Cosan contrata BofA, JPMorgan e Citi para oferta pública inicial de Moove nos EUA

A Cosan está trabalhando com bancos para realizar uma potencial oferta pública inicial de ações nos EUA de sua subsidiária produtora e distribuidora de lubrificantes Moove, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.

Bank of America, JPMorgan Chase e Citi são os bancos envolvidos na transação, disseram as pessoas, que pediram anonimato porque a informação ainda não é pública. A listagem poderá ocorrer já no segundo semestre do ano, dependendo das condições do mercado, disseram.

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A Moove produz, vende e distribui lubrificantes e graxas para indústrias como automotiva e agrícola. A empresa aponta ser uma das maiores produtoras e distribuidoras de lubrificantes e óleos básicos na América do Sul, Europa e Estados Unidos.

A Cosan (BOV:CSAN3) possui cerca de 70% da Moove, enquanto o fundo CVC Capital Partners tem uma participação de 30%, adquirida há cerca de seis anos por R$ 562 milhões – avaliando a Moove em aproximadamente US$ 487 milhões na época. A CVC pretende vender pelo menos parte de sua participação, disseram as fontes.

O objetivo da transação é uma venda de ações que avalie a Moove em mais de 10 vezes o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês), disseram as fontes. O lucro da Moove com essa medida ajustada foi de R$ 329 milhões de reais (US$ 60 milhões) no primeiro trimestre, de acordo com dados trimestrais da Cosan.

Moove, Cosan, CVC, BofA, Citi e JPMorgan não quiseram comentar.

A Cosan é controlada por Rubens Ometto, bilionário brasileiro que transformou os canaviais de sua família em uma das maiores empresas de biocombustíveis do mundo. O seu conglomerado inclui uma joint venture com a Shell e a maior operadora ferroviária independente do país.

Informações Bloomberg