LION ÉLECTRIQUE ANNONCE DES MODIFICATIONS SUPPLÉMENTAIRES À CERTAINS INSTRUMENTS DE CRÉDIT DE PREMIER RANG

MONTRÉAL, le 1er oct. 2024 /CNW/ - La Compagnie Électrique Lion (NYSE: LEV) (TSX: LEV) (« Lion » ou la « Société »), fabricant de premier plan de véhicules urbains de poids moyen et lourd 100 % électriques, a annoncé aujourd'hui qu'elle a conclu des modifications supplémentaires à certains de ses instruments de crédit de premier rang, notamment (i) à sa convention de crédit renouvelable de premier rang avec un syndicat de prêteurs représenté par la Banque Nationale du Canada en tant qu'agent administratif et agent au titre de la garantie et comprenant la Banque de Montréal et la Fédération des caisses Desjardins du Québec, et (ii) son contrat d'emprunt avec Finalta Capital et la Caisse de dépôt et placement du Québec.

Les modifications de la convention de crédit renouvelable prévoient, entre autres, la prolongation de la période applicable à la suspension des clauses restrictives financières annoncée précédemment aux termes de la convention de crédit renouvelable, notamment le test de valeur corporelle nette et le ratio de couverture des frais fixes, du 30 septembre 2024 au 15 novembre 2024 (la « période d'assouplissement des clauses restrictives »). Dans le cadre de ces modifications, la Société a convenu que tout excédent de trésorerie serait affecté au remboursement de la convention de crédit renouvelable. La Société demeure tenue de maintenir un montant minimal de liquidités disponibles (calculé en fonction du montant maximal pouvant être prélevé sur la facilité de crédit renouvelable et l'encaisse) de 15 000 000 $ CA, sous réserve de certaines exceptions. De plus, la Société demeure assujettie à des obligations d'information plus strictes et à des restrictions visant l'utilisation d'avances au titre de la facilité de crédit renouvelable jusqu'à ce que le montant disponible sur la facilité de crédit renouvelable soit égal ou supérieur à 50 % de la capacité d'emprunt totale aux termes de la facilité de crédit renouvelable pendant 30 jours consécutifs. Toutes les autres modalités et conditions importantes de la convention de crédit renouvelable et ses modifications précédentes, y compris la date d'échéance du 11 août 2025 et les engagements habituels de faire ou ne pas faire, certaines restrictions et certains cas de défaut, demeurent essentiellement inchangées. Pour de plus amples renseignements sur la convention de crédit renouvelable et ses modifications, veuillez consulter un exemplaire de ces documents qui seront publiés sous le profil de la Société sur SEDAR+ au www.sedarplus.ca et sur EDGAR auwww.sec.gov.

La Société a également modifié le contrat d'emprunt avec Finalta Capital Fund, L.P., en tant que prêteur et agent administratif, et la Caisse de dépôt et placement du Québec (par l'intermédiaire de l'une de ses filiales), en tant que prêteur (le « Contrat d'emprunt Finalta-CDPQ »), en vue de prolonger la date d'échéance du 6 novembre 2024 au 30 novembre 2024. La modification prévoit également que, pendant la période d'assouplissement des clauses restrictives, l'exigence de maintien d'un montant minimal de liquidités disponibles aux termes du Contrat d'emprunt Finalta-CDPQ restera conforme à l'exigence applicable pendant cette période aux termes de la convention de crédit renouvelable. Toutes les autres modalités et conditions de la convention de prêt modifiée, demeurent essentiellement inchangées.

La Société continuera d'évaluer activement les différents scénarios qui pourraient lui permettre d'améliorer sa liquidité et de renforcer sa situation financière. Ces occasions pourraient comprendre certaines initiatives de refinancement liées à ses instruments d'emprunt, la vente de certains de ses actifs et/ou toute autre occasion ou alternative.

À PROPOS DE LION ÉLECTRIQUE

Lion Électrique est un fabricant innovant de véhicules à zéro émission. La Société crée, conçoit et fabrique des camions commerciaux urbains tout électriques de classe 5 à classe 8 et des autobus scolaires tout électriques. Lion est un leader en électrification des transports en Amérique du Nord et conçoit, fabrique et assemble plusieurs composants clés de ses véhicules : châssis, blocs-batteries, cabines de camions et carrosseries d'autobus.

À la fine pointe des technologies, les véhicules Lion possèdent des caractéristiques uniques, spécialement adaptées aux besoins quotidiens de leurs utilisateurs. Lion est convaincue que la transition vers des véhicules entièrement électriques entraînera des améliorations majeures dans notre société, notre environnement et notre qualité de vie. Les actions de Lion sont négociées à la Bourse de New York et à la Bourse de Toronto sous le symbole « LEV ».

MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS

Le présent communiqué contient des « renseignements prospectifs » et des « énoncés prospectifs » au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables et au sens de la United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995 (collectivement, les « énoncés prospectifs »), notamment des énoncés relatifs aux modifications conclues par la Société, à son évaluation d'autres scénarios et aux opinions et aux attentes de Lion, ainsi que d'autres énoncés qui ne sont pas des faits historiques. Les énoncés prospectifs se reconnaissent par l'utilisation de termes comme « croire », « pouvoir », « continuer », « prévoir », « estimer », « s'attendre à », « avoir l'intention de », « planifier », « projeter », « potentiel », « sembler », « rechercher », « futur », « cibler » ou d'autres expressions similaires, notamment l'emploi du futur ou du conditionnel, et d'autres termes semblables qui prédisent ou indiquent des tendances ou des événements futurs ou qui n'énoncent pas des faits historiques, même si tous les énoncés prospectifs ne contiennent pas nécessairement ces termes. Les énoncés prospectifs qui figurent dans le présent communiqué sont fondés sur un certain nombre d'estimations et d'hypothèses que Lion juge raisonnables lorsqu'elles sont faites. Ces estimations et ces hypothèses sont formulées par Lion à la lumière de l'expérience de son équipe de direction et de la perception de celle-ci des tendances passées, de la situation actuelle et des événements futurs prévus, ainsi que d'autres facteurs que la direction juge appropriés et raisonnables dans les circonstances. Cependant, rien ne garantit que ces estimations et hypothèses se révéleront exactes. De par leur nature, les énoncés prospectifs comportent des risques et des incertitudes parce qu'ils se rapportent à des événements et dépendent de circonstances qui pourraient se produire ou non à l'avenir. Pour de plus amples renseignements sur les estimations, les hypothèses, les risques et les incertitudes qui sous-tendent certains des énoncés prospectifs qui figurent dans le présent communiqué, veuillez consulter la rubrique 23.0, « Facteurs de risque », du rapport de gestion annuel de la Société pour l'exercice 2023 et dans d'autres documents déposés auprès des autorités en valeurs mobilières canadiennes compétentes et de la Securities and Exchange Commission, y compris les rapports de gestion intermédiaires de la Société. Nombre de ces risques sont indépendants de la volonté de la direction de Lion, qui ne peut ni les maîtriser ni les prévoir. Tous les énoncés prospectifs imputables à la Société ou à des personnes agissant en son nom sont expressément donnés, dans leur intégralité, sous réserve des avertissements contenus et des facteurs de risque énoncés dans le rapport de gestion annuel de la Société pour l'exercice 2023 et dans d'autres documents déposés auprès des autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières et de la Securities and Exchange Commission. Compte tenu de ces risques, incertitudes et hypothèses, le lecteur ne devrait pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs. De plus, les énoncés prospectifs ne sont valables qu'à la date à laquelle ils ont été formulés. Sauf dans les cas où les lois applicables sur les valeurs mobilières l'exigent, Lion n'assume aucune obligation, et se dégage expressément de tout devoir, de mettre à jour, de réviser ou d'examiner tout renseignement prospectif, que ce soit en raison de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou d'autres facteurs.

Rien ne garantit que la Société réussira à saisir et à mettre en œuvre les occasions de financement ou autres alternatives qui s'offrent à elle, et rien ne garantit le résultat de ces occasions ou alternatives ni le moment où elles se présenteront, y compris la question de savoir si la Société sera en mesure de continuer à respecter les modalités et conditions de ses instruments d'emprunt et d'avoir accès à suffisamment de liquidités pour répondre à ses besoins d'exploitation.

SOURCE La Compagnie Électrique Lion

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