Accord annonce ses résultats financiers du deuxième trimestre et l'approbation des amendements relatifs aux débentures

Accord Financial Corp. (« Accord » ou la « Société ») (TSX — ACD) publie ce jour ses résultats financiers pour le deuxième trimestre clos le 30 juin 2023. Une série d’amendements à ses débentures convertibles de 2018 a également été approuvée lors d’une assemblée extraordinaire des détenteurs de débentures ce matin. Les résultats financiers présentés dans le présent communiqué sont libellés en dollars canadiens et ont été préparés conformément aux normes internationales d’information financière (NIIF).

Résultats financiers du deuxième trimestre

RÉSUMÉ DES RÉSULTATS FINANCIERS

Trimestre clos le 30 juin

 

2023

2022

 

$

$

Créances de financement et prêts (30 juin) (millions)

479

453

Chiffre d'affaires (en milliers)

17 933

16 491

Bénéfice (perte) net(te) attribuable aux actionnaires (en milliers)

(263)

121

Bénéfice (perte) net(te) ajusté(e) (en milliers) (note)

(166)

170

Bénéfice (perte) par action ordinaire (de base et dilué)

(0,03)

0,01

Bénéfice (perte) ajusté(e) par action ordinaire (de base et dilué)

(0,02)

0,02

Valeur comptable par action (30 juin)

$ 11,79

$ 11,78

Commentant les résultats financiers, le président et chef de la direction de la Société, M. Simon Hitzig, déclare : « Après plus d’un an de forts vents contraires, reflétés dans un portefeuille de prêts stable ou en léger recul durant la plupart des trimestres, le portefeuille d’Accord a renversé la vapeur au deuxième trimestre. » Les créances de financement et les prêts de la Société ont augmenté pour atteindre 479,3 millions de dollars au 30 juin 2023, en hausse de 5,7 % en glissement annuel. « Comme prévu dans un tel environnement économique, de nouvelles activités commerciales sont en train de se développer dans l'ensemble de nos sociétés d’exploitation », ajoute M. Hitzig.

Soutenu par des rendements généralement plus élevés, le chiffre d’affaires a légèrement augmenté en glissement annuel pour atteindre 17,9 millions de dollars au deuxième trimestre et est passé à 36,4 millions de dollars pour le semestre clos au 30 juin 2023, en hausse de 11,4 % par rapport à la même période l’an dernier. Toutefois, la hausse des coûts d’intérêt et les défis liés aux coûts des taux d’intérêt dans certains segments ont contribué à une perte nette attribuable aux actionnaires de 263 000 dollars. Depuis le début de l'année, le bénéfice net attribuable aux actionnaires s’établit à 1,8 million de dollars, contre 3,3 millions de dollars durant la même période l’an dernier. La perte par action de 3 cents au deuxième trimestre porte le bénéfice par action à 21 cents depuis le début de l'année, contre 38 cents au cours du premier semestre de 2022. La valeur comptable par action ordinaire reste stable à 11,79 dollars, contre 11,78 dollars au 30 juin 2022 et 11,80 dollars en début d'année.

M. Hitzig : « Cela a été long, mais le vent est en train de tourner. Les grandes banques commencent clairement à limiter leur appétit pour les prêts commerciaux, créant une opportunité cyclique pour exploiter l’expertise d’Accord et s’appuyer sur des garanties solides afin de financer des entreprises qui pourraient ne plus répondre aux critères des banques. Nous assistons à des flux transactionnels plus prononcés dans toutes nos sociétés d’exploitation, souvent en provenance des banques. »

En plus de la croissance organique, le 1er juillet Accord a lancé son dernier programme avec Exportation et développement Canada (« EDC »), consolidant ainsi son partenariat réussi de partage des risques, une collaboration inédite dans le secteur des prêts non bancaires aux petites entreprises. Le Programme de prêts à l’expansion internationale (« PPEI ») Accord|EDC fournit du financement aux entreprises tout au long de la chaîne d’approvisionnement à l’exportation. La garantie pour pertes sur prêts de 75 % d’EDC permet à Accord d’offrir des approbations plus rapides et plus simples, en soutenant un plus large éventail de PME. Depuis 2021, Accord a prêté 250 millions de dollars à plus de 1 500 petites entreprises canadiennes, soutenues par des programmes similaires d’EDC désormais remplacés par le PPEI.

Approbation des amendements relatifs aux débentures

La Société a également annoncé que lors d’une assemblée extraordinaire des détenteurs (les « Détenteurs de débentures ») de ses débentures subordonnées non garanties convertibles de 7 % émises le 18 décembre 2018 et arrivant à échéance le 31 décembre 2023 (les « Débentures »), les Détenteurs de débentures ont approuvé une résolution extraordinaire modifiant les termes des Débentures (les « Amendements ») comme suit :

1. Le taux d'intérêt des Débentures est passé de 7 % à 10%, avec prise d'effet au 2 janvier 2024 ;
2. Prolongement de la date d’échéance des Débentures du 31 décembre 2023 au 31 janvier 2026 ;
3. Suppression du droit de conversion des Détenteurs de débentures ;
4. Suppression du droit de la Société de rembourser le montant principal des Débentures en actions ordinaires de la Société à la nouvelle date d’échéance ou à toute date de rachat ; et
5. À condition que les Débentures ne soient pas rachetables avant le 1er février 2024, sauf en cas de changement de contrôle.

Les détails complets des Amendements sont énoncés dans la circulaire d’information de la direction de la Société datée du 30 juin 2023 (la « Circulaire »), disponible sous le profil de la Société sur SEDAR+ à l’adresse www.sedarplus.ca, et seront incorporés dans un acte de fiducie supplémentaire à compter du 15 août 2023.

Les Détenteurs de débentures détenant 80,28 % des Débentures en circulation ont voté comme suit :

 

Votes pour

% pour

Votes contre

% contre

16 338 (16 338 000 dollars de Débentures)

98,55 %

240 (240 000 dollars de Débentures)

1,45 %

 

La Bourse de Toronto (« TSX ») a approuvé sous condition les Amendements, qui demeurent toutefois assujettis à l’approbation finale de la TSX. Tout Détenteur de débenture ayant voté en faveur des Amendements et n’ayant pas retiré de formulaire de procuration ou d’instruction de vote valide en faveur des Amendements au plus tard le 8 août 2023 recevra une commission de consentement en espèces de 20 dollars par montant principal de 1 000 dollars de Débentures détenues par le Détenteur de débentures à compter du 26 juin 2023 conformément aux exigences énoncées dans la Circulaire, à condition que les Amendements soient validement approuvées par la TSX.

« L’extension de 20,65 millions de dollars de capital représente un vote de confiance d’un important groupe de parties prenantes et apporte de la visibilité au bilan alors que nous nous préparons à la prochaine phase de croissance », souligne Irene Eddy, directrice financière.

En ce qui concerne l’avenir, M. Hitzig ajoute : « Nous sommes reconnaissants du soutien apporté par les investisseurs et les Détenteurs de débentures d’Accord durant cette période compliquée. Nos capitaux propres restent solides à plus de 100 millions de dollars et nous continuons de bénéficier du soutien d’un syndicat de six banques de premier plan en vue d'un financement suffisant pour soutenir la prochaine phase de croissance. »

À propos d'Accord Financial Corp.

Accord est la société de financement commercial la plus dynamique d’Amérique du Nord offrant des solutions de financement rapides et polyvalentes aux entreprises en transition, y compris le financement sur actifs, l’affacturage, le crédit-bail d’équipement, le financement des stocks, le financement du commerce et le financement des films et des médias. En tirant parti de notre combinaison unique de solidité financière, d’expérience approfondie et de réflexion indépendante, nous créons des solutions financières à succès pour les PME afin que nos clients puissent prospérer. Depuis 45 ans, Accord aide les entreprises à gérer leurs flux de trésorerie et à maximiser les opportunités.

Pour plus d'informations, veuillez visiter www.accordfinancial.com.

Remarque : mesures non NIIF

Les états financiers de la Société ont été préparés conformément aux NIIF. La Société utilise d’autres mesures financières pour surveiller sa performance et estime que ces mesures peuvent être utiles aux investisseurs pour évaluer le rendement d'exploitation et la situation financière de la Société. Ces mesures peuvent ne pas avoir de significations ou de calculs normalisés tels que prescrits par les NIIF qui assureraient la cohérence entre les entreprises qui utilisent ces mesures et sont donc considérées comme des mesures non conformes aux NIIF. Les mesures non NIIF présentées dans le présent communiqué de presse sont les suivantes :

1) Bénéfice net ajusté et BPA ajusté. La Société tire ces mesures des montants présentés dans ses états financiers établis conformément aux NIIF. Le bénéfice net ajusté comprend le bénéfice net des actionnaires avant la rémunération en actions, les charges d’acquisition d’entreprise (coûts de transaction et d’intégration et amortissement des immobilisations incorporelles) et les dépenses de restructuration. Le BPA ajusté (de base et dilué) est le bénéfice net ajusté divisé par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation (de base et diluées) au cours de la période. La direction estime que le bénéfice net ajusté est une mesure plus appropriée du rendement d’exploitation puisqu’il exclut les éléments qui ne se rapportent pas aux activités d’exploitation en cours. Le tableau suivant présente un rapprochement entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté de la Société :

 

Trimestre clos le 30 juin

 

2023

2022

 

en milliers de dollars

en milliers de dollars

Bénéfice net des actionnaires

(263)

121

Ajustements nets d’impôts :

 

 

Rémunération en actions

17

28

Charges d’acquisition d’entreprise

25

21

Dépenses de restructuration

55

0

Bénéfice net ajusté

(166)

170

2) Valeur comptable par action — la valeur comptable correspond aux capitaux propres des actionnaires et est identique à la valeur liquidative (calculée comme actif total moins le total du passif) de la Société moins les participations sans contrôle. La valeur comptable par action est la valeur comptable ou les capitaux propres divisés par le nombre d’actions ordinaires en circulation à une date donnée.

3) Les fonds employés sont les créances de financement et les prêts de la Société, une mesure NIIF. Les fonds moyens utilisés sont la moyenne des créances de financement et des prêts calculée sur une période donnée.

Déclarations prospectives

Le présent communiqué contient des déclarations prospectives et des informations prospectives telles que définies par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières. Les déclarations prospectives peuvent généralement être identifiées par l’utilisation de termes prévisionnels tels que « s'attend à », « a l'intention de », « estime », « anticipe », « pense », « continue », « planifie », les conjugaisons au futur et au conditionnel, ou une terminologie similaire. Les déclarations prospectives du présent communiqué comprennent, sans s’y limiter, les déclarations, les convictions, les attentes ou les intentions de la direction concernant les Amendements. Les déclarations prospectives sont fondées sur les prévisions des résultats futurs, les estimations des montants qui ne sont pas encore déterminables et les hypothèses qui, même si la direction estime qu’elles sont raisonnables, sont intrinsèquement sujettes à d’importantes incertitudes commerciales, économiques et concurrentielles et à des impondérables. Les déclarations prospectives sont sujettes à divers risques et incertitudes concernant les facteurs particuliers identifiés dans les dépôts périodiques d’Accord auprès des organismes canadiens de réglementation des valeurs mobilières. Voir le dernier formulaire d’information annuel d’Accord et le dernier rapport de gestion des résultats d'exploitation et de la situation financière pour une analyse détaillée des facteurs de risque affectant Accord. Ces informations prospectives représentent le meilleur jugement de la direction sur la base des informations actuellement disponibles. Aucune déclaration prospective ne peut être garantie et les résultats futurs réels peuvent varier sensiblement. Par conséquent, le lecteur est invité à ne pas se fier indûment aux déclarations ou aux informations prospectives.

Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.

Consultez la version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20230810188281/fr/

Irene Eddy Vice-présidente principale, directrice financière Accord Financial Corp. 40 Eglinton Avenue East, Suite 602 Toronto, ON M4P 3A2 [phone] [e-mail]