CHAMPION IRON ANNONCE SES RÉSULTATS DU DEUXIÈME TRIMESTRE DE L'EXERCICE FINANCIER 2025, DÉCLARE UN DIVIDENDE ET AVANCE SON PROJET RDPB COMME PRÉVU

• Production trimestrielle de 3,2 Mtmh, ventes de 3,3 Mtms, produits de 351 M$, BAIIA de 75 M$¹ et BPA de 0,04 $
• Déclaration d'un dividende de 0,10 $ par action ordinaire
• Le projet RDPB progresse comme prévu vers la mise en service anticipée au S2/2025, avec un montant additionnel de 65 M$ déployé au cours du trimestre et des investissements cumulatifs de 218 M$ jusqu'à maintenant
• Divulgation des programmes de travaux requis pour que Champion atteigne son engagement de réduction de ses émissions de portée 1 et 2 d'ici 2030 et de l'évaluation initiale des émissions de portée 3 de la Société

MONTRÉAL, le 30 oct. 2024 /CNW/ - (Sydney, le 31 octobre 2024) - Champion Iron Limited (TSX : CIA) (ASX : CIA) (OTCQX : CIAFF) (« Champion » ou la « Société ») annonce ses résultats opérationnels et financiers pour son deuxième trimestre financier terminé le 30 septembre 2024.

Le chef de la direction de Champion, M. David Cataford, a déclaré : « Bien que les feux de forêt aient affecté les opérations pendant plusieurs jours en juillet, nos protocoles exhaustifs ont permis d'assurer la sécurité de nos travailleurs et de nos infrastructures, tout en établissant des records trimestriels de matériel extrait et transporté. Malgré l'impact des feux de forêt sur les résultats trimestriels, le Lac Bloom a démontré son habileté à fonctionner à sa capacité nominale récemment accrue au cours des derniers mois. En dépit d'un environnement macroéconomique turbulent, la solidité de notre bilan et l'attention constante portée à la fiabilité de la production ont permis à notre entreprise de poursuivre sa stratégie de retour sur le capital investi en déclarant un septième dividende semestriel consécutif. Pour les mois à venir, nous poursuivrons nos efforts pour solidifier les opérations et poursuivre la construction du projet RDPB, qui assurera la place de notre Société en tant que solution sectorielle pour décarboner l'industrie sidérurgique. »

Détails relatifs à la conférence téléphonique

Champion tiendra une conférence téléphonique et une webdiffusion le 31 octobre 2024 à 9 h 00 (heure de Montréal) / le 1^er novembre 2024 à 0 h 00 (heure de Sydney) pour discuter des résultats du deuxième trimestre financier terminé le 30 septembre 2024. Les détails relatifs à la conférence téléphonique sont fournis à la fin du présent communiqué de presse.

1. Faits saillants du trimestre

Opérations et développement durable

• Aucune blessure sérieuse et aucun incident environnemental majeur signalé durant le trimestre terminé le 30 septembre 2024;
• Retour progressif des travailleurs au Lac Bloom, trois jours après avoir été évacués du site le 12 juillet 2024 par mesure préventive face aux feux de forêt à proximité du site. Les installations de la Société et les infrastructures tierces n'ont pas été endommagées par les feux. Bien que ces événements aient affecté la production sur une période d'environ une semaine, les activités minières ont repris quelques jours avant les services ferroviaires, suivis de près par la reprise des opérations aux usines de concentration;
• Comme prévu, la Société a procédé avec succès à des arrêts semestriels majeurs planifiés aux deux usines de concentration en septembre 2024, ce qui a affecté la production sur une période de plusieurs jours;
• Production trimestrielle de 3,2 Mtmh (3,1 Mtms) de concentré à haute teneur (66,3 % Fe) pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, en baisse de 18 % par rapport au trimestre précédent et en baisse de 8 % comparativement à la même période l'an dernier;
• Ventes trimestrielles de 3,3 Mtms de concentré de minerai de fer pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, en baisse de 5 % par rapport au trimestre précédent et en hausse de 13 % comparativement à la même période de l'année précédente;
• La Société maintient ses attentes à l'égard de l'opérateur du chemin de fer pour que les services de transport ferroviaire prévus au contrat s'améliorent et permettent de transporter la production, ainsi que les stocks de concentré de minerai de fer actuellement accumulés au Lac Bloom, au cours des périodes à venir. Ces stocks de concentré de minerai de fer accumulés au Lac Bloom s'élevaient à 2,8 Mtmh au 30 septembre 2024, en baisse comparativement aux 3,0 Mtmh accumulées au 30 juin 2024. La capacité de transport de l'opérateur du chemin de fer devrait augmenter sous peu puisqu'il a récemment commencé à recevoir du matériel roulant supplémentaire qui avait été commandé auparavant; et
• En lien avec ses objectifs de développement durable et sa vision de réduire les émissions sur l'ensemble de la chaîne de valeur de l'industrie sidérurgique, la Société a identifié les programmes de travaux requis pour atteindre ses objectifs de réduction des émissions de portée 1 et 2 d'ici 2030 et a procédé à une première évaluation de ses émissions de portée 3. De plus amples détails sont présentés dans le rapport de gestion de Champion pour le trimestre et le semestre terminés le 30 septembre 2024, disponible sous son profil sur SEDAR+ à l'adresse www.sedarplus.ca, auprès de l'ASX à l'adresse www.asx.com.au et sur le site Web de la Société à l'adresse www.championiron.com.

Résultats financiers

• Prix de vente réalisé brut de 118,9 $ US/tms¹, comparativement au prix moyen de l'indice P65 de 114,2 $ US/tms pour la période;
• Prix de vente réalisé net de 79,0 $ US/tms¹, ce qui représente un recul de 20 % d'un trimestre à l'autre et de 21 % d'une année à l'autre;
• Coût comptant C1 de 77,5 $/tms¹ (56,8 $ US/tms)², comparable d'un trimestre à l'autre, mais en hausse de 5 % d'une année à l'autre;
• BAIIA de 74,5 M$¹, en baisse de 59 % d'un trimestre à l'autre et de 52 % d'une année à l'autre;
• Résultat net de 19,8 M$, en baisse de 76 % d'un trimestre à l'autre et de 70 % d'une année à l'autre;
• BPA de 0,04 $, en baisse de 75 % d'un trimestre à l'autre et de 69 % d'une année à l'autre;
• Tel qu'anticipé, le solde de trésorerie a diminué de 110,9 M$ depuis le 30 juin 2024 et s'élevait 183,8 M$ au 30 septembre 2024, en raison principalement du versement du dividende en juillet 2024, des dépenses en immobilisations de maintien saisonnières et de l'avancement du projet RDPB, compensée en partie par des variations du fonds de roulement;
• Les liquidités disponibles pour soutenir les initiatives de croissance, incluant les montants disponibles en vertu des facilités de crédit de la Société, totalisaient 759,3 M$¹ à la fin du trimestre, comparativement à 860,8 M$¹ au 30 juin 2024; et
• Le dividende semestriel de 0,10 $ par action ordinaire déclaré le 30 octobre 2024 (heure de Montréal) / le 31 octobre 2024 (heure de Sydney), sera payable le 28 novembre 2024 (Montréal et Sydney) aux actionnaires de la Société inscrits aux registres à la fermeture des bureaux le 12 novembre 2024 (Montréal et Sydney), en lien avec les résultats semestriels pour la période terminée le 30 septembre 2024.

Croissance et développement

• Le projet RDPB, qui vise à convertir la moitié de la capacité du Lac Bloom pour produire du minerai de fer de qualité RD pour bouletage d'une teneur allant jusqu'à 69 % Fe, se poursuit en respect des budgets et de l'échéancier, et la mise en service est prévue au deuxième semestre de l'année civile 2025. Les travaux d'ingénierie avancée et de construction se sont poursuivis comme prévu, avec des investissements trimestriels et cumulatifs de 64,7 M$ et de 218,4 M$, respectivement, au 30 septembre 2024, du total des dépenses d'investissement estimées à 470,7 M$ selon l'étude sur le projet publiée en janvier 2023;
• Progrès réalisés sur la déclaration d'impact environnemental pour le projet Kami exigée par le gouvernement de Terre-Neuve-et-Labrador, introduction officielle de la marque du projet afin de soutenir la visibilité au sein des communautés locales, et nomination d'un directeur général possédant beaucoup d'expérience dans le développement et l'exploitation de projets miniers d'envergure. En parallèle, la Société a continué de travailler sur des initiatives visant à améliorer les paramètres économiques du projet avant de considérer une décision finale d'investissement, incluant des partenariats stratégiques;
• La production de 400 nouveaux wagons, commandés au trimestre précédent, a commencé en septembre 2024 et la livraison à Sept-Îles est attendue au cours des mois à venir. Cette acquisition devrait entièrement financée par l'entremise d'un prêt à long terme et devrait permettre d'accroître la marge de manœuvre de la Société au niveau de ses expéditions ferroviaires et potentiellement d'accroître les futures ventes du Lac Bloom; et
• Promotion de François Lavoie au poste de vice-président sénior, Ventes, marketing technique et développement de produits, qui s'est joint à l'équipe de direction de Champion le 25 juillet 2024, en reconnaissance de ses précieuses contributions au succès de la Société au fil des ans, notamment lors de la remise en service du Lac Bloom en 2018 et la réalisation de plusieurs études économiques de projets.

2. Activités d'exploitation à la mine du Lac Bloom

Au cours du trimestre terminé le 30 septembre 2024, les opérations au Lac Bloom ont continué de livrer une solide performance. La production et les ventes durant la période ont été affectées par les arrêts semestriels majeurs planifiés aux deux usines de concentration et au niveau des infrastructures ferroviaires, en plus de la perte d'environ une semaine de production à la suite de l'évacuation préventive des installations du Lac Bloom le 12 juillet 2024 face aux feux de forêt à proximité. Bien que la production et les ventes aient souffert de ces événements, la Société a continué de solidifier ses opérations et a établi un volume record de matériel extrait et transporté durant le deuxième trimestre, bénéficiant d'une amélioration de la disponibilité et de la productivité de l'équipement minier. Au cours du trimestre terminé le 30 septembre 2024, les volumes transportés étaient légèrement plus élevés que les volumes de production puisque les services de transport ferroviaire ont repris peu de temps avant que les activités de traitement reprennent à leur cadence normale en juillet 2024, à la suite des feux de forêt. La Société a aussi pigé dans ses stocks de minerai de fer accumulés au Lac Bloom durant son entretien semestriel planifié des usines. Ainsi, les stocks de concentré de minerai de fer accumulés au Lac Bloom ont diminué pour atteindre 2,8 Mtmh au 30 septembre 2024, comparativement à 3,0 Mtmh au 30 juin 2024.

La Société maintient ses attentes à l'égard de l'opérateur du chemin de fer pour que la situation s'améliore et que les services de transport ferroviaire prévus au contrat permettent de transporter la production du Lac Bloom, ainsi que les stocks de concentré de minerai de fer actuellement accumulés au cours des périodes à venir. L'opérateur du chemin de fer a récemment reçu du matériel roulant supplémentaire et devrait en recevoir d'autres sous peu, ce qui devrait augmenter sa capacité d'expédition. La production de 400 nouveaux wagons, commandés par la Société en juillet 2024, a commencé en septembre et ces derniers sont attendus être graduellement livrés à Sept-Îles au cours des mois à venir. Les 400 wagons, combinés au matériel roulant supplémentaire de l'opérateur du chemin de fer, devraient améliorer la marge de manœuvre de Champion au niveau du transport ferroviaire au fil du temps, dans le cadre de sa stratégie visant à potentiellement accroître les futures ventes du Lac Bloom.

La Société a continué d'analyser les programmes de travaux et les investissements requis pour accroître structurellement la capacité nominale du Lac Bloom au-delà de 15 Mtpa de façon graduelle. L'équipement minier additionnel récemment acquis, devant être livré et mis en service au cours des prochains mois, devrait permettre de soutenir la capacité de production minière, alors que la Société évalue les possibilités d'éliminer les blocages opérationnels et de maintenir les activités de déblaiement à un niveau élevé, conformément au plan d'exploitation minière.

		T2 Exercice 2025	T1 Exercice 2025	Variation trimestrielle		T2 Exercice 2024	Variation annuelle
Données d'exploitation
Stérile extrait et transporté (tmh)		9 323 600	6 733 700	38 %		6 264 600	49 %
Minerai extrait et transporté (tmh)		9 287 100	10 779 300	(14 %)		10 593 600	(12 %)
Matériel extrait et transporté (tmh)		18 610 700	17 513 000	6 %		16 858 200	10 %
Ratio de déblaiement		1,00	0,62	61 %		0,59	69 %
Minerai broyé (tmh)		9 125 000	11 084 300	(18 %)		10 339 700	(12 %)
Teneur d'alimentation (% Fe)		29,1	29,1	0 %		28,2	3 %
Récupération du Fe (%)		78,7	79,3	(1 %)		77,8	1 %
Teneur du produit (% Fe)		66,3	66,3	-- %		66,1	-- %
Concentré de minerai de fer produit (tmh)		3 170 100	3 876 500	(18 %)		3 447 200	(8 %)
Concentré de minerai de fer vendu (tms)		3 265 700	3 442 800	(5 %)		2 883 800	13 %

Durant le trimestre terminé le 30 septembre 2024, une quantité record de 18,6 millions de tonnes de matériel a été extraite et transportée, comparativement à 16,9 millions de tonnes durant la même période en 2023 et 17,5 millions de tonnes lors du trimestre précédent, ce qui représente une augmentation de 10 % et de 6 %, respectivement. Cette performance minière est attribuable aux meilleurs taux d'utilisation et de disponibilité de l'équipement minier et à la durée réduite des cycles de transport par camion en lien avec la construction de nouvelles rampes d'accès au cours des trimestres précédents.

Le rendement accru de l'équipement minier a permis à la Société d'extraire et de transporter un volume plus important de stériles, ce qui s'est soldé par un ratio de déblaiement de 1,00 pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, nettement plus élevé que le ratio de 0,59 enregistré à la même période de l'année précédente, et que le ratio de 0,62 du trimestre précédent. Après les feux de forêt de juillet 2024, les opérations ont repris à la mine plus rapidement qu'aux usines de concentration, ce qui a permis de réaffecter de l'équipement minier au déplacement de quantités plus importantes de stériles au cours du trimestre terminé le 30 septembre 2024. Avec l'ajout d'équipement minier au cours des prochains mois, la Société s'attend à maintenir le même niveau élevé d'activités d'extraction minière et de transport à l'avenir, conformément au plan sur la durée de vie de la mine.

Durant le trimestre terminé le 30 septembre 2024, les deux usines de concentration au Lac Bloom ont traité 9,1 millions de tonnes de minerai, comparativement à 10,3 millions de tonnes à la même période l'an dernier et à 11,1 millions de tonnes au trimestre précédent, en baisse de 12 % et de 18 %, respectivement. La quantité de minerai traité au cours du trimestre terminé le 30 septembre 2024 a été affectée à la baisse par la disponibilité des usines de concentration en raison des arrêts semestriels majeurs planifiés, ainsi que par l'interruption de production en raison de l'évacuation préventive du Lac Bloom face aux feux de forêt à proximité. Le minerai traité a aussi été défavorablement impacté durant le trimestre par du minerai extrait présentant une plus grande dureté, qui a réduit la capacité de broyage et affecté la récupération du fer.

La teneur d'alimentation du minerai de fer pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024 s'est établie à 29,1 %, comparativement à 28,2 % pour la même période en 2023 et à 29,1 % pour le trimestre précédent. La variation de la teneur d'alimentation se maintient à l'intérieur des variations normales prévues au plan d'exploitation minière.

Le taux moyen de récupération du fer de Champion était de 78,7 % pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, comparativement à 77,8 % pour la même période en 2023 et à 79,3 % au trimestre précédent. La Société a poursuivi ses programmes de travaux visant à optimiser ses circuits de récupération et s'attend à améliorer les taux de récupération au fil du temps.

Le Lac Bloom a produit 3,2 Mtmh (3,1 Mtms) de concentré de minerai de fer à haute teneur durant le trimestre terminé le 30 septembre 2024, en baisse de 8 % comparativement aux 3,4 Mtmh (3,4 Mtms) produites à la même période en 2023, et en baisse de 18 % comparativement aux 3,9 Mtmh (3,8 Mtms) produites au trimestre précédent.

3. Rendement financier

		T2 Exercice 2025	T1 Exercice 2025	Variation trimestrielle		T2 Exercice 2024	Variation annuelle
Données financières (en milliers de dollars)
Produits		350 980	467 084	(25 %)		387 568	(9 %)
Coût des ventes		252 960	264 911	(5 %)		212 584	19 %
Autres dépenses		23 153	21 159	9 %		20 192	15 %
Charges financières nettes		7 486	8 259	(9 %)		11 634	(36 %)
Résultat net		19 807	81 357	(76 %)		65 281	(70 %)
BAIIA1		74 536	181 160	(59 %)		155 036	(52 %)
Statistiques (en dollars par tms vendue)
Prix de vente moyen réalisé brut1		161,8	171,6	(6 %)		169,4	(4 %)
Prix de vente moyen réalisé net1		107,5	135,7	(21 %)		134,4	(20 %)
Coût comptant C11		77,5	76,9	1 %		73,7	5 %
CMTI1		101,4	91,6	11 %		99,1	2 %
Marge d'exploitation1		6,1	44,1	(86 %)		35,3	(83 %)

A. Produits

Les produits ont totalisé 351,0 M$ pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, comparativement à 387,6 M$ à la même période en 2023, reflétant les prix de vente moyens réalisés bruts plus bas, l'ajustement négatif lié aux ventes provisoires comptabilisées lors du trimestre précédent de 22,9 M$ et les frais de transport maritime plus élevés. Ces éléments ont été en partie contrebalancés par un volume de ventes de 3,3 millions de tonnes de concentré de minerai de fer à haute teneur, en hausse comparativement à 2,9 millions de tonnes à la même période de l'année précédente, et par la faiblesse du dollar canadien. Le volume des ventes a augmenté d'une année à l'autre, et ce malgré une interruption planifiée des services ferroviaires en septembre, une fermeture du chemin de fer causée par les feux de forêt à proximité en juillet, des activités d'entretien du matériel roulant et d'un éboulement mineur sur la voie ferrée, qui ont collectivement interrompu les services ferroviaires pendant plusieurs jours au cours de la période. Le volume des ventes de l'an dernier avait été défavorablement affecté par des interruptions et une réduction de la capacité des services ferroviaires en raison des feux de forêt survenus en juin 2023.

Un ajustement négatif lié aux ventes provisoires du trimestre antérieur de 22,9 M$ (17,1 M$ US) a été comptabilisé durant le trimestre terminé le 30 septembre 2024, ce qui représente un impact négatif de 5,2 $ US/tms sur les 3,3 Mtms vendues durant le trimestre, puisqu'un prix final moyen de 110,0 $ US/tms a été établi pour les 1,8 million de tonnes de minerai de fer qui étaient en transit au 30 juin 2024 et qui avaient été provisoirement évaluées à 119,4 $ US/tms.

Le prix de vente moyen réalisé brut de 118,9 $ US/tms¹ pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024 était plus élevé que l'indice P65 moyen de 114,2 $ US/tms pour la période. Le prix de vente moyen réalisé brut pour la période a été affecté par les 2,3 millions de tonnes qui étaient en transit au 30 septembre 2024 et qui ont été évaluées à un prix moyen de 119,9 $ US/tms, et par certains contrats de vente basés sur des prix pour le minerai de fer fixés de façon rétrospective, alors que l'indice était plus élevé que le prix moyen de l'indice P65 pour la période. La prime liée à l'indice P65 est restée résiliente malgré les volatilités du marché et a augmenté à 14,6 % par rapport au prix moyen de l'indice P62, qui était de 99,7 $ US/tms durant le trimestre, comparativement à une prime de 9,6 % à la même période de l'année précédente, et en hausse comparativement à la prime de 12,8 % enregistrée au trimestre précédent.

Les frais de transport maritime et autres coûts de 34,7 $ US/tms ont grimpé de 31 % durant le trimestre terminé le 30 septembre 2024, comparativement à 26,4 $ US/tms à la même période de l'année précédente. Cette augmentation découle de l'indice C3 moyen nettement plus élevé, s'élevant à 26,7 $ US/t pour la période comparativement à 20,3 $ US/t à la même période l'an dernier. Cette situation peut probablement être attribuée au conflit dans la mer Rouge, qui a affecté les voies de transport maritime au cours de la période.

En tenant compte des frais de transport maritime et autres coûts de 34,7 $ US/tms et de l'ajustement négatif lié aux ventes provisoires de 5,2 $ US/tms, la Société a enregistré un prix de vente moyen réalisé net de 79,0 $ US/tms (107,5 $ CA/tms¹) pour son concentré de minerai de fer à haute teneur expédié au cours du trimestre.

B. Coût des ventes et coût comptant C1

Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, le coût des ventes a totalisé 253,0 M$, avec un coût comptant C1 de 77,5 $/tms¹, comparativement à 212,6 M$ avec un coût comptant C1 de 73,7 $/tms¹ à la même période en 2023. Le coût des ventes au trimestre précédent était de 264,9 M$, avec un coût comptant C1 de 76,9 $/tms¹.

Les coûts d'extraction minière et de traitement du minerai pour les 3,1 Mtms produites au cours du trimestre terminé le 30 septembre 2024 ont totalisé 57,7 $/tms produite¹, ce qui représente une augmentation de 22 % comparativement aux coûts de 47,3 $/tms produite¹ à la même période l'an dernier. Cette augmentation reflète principalement une réduction de 8 % du volume de concentré de minerai de fer produit, menant à une moins bonne absorption des coûts fixes, ainsi que des coûts d'entretien plus élevés en lien avec les arrêts semestriels majeurs planifiés qui ont eu lieu aux deux usines de concentration au cours du trimestre. Les arrêts semestriels majeurs planifiés l'an dernier aux deux usines de concentration avaient été échelonnés sur deux trimestres. Les coûts de transport terrestre et de manutention portuaire pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024 se sont élevés à 26,7 $/tms vendue¹, comparable à l'an dernier, puisque le volume plus important de concentré de minerai de fer transitant par les installations portuaires à Sept-Îles a compensé les coûts fixes plus élevés engagés auprès du fournisseur de services portuaires. L'augmentation du coût comptant C1 par rapport à la même période l'an dernier reflète également l'impact de la variation de l'évaluation des stocks de concentré, découlant des coûts d'extraction minière et de traitement plus élevés engagés au trimestre courant, tel qu'indiqué ci-dessus.

C. Résultat net et BAIIA

Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, la Société a généré un BAIIA de 74,5 M$¹, ce qui représente une marge BAIIA de 21 %¹, comparativement à 155,0 M$¹, ce qui représente une marge BAIIA de 40 %¹, à la même période en 2023. La diminution du BAIIA et de la marge BAIIA reflète principalement les prix de vente moyens réalisés nets plus bas.

Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, la Société a généré un résultat net de 19,8 M$ (BPA de 0,04 $), comparativement à 65,3 M$ (BPA de 0,13 $) à la même période l'an dernier. Cette diminution du résultat net est attribuable à la marge bénéficiaire plus faible, en partie compensée par une diminution des impôts sur le revenu et des impôts miniers.

D. Coût de maintien tout inclus et marge d'exploitation

Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, la Société a enregistré un CMTI de 101,4 $/tms¹, comparativement à 99,1 $/tms¹ à la même période en 2023, reflétant principalement le coût comptant C1 plus élevé, tel qu'indiqué ci-dessus.

La Société a généré une marge d'exploitation de 6,1 $/tms¹ pour chaque tonne de concentré de minerai de fer à haute teneur vendue au cours du trimestre terminé le 30 septembre 2024, comparativement à 35,3 $/tms¹ à la même période l'an dernier. Cette variation reflète le prix de vente moyen réalisé net plus bas, combiné au CMTI plus élevé pour la période.

4. Activités d'exploration

Durant le trimestre et le semestre terminés le 30 septembre 2024 :

•  la Société a maintenu toutes ses propriétés en règle et n'a pas conclu d'ententes d'option. ;
•  des dépenses d'exploration et d'évaluation de 4,8 M$ et de 7,4 M$, respectivement, ont été engagées comparativement à 4,6 M$ et 7,3 M$, respectivement, pour les mêmes périodes de l'année précédente; et
•  les dépenses d'exploration et d'évaluation se composaient principalement de travaux effectués au Québec et à Terre-Neuve-et-Labrador.

De plus amples détails sur les projets d'exploration et des cartes sont disponibles sur le site Web de la Société à l'adresse www.championiron.com à la section Opérations et Projets.

5. Flux de trésorerie -- Achats d'immobilisations corporelles

		Trois mois terminés				Six mois terminés
		le 30 septembre				le 30 septembre
		2024		2023		2024		2023
(en milliers de dollars)
Rehaussement des digues de retenue des résidus miniers		27 997		43 041		44 101		54 987
Activités de déblaiement et d'extraction minière		17 582		6 542		27 907		9 805
Autres dépenses en immobilisations de maintien		20 340		10 863		31 919		15 457
Dépenses en immobilisations de maintien		65 919		60 446		103 927		80 249
Projet RDPB		64 677		16 938		123 142		28 021
Autres dépenses en immobilisations de développement au Lac Bloom		48 586		13 002		67 574		37 786
Achats d'immobilisations corporelles portés aux flux de trésorerie		179 182		90 386		294 643		146 056

Dépenses en immobilisations de maintien

Les dépenses en immobilisations de maintien se sont établies à 15,5 $/tms vendue pour le semestre terminé le 30 septembre 2024, comparativement à 14,7 $/tms à la même période de l'année précédente. Cette légère augmentation reflète les travaux additionnels au niveau du développement minier et de la réfection de l'équipement, requis pour soutenir la production accrue sur la durée de vie de la mine, en partie compensés par le calendrier d'exécution des programmes de travaux de rehaussement des digues de retenue des résidus miniers. 

Les investissements consentis pour le parc à résidus au cours du trimestre et du semestre terminés le 30 septembre 2024 s'inscrivent dans le cadre du plan à long terme de la Société visant à soutenir les opérations sur la durée de vie de la mine. Champion continue d'investir dans sa stratégie de résidus miniers sécuritaires et de mettre en œuvre son plan d'investissement à long terme relatif au parc à résidus en misant sur la réalisation d'inspections régulières et d'une surveillance constante des infrastructures de son parc à résidus. Les programmes de travaux du parc à résidus sont typiquement et principalement effectués au premier semestre de l'exercice financier de la Société en raison des conditions météorologiques plus favorables.

L'augmentation des activités de déblaiement et d'extraction minière pour le trimestre et le semestre terminés le 30 septembre 2024 est attribuable aux coûts de développement minier, incluant le forage topographique et de prédécoupage, prévus dans le cadre du plan d'exploitation minière de la Société. Au cours du trimestre et du semestre terminés le 30 septembre 2024, 5,9 M$ de frais de déblaiement ont été capitalisés (montant nul et 0,3 M$, respectivement, pour les mêmes périodes en 2023).

L'augmentation des autres dépenses en immobilisations de maintien pour le trimestre et le semestre terminés le 30 septembre 2024 est principalement attribuable aux programmes de réfection de l'équipement minier amplifiés par la croissance de la flotte minière de Champion, aux rénovations des complexes d'hébergement, et aux améliorations liées aux wagons, dans le cadre du plan de la Société visant à accroître sa capacité de transport ferroviaire. Ces dépenses s'inscrivent dans la stratégie d'investissement visant à soutenir les projets de croissance sur la durée de vie de la mine.

Projet RDPB

Au cours du trimestre et du semestre terminés le 30 septembre 2024, 64,7 M$ et 123,1 M$, respectivement, ont été investis en dépenses d'immobilisations dans le cadre du projet RDPB (16,9 M$ et 28,0 M$, respectivement, pour les mêmes périodes l'an dernier). Ces investissements comprenaient principalement des travaux d'ingénierie, des travaux civils en lien avec les fondations et l'érection d'une extension du bâtiment. Des investissements cumulatifs de 218,4 M$ avaient été déployés sur le projet RDPB au 30 septembre 2024, du total des dépenses d'investissement estimées à 470,7 M$ selon l'étude sur le projet publiée en janvier 2023.

Autres dépenses en immobilisations de développement au Lac Bloom

Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, les autres dépenses en immobilisations de développement au Lac Bloom ont totalisé 48,6 M$, comparativement à 13,0 M$ à la même période de l'année précédente. Pour le semestre terminé le 30 septembre 2024, les autres dépenses en immobilisations de développement ont totalisé 67,6 M$, comparativement à 37,8 M$ à la même période l'an dernier.

Le tableau suivant détaille les autres dépenses en immobilisations de développement au Lac Bloom :

	Trois mois terminés				Six mois terminés
	le 30 septembre				le 30 septembre
	2024		2023		2024		2023
(en milliers de dollars)
Améliorations et mises à niveau d'infrastructures (i)	14 907		5 625		25 065		14 016
Expansion du garage d'entretien de la mine (ii)	3 680		6 822		7 463		15 184
Dépôts ou paiements finaux pour de l'équipement minier	16 668		5 064		19 420		11 677
Wagons (iii)	9 723		--		9 723		--
Autres (iv)	3 608		(4 509)		5 903		(3 091)
Autres dépenses en immobilisations de développement au Lac Bloom	48 586		13 002		67 574		37 786

(i)	Les dépenses liées aux améliorations et aux mises à niveau d'infrastructures englobaient différents projets d'investissement visant à améliorer la performance ou la capacité des actifs, incluant des zones intermédiaires d'entreposage permettant d'accroître la capacité de la Société à accumuler des stocks de concentré sur le site, la construction d'une carothèque, du matériel de forage autonome et téléguidé, et des programmes de mise à niveau de ponts.
(ii)	L'expansion du garage d'entretien de la mine était nécessaire afin d'accommoder la croissance de la flotte de camions, qui a grandement contribué à la récente performance minière de la Société.
(iii)	Champion a commandé 400 nouveaux wagons en juillet 2024, qui devraient permettre d'améliorer sa marge de manœuvre au niveau du transport ferroviaire à l'avenir. La Société a commencé à payer les premiers wagons produits et s'attend à ce que les wagons restants soient payés et livrés au cours des mois à venir. Cette acquisition devrait entièrement financée par l'entremise d'un prêt à long terme.
(iv)	Les autres dépenses étaient principalement constituées de coûts d'emprunt capitalisés dans le cadre du projet RDPB, en partie compensés par l'obtention de subventions gouvernementales lors de l'exercice financier 2024, en lien avec les initiatives de la Société visant à réduire les émissions de GES et la consommation d'énergie.

6. Informations relatives à la conférence téléphonique et à sa webdiffusion

Une webdiffusion et une conférence téléphonique au cours desquelles les résultats ci-dessus seront abordés plus en détail auront lieu le 31 octobre 2024 à 9 h 00 (heure de Montréal) / le 1^er novembre 2024 à 0 h 00 (heure de Sydney). Les auditeurs pourront suivre une webdiffusion en direct de la conférence téléphonique à la section Investisseurs du site Web de la Société à l'adresse www.championiron.com/investisseurs/evenements-presentations ou en composant sans frais le [phone] en Amérique du Nord ou le [phone] en Australie.

La webdiffusion sera archivée en ligne à des fins de consultation et sera disponible sur le site Web de la Société à l'adresse www.championiron.com/investisseurs/evenements-presentations. Une rediffusion téléphonique sera également disponible dans la semaine suivant la conférence téléphonique, en composant le [phone] en Amérique du Nord ou le [phone] outremer, puis en composant le code d'accès 59626#.

À propos de Champion Iron Limited

Champion, par l'entremise de sa filiale entièrement détenue Minerai de fer Québec inc., détient et exploite le complexe minier du Lac Bloom, situé à l'extrémité sud de la Fosse du Labrador, à environ 13 km au nord de Fermont, Québec. La mine du Lac Bloom est une mine à ciel ouvert avec deux usines de concentration qui s'alimentent principalement en énergie hydroélectrique renouvelable. Les deux usines de concentration ont une capacité nominale combinée de 15 Mtpa et produisent du concentré de minerai de fer à haute teneur (66,2 % Fe) avec de faibles teneurs en contaminants et ont prouvé leur capacité à produire un concentré de qualité supérieure destiné à la réduction directe (67,5 % Fe). Bénéficiant de l'une des ressources les plus pures au monde, la Société investit pour moderniser la moitié de la capacité de la mine du Lac Bloom afin de produire du matériel de qualité réduction directe pour boulettes pouvant atteindre 69 % Fe. Les produits de minerai de fer à haute teneur et à faible contamination du Lac Bloom ont su se mériter une prime par rapport au prix de référence Platts IODEX pour le minerai de fer à 62 % Fe. La Société expédie son concentré de minerai de fer du Lac Bloom par rail jusqu'au port de chargement situé à Sept-Îles, Québec, et l'a livré à l'échelle mondiale, incluant en Chine, au Japon, au Moyen-Orient, en Europe, en Corée du Sud, en Inde et au Canada. En plus du Lac Bloom, Champion possède également un portefeuille de projets d'exploration et de développement dans la Fosse du Labrador, incluant le projet Kamistiatusset situé à quelques kilomètres au sud-est du Lac Bloom, et le portefeuille de propriétés Cluster II situé à moins de 60 km au sud du Lac Bloom.

Mise en garde à propos des énoncés prospectifs

Le présent communiqué de presse renferme de l'information et des énoncés qui peuvent constituer de l'« information prospective » aux termes de la législation sur les valeurs mobilières applicable. Les énoncés prospectifs sont des énoncés qui ne sont pas des faits historiques et qui sont généralement, mais pas toujours, identifiés par l'emploi de termes comme « planifie », « s'attend à », « budgète », « est prévu », « estime », « continue », « prévoit », « projette », « prédit », « a l'intention de », « anticipe », « vise », « cible » ou « est d'avis », ou toute variation de ces termes, y compris leurs négatifs, ou des énoncés à l'effet que certaines actions, événements ou résultats « peuvent », « doivent », « pourraient », « devraient », « pourront » ou « devront » survenir, se réaliser ou être entrepris. Les énoncés prospectifs comportent des risques inhérents, des incertitudes et d'autres facteurs qui ne peuvent être prédits ni contrôlés par la Société.

Énoncés prospectifs spécifiques

Tous les énoncés autres que les énoncés de faits historiques compris dans le présent communiqué de presse, qui concernent des événements futurs, des développements ou des réalisations que Champion s'attend à voir se réaliser, sont des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs comprennent, entre autres choses, les attentes de la direction concernant : (i) la durée de vie de la mine du Lac Bloom, les taux de récupération, la production, les retombées économiques et autres, la mise à jour des réserves et des ressources, la capacité nominale et les occasions et les retombées associées, ainsi que l'augmentation potentielle de ces éléments et les programmes de travaux et les investissements s'y rapportant, la livraison, la mise en service et le financement de nouveaux équipements miniers et wagons et leur impact sur la production, les expéditions et les ventes; (ii) le projet de valoriser le concentré de minerai de fer du Lac Bloom à une teneur plus élevée en fer avec une plus faible concentration de contaminants et de convertir près de la moitié de la capacité nominale accrue de 15 Mtpa du Lac Bloom afin de produire commercialement du minerai de fer destiné à la RD, l'échéancier de réalisation anticipé, la rentabilité, les dépenses d'investissement, le budget et le financement, les paramètres de production, les prix plus avantageux, les gains d'efficience, les retombées économiques et autres et l'évaluation connexe de partenariats stratégiques et des paramètres économiques du projet; (iii) le changement des méthodes de production de l'industrie sidérurgique vers une réduction des émissions et des méthodes de production de l'acier vert, incluant la croissance prévue de la demande pour des produits de minerai de fer à plus haute teneur, ainsi que le déficit de marché et les primes plus élevées qui s'en suivent, et la participation de la Société à ces efforts, sa contribution aux résultats et son positionnement en lien avec ces éléments, incluant les efforts de recherche et de développement dans le domaine et la transition de l'offre de produits de la Société (en produisant notamment des produits RDPB de haute qualité) ainsi que les avantages attendus de celle-ci; (iv) l'acier vert, les initiatives de réduction des émissions de GES et de CO₂, les initiatives, objectifs, cibles et attentes en matière de développement durable et d'ESG, les implications prévues de ces derniers et le positionnement de la Société à l'égard de ces éléments; (v) le maintien d'un niveau plus élevé d'activités de déblaiement; (vi) la quantité des stocks de minerai accumulés, l'expédition et la vente des stocks de concentré accumulés et leur impact sur le coût des ventes; (vii) l'augmentation des expéditions de minerai de fer, la livraison des nouveaux wagons dont la production a été commandée par la Société et son impact sur la marge de manœuvre au niveau des expéditions ferroviaires, les futures ventes, la capacité ferroviaire et portuaire associée; (viii) la stratégie de résidus miniers sécuritaires de la Société, le plan d'investissement relatif au parc à résidus, et les investissements et les bénéfices associés; (ix) les taux de production et de récupération ciblés et la performance de la Société ainsi que les programmes de travaux connexes; * les prix des produits de la Société (y compris les prix provisoires); (xi) la production et les ventes anticipées de concentré de minerai de fer de la Société et les coûts afférents; (xii) les liquidités disponibles pour soutenir les projets de croissance de la Société; et (xiii) la croissance et les opportunités de la Société en général.

Risques

Bien que Champion croie que les attentes exprimées dans ces énoncés prospectifs sont basées sur des hypothèses raisonnables, de tels énoncés prospectifs sont sujets à des risques, incertitudes et autres facteurs connus et inconnus, dont la plupart sont hors du contrôle de la Société, ce qui peut faire en sorte de faire varier substantiellement les résultats, performances ou accomplissements réels de la Société par rapport à ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans ces énoncés prospectifs. Des facteurs susceptibles de causer de telles variations entre les résultats réels et ceux indiqués dans les énoncés prospectifs incluent, sans s'y limiter : (i) les résultats des études de faisabilité; (ii) les changements aux hypothèses utilisées dans le cadre des études de faisabilité; (iii) les délais dans les projets; (iv) le moment et l'incertitude du passage de l'industrie sidérurgique au vert et aux fours à arc électrique, et l'impact sur la demande pour du matériel d'alimentation à haute teneur; (v) la disponibilité continue de capital ou de financement ainsi que l'état général de l'économie, du marché et des affaires; (vi) les incertitudes générales économiques, concurrentielles, politiques et sociales; (vii) les prix futurs du minerai de fer; (viii) les futurs coûts de transport; (ix) des défaillances des usines, des équipements ou des processus à opérer comme prévu; * des retards dans l'obtention d'approbations gouvernementales, des permis nécessaires ou dans l'achèvement d'activités de développement ou de construction; (xi) les événements géopolitiques; et (xii) les effets de catastrophes et de crises de santé publique sur l'économie mondiale, le marché du minerai de fer et les opérations de Champion, ainsi que les facteurs traités dans la section sur les facteurs de risque du rapport annuel 2024 et de la notice annuelle pour l'exercice financier terminé le 31 mars 2024 de la Société, disponibles sur SEDAR+ à l'adresse www.sedarplus.ca, auprès de l'ASX à l'adresse www.asx.com.au et sur le site Web de la Société à l'adresse www.championiron.com.

Rien ne garantit que cette information se révélera exacte, les résultats réels et les événements futurs pouvant être sensiblement différents de ceux prévus dans l'information prospective. Les lecteurs ne doivent donc pas se fier outre mesure à l'information prospective.

Mises à jour ultérieures

Toute l'information prospective dans le présent communiqué de presse est donnée en date des présentes ou à toute autre date spécifiée dans les énoncés prospectifs et est fondée sur les avis et les estimations de la direction de Champion et sur l'information dont la direction dispose à la date des présentes. Champion décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser son information prospective, notamment à la lumière de nouveaux renseignements ou d'événements futurs, à moins que la législation ne l'y oblige. Si la Société publie une mise à jour de l'un ou de plusieurs des énoncés prospectifs, l'on ne doit pas supposer que d'autres mises à jour suivront à propos de ces énoncés prospectifs ou d'autres énoncés prospectifs. Champion met en garde le lecteur à l'effet que la liste de risques et d'incertitudes ci-dessus n'est pas exhaustive. Les lecteurs devraient considérer les facteurs ci-dessus avec attention, ainsi que les incertitudes qu'ils représentent et les risques qu'ils comportent.

Abréviations

Sauf indication contraire, tous les montants en dollars indiqués dans les présentes sont libellés en millions de dollars canadiens, à l'exception de : (i) les montants dans les tableaux, qui sont en milliers de dollars canadiens; et (ii) les montants par action ou par tonne. Les abréviations et les définitions suivantes sont utilisées tout au long de ce communiqué de presse : $ US (dollar américain), $ CA (dollar canadien), Fe (minerai de fer), tmh (tonne métrique humide), tms (tonne métrique sèche), Mtpa (million de tonnes par an), M (million), km (kilomètre), GES (gaz à effet de serre), Lac Bloom ou mine du Lac Bloom (complexe minier du Lac Bloom), RDPB (réduction directe pour bouletage), projet Kami (projet Kamistiatusset), indice P62 (indice Platts IODEX CFR Chine pour le minerai de fer à 62 % Fe), indice P65 (indice Platts IODEX CFR Chine pour le minerai de fer à 65 % Fe), indice C3 (indice Capesize C3 de la bourse baltique), BAIIA (bénéfice avant les intérêts, l'impôt et l'amortissement), CMTI (coût de maintien tout inclus), BPA (bénéfice par action) et direction (équipe de direction de Champion). L'utilisation de « Champion » ou de la « Société » fait référence à Champion Iron Limited et/ou à l'une ou plusieurs ou toutes ses filiales, selon le cas. « IFRS » fait référence aux Normes internationales d'information financière.

Pour plus de renseignements sur Champion Iron Limited, veuillez visiter notre site Web à l'adresse : www.championiron.com.

La diffusion du présent communiqué de presse a été autorisée par le conseil d'administration.

Les états financiers consolidés résumés non audités de la Société pour le trimestre et le semestre terminés le 30 septembre 2024 (les « états financiers ») et le rapport de gestion connexe sont disponibles sous le profil de la Société sur SEDAR+ (www.sedarplus.ca), auprès de l'ASX (www.asx.com.au) et sur le site Web de la Société (www.championiron.com).

_______________________________

1 Il s'agit d'une mesure financière ou d'un ratio non conforme aux IFRS, ou d'une autre mesure financière. La mesure n'est pas une mesure financière standardisée en vertu du cadre de présentation de l'information financière utilisé pour préparer les états financiers et pourrait ne pas être comparable à des mesures financières similaires utilisées par d'autres émetteurs. Se reporter à la section ci-dessous : Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières, pour les définitions de ces mesures et un rapprochement avec la mesure conforme aux IFRS la plus directement comparable, le cas échéant. D'autres détails sur ces mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières ont été intégrés par renvoi et peuvent être consultés à la rubrique 22 du rapport de gestion de la Société pour le trimestre et le semestre terminés le 30 septembre 2024, disponible sur SEDAR+ à l'adresse www.sedarplus.ca, auprès de l'ASX à l'adresse www.asx.com.au et sur le site Web de la Société à la section Investisseurs à l'adresse www.championiron.com.

2 Se reporter à la rubrique 8 du rapport de gestion pour le trimestre et le semestre terminés le 30 septembre 2024, disponible sur SEDAR+ à l'adresse www.sedarplus.ca, auprès de l'ASX à l'adresse www.asx.com.au et sur le site Web de la Société à la section Investisseurs à l'adresse www.championiron.com.

Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières

La Société a inclus certaines mesures financières et ratios non conformes aux IFRS et d'autres mesures financières dans le présent communiqué de presse afin d'offrir aux investisseurs de l'information additionnelle leur permettant d'évaluer le rendement sous-jacent de la Société. Ces mesures sont principalement tirées des états financiers, mais n'ont pas de définition officielle en vertu des IFRS et pourraient donc ne pas être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. La direction est d'avis que ces mesures, en plus des mesures conventionnelles préparées conformément aux IFRS, permettent aux investisseurs de mieux comprendre les résultats des activités de la Société. Les mesures non conformes aux IFRS et les autres mesures financières ne devraient pas être considérées isolément ou comme substituts aux mesures de rendement préparées conformément aux IFRS. L'exclusion de certains éléments des mesures financières non conformes aux IFRS n'implique pas nécessairement que ces éléments ne sont pas récurrents.

La Société présente certaines de ses mesures non conformes aux IFRS et de ses autres mesures financières en dollars américains et en dollars canadiens, afin de faciliter la comparaison avec les mesures présentées par d'autres sociétés.

BAIIA et marge BAIIA

		T2 Exercice 2025	T1 Exercice 2025	T2 Exercice 2024
(en milliers de dollars)
Bénéfice avant les impôts sur le revenu et les impôts miniers		31 777	137 377	112 187
Charges financières nettes		7 486	8 259	11 634
Amortissement		35 273	35 524	31 215
BAIIA		74 536	181 160	155 036
Produits		350 980	467 084	387 568
Marge BAIIA		21 %	39 %	40 %

Liquidités disponibles

		Au 30 septembre		Au 30 juin
		2024		2024
(en milliers de dollars)
Trésorerie et équivalents de trésorerie		183 776		259 859
Montants disponibles en vertu des facilités de crédit		575 493		600 913
Liquidités disponibles		759 269		860 772

Coût comptant C1

		T2 Exercice 2025	T1 Exercice 2025	T2 Exercice 2024
Concentré de minerai de fer vendu (tms)		3 265 700	3 442 800	2 883 800
(en milliers de dollars, sauf les montants par tonne)
Coût des ventes		252 960	264 911	212 584
Coût comptant C1 (par tms vendue)		77,5	76,9	73,7

Coût de maintien tout inclus

		T2 Exercice 2025	T1 Exercice 2025	T2 Exercice 2024
Concentré de minerai de fer vendu (tms)		3 265 700	3 442 800	2 883 800
(en milliers de dollars, sauf les montants par tonne)
Coût des ventes		252 960	264 911	212 584
Dépenses en immobilisations de maintien		65 919	38 008	60 446
Dépenses générales et administratives		12 114	12 350	12 729
		330 993	315 269	285 759
CMTI (par tms vendue)		101,4	91,6	99,1

Marge d'exploitation et marge bénéficiaire

		T2 Exercice 2025	T1 Exercice 2025	T2 Exercice 2024
Concentré de minerai de fer vendu (tms)		3 265 700	3 442 800	2 883 800
(en milliers de dollars, sauf les montants par tonne)
Produits		350 980	467 084	387 568
Prix de vente moyen réalisé net (par tms vendue)		107,5	135,7	134,4
CMTI (par tms vendue)		101,4	91,6	99,1
Marge d'exploitation (par tms vendue)		6,1	44,1	35,3
Marge bénéficiaire		6 %	32 %	26 %

Prix de vente moyen réalisé brut par tms vendue

	T2 Exercice 2025	T1 Exercice 2025	T2 Exercice 2024
Concentré de minerai de fer vendu (tms)	3 265 700	3 442 800	2 883 800
(en milliers de dollars, sauf les montants par tonne)
Produits	350 980	467 084	387 568
Ajustements liés aux ventes provisoires	22 947	(27 947)	(1 559)
Frais de transport maritime et autres coûts	154 425	151 547	102 411
Produits bruts	528 352	590 684	488 420
Prix de vente moyen réalisé brut (par tms vendue)	161,8	171,6	169,4

SOURCE Champion Iron Limited

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