinancement global de 1,8 milliard de dollars

Cette annonce contient des informations privilégiées au sens du Règlement (UE) n° 596/2014 du 16 avril 2014 sur les abus de marché.

Vedanta Resources plc (« Vedanta», la « Société », LSE: VED) a annoncé aujourd'hui le prix d'une émission obligataire d'un montant total en principal de 1 milliard de dollars d'obligations à 6,125 % venant à échéance en 2024 (les « Obligations »).

Vedanta entend utiliser le produit net de cette émission obligataire principalement afin de financer ses offres d'achat en argent liquide de toutes ses Obligations en circulation à 6 % pour un montant de 774 772 000 de dollars venant à échéance en 2019 (« Obligations 2019 ») et ses Obligations à 8,25 % pour un montant de 900 000 000 de dollars venant à échéance en 2021 (« Obligations 2021 »), et afin de rembourser le restant de la dette existante. Vedanta a reçu et accepté pour achat un montant de 522 513 000 de dollars des Obligations 2019 et un montant de 229 843 000 de dollars des Obligations 2021.

Ce plan de refinancement global annoncé auparavant par la Société est à effet de levier neutre et est financé par une combinaison d'Obligations et de prêts à terme. La Société a reçu des engagements de la part de banques mondiales et indiennes à hauteur de 840 millions de prêts à terme, avec une échéance finale de 5 ans.

À la réalisation réussie de la suite d'opérations précitée, Vedanta refinancera proactivement une partie de ses échéances obligataires 2019 et 2021 et ne devrait pas avoir de remboursements importants de prêt bancaire venant à échéance au cours des 18 prochains mois. Ces opérations prolongeront de 18 mois l'échéance moyenne de la dette de la Société et feront baisser son coût d'emprunt moyen.

Le plan de refinancement de Vedanta est l'une des plus importantes opérations proactives de gestion d'une structure de passif entreprises dans la région Asie-Pacifique. Ce plan a exploité avec succès le niveau de liquidité des marchés bancaires et obligataires en Asie, en Europe et en Amérique du Nord.

Vedanta a suscité l'intérêt marqué des investisseurs à la fois pour les Obligations et pour les offres. Le coupon d'Obligations de 6,125 % avec une échéance de 7 ans soutient largement la comparaison avec la précédente émission obligataire de Vedanta en janvier 2017 de 6,375 % avec une échéance de 5,5 ans.

Anil Agarwal, Président de Vedanta Resources Plc, a déclaré à ce propos : « L'opération se situe dans le droit fil de notre stratégie financière affirmée qui est de renforcer notre bilan. Dans le courant de l'année dernière nous avons pris un certain nombre de mesures proactives pour proroger les échéances et optimiser notre structure de financement, et ce faisant nous avons créé de la valeur pour tous les partenaires. Nous sommes très satisfaits du vif intérêt que ces obligations ont suscité, mettant en évidence la confiance des investisseurs dans l'historique de crédit de Vedanta. »

Les Obligations sont offertes et vendues dans le cadre d'une émission obligataire privée à des acheteurs institutionnels qualifiés en application de la Règle 144A de la loi « Securities Act of 1933 », telle que modifiée (« Securities Act »), et en dehors des États-Unis en application de la Réglementation S en vertu de la loi « Securities Act ». L'émission obligataire devrait expirer le 9 août 2013, sous réserve des conditions habituelles de clôture.

Barclays, Credit Suisse, DBS Bank Ltd., First Abu Dhabi Bank, J.P. Morgan et Standard Chartered Bank (tous apparaissant par ordre alphabétique) interviennent en qualité de Co-Coordinateurs mondiaux. Axis Bank, Barclays, Credit Suisse, DBS Bank Ltd., First Abu Dhabi Bank, ICICI Bank Limited - IFSC Banking Unit, J.P. Morgan et Standard Chartered Bank (tous apparaissant par ordre alphabétique) interviennent en qualité de Chefs de File et Teneurs de Livres associés.

Les Obligations devraient, à la date d'expiration, être notées « B3 » par Moody’s et « B+ » par S&P. Vedanta entend obtenir la cotation des Obligations à la Singapore Exchange Securities Trading Limited (la « SGX-ST »). L'admission des Obligations à la cotation officielle de la SGX-ST ne doit pas être considérée comme une indication des mérites de l'émission obligataire, de Vedanta ou des Obligations.

Stabilisation FCA/ICMA

À propos de Vedanta Resources plc

Vedanta Resources plc, cotée à la Bourse de Londres, est une société mondialement diversifiée spécialisée dans l'exploitation des ressources naturelles, ayant des intérêts dans le zinc, le plomb, l'argent, le pétrole et le gaz naturel, l'aluminium, le cuivre, le minerai de fer et l'énergie. Les actifs de premier ordre de Vedanta, situés principalement en Inde et en Afrique, ont généré 11,5 milliards de dollars de chiffre d'affaires, 3,2 milliards de dollars d'excédent brut d'exploitation (EBITDA) et 1,5 milliard de dollars de flux de trésorerie disponible pour l'exercice 2017.

Au nombre des atouts essentiels de Vedanta figurent sa vaste base d'actifs à faibles coûts et diversifiés avec une gamme attrayante de produits de base, une position dominante sur le marché permettant de tirer parti de la croissance et du potentiel en ressources naturelles de l'Inde, des actifs bien investis entraînant un solide profil financier et une forte croissance des liquidités, ainsi qu'une équipe dirigeante forte d'une expérience considérable et ayant fait ses preuves.

En s'appuyant à l'échelle mondiale sur une réserve de talents dotés de moyens d'action, Vedanta met résolument l'accent sur une association avec tous ses partenaires fondée sur ses valeurs fondamentales, à savoir la confiance, le développement durable, la croissance, l'esprit d'entreprise, l'intégrité, le respect et la diligence. Pour accéder au rapport 2017 de Vedanta sur le développement durable, veuillez visiter la page http://www.vedantaresources.com/media/214366/vedanta_sd_report_2016-17.pdf. Pour de plus amples informations sur Vedanta, veuillez visiter le site www.vedantaresources.com.

Mise en garde concernant les énoncés prospectifs :

Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué constituent des énoncés prospectifs tels que définis dans la Section 21E du Securities Exchange Act de 1934, tel qu'amendé, et sont sujettes à la sphère de sécurité (« safe harbor ») ainsi constituée. Les résultats réels peuvent comporter des différences substantielles avec ces énoncés. Les verbes « attendre », « prévoir », « penser » et autres expressions similaires entrent dans la catégorie des énoncés prospectifs. Même si la Société pense que les attentes reflétées dans ses énoncés prospectifs sont raisonnables, la Société ne peut garantir que ces attentes s'avéreront être correctes. En outre, les estimations sur les résultats opérationnels futurs se basent sur l'exécution actuelle des activités de la Société, qui est sujette à évolution. Pour la Société, les incertitudes proviennent du comportement des marchés financier et métallurgique, y compris le London Metal Exchange, des fluctuations des taux d'intérêt, taux de change et prix des métaux ; de l'intégration future des activités acquises ; et de nombreux autres facteurs au niveau national, régional et mondial, y compris ceux de nature politique, économique, commerciale, concurrentielle et réglementaire. Ces incertitudes peuvent faire varier de manière substantielle les résultats futurs réels de la Société par rapport à ceux exprimés dans les énoncés prospectifs. Les déclarations contenues dans ce communiqué de presse valent uniquement à la date du communiqué, et la Société rejette toute responsabilité de mise à jour et de révision de ces déclarations.

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Cette annonce ne constitue pas une offre à vendre ni une sollicitation d'offre à acheter les Obligations, et ne constitue pas non plus une offre, une sollicitation ou une vente dans quelque juridiction dans laquelle une telle offre, sollicitation ou vente est illégale.

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Vedanta Resources plcCommunicationsZarin Amrolia, [phone]Manager, Communications du [e-mail] Fleischmann, [phone]ouInvestisseursAshwin BajajDirecteur – Relations avec les investisseursouSunila MartisManager générale adjointe – Relations avec les investisseursouVeena SankaranManager – Relations avec les investisseursTél. : [phone]Tél. : [phone] [e-mail]