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Share Name | Share Symbol | Market | Type |
---|---|---|---|
ST Microelectronics | TG:SGM | Tradegate | Ordinary Share |
Price Change | % Change | Share Price | Bid Price | Offer Price | High Price | Low Price | Open Price | Shares Traded | Last Trade | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
0.019999 | 0.05% | 37.785 | 37.755 | 37.84 | 37.87 | 37.785 | 37.805 | 20 | 07:53:30 |
Genève, le 23 janvier 2020 — STMicroelectronics (NYSE : STM), un leader mondial des semiconducteurs dont les clients couvrent toute la gamme des applications électroniques, annonce la publication de ses résultats financiers U.S. GAAP pour le quatrième trimestre clos le 31 décembre 2019. Ce communiqué de presse contient également des mesures non-U.S. GAAP (voir les annexes pour des informations complémentaires).
Au quatrième trimestre 2019, ST a enregistré un chiffre d’affaires net de 2,75 milliards de dollars, une marge brute de 39,3 %, une marge d’exploitation de 16,7 % et un résultat net de 392 millions de dollars, soit 0,43 dollar par action après dilution.
Jean-Marc Chéry, Président du Directoire et Directeur Général de STMicroelectronics, a déclaré :
Synthèse des résultats financiers du quatrième trimestre (U.S. GAAP)
(En millions de dollars US, à l’exception des données par action) | T4 2019 | T3 2019 | T4 2018 | Trimestre/ Trimestre | Année/ Année |
Chiffre d’affaires net | 2 754 $ | 2 553 $ | 2 648 $ | 7,9 % | 4,0 % |
Marge brute | 1 081 $ | 967 $ | 1 059 $ | 11,8 % | 2,0 % |
Marge brute en pourcentage des ventes | 39,3 % | 37,9 % | 40,0 % | 140 pb | (70) pb |
Résultat d’exploitation | 460 $ | 336 $ | 443 $ | 37,1 % | 3,7 % |
Marge d’exploitation | 16,7 % | 13,1 % | 16,8 % | 360 pb | (10) pb |
Résultat net | 392 $ | 302 $ | 418 $ | 29,9 % | (6,2) % |
Résultat dilué par action | 0,43 $ | 0,34 $ | 0,46 $ | 26,5 % | (6,5) % |
Synthèse des résultats financiers de l’exercice fiscal 2019 (U.S. GAAP)
(En millions de dollars US, à l’exception des données par action) | Exercice 2019 | Exercice 2018 | Année/Année |
Chiffre d’affaires net | 9 556 $ | 9 664 $ | (1,1) % |
Marge brute | 3 696 $ | 3 861 $ | (4,3) % |
Marge brute en pourcentage des ventes | 38,7 % | 40,0 % | (130) pb |
Résultat d’exploitation | 1 203 $ | 1 400 $ | (14,0) % |
Marge d’exploitation | 12,6 % | 14,5 % | (190) pb |
Résultat net | 1 032 $ | 1 287 $ | (19,8) % |
Résultat dilué par action | 1,14 $ | 1,41 $ | (19,1) % |
Synthèse du quatrième trimestre 2019
Chiffre d’affaires net par groupe Produits (en millions de dollars US) | T4 2019 | T3 2019 | T4 2018 | Trimestre/ Trimestre | Année/ Année |
Produits automobiles et discrets (ADG) | 924 | 894 | 967 | 3,3 % | (4,5) % |
Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AMS) | 1 085 | 968 | 988 | 12,1 % | 9,9 % |
Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques (MDG) | 742 | 688 | 689 | 7,9 % | 7,6 % |
Autres | 3 | 3 | 4 | - | - |
Chiffre d’affaires net total | 2 754 | 2 553 | 2 648 | 7,9 % | 4,0 % |
Le chiffre d’affaires net a totalisé 2,75 milliards de dollars. En variation séquentielle, le chiffre d’affaires a augmenté de 7,9 %, soit 290 points de base au-dessus du point médian des prévisions de la Société. En variation annuelle, le chiffre d’affaires net du quatrième trimestre a augmenté de 4,0 %, grâce à des ventes plus élevées enregistrées par la Société dans les produits analogiques, les microcontrôleurs, les produits Imaging et les MEMS, partiellement impactées par la baisse des ventes pour l’automobile. En variation annuelle, les ventes aux grands clients (OEM) ont progressé de 8,9 %, tandis que les ventes aux distributeurs ont diminué de 6,9 %.
La marge brute est ressortie à 1,08 milliard de dollars, soit une progression de 2,0 % en variation annuelle. La marge brute en pourcentage des ventes est ressortie à 39,3 %, en baisse de 70 points de base en variation annuelle, essentiellement en raison de la pression sur les prix et des charges liées aux capacités de production inutilisées. La marge brute du quatrième trimestre est supérieure de 110 points de base au point médian des prévisions de la Société, essentiellement en raison d’efficiences opérationnelles et d’une amélioration du mix-produit supérieures à nos attentes. La marge brute du quatrième trimestre inclut environ 100 points de base de charges liées aux capacités de production inutilisées.
Le résultat d’exploitation a augmenté de 3,7 % pour atteindre 460 millions de dollars, contre 443 millions de dollars au quatrième trimestre 2018. La marge d’exploitation de la Société a reculé de 10 points de base en variation annuelle pour ressortir à 16,7 % du chiffre d’affaires net, contre 16,8 % au quatrième trimestre 2018.
Résultats par groupe Produits par rapport au quatrième trimestre 2018 :
Produits automobiles et discrets (ADG) :
Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AMS) :
Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques (MDG) :
Le résultat net et le résultat dilué par action ressortent en baisse à respectivement 392 millions de dollars et 0,43 dollar, au lieu de respectivement 418 millions de dollars et 0,46 dollar au quatrième trimestre 2018.
Flux de trésorerie et bilan – Faits marquants
12 derniers mois | ||||||
(En millions de dollars US) | T4 2019 | T3 2019 | T4 2018 | T4 2019 | T4 2018 | Variation sur les 12 derniers mois |
Trésorerie nette générée par les opérations d’exploitation | 775 | 429 | 656 | 1 869 | 1 845 | 1,3 % |
Free cash-flow (mesure non-U.S. GAAP) | 461 | 170 | 363 | 497 | 533 | (6,8) % |
Les dépenses d’investissement, après déduction des produits de cession, sont ressorties à 236 millions de dollars au quatrième trimestre et à 1,17 milliard de dollars pour l’exercice 2019. Au quatrième trimestre 2018, les dépenses d’investissement nettes s’étaient élevées à 279 millions de dollars.
À la fin du quatrième trimestre, les stocks s’élevaient à 1,69 milliard de dollars, en baisse par rapport au trimestre précédent (1,79 milliard de dollars). Le taux de rotation des stocks était de 90 jours à la fin du trimestre, au lieu de 100 jours au trimestre précédent.
Le free cash-flow (mesure non-U.S. GAAP) était de 461 millions de dollars au quatrième trimestre et de 497 millions de dollars pour l’exercice 2019.
Au quatrième trimestre 2019, la Société a distribué 53 millions de dollars de dividendes en numéraire, et 214 millions de dollars pour l’ensemble de l’année 2019. Par ailleurs, au titre de son programme de rachat d’actions annoncé précédemment, ST a dépensé 63 millions de dollars au quatrième trimestre et 250 millions de dollars pour l’ensemble de l’exercice 2019.
Au 31 décembre 2019, ST bénéficiait d’une situation financière nette (mesure non-US GAAP) de 672 millions de dollars contre 348 millions de dollars au 28 septembre 2019, sous-tendue par un montant total de ressources financières de 2,74 milliards de dollars et un endettement financier total de 2,07 milliards de dollars.
Perspectives relatives à l’activité du premier trimestre 2020
Les prévisions de la Société, au point médian, pour le premier trimestre 2020 sont les suivantes :
Informations institutionnelles récentes
Informations sur la conférence téléphonique et la retransmission sur Internet (webcast)
À 9h30 aujourd’hui, la direction de STMicroelectronics tiendra une conférence téléphonique avec les analystes, les investisseurs et les journalistes afin de commenter les résultats financiers du quatrième trimestre 2019 et les perspectives actuelles de l’activité. Le webcast de la conférence (en mode écoute uniquement) sera accessible en direct sur la page http://investors.st.com et disponible jusqu’au 7 février 2020.
Utilisation d’informations financières complémentaires non-US GAAP
Ce communiqué de presse contient des informations complémentaires non-US GAAP.
Nous attirons l’attention de nos lecteurs sur le fait que ces mesures ne sont ni auditées, ni préparées selon les normes comptables américaines US GAAP, et qu’elles ne doivent donc pas être considérées comme des substituts aux mesures financières US GAAP. De plus, de telles mesures financières non-US GAAP pourraient également ne pas être comparables à d’autres informations de même intitulé, utilisées par d’autres sociétés.
Vous trouverez dans l’Annexe de ce communiqué de presse un tableau permettant de réconcilier les mesures financières non-US GAAP utilisées par la Société avec leurs mesures financières correspondantes en normes US GAAP. Pour remédier à ces limites, les informations financières non-US GAAP complémentaires ne devront pas être lues indépendamment, mais au contraire en même temps que les états financiers consolidés de la Société préparés selon les normes américaines US GAAP.
Informations à caractère prévisionnel
Certaines des déclarations contenues dans ce communiqué de presse, autres que celles renvoyant aux données historiques, sont des déclarations sur les attentes futures et autres déclarations à caractère prévisionnel (au sens de la Section 27A de la Securities Act de 1933 ou de la Section 21E de la Securities Exchange Act de 1934 et de leurs modifications). Fondées sur les opinions et hypothèses actuelles de la direction, ces dernières dépendent et impliquent des risques connus et non connus ainsi que des incertitudes qui pourraient faire différer de manière significative les résultats, performances ou événements réels de ceux anticipés dans les présentes déclarations, en raison de divers facteurs comme :
Compte tenu de tous les risques et incertitudes qui pèsent sur ces informations à caractère prévisionnel, les performances et résultats réels de nos activités pourraient différer de ces prévisions de manière significative et défavorable. Certaines déclarations relatives aux perspectives d’avenir peuvent être identifiées comme telles par l’utilisation de verbes tels que « croire », « prévoir », « pouvoir », « être attendu », « devrait », « serait », « vise » ou « anticipe » et autres variations de ces mots ou expressions comparables ou leur négation, ou par la discussion de stratégie, plans ou d’intentions.
Certains de ces facteurs de risques sont présentés et discutés en détail dans « Item 3. Key Information — Risk Factors » de notre rapport annuel sur formulaire 20-F pour l’exercice clos le 31 décembre 2018, déposé auprès de la SEC le 28 février 2019. Si l’un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes se réalisaient ou si les hypothèses sous-jacentes se révélaient incorrectes, les résultats réels pourraient varier significativement de ceux décrits dans ce communiqué de presse, tels qu’anticipés, crus ou attendus. Nous n’avons pas l’intention d’assumer et n’assumons aucune obligation de mise à jour des informations ou déclarations à caractère prévisionnel présentées dans ce communiqué de presse pour refléter des événements ou circonstances à venir.
À propos de STMicroelectronics
ST, un leader mondial sur le marché des semiconducteurs, fournit des produits et des solutions intelligents qui consomment peu d’énergie et sont au cœur de l’électronique que chacun utilise au quotidien. Les produits de ST sont présents partout, et avec nos clients, nous contribuons à rendre la conduite automobile, les usines, les villes et les habitations plus intelligentes et à développer les nouvelles générations d’appareils mobiles et de l’Internet des objets.
Par l’utilisation croissante de la technologie qui permet de mieux profiter de la vie, ST est synonyme de « life.augmented ».
En 2019, ST a réalisé un chiffre d’affaires net de 9,56 milliards de dollars auprès de plus 100 000 clients à travers le monde.
Des informations complémentaires sont disponibles sur le site : www.st.com.
Pour plus d’informations, contacter :
Relations avec les investisseurs :Céline BerthierTél : +41.22.929.58.12celine.berthier@st.com
Relations PresseNelly DimeyTél : 01.58.07.77.85Mobile : 06.75.00.73.39nelly.dimey@st.com
STMicroelectronics N.V. | ||
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ | ||
(en millions de dollars US, à l’exception des montants par action ($)) | ||
Trimestre clos le | ||
31 décembre | 31 décembre | |
2019 | 2018 | |
(Non audité) | (Non audité) | |
Ventes nettes | 2 750 | 2 633 |
Autres produits | 4 | 15 |
CHIFFRE D’AFFAIRES NET | 2 754 | 2 648 |
Coût des ventes | (1 673) | (1 589) |
MARGE BRUTE | 1 081 | 1 059 |
Frais commerciaux, généraux et administratifs | (285) | (285) |
Frais de recherche et développement | (387) | (345) |
Autres produits et charges opérationnels, nets | 54 | 16 |
Perte de valeur des actifs corporels et incorporels, coûts de restructuration et autres coûts de fermeture liés | (3) | (2) |
Total charges d’exploitation | (621) | (616) |
RÉSULTAT D’EXPLOITATION | 460 | 443 |
Produits financiers, nets | (1) | 1 |
Autres composantes du coût des prestations définies de retraite | (4) | (2) |
Quote-part du résultat (perte) des sociétés mises en équivalence | - | 6 |
Moins-values de cession sur actifs financiers, nettes | - | (1) |
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS ET PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE | 455 | 447 |
Charge d’impôt sur le résultat | (62) | (28) |
RÉSULTAT NET | 393 | 419 |
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | (1) | (1) |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE | 392 | 418 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION | 0,44 | 0,46 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION DILUÉE | 0,43 | 0,46 |
MOYENNE PONDÉRÉE DU NOMBRE D’ACTIONS RETENUE POUR LE CALCUL DU RÉSULTAT PAR ACTION DILUÉE | 910,0 | 905,5 |
STMicroelectronics N.V. | ||
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ | ||
(en millions de dollars US, à l’exception des montants par action ($)) | ||
Période de 12 mois close le | ||
31 décembre | 31 décembre | |
2019 | 2018 | |
(Non audité) | (Audité) | |
Ventes nettes | 9 529 | 9 612 |
Autres produits | 27 | 52 |
CHIFFRE D’AFFAIRES NET | 9 556 | 9 664 |
Coût des ventes | (5 860) | (5 803) |
MARGE BRUTE | 3 696 | 3 861 |
Frais commerciaux, généraux et administratifs | (1 093) | (1 095) |
Frais de recherche et développement | (1 498) | (1 398) |
Autres produits et charges opérationnels, nets | 103 | 53 |
Perte de valeur des actifs corporels et incorporels, coûts de restructuration et autres coûts de fermeture liés | (5) | (21) |
Total charges d’exploitation | (2 493) | (2 461) |
RÉSULTAT D’EXPLOITATION | 1 203 | 1 400 |
Produits financiers, nets | 1 | (7) |
Autres composantes du coût des prestations définies de retraite | (16) | (11) |
Quote-part du résultat (perte) des sociétés mises en équivalence | 1 | 8 |
Moins-values de cession sur actifs financiers, nettes | - | (1) |
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS ET PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE | 1 189 | 1 389 |
Charge d’impôt sur le résultat | (156) | (96) |
RÉSULTAT NET | 1 033 | 1 293 |
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | (1) | (6) |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE | 1 032 | 1 287 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION | 1,15 | 1,43 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION DILUÉE | 1,14 | 1,41 |
MOYENNE PONDÉRÉE DU NOMBRE D’ACTIONS RETENUE POUR LE CALCUL DU RÉSULTAT PAR ACTION DILUÉE | 903,6 | 911,0 |
STMicroelectronics N.V. | |||
BILAN CONSOLIDÉ AU | 31 décembre | 28 septembre | 31 décembre |
En millions de dollars US | 2019 | 2019 | 2018 |
(Non audité) | (Non audité) | (Audité) | |
ACTIFS | |||
Actifs courants | |||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2 597 | 2 345 | 2 266 |
Trésorerie soumise à restriction | 10 | 60 | - |
Dépôts à court terme | 4 | - | - |
Valeurs mobilières de placement | 133 | 133 | 330 |
Créances clients, nettes | 1 380 | 1 388 | 1 277 |
Stocks et en-cours | 1 691 | 1 785 | 1 562 |
Autres actifs courants | 442 | 415 | 419 |
Total actifs courants | 6 257 | 6 126 | 5 854 |
Goodwill | 162 | 161 | 121 |
Autres immobilisations incorporelles, nettes | 299 | 291 | 212 |
Immobilisations corporelles, nettes | 4 007 | 3 897 | 3 495 |
Actifs d’impôts différés non courants | 695 | 684 | 672 |
Placements à long terme | 11 | 62 | 61 |
Autres actifs non courants | 437 | 401 | 452 |
5 611 | 5 496 | 5 013 | |
Total actifs | 11 868 | 11 622 | 10 867 |
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | |||
Passifs courants | |||
Dette à court terme | 173 | 171 | 146 |
Dettes fournisseurs | 950 | 915 | 981 |
Autres dettes et charges à payer | 831 | 857 | 874 |
Dividendes à payer aux actionnaires | 58 | 112 | 60 |
Impôts courants à court terme | 52 | 77 | 59 |
Total passifs courants | 2 064 | 2 132 | 2 120 |
Dette financière à long terme | 1 899 | 2 019 | 1 764 |
Pensions et indemnités de départ à la retraite | 445 | 386 | 385 |
Passif d’impôts différés à long terme | 19 | 18 | 14 |
Autres passifs à long terme | 330 | 315 | 160 |
2 693 | 2 738 | 2 323 | |
Total passifs | 4 757 | 4 870 | 4 443 |
Engagements hors bilan et passifs éventuels | |||
Capitaux propres | |||
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de lasociété mère | |||
Capital social (actions de préférence 540 000 0000 d’actions autorisées, mais non émises ; actions ordinaires : 1,04 euro de valeur nominale, 1 200 000 000 actions autorisées, 911 186 920 actions émises, 891 434 489 actions en circulation) | 1 157 | 1 157 | 1 157 |
Primes | 2 992 | 2 950 | 2 843 |
Résultat consolidé | 2 747 | 2 355 | 1 991 |
Autre résultat global accumulé | 475 | 422 | 509 |
Actions propres | (328) | (266) | (141) |
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la société mère | 7 043 | 6 618 | 6 359 |
Participations ne donnant pas le contrôle | 68 | 134 | 65 |
Total capitaux propres | 7 111 | 6 752 | 6 424 |
Total passif et capitaux propres | 11 868 | 11 622 | 10 867 |
STMicroelectronics N.V. | |||
CERTAINES DONNÉES DES FLUX DE TRÉSORERIE | |||
Flux de trésorerie (en millions de dollars US) | T4 2019 | T3 2019 | T4 2018 |
Trésorerie nette générée par les opérations d’exploitation | 775 | 429 | 656 |
Trésorerie nette absorbée par les opérations d’investissement | (314) | (59) | (284) |
Trésorerie nette générée (absorbée) par les opérations de financement | (264) | (129) | 60 |
Augmentation de la trésorerie nette | 202 | 226 | 431 |
Certaines données des flux de trésorerie (en millions de dollars US) | T4 2019 | T3 2019 | T4 2018 |
Dotations aux amortissements | 220 | 216 | 212 |
Dépenses d’investissement immobilier | (236) | (244) | (279) |
Dividendes versés aux actionnaires | (53) | (54) | (54) |
Variation nette des stocks | 112 | 77 | 18 |
Annexes
STMicroelectronicsInformations financières complémentaires
T4 2019 | T3 2019 | T2 2019 | T1 2019 | T4 2018 | Exercice 2019 | Exercice 2018 | |
Chiffre d’affaires net par segment de marché / canal (%) | |||||||
Total Grands clients (OEM) | 72 % | 72 % | 70 % | 66 % | 69 % | 70 % | 65 % |
Distribution | 28 % | 28 % | 30 % | 34 % | 31 % | 30 % | 35 % |
Taux de change effectif €/$ | 1,12 | 1,14 | 1,14 | 1,16 | 1,17 | 1,14 | 1,18 |
Données par groupe Produits (en millions de dollars US) | |||||||
Produits automobiles et discrets (ADG) | |||||||
- Chiffre d’affaires net | 924 | 894 | 885 | 903 | 967 | 3 606 | 3 556 |
- Résultat d’exploitation | 113 | 76 | 73 | 95 | 141 | 357 | 431 |
Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AMS) | |||||||
- Chiffre d’affaires net | 1 085 | 968 | 694 | 552 | 988 | 3 299 | 3 154 |
- Résultat d’exploitation | 281 | 198 | 74 | 43 | 202 | 596 | 488 |
Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques (MDG) | |||||||
- Chiffre d’affaires net | 742 | 688 | 591 | 617 | 689 | 2 638 | 2 940 |
- Résultat d’exploitation | 119 | 108 | 45 | 83 | 122 | 354 | 547 |
Autres (a) | |||||||
- Chiffre d’affaires net | 3 | 3 | 3 | 4 | 4 | 13 | 14 |
- Résultat d’exploitation (Perte) | (53) | (46) | 4 | (10) | (22) | (104) | (66) |
Total | |||||||
- Chiffre d’affaires net | 2 754 | 2 553 | 2 173 | 2 076 | 2 648 | 9 556 | 9 664 |
- Résultat d’exploitation | 460 | 336 | 196 | 211 | 443 | 1 203 | 1 400 |
(a) Le chiffre d’affaires net du Segment « Autres » comprend le chiffre d’affaires provenant des ventes de services d’assemblage, ainsi que d’autres chiffres d’affaires. Le résultat (perte) d’exploitation du segment « Autres » comprend des éléments tels que les charges de capacités inutilisées, les dépréciations et frais de restructuration et autres coûts liés aux fermetures, les frais liés à la réorganisation de la direction, frais de démarrage et arrêts planifiés, ainsi que d’autres frais non alloués, tels que : le coût de certains programmes de Recherche et Développement stratégiques ou spéciaux, certaines charges d’exploitation engagées au niveau du siège, le coût des litiges et réclamations au titre des brevets et divers frais non affectés aux groupes Produits, ainsi que les résultats d’exploitation d’autres produits. La section « Autres » inclut : |
(en millions de dollars US) | T4 2019 | T3 2019 | T2 2019 | T1 2019 | T4 2018 | Exercice 2019 | Exercice 2018 |
Charges liées aux capacités inutilisées | 29 | 28 | 7 | 1 | - | 65 | 1 |
Charges de dépréciations et restructurations | 3 | - | 2 | - | 2 | 5 | 21 |
(Annexes - suite)
STMicroelectronicsInformations financières complémentaires non-US GAAPRéconciliation entre normes non-US GAAP - US GAAP
Les données financières complémentaires non-US GAAP présentées dans ce communiqué de presse ne sont pas auditées et sont donc sujettes à des limites inhérentes. De telles données non-US GAAP ne reposent pas sur un ensemble de règles ou principes comptables et ne doivent donc pas être considérées comme un substitut aux mesures comptables US GAAP. En outre, nos données financières non-US GAAP complémentaires peuvent ne pas être comparables à des mesures non-US GAAP de même intitulé, utilisées par d’autres sociétés. De plus, un certain nombre de limites spécifiques relatives à ces mesures non-US GAAP individuelles et les raisons de présenter des informations financières non-US GAAP sont détaillées dans les paragraphes ci-après. Pour remédier à ces limites, les données financières non-US GAAP complémentaires ne devront pas être lues indépendamment, mais au contraire en même temps que nos états financiers consolidés préparés selon les normes comptables américaines US GAAP.
Le résultat net et le résultat par action (EPS) non-US GAAP sont utilisés par la direction pour aider à la compréhension des opérations en cours et communiquer sur l’impact des éléments exclus comme les dépréciations, les charges de restructuration et autres coûts liés aux fermetures attribuables à ST et les autres coûts exceptionnels, nets de l’impact de l’impôt applicable.
La Société pense que ces mesures financières non-US GAAP fournissent des informations utiles aux investisseurs et à la direction parce qu’elles mesurent la capacité de la Société à générer une rentabilité issue de ses activités, en excluant l’effet des acquisitions et des dépenses relatives à la rationalisation de ses activités et sites qu’elle ne considère pas comme faisant partie de son résultat d’exploitation en cours, permettant ainsi, lorsque lues en conjonction avec les données financières de la Société en normes US GAAP : (i) de réaliser des comparaisons de période à période plus pertinentes du résultat d’exploitation en cours de la Société, (ii) de mieux identifier les tendances de l’activité de la Société et d’analyser lesdites tendances, et (iii) de comparer plus facilement les résultats des opérations de la Société avec les modèles des analystes financiers et des investisseurs et les valorisations, qui ne tiennent généralement pas compte de ces éléments.
(En millions de dollars US à l’exception des montants par action) | T4 2019 | T32019 | T22019 | T1 2019 | T4 2018 | Exercice 2019 | Exercice 2018 |
Résultat net U.S. GAAP | 392 | 302 | 160 | 178 | 418 | 1 032 | 1 287 |
Résultat par action après dilution U.S. GAAP | 0,43 | 0,34 | 0,18 | 0,20 | 0,46 | 1,14 | 1,41 |
Dépréciations et restructurations | 3 | - | 2 | - | 2 | 5 | 21 |
Estimation de l’impact fiscal | - | - | - | - | - | (1) | (2) |
Résultat net non-U.S. GAAP | 395 | 302 | 162 | 178 | 420 | 1 036 | 1 306 |
Résultat par action après dilution non-U.S. GAAP | 0,43 | 0,34 | 0,18 | 0,20 | 0,46 | 1,15 | 1,43 |
(Annexes - Suite)
Situation financière nette (mesure non-US GAAP) : les ressources (dettes) représentent la différence entre le montant total de nos liquidités et notre dette financière totale. Nos liquidités totales comprennent la trésorerie et les équivalents de trésorerie, la trésorerie soumise à restriction, les dépôts à court terme et les valeurs mobilières de placement, tandis que notre dette financière totale comprend les emprunts à court terme, la portion courante de la dette à long terme plus la dette à long terme, comme indiqué dans notre bilan consolidé. Nous pensons que notre situation financière nette est une donnée utile pour les investisseurs et la direction, car elle leur montre clairement notre situation globale en termes d’endettement net ou de trésorerie nette en mesurant nos ressources en capital à partir de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, de la trésorerie soumise à restriction, des dépôts à court terme et des valeurs mobilières de placement, ainsi que le niveau total de notre endettement financier.
(En millions de dollars US) | 31 déc 2019 | 28 sept2019 | 29 juin2019 | 30 mars 2019 | 31 déc 2018 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2 597 | 2 345 | 2 119 | 2 307 | 2 266 |
Trésorerie soumise à restriction | 10 | 60 | 60 | 60 | - |
Dépôts à court terme | 4 | - | - | - | - |
Valeurs mobilières de placement | 133 | 133 | 333 | 331 | 330 |
Liquidités totales | 2 744 | 2 538 | 2 512 | 2 698 | 2 596 |
Dette à court terme | (173) | (171) | (174) | (173) | (146) |
Dette à long terme | (1 899) | (2 019) | (2 030) | (2 015) | (1 764) |
Dette financière totale | (2 072) | (2 190) | (2 204) | (2 188) | (1 910) |
Situation financière nette | 672 | 348 | 308 | 510 | 686 |
Le Free cash-flow (mesure non-US GAAP) se définit comme la trésorerie nette générée par les opérations d’exploitation moins la trésorerie nette absorbée par les opérations d’investissement, hors achats (produits de cession) de valeurs mobilières de placement et dépôts à court terme. Nous pensons que le Free cash-flow est une information utile pour les investisseurs et la direction, car il mesure la capacité de nos activités opérationnelles et d’investissement à générer de la trésorerie à même de soutenir nos opérations. Le free cash-flow ne correspond pas au cash-flow total étant donné qu’il n’inclut pas les flux de trésorerie générés ou absorbés par les activités de financement. Il est à noter également que notre définition de free cash-flow peut différer des définitions retenues par d’autres sociétés.
(En millions de dollars US) | T4 2019 | T3 2019 | T2 2019 | T1 2019 | T4 2018 | Exercice 2019 | Exercice 2018 |
Trésorerie nette générée par les opérations d’exploitation | 775 | 429 | 324 | 341 | 656 | 1 869 | 1 845 |
Trésorerie nette absorbée par les opérations d’investissement | (314) | (59) | (391) | (408) | (284) | (1 172) | (1 212) |
Placements et encaissements à échéance sur valeurs mobilières et dépôts à court terme | - | (200) | - | - | (9) | (200) | (100) |
Free cash-flow | 461 | 170 | (67) | (67) | 363 | 497 | 533 |
Pièce jointe
1 Year ST Microelectronics Chart |
1 Month ST Microelectronics Chart |
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