Kora Saúde: acionistas controladores pedem a saída voluntária da companhia do Novo Mercado

A Kora Saúde Participações recebeu notificação de seus acionistas controladores, solicitando a convocação, pelo conselho de administração, de assembleia geral extraordinária.

O comunicado foi feito pela companhia (BOV:KRSA3) nesta segunda-feira (06).

O objetivo é deliberar sobre a saída voluntária da companhia do segmento especial de listagem da B3 denominado Novo Mercado, com a dispensa da realização de oferta pública de aquisição de ações, com a consequente migração para o segmento básico de listagem; e a reforma e consolidação do estatuto social da companhia, sujeita à aprovação da saída do Novo Mercado.

Segundo o controlador HIG, a regulamentação do Novo Mercado a restringe de buscar outros tipos de alternativas de financiamento de capital, como emissão de ações preferenciais (PN) e combinações de negócios com empresas locais e estrangeiras que não fazem parte do Novo Mercado.

Além disso, o free float mínimo de 25% (atualmente definido em 20% devido a uma renúncia) é uma restrição à captação de capital por meio de seu controlador.

Tendo em vista a elevada posição de alavancagem financeira da companhia, o Itaú BBA comenta que a mudança para um segmento de listagem mais básico e com requisitos diferenciados, como a opção de ter ações preferenciais e um free float menor, poderia ser vista como um sinal da intenção da empresa de melhorar sua posição de caixa por meio de uma oferta pública ou de uma colocação privada.

Baixe uma lista de10 ações de Small Caps que, na opinião dos especialistas, possuem potencial de valorização para os próximos meses e anos, e assista a uma aula gratuita

Na mesma linha que BBA, o Bradesco BBI avalia que a migração ajudará a empresa a melhorar sua estrutura de capital e reduzir sua alta alavancagem por meio de um potencial aumento de capital.

Para aqueles que não desejam permanecer como acionistas devido ao rebaixamento na governança corporativa, o preço potencial da oferta pública de aquisição de R$ 0,87 por ação tem um desconto de 28% em relação preço-alvo sugerido pelo BBA de R$ 1,20, mas parece razoavelmente justo para o preço de mercado, implicando apenas em um pequeno desconto de 16% em relação ao Mater Dei sobre EV/EBITDA para 2024 (6,4 vezes contra 7,6 vezes), que possui posicionamento de mercado mais premium, menor alavancagem e melhor liquidez de ações.

Informações Financenews