Conselho da CSN aprova emissão de até R$2 bi em debêntures para pagar Caixa

O conselho de administração da CSN (BOV:CSNA3) aprovou emissão de debêntures de até R$ 2 bilhões para pagamento de parte da dívida da companhia com a Caixa, segundo comunicado divulgado na noite de segunda-feira.

A décima emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, terá prazo de cinco anos a partir de 26 de dezembro deste ano. Os títulos terão incidência de juros remuneratórios correspondentes à variação acumulada de 126,80% das taxas médias diárias dos DI.

Segundo a CSN, os recursos captados pela emissão serão usados para quitar antecipadamente duas cédulas de crédito bancário da Caixa, cujo valores não foram informados. A empresa também vai usar o dinheiro para amortizar duas parcelas (sétima e primeira) de saldo devedor de outra cédula de crédito do banco no montante de R$ 570 milhões.

A emissão será garantida em parte com um mínimo de R$ 167 milhões em ações ordinárias da Usiminas detidas pela CSN, além de créditos “oriundos de certas duplicatas mercantis sacadas pela companhia”.

A operação também carrega um prêmio aos debênturistas por risco de crédito medido pela relação dívida líquida sobre lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda). Com isso, durante a vigência dos títulos, se a alavancagem da CSN em cada ano ficar entre 4,5 e 5x, o prêmio será de 0,5%. O percentual será ampliado para 1% se a relação de endividamento ficar acima de 5,5x. Ao final do terceiro trimestre, a alavancagem da CSN foi de 4,93x ante 5,48x um ano antes.

Com Reuters.