We could not find any results for:
Make sure your spelling is correct or try broadening your search.
Name | Symbol | Market | Type |
---|---|---|---|
TotalEnergies SE | NYSE:TTE | NYSE | Depository Receipt |
Price Change | % Change | Price | High Price | Low Price | Open Price | Traded | Last Trade | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
0.03 | 0.04% | 70.50 | 71.68 | 70.35 | 71.50 | 1,000,276 | 22:30:00 |
Avec un résultat net ajusté de 5,1 G$ et un CFFO de 8,2 G$ TotalEnergies affiche des résultats solides en ligne avec ses objectifs ambitieux pour l’année 2024
Regulatory News:
TotalEnergies SE (Paris:TTE) (LSE:TTE) (NYSE:TTE):
1T24
4T23
Variation vs 4T23
1T23
Variation vs 1T23
Résultat net (part TotalEnergies) (G$)5.7
5.1
+13%
5.6
+3%
Résultat net ajusté (part TotalEnergies)(1)
- en milliards de dollars (G$)
5.1
5.2
-2%
6.5
-22%
- en dollar par action2.14
2.16
-1%
2.61
-18%
EBITDA ajusté(1) (G$)11.5
11.7
-2%
14.2
-19%
Marge brute d'autofinancement (CFFO)(1) (G$)8.2
8.5
-4%
9.6
-15%
Flux de trésorerie d'exploitation (G$)2.2
16.2
-87%
5.1
-58%
Le Conseil d’administration de TotalEnergies SE, réuni le 25 avril 2024 sous la présidence de Patrick Pouyanné, Président-directeur général, a arrêté les comptes de la Compagnie pour le premier trimestre 2024. A cette occasion, Patrick Pouyanné a déclaré :
« Célébrant cette année ses 100 ans, TotalEnergies démontre une nouvelle fois ce trimestre la pertinence de sa stratégie de transition équilibrée ancrée sur deux piliers, les hydrocarbures et l’électricité, permettant de délivrer des résultats solides et un retour à l’actionnaire attractif. Dans un environnement marqué par des prix du pétrole et des marges de raffinage soutenus, mais des prix du gaz en retrait, la Compagnie affiche au premier trimestre 2024 un résultat net ajusté de 5,1 G$ et un cash-flow de 8,2 G$, conformes à ses objectifs ambitieux pour l’année 2024.
Au premier trimestre, la production Oil & Gas s’établit à 2,46 Mbep/j, bénéficiant d’une croissance de la production de GNL de 6% sur le trimestre ainsi que des démarrages de Mero 2 au Brésil et d’Akpo West au Nigéria. La Compagnie a apprécié positivement les découvertes de Venus en Namibie et de Cronos à Chypre. L’Exploration-Production affiche un résultat opérationnel net ajusté de 2,6 G$ et un cash-flow de 4,5 G$ et confirme son leadership en termes de maîtrise des coûts, avec des coûts opératoires inférieurs à 5 $/bep.
Le secteur Integrated LNG réalise un résultat opérationnel net ajusté de 1,2 G$ et un cash-flow de 1,3 G$ ce trimestre, dans un environnement baissier et peu volatil. La Compagnie a renforcé son intégration sur la chaine du GNL avec l’acquisition des actifs amonts de Lewis Energy Group dans le bassin d’Eagle Ford aux Etats-Unis et la signature d’un contrat de vente de GNL à Sembcorp en Asie. La Compagnie poursuit le déploiement de sa stratégie multi-énergies en Oman : elle a lancé le projet Marsa LNG d’un train 100% électrifié à très faibles émissions (3 kg/bep) destiné en priorité au marché des carburants maritimes et va développer un portefeuille de 800 MW de projets éoliens et solaires, dont le projet de 300 MW qui alimentera Marsa LNG.
Le secteur Integrated Power génère un résultat opérationnel net ajusté en hausse à 0,6 G$ et un cash-flow de 0,7 G$, avec une rentabilité des capitaux moyens employés atteignant 10%, confirmant la capacité de la Compagnie à croitre de manière rentable sur la chaine de valeur de l’électricité. TotalEnergies a renforcé son intégration au Texas en finalisant ce trimestre l’acquisition de 1,5 GW de centrales à gaz flexibles.
L’Aval réalise un résultat opérationnel net ajusté de 1,2 G$ et un cash-flow de 1,8 G$, bénéficiant de la hausse des marges de raffinage sur le trimestre. La Compagnie a finalisé la cession à Alimentation Couche-Tard d’une partie de son réseau européen et a poursuivi son développement dans les carburants aériens durables (SAF) en nouant des partenariats avec Airbus et SINOPEC.
Conforté par ces résultats solides, en ligne avec les objectifs ambitieux pour l’année 2024, le Conseil d’administration a décidé la distribution d’un premier acompte sur dividende au titre de l’exercice 2024 d’un montant de 0,79 € par action, en hausse de près de 7% par rapport à 2023, et a autorisé des rachats d’actions pour 2 G$ au deuxième trimestre 2024. »
(1)
Se référer au Glossaire pages 23 & 24 pour les définitions et informations additionnelles sur les indicateurs alternatifs de performance (Non-GAAP measures) et aux pages 19 et suivantes pour les tableaux de réconciliation.
1. Faits marquants (2)
Responsabilité sociétale et environnementale
Amont
Aval
Integrated LNG
Integrated Power
Décarbonation et molécules bas-carbone
(2)
Certaines des transactions mentionnées dans les faits marquants restent soumises à l’accord des autorités ou à la réalisation de conditions suspensives selon les termes des accords.
*
TotalEnergies SE et les sociétés dont le capital social est détenu à plus de 50% par TotalEnergies SE ou sous contrôle conjoint, à l’exception d’un nombre limité de sociétés cogérées avec d’autres acteurs pétroliers, ainsi que celles enregistrées ou immatriculées dans un pays sous sanctions économiques.
2. Principales données financières issues des comptes consolidés de TotalEnergies (1)
En millions de dollars, sauf le taux d'imposition,le résultat par action et le nombre d’actions1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
EBITDA ajusté (1)11,493
11,696
-2%
14,167
-19%
Résultat opérationnel net ajusté des secteurs5,600
5,724
-2%
6,993
-20%
Exploration-Production2,550
2,802
-9%
2,653
-4%
Integrated LNG1,222
1,456
-16%
2,072
-41%
Integrated Power611
527
+16%
370
+65%
Raffinage-Chimie962
633
+52%
1,618
-41%
Marketing & Services255
306
-17%
280
-9%
Quote-part du résultat net ajusté des sociétés mises en équivalence621
597
+4%
1,079
-42%
Taux moyen d'imposition (3)37.8%
37.7%
-
41.4%
-
Résultat net ajusté (part TotalEnergies) (1)5,112
5,226
-2%
6,541
-22%
Résultat net ajusté dilué par action (dollars) (4)2.14
2.16
-1%
2.61
-18%
Résultat net ajusté dilué par action (euros) (5)1.97
2.02
-2%
2.43
-19%
Nombre moyen pondéré dilué d’actions (millions)2,352
2,387
-1%
2,479
-5%
Résultat net (part TotalEnergies)
5,721
5,063
+13%
5,557
+3%
Investissements organiques (1)
4,072
6,139
-34%
3,433
+19%
Acquisitions nettes de cessions (1)(500)
(5,404)
ns
2,987
ns
Investissements nets (1)3,572
735
x4,9
6,420
-44%
Marge brute d'autofinancement (CFFO) (1)
8,168
8,500
-4%
9,621
-15%
Marge brute d'autofinancement hors frais financiers (DACF) (1)8,311
8,529
-3%
9,774
-15%
Flux de trésorerie d’exploitation2,169
16,150
-87%
5,133
-58%
Ratio d’endettement(1) de 10,5% au 31 mars 2024 contre 5,0% au 31 décembre 2023(3)
Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
(4)
Conformément aux normes IFRS, le résultat net ajusté dilué par action est calculé à partir du résultat net ajusté diminué du coupon des titres subordonnés à durée indéterminée.
(5)
Taux de change moyen €-$ : 1,0858 au 1er trimestre 2024, 1,0751 au 4ème trimestre 2023 et 1,0730 au 1er trimestre 2023.
3. Principales données d’environnement, d’émissions de gaz à effet de serre et de production
3.1 Environnement – prix de vente liquides et gaz, marge de raffinage
1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
Brent ($/b)83.2
84.3
-1%
81.2
+3%
Henry Hub ($/Mbtu)2.1
2.9
-28%
2.7
-22%
NBP ($/Mbtu)8.7
13.3
-35%
16.1
-46%
JKM ($/Mbtu)9.3
15.2
-39%
16.5
-44%
Prix moyen de vente liquides ($/b) (6),(7)Filiales consolidées78.9
80.2
-2%
73.4
+7%
Prix moyen de vente gaz ($/Mbtu) (6),(8)Filiales consolidées5.11
6.17
-17%
8.89
-43%
Prix moyen de vente GNL ($/Mbtu) (6),(9)Filiales consolidées et sociétés mises en equivalence9.58
10.28
-7%
13.27
-28%
Indicateur de marge de raffinage européen (ERM) ($/t) (6),(10)71.7
52.6
+36%
90.7
-21%
3.2 Émissions de gaz à effet de serre (11)
Émissions Scope 1+2 (MtCO2e)1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
Scope 1+2 des installations opérées (12)8.2
7.9
+4%
9.1
-10%
dont Oil & Gas7.1
7.2
-1%
7.6
-7%
dont CCGT1.1
0.7
+57%
1.5
-27%
Scope 1+2 périmètre patrimonial11.6
11.5
+1%
12.8
-9%
Emissions trimestrielles estimées.
Les émissions Scope 1+2 des installations opérées sont en en hausse de 4% sur le trimestre, compte-tenu de l’effet périmètre lié à l’acquisition de centrales à gaz au Texas pour une capacité de 1,5 GW. Elles sont néanmoins en baisse de 10% sur un an, en lien avec la moindre utilisation des centrales à gaz en Europe, la baisse continue du torchage sur les installations de l’Exploration-Production et la mise en œuvre de projets de réduction d’émissions au Raffinage-Chimie.
Émissions de Méthane (ktCH4)1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
Émissions de méthane des installations opérées8
9
-11%
9
-11%
Émissions de méthane périmètre patrimonial9
11
-18%
11
-18%
Émissions trimestrielle estimées.
Émissions Scope 3 (MtCO2e)1T24
2023
Scope 3 Pétrole, Biocarburants et Gaz Monde (13)est. 85
355
(6)
Ne prend pas en compte les activités de négoce de pétrole, de gaz et de GNL, respectivement.
(7)
Ventes en $ / Ventes en volume pour les filiales consolidées.
(8)
Ventes en $ / Ventes en volume pour les filiales consolidées.
(9)
Ventes en $ / Ventes en volume pour les filiales consolidées et sociétés mises en équivalence.
(10)
Cet indicateur de marché pour le raffinage européen, calculé sur la base de prix de marché publics ($/t), utilise un panier de pétroles bruts, des rendements en produits pétroliers et des coûts variables représentatifs de l’outil de raffinage européen de TotalEnergies.
(11)
Les gaz à effet de serre (GES) désignent les six gaz à effet de serre du protocole de Kyoto, à savoir le CO2, CH4, N2O, les HFC, les PFC et le SF6, avec leurs PRG (pouvoir de réchauffement global) respectifs tel que donné par le rapport du GIEC de 2007. Les HFC, PFC et le SF6 sont quasiment absents des émissions de la Compagnie ou considérés comme non significatifs et ne sont donc pas comptabilisés.
(12)
Les émissions de GES Scope 1+2 des installations opérées se définissent comme la somme des émissions directes de GES émanant de sites ou d’activités faisant partie du périmètre de reporting (tel que défini dans le Document d’enregistrement universel 2023 de la Compagnie) et des émissions indirectes liées aux imports d’énergie (électricité, chaleur, vapeur), sans inclure les gaz industriels achetés (H2).
(13)
TotalEnergies rapporte les émissions de GES Scope 3, catégorie 11, qui correspondent aux émissions indirectes de GES liées à l’usage final des produits énergétiques vendus aux clients, c’est-à-dire provenant de leur combustion pour obtenir de l’énergie. La Compagnie suit les méthodologies sectorielles pour l’oil & gas publiées par l’IPIECA, conformes aux méthodologies du GHG Protocol. Afin d’éviter les doubles comptages, cette méthodologie comptabilise le volume le plus important sur les chaînes de valeur pétrole, biocarburants ou gaz, à savoir soit la production soit les ventes. Le point le plus élevé pour chaque chaîne de valeur pour l’année 2024 sera déterminé au regard de la réalisation sur l’ensemble de l’année, TotalEnergies fournissant des estimations au fur et à mesure des trimestres.
3.3 Production (14)
Production d'hydrocarbures1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
Production d'hydrocarbures (kbep/j)2,461
2,462
-
2,524
-2%
Pétrole (y compris bitumes) (kb/j)1,322
1,341
-1%
1,398
-5%
Gaz (y compris Condensats et LGN associés) (kbep/j)1,139
1,121
+2%
1,126
+1%
Production d'hydrocarbures (kbep/j)
2,461
2,462
-
2,524
-2%
Liquides (kb/j)1,482
1,506
-2%
1,562
-5%
Gaz (Mpc/j)5,249
5,158
+2%
5,191
+1%
La production d’hydrocarbures, de 2 461 milliers de barils équivalent pétrole par jour au premier trimestre 2024, est stable sur le trimestre, portée par la hausse de la production GNL et les démarrages de Mero 2 au Brésil et d’Akpo West au Nigéria, compensant la cession des actifs canadiens effective au cours du quatrième trimestre 2023. Hors Canada, la production est en hausse de 1% sur le trimestre.
La production d’hydrocarbures est en hausse de 1,5% sur un an (hors Canada) en raison des éléments suivants :
En incluant l’effet de la cession des actifs canadiens, la production est en baisse de 2% sur un an.
(14)
Production de la Compagnie = production de l’EP + production d’Integrated LNG.
4. Analyse des résultats des secteurs
4.1 Exploration-Production
4.1.1 Production
Production d'hydrocarbures1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
EP (kbep/j)1,969
1,998
-1%
2,061
-4%
Liquides (kb/j)1,419
1,448
-2%
1,500
-5%
Gaz (Mpc/j)2,937
2,946
-
3,012
-2%
4.1.2 Résultats
En millions de dollars, sauf le taux moyen d'imposition1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
Résultat opérationnel net ajusté2,550
2,802
-9%
2,653
-4%
Quote-part du résultat net ajusté dessociétés mises en équivalence145
130
+12%
135
+7%
Taux moyen d'imposition (15)48.5%
47.7%
-
57.1%
-
Investissements organiques (1)
2,041
3,117
-35%
2,134
-4%
Acquisitions nettes (1)36
(4,306)
ns
1,938
-98%
Investissements nets (1)2,077
(1,189)
ns
4,072
-49%
Marge brute d'autofinancement (CFFO) (1)
4,478
4,690
-5%
4,907
-9%
Flux de trésorerie d’exploitation3,590
5,708
-37%
4,536
-21%
Le résultat opérationnel net ajusté de l’Exploration-Production s’est établi à 2 550 M$ au premier trimestre 2024, en baisse de 9% sur le trimestre et de 4% sur un an, principalement en raison de la baisse des prix du gaz et de la production.
La marge brute d’autofinancement (CFFO) s’est établie à 4 478 M$ au premier trimestre 2024, en baisse de 5% sur le trimestre et de 9% sur un an, pour les mêmes raisons.
(15)
Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
4.2 Integrated LNG
4.2.1 Production
Production d'hydrocarbures pour le GNL1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
Integrated LNG (kbep/j)492
464
+6%
463
+6%
Liquides (kb/j)63
58
+9%
62
+1%
Gaz (Mpc/j)2,312
2,212
+5%
2,179
+6%
GNL (Mt)1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
Ventes totales de GNL10.7
11.8
-9%
11.0
-3%
incl. Ventes issues des quotes-parts de production*4.2
4.0
+5%
4.0
+5%
incl. Ventes par TotalEnergies issues desquotes-parts de production et d'achats auprès de tiers9.3
10.8
-14%
9.9
-6%
*
Les quotes-parts de production de la Compagnie peuvent être vendues par TotalEnergies ou par les joint-ventures.
La production d'hydrocarbures pour le GNL a augmenté de 6% sur le trimestre, portée par une disponibilité accrue des installations, notamment Ichthys en Australie et QatarEnergy LNG N(2) au Qatar, et par la hausse de l’approvisionnement de NLNG au Nigéria.
Les ventes de GNL sont en baisse de 9% par rapport au trimestre précédent, la demande étant moins élevée en Europe du fait d’un hiver doux et de niveaux de stocks élevés. A noter que les volumes ont été impactés par l’indisponibilité partielle ce trimestre de Freeport LNG, aux Etats-Unis.
4.2.2 Résultats
En millions de dollars1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
Résultat opérationnel net ajusté1,222
1,456
-16%
2,072
-41%
Quote-part du résultat net ajusté dessociétés mises en équivalence494
500
-1%
786
-37%
Investissements organiques (1)
540
790
-32%
396
+36%
Acquisitions nettes de cessions (1)(12)
48
ns
759
ns
Investissements nets (1)528
838
-37%
1,155
-54%
Marge brute d'autofinancement (CFFO) (1)
1,348
1,763
-24%
2,081
-35%
Flux de trésorerie d’exploitation1,710
2,702
-37%
3,536
-52%
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Integrated LNG s’est établi à 1 222 M$ au premier trimestre 2024, en baisse de 16% sur le trimestre, en lien avec la baisse des prix et des ventes de GNL. Compte tenu de la faible volatilité des prix ce trimestre, le résultat des activés de négoce de GNL a été en ligne avec la moyenne historique.
La marge brute d’autofinancement (CFFO) du secteur Integrated LNG s’est établie à 1 348 M$ au premier trimestre 2024 en baisse de 24% sur le trimestre, pour les mêmes raisons, ainsi qu’en raison d’un effet timing sur le paiement des dividendes reçus par certaines sociétés mises en équivalence.
4.3 Integrated Power
4.3.1 Productions, capacités, clients et ventes
Integrated Power1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
Production nette d'électricité (TWh) *9.6
8.0
+20%
8.4
+14%
dont à partir de sources renouvelables6.0
5.5
+10%
3.8
+56%
dont à partir de capacités flexibles à gaz3.6
2.5
+42%
4.5
-21%
Capacités nettes installées de génération électrique (GW) **19.5
17.3
+13%
12.7
+54%
dont renouvelables13.7
13.0
+5%
8.4
+64%
dont capacités flexibles à gaz5.8
4.3
+35%
4.3
+35%
Capacités brutes en portefeuille de génération électrique renouvelable (GW) **,***84.1
80.1
+5%
70.4
+19%
dont capacités installées23.5
22.4
+5%
17.9
+31%
Clients électricité - BtB et BtC (Million) **6.0
5.9
+1%
6.0
-1%
Clients gaz - BtB et BtC (Million) **2.8
2.8
-
2.8
-
Ventes électricité - BtB et BtC (TWh)14.9
13.9
+7%
15.5
-4%
Ventes gaz - BtB et BtC (TWh)35.7
30.7
+16%
37.3
-4%
*
Solaire, éolien, hydroélectricité et capacités flexibles à gaz.
**
Données à fin de période.
***
Dont 20% des capacités brutes de Adani Green Energy Ltd, 50% des capacités brutes de Clearway Energy Group et 49% des capacités brutes de Casa dos Ventos.
La production nette d'électricité s’établit à 9,6 TWh au premier trimestre 2024, en hausse de 20% sur le trimestre. La production de source renouvelable est en croissance de 10% sur le trimestre et la croissance de la production des capacités flexibles à gaz bénéficie de l’acquisition de 1,5 GW de centrales à gaz au Texas.
La capacité brute installée de génération électrique renouvelable est de 23,5 GW à la fin du premier trimestre 2024, en croissance de plus de 1 GW sur le trimestre, dont 0,5 GW de nouvelles capacités installées aux États-Unis (Clearway, Danish Fields) et 0,4 GW en Inde.
4.3.2 Résultats
En millions de dollars1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
Résultat opérationnel net ajusté611
527
+16%
370
+65%
Quote-part du résultat net ajusté dessociétés mises en équivalence(39)
21
ns
56
ns
Investissements organiques (1)
943
674
+40%
577
+63%
Acquisitions nettes de cessions (1)735
532
+38%
519
+42%
Investissements nets (1)1,678
1,206
+39%
1,096
+53%
Marge brute d'autofinancement (CFFO) (1)
692
705
-2%
440
+57%
Flux de trésorerie d’exploitation(249)
638
ns
(1,285)
ns
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Integrated Power s’établit à 611 M$ au premier trimestre 2024, en hausse de 16% sur le trimestre, en lien avec la croissance de l’activité.
La marge brute d’autofinancement (CFFO) du secteur Integrated Power s’est établie à 692 M$, le quatrième trimestre 2023 ayant bénéficié de dividendes plus élevés de la part des sociétés mises en équivalence.
4.4 Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)
4.4.1 Résultats
En millions de dollars1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
Résultat opérationnel net ajusté1,217
939
+30%
1,898
-36%
Investissements organiques (1)
520
1,504
-65%
290
+79%
Acquisitions nettes de cessions (1)(1,258)
(1,679)
ns
(229)
ns
Investissements nets (1)(738)
(175)
ns
61
ns
Marge brute d'autofinancement (CFFO) (1)
1,770
1,692
+5%
2,189
-19%
Flux de trésorerie d’exploitation(2,237)
6,584
ns
(1,524)
ns
4.5 Raffinage-Chimie
4.5.1 Volumes raffinés, production de produits pétrochimiques et taux d’utilisation
Volumes raffinés et taux d’utilisation*1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
Total volumes raffinés (kb/j)1,424
1,381
+3%
1,403
+2%
France382
444
-14%
357
+7%
Reste de l'Europe618
582
+6%
596
+4%
Reste du monde424
355
+19%
450
-6%
Taux d’utilisation sur bruts traités**79%
79%
-
78%
-
*
Y compris les raffineries africaines reportées dans le secteur Marketing & Services.
**
Sur la base de la capacité de distillation en début d’année.
Production de produits pétrochimiques et taux d'utilisation1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
Monomères* (kt)1,287
1,114
+16%
1,295
-1%
Polymères (kt)1,076
985
+9%
1,111
-3%
Taux d’utilisation des vapocraqueurs **73%
60%
-
75%
-
*
Oléfines.
**
Sur la base de la production d’oléfines issue des vapocraqueurs et de leurs capacités de production en début d’année.
Les volumes raffinés sont en hausse de 3 % sur le trimestre, en lien avec le redémarrage de Satorp en Arabie Saoudite, malgré un arrêt non planifié de la raffinerie de Donges en France.
La production de produits pétrochimiques est en hausse de 16% pour les monomères et de 9% pour les polymères sur le trimestre, bénéficiant de l’amélioration des taux d’utilisation des vapocraqueurs en Europe et aux Etats-Unis.
4.5.2 Résultats
En millions de dollars1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
Résultat opérationnel net ajusté962
633
+52%
1,618
-41%
Investissements organiques (1)
419
1,002
-58%
198
x2,1
Acquisitions nettes de cessions (1)(20)
(11)
ns
5
ns
Investissements nets (1)399
991
-60%
203
+97%
Marge brute d'autofinancement (CFFO) (1)
1,291
1,173
+10%
1,733
-26%
Flux de trésorerie d’exploitation(2,129)
4,825
ns
(851)
ns
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie s’établit à 962 M$ au premier trimestre 2024, en hausse de 52% sur le trimestre, en lien avec la hausse des marges de raffinage et des volumes raffinés.
La marge brute d’autofinancement (CFFO), qui s’établit à 1 291 M$ au premier trimestre 2024, croît dans des proportions moindres que le résultat opérationnel net ajusté (+10% sur le trimestre), en raison d’un effet timing sur le paiement des dividendes reçus par certaines sociétés mises en équivalence.
4.6 Marketing & Services
4.6.1 Ventes de produits pétroliers
Ventes en kb/j*1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
Total des ventes du Marketing & Services1,312
1,341
-2%
1,360
-4%
Europe715
755
-5%
757
-6%
Reste du monde597
587
+2%
602
-1%
*
Hors négoce international (trading) et ventes massives Raffinage.
Au premier trimestre 2024, les ventes de produits pétroliers sont en baisse de 4% sur un an, principalement du fait de la baisse de la demande des clients industriels et particuliers en Europe.
4.6.2 Résultats
En millions de dollars1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
Résultat opérationnel net ajusté255
306
-17%
280
-9%
Investissements organiques (1)
101
502
-80%
92
+10%
Acquisitions nettes de cessions (1)(1,238)
(1,668)
ns
(234)
ns
Investissements nets (1)(1,137)
(1,166)
ns
(142)
ns
Marge brute d'autofinancement (CFFO) (1)
479
519
-8%
456
+5%
Flux de trésorerie d’exploitation(108)
1,759
ns
(673)
ns
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Marketing & Services s’élève à 255 M$ au premier trimestre 2024, en baisse de 9% sur un an, en lien avec la baisse des ventes.
La marge brute d’autofinancement (CFFO) s’élève à 479 M$ au premier trimestre 2024, en hausse de 5% sur un an, la croissance des activités à forte valeur ajoutée, notamment les lubrifiants, compensant la cession d’une partie du réseau de distribution en Europe.
5. Résultats de TotalEnergies
5.1 Résultat opérationnel net ajusté des secteurs
Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint 5 600 M$ au premier trimestre 2024 :
5.2 Résultat net ajusté (1) (part TotalEnergies)
Le résultat net ajusté part TotalEnergies s’est établi à 5 112 M$ au premier trimestre 2024 comparé à 5 226 M$ au quatrième trimestre 2023, principalement en raison de la baisse des prix du gaz, partiellement compensée par la hausse des marges de raffinage.
Les éléments d’ajustement du résultat net représentent un montant de +0,6 G$ au premier trimestre 2024, constitués principalement de :
Le taux moyen d’imposition de TotalEnergies est stable à 37,8% au premier trimestre 2024 (37,7% au quatrième trimestre 2023).
5.3 Résultat net ajusté (part TotalEnergies) par action
Le résultat net ajusté dilué par action s’est établi à 2,14 $ au premier trimestre 2024, calculé sur la base d’un nombre moyen pondéré dilué d’actions de 2 352 millions, contre 2,16 $ au quatrième trimestre 2023.
Au 31 mars 2024, le nombre dilué d’actions était de 2 344 millions.
Dans le cadre de sa politique de retour à l’actionnaire, TotalEnergies a procédé au rachat de 30,6 millions d’actions au premier trimestre 2024, pour un montant de 2 G$.
5.4 Acquisitions - cessions
Les acquisitions ont représenté 1 074 M$ au premier trimestre 2024, notamment au titre de :
Les cessions ont représenté 1 574 M$ au premier trimestre 2024, notamment au titre de :
5.5 Cash-flow net (1)
Le cash-flow net de TotalEnergies ressort à 4 596 M$ au premier trimestre 2024 contre 7 765 M$ le trimestre précédent, compte tenu de la baisse de 332 M$ de la marge brute d’autofinancement (CFFO) et la hausse de 2 837 M$ des investissements nets au premier trimestre 2024 pour atteindre 3 572 M$.
Le flux de trésorerie d’exploitation est de 2 169 M$ au premier trimestre 2024, pour une marge brute d’autofinancement (CFFO) de 8 168 M$, impacté par une augmentation du besoin en fonds de roulement de 6,0 G$ principalement liée à :
5.6 Rentabilité
La rentabilité des capitaux propres s’est établie à 19,0 % sur la période du 1er avril 2023 au 31 mars 2024.
En millions de dollarsPériode du 1er avril 2023
Période du 1er janvier 2023
Période du 1er avril 2022
au 31 mars 2024
au 31 décembre 2023
au 31 mars 2023
Résultat net ajusté (part TotalEnergies) (1)22,047
23,450
34,219
Capitaux propres retraités moyens115,835
115,006
115,233
Rentabilité des capitaux propres (ROE)19.0%
20.4%
29.7%
La rentabilité des capitaux employés moyens (1) s’est établie à 16,5% sur la période du 1er avril 2023 au 31 mars 2024.
En millions de dollarsPériode du 1er avril 2023
Période du 1er janvier 2023
Période du 1er avril 2022
au 31 mars 2024
au 31 décembre 2023
au 31 mars 2023
Résultat opérationnel net ajusté (1)23,278
24,684
35,712
Capitaux Employés (1)140,662
130,517
140,842
ROACE (1)16.5%
18.9%
25.4%
6. Comptes sociaux de TotalEnergies SE
Le résultat de TotalEnergies SE, société mère, s’établit à 3 410 millions d’euros au premier trimestre 2024, contre 2 189 millions d’euros au premier trimestre 2023.
7. Sensibilités sur l’année 2024 (16)
Variation Impact estimé sur lerésultat opérationnel net ajusté Impact estimé sur lamarge brute d'autofinancement Dollar +/- 0,1 $ par € -/+ 0,1 G$ ~0 G$ Prix moyen de vente liquides (17) +/- 10 $/b +/- 2,3 G$ +/- 2,8 G$ Prix du gaz européen - NBP / TTF +/- 2 $/Mbtu +/- 0,4 G$ +/- 0,4 G$ Indicateur de marge de raffinage européen (ERM) +/- 10 $/t +/- 0,4 G$ +/- 0,5 G$(16)
Sensibilités mises à jour une fois par an, à l’occasion de la publication des résultats du 4ème trimestre de l’année précédente. Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la base de la vision actuelle de TotalEnergies de son portefeuille 2024. Les résultats réels peuvent varier significativement des estimations qui résulteraient de l’application de ces sensibilités. L’impact de la sensibilité $/€ sur le résultat opérationnel net ajusté est attribuable pour l’essentiel au Raffinage-Chimie.
(17)
Environnement Brent à 80 $/b.
8. Perspectives
Les prix du pétrole sont élevés, autour de 90 $/b, en ce début de deuxième trimestre, soutenus par un contexte géopolitique tendu et par la décision des pays de l’OPEP+ de maintenir leurs quotas de production au deuxième trimestre 2024.
Ces prix élevés sont de nature à impacter les marges de raffinage qui ont été à des niveaux élevés depuis le début de l’année.
Malgré des niveaux de stocks élevés en Europe au sortir de l’hiver, les prix du gaz européens se maintiennent entre 8 et 10 $/Mbtu en ce début de deuxième trimestre 2024. La reprise de la demande de GNL en Asie ainsi que la faible augmentation des capacités de production attendue en 2024 soutiennent les prix sur les marchés à terme à plus de 11 $/Mbtu pour l’hiver 2024/2025.
Compte tenu de l’évolution des prix du pétrole et du gaz ces derniers mois et de l’effet de décalage sur les formules de prix, TotalEnergies anticipe un prix moyen de vente du GNL de 9 à 10 $/Mbtu au deuxième trimestre 2024.
La production d’hydrocarbures est attendue entre 2,4 et 2,45 Mbep/j au deuxième trimestre 2024, impactée par des maintenances planifiées, partiellement compensées par la montée en puissance de Mero 2 au Brésil et de Tyra au Danemark.
Le taux d’utilisation des raffineries devrait se situer au deuxième trimestre 2024 au-dessus de 85%, notamment du fait du redémarrage progressif de la raffinerie de Donges.
La Compagnie confirme sa guidance sur les investissements nets à 17-18 G$ en 2024, dont 5 G$ dédiés à Integrated Power.
* * * *
Pour écouter en direct la présentation en anglais de Patrick Pouyanné, Président-directeur général, et de Jean-Pierre Sbraire, Directeur Financier, qui se tient ce jour à 13h00 (heure de Paris) avec les analystes financiers, vous pouvez consulter les informations fournies sur le site de la Compagnie totalenergies.com ou composer le +33 (0) 1 70 91 87 04, +44 (0) 12 1281 8004 ou +1 718 705 8796. L’enregistrement de cette conférence sera disponible sur le site de la Compagnie totalenergies.com à l’issue de l’événement.
* * * *
9. Principales données opérationnelles des secteurs
9.1 Production de la Compagnie (Exploration-Production + Integrated LNG)
Production combinée liquides/gazpar zone géographique (kbep/j)1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
Europe570
592
-4%
583
-2%
Afrique463
451
+3%
494
-6%
Moyen-Orient et Afrique du Nord815
788
+3%
718
+13%
Amériques352
376
-6%
441
-20%
Asie Pacifique261
256
+2%
288
-9%
Production totale2,461
2,462
-
2,524
-2%
dont filiales mises en équivalence346
331
+5%
344
+1%
Production de liquidespar zone géographique (kb/j)1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
Europe224
236
-5%
235
-4%
Afrique331
328
+1%
371
-11%
Moyen-Orient et Afrique du Nord652
629
+4%
578
+13%
Amériques171
207
-17%
263
-35%
Asie Pacifique104
106
-1%
116
-10%
Production totale1,482
1,506
-2%
1,562
-5%
dont filiales mises en équivalence154
141
+9%
150
+3%
Production de gazpar zone géographique (Mpc/j)1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
Europe1,869
1,921
-3%
1,879
-1%
Afrique648
612
+6%
615
+5%
Moyen-Orient et Afrique du Nord896
881
+2%
772
+16%
Amériques1,003
941
+7%
994
+1%
Asie Pacifique833
803
+4%
931
-11%
Production totale5,249
5,158
+2%
5,191
+1%
dont filiales mises en équivalence1,043
1,027
+2%
1,054
-1%
9.2 Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)
Ventes de produits raffinéspar zone géographique (kb/j)1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
Europe1,774
1,789
-1%
1,600
+11%
Afrique591
610
-3%
667
-11%
Amériques1,033
1,055
-2%
849
+22%
Reste du monde711
697
+2%
623
+14%
Total des ventes4,109
4,151
-1%
3,739
+10%
dont ventes massives raffinage401
402
-
387
+4%
dont négoce international2,397
2,408
-
1,992
+20%
Production de produits pétrochimiques* (kt)1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
Europe990
845
+17%
1,047
-5%
Amériques645
528
+22%
607
+6%
Moyen-Orient et Asie727
725
-
753
-3%
*
Oléfines, Polymères.
9.3 Integrated Power
9.3.1 Production nette d’électricité
1T24
4T23
Production nette d'électricité (TWh)Solaire
Eolien terrestre
Eolien en mer
Gaz
Autres
Total
Solaire
Eolien terrestre
Eolien en mer
Gaz
Autres
Total
France0.1
0.2
-
1.8
0.0
2.2
0.1
0.3
-
1.6
0.0
2.0
Reste de l'Europe0.1
0.6
0.6
0.7
0.1
2.0
0.0
0.5
0.6
0.6
0.1
1.8
Afrique0.0
0.0
-
-
-
0.0
0.0
0.0
-
-
-
0.0
Moyent Orient0.2
-
-
0.3
-
0.5
0.2
-
-
0.3
-
0.4
Amérique du Nord0.5
0.5
-
0.7
-
1.8
0.4
0.5
-
-
-
0.9
Amérique du Sud0.2
0.7
-
-
-
0.8
0.1
0.9
-
-
-
1.0
Inde1.6
0.2
-
-
-
1.8
1.3
0.2
-
-
-
1.5
Asie Pacifique0.3
0.0
0.1
-
-
0.4
0.3
0.0
0.1
-
-
0.4
Total2.9
2.3
0.7
3.6
0.1
9.6
2.4
2.3
0.7
2.5
0.1
8.0
9.3.2 Capacités nettes installées de génération électrique
1T24
4T23
Capacités nettes installées de génération électrique (GW) (18)Solaire
Eolien terrestre
Eolien en mer
Gaz
Autres
Total
Solaire
Eolien terrestre
Eolien en mer
Gaz
Autres
Total
France0.6
0.4
-
2.6
0.1
3.7
0.5
0.3
-
2.6
0.1
3.6
Reste de l'Europe0.3
0.9
0.6
1.4
0.1
3.2
0.2
0.9
0.6
1.4
0.1
3.2
Afrique0.1
0.0
-
-
0.0
0.1
0.1
0.0
-
-
0.0
0.1
Moyent Orient0.4
-
-
0.3
-
0.7
0.4
-
-
0.3
-
0.7
Amérique du Nord2.2
0.8
-
1.5
0.3
4.9
2.0
0.8
-
-
0.2
3.0
Amérique du Sud0.4
0.9
-
-
-
1.2
0.4
0.8
-
-
-
1.2
Inde4.0
0.5
-
-
-
4.5
3.8
0.5
-
-
-
4.3
Asie Pacifique1.0
0.0
0.1
-
0.0
1.1
1.0
0.0
0.1
-
0.0
1.1
Total9.0
3.5
0.7
5.8
0.6
19.5
8.5
3.4
0.7
4.3
0.5
17.3
(18)
Données à fin de période.
9.3.3 Capacités brutes de génération électrique renouvelable
1T24
4T23
Capacités brutes installées de génération électrique renouvelable (GW) (19),(20)Solaire
Eolien terrestre
Eolien en mer
Autres
Total
Solaire
Eolien terrestre
Eolien en mer
Autres
Total
France0.9
0.7
-
0.1
1.7
0.9
0.6
-
0.1
1.6
Reste de l'Europe0.3
1.1
1.1
0.2
2.7
0.2
1.1
1.1
0.2
2.6
Afrique0.1
0.0
-
0.0
0.2
0.1
0.0
-
0.0
0.2
Moyen Orient1.2
-
-
-
1.2
1.2
-
-
-
1.2
Amérique du Nord5.2
2.2
-
0.6
8.0
4.9
2.1
-
0.5
7.5
Amérique du Sud0.4
1.2
-
-
1.6
0.4
1.2
-
-
1.6
Inde5.8
0.5
-
-
6.3
5.4
0.5
-
-
5.9
Asie Pacifique1.5
0.0
0.3
0.0
1.8
1.5
0.0
0.3
0.0
1.8
Total15.4
5.7
1.4
1.0
23.5
14.6
5.5
1.4
0.8
22.4
1T24
4T23
Capacités brutes en construction de génération électrique renouvelable (GW) (19),(20)Solaire
Eolien terrestre
Eolien en mer
Autres
Total
Solaire
Eolien terrestre
Eolien en mer
Autres
Total
France0.1
-
0.0
0.0
0.2
0.2
0.0
0.0
0.0
0.2
Reste de l'Europe0.4
0.0
-
0.1
0.5
0.4
0.0
-
0.1
0.5
Afrique0.3
-
-
0.1
0.4
0.0
-
-
0.0
0.0
Moyen Orient0.1
-
-
-
0.1
0.1
-
-
-
0.1
Amérique du Nord1.6
0.0
-
0.2
1.8
1.4
0.1
-
0.2
1.7
Amérique du Sud0.0
0.7
-
0.0
0.7
0.0
0.4
-
0.0
0.4
Inde0.6
0.1
-
-
0.6
0.6
-
-
-
0.6
Asie Pacifique0.1
0.0
0.4
-
0.4
0.0
0.0
0.4
-
0.4
Total3.1
0.8
0.4
0.4
4.8
2.8
0.6
0.4
0.3
4.1
1T24
4T23
Capacités brutes en développement de génération électrique renouvelable (GW) (19),(20)Solaire
Eolien terrestre
Eolien en mer
Autres
Total
Solaire
Eolien terrestre
Eolien en mer
Autres
Total
France1.2
0.4
-
0.0
1.6
0.7
0.4
-
0.0
1.2
Reste de l'Europe4.4
0.5
7.4
1.8
14.2
4.6
0.3
7.4
0.1
12.4
Afrique1.4
0.3
-
0.0
1.7
1.1
0.3
-
0.3
1.7
Moyen Orient1.7
-
-
-
1.7
1.5
0.7
-
-
2.2
Amérique du Nord10.3
3.1
4.1
4.8
22.3
8.2
3.4
4.1
5.4
21.1
Amérique du Sud1.5
1.2
-
0.1
2.8
1.4
0.8
-
0.4
2.6
Inde4.5
0.2
-
-
4.7
4.7
0.2
-
-
4.9
Asie Pacifique3.2
0.1
2.6
1.0
6.9
2.9
0.4
2.9
1.3
7.5
Total28.2
5.8
14.1
7.7
55.9
25.3
6.5
14.4
7.5
53.7
(19)
Dont 20% des capacités brutes de Adani Green Energy Ltd, 50% des capacités brutes de Clearway Energy Group, et 49% des capacités brutes de Casa dos Ventos.
(20)
Données à fin de période.
10. Indicateurs alternatifs de performance (Non-GAAP measures)
10.1 Eléments d’ajustement du résultat net (part TotalEnergies)
En millions de dollars1T24
4T23
1T23
Résultat net (part TotalEnergies)5,721
5,063
5,557
Eléments non-récurrents du résultat net (part TotalEnergies)805
180
(159)
Plus ou moins value de cession1,507
1,844
203
Charges de restructuration-
(51)
-
Dépréciations et provisions exceptionnelles(644)
(1,023)
(60)
Autres éléments *(58)
(590)
(302)
Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement, net d’impôt124
(535)
(391)
Effet des variations de juste valeur(320)
192
(434)
Total des éléments d’ajustement du résultat net (part TotalEnergies)609
(163)
(984)
Résultat net ajusté (part TotalEnergies)5,112
5,226
6,541
10.2 Réconciliation de l’EBITDA ajusté avec les états financiers consolidés
10.2.1 Tableau de passage du résultat net part TotalEnergies à l’EBITDA ajusté
En millions de dollars1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
Résultat net (part TotalEnergies)5,721
5,063
+13%
5,557
+3%
Moins: éléments d'ajustement du résultat net (part TotalEnergies)(609)
163
ns
984
ns
Résultat net ajusté (part TotalEnergies)5,112
5,226
-2%
6,541
-22%
Éléments ajustés
Plus: intérêts ne conférant pas le contrôle
100
57
+75%
74
+35%
Plus: charge / (produit) d'impôt2,991
3,004
-
4,090
-27%
Plus: amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers2,942
3,060
-4%
3,026
-3%
Plus: amortissements et dépréciations des immobilisations incorporelles92
115
-20%
99
-7%
Plus: coût de l'endettement financier brut708
660
+7%
710
-
Moins: produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie(452)
(426)
ns
(373)
ns
EBITDA Ajusté11,493
11,696
-2%
14,167
-19%
10.2.2 Tableau de passage des produits des ventes à l’EBITDA ajusté et au résultat net part TotalEnergies
En millions de dollars1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
Éléments ajustés
Produits des ventes
51,883
54,765
-5%
58,309
-11%
Achats, nets de variation de stocks(33,525)
(36,651)
ns
(37,479)
ns
Autres charges d'exploitation(7,580)
(6,956)
ns
(7,752)
ns
Charges d'exploration(88)
(174)
ns
(94)
ns
Autres produits240
169
+42%
77
x3,1
Autres charges hors amortissements et dépréciations des immobilisations incorporelles(125)
(150)
ns
(38)
ns
Autres produits financiers282
276
+2%
248
+14%
Autres charges financières(215)
(180)
ns
(183)
ns
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence621
597
+4%
1,079
-42%
EBITDA Ajusté11,493
11,696
-2%
14,167
-19%
Éléments ajustés
Moins: amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers
(2,942)
(3,060)
ns
(3,026)
ns
Moins: amortissements et dépréciations des immobilisations incorporelles(92)
(115)
ns
(99)
ns
Moins: coût de l'endettement financier brut(708)
(660)
ns
(710)
ns
Plus: produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie452
426
+6%
373
+21%
Moins: produit (charge) d'impôt(2,991)
(3,004)
ns
(4,090)
ns
Moins: intérêts ne conférant pas le contrôle(100)
(57)
ns
(74)
ns
Plus: éléments d'ajustements (part TotalEnergies)609
(163)
ns
(984)
ns
Résultat net (part TotalEnergies)5,721
5,063
+13%
5,557
+3%
10.3 Investissements – Désinvestissements (part TotalEnergies)
Tableau de passage des flux de trésorerie d’investissement aux investissements nets
En millions de dollars1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
Flux de trésorerie d'investissement ( a )3,467
632
x5,5
6,362
-46%
Autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle ( b )-
-
ns
-
ns
Remboursement organique de prêts SME ( c )3
3
-
(6)
ns
Variation de dettes de projets renouvelables ( d ) *-
(3)
-100%
3
-100%
Capex liés aux contrats de location capitalisés ( e )103
71
+45%
60
+72%
Dépenses liées aux crédits carbone ( f )(1)
32
ns
1
ns
Investissements nets ( a + b + c + d + e + f = g - i + h )3,572
735
x4,9
6,420
-44%
Dont acquisitions nettes de cessions ( g - i )(500)
(5,404)
ns
2,987
ns
Acquisitions ( g )1,074
698
+54%
3,256
-67%
Cessions ( i )1,574
6,102
-74%
269
x5,9
Variation de dette de projets renouvelables quote-partpartenaire et plus-value de cession-
-
ns
(3)
-100%
Dont investissements organiques ( h )4,072
6,139
-34%
3,433
+19%
Exploration capitalisée145
214
-32%
205
-29%
Augmentation des prêts non courants538
683
-21%
374
+44%
Remboursement des prêts non courants,hors remboursement organique de prêts SME(146)
(91)
ns
(229)
ns
Variation de dettes de projets renouvelablesquote-part TotalEnergies-
(3)
-100%
-
ns
*
Variation de dettes de projets renouvelables quote-part TotalEnergies et quote-part partenaires.
10.4 Cash-flow (part TotalEnergies)
Tableaux de passage du flux de trésorerie d’exploitation à la Marge brute d’autofinancement (CFFO), au DACF et au cash flow net
En millions de dollars1T24
4T23
1T24 vs 4T23
1T23
1T24 vs 1T23
Flux de trésorerie d’exploitation ( a )2,169
16,150
-87%
5,133
-58%
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement ( b ) *(6,121)
8,377
ns
(3,989)
ns
Effet de stock ( c )125
(724)
ns
(502)
ns
Plus-value de cession de projets renouvelables ( d )-
(0)
-100%
3
-100%
Remboursement organique de prêts SME ( e )3
3
-
(6)
ns
Marge brute d'autofinancement (CFFO)( f = a - b - c + d + e )8,168
8,500
-4%
9,621
-15%
Frais financiers(143)
(29)
ns
(153)
ns
Marge brute d'autofinancement hors frais financiers (DACF)8,311
8,529
-3%
9,774
-15%
Investissements organiques ( g )
4,072
6,139
-34%
3,433
+19%
Cash flow après investissements organiques ( f - g )4,096
2,361
+73%
6,188
-34%
Investissements nets ( h )
3,572
735
x4,9
6,420
-44%
Cash flow net ( f - h )4,596
7,765
-41%
3,201
+44%
*
La variation du besoin en fonds de roulement est présentée hors impact des contrats comptabilisés en juste valeur des secteurs Integrated LNG et Integrated Power.
10.5 Ratio d’endettement
En millions de dollars31/03/2024
31/12/2023
31/03/2023
Dettes financières courantes *16,068
7,869
16,280
Autres passifs financiers courants481
446
597
Actifs financiers courants *,**(5,969)
(6,256)
(7,223)
Actifs et passifs financiers destinés à être cédés ou échangés *(11)
17
(38)
Dettes financières non courantes *30,452
32,722
34,820
Actifs financiers non courants *(1,165)
(1,229)
(1,101)
Total trésorerie et équivalents de trésorerie(25,640)
(27,263)
(27,985)
Dette nette ( a )14,216
6,306
15,350
Capitaux propres (part TotalEnergies)
118,409
116,753
115,581
Intérêts minoritaires (ne conférant pas le contrôle)2,734
2,700
2,863
Capitaux propres ( b )121,143
119,453
118,444
Ratio d'endettement = a / ( a + b )
10.5%
5.0%
11.5%
Dette nette de location ( c )
8,013
8,275
8,131
Ratio d'endettement y compris dette nette de location ( a+c )/( a+b+c )15.5%
10.9%
16.5%
*
Hors créances et dettes de location.
**
Y compris appels de marges initiales (initial margins) versés dans le cadre des activités de la Compagnie sur les marchés organisés.
10.6. Rentabilité des capitaux employés moyens
Période du 1er avril 2023 au 31 mars 2024 En millions de dollarsExploration- Production
Integrated LNG
Integrated Power
Raffinage- Chimie
Marketing & Services
Compagnie
Résultat opérationnel net ajusté10,839
5,350
2,094
3,998
1,433
23,278
Capitaux employés au 31/03/202367,658
34,183
18,982
10,115
8,811
139,830
Capitaux employés au 31/12/202364,968
36,678
22,890
9,360
8,013
141,494
ROACE16.3%
15.1%
10.0%
41.1%
17.0%
16.5%
GLOSSAIRE
Acquisitions nettes de cessions : indicateur alternatif de performance dont l’agrégat IFRS le plus proche est le flux de trésorerie d’investissement. Les Acquisitions Nettes correspondent aux acquisitions moins les cessions (y compris les autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle). Cet indicateur peut constituer un outil d’analyse utile tant pour les décideurs, les analystes que les actionnaires car il met en évidence l’allocation des flux de trésorerie utilisés pour accroître le portefeuille d’actifs de la Compagnie via des opportunités de croissance externe.
Capitaux Employés (CMO) : indicateur alternatif de performance. Ils sont calculés au coût de remplacement et font référence aux capitaux employés (bilan) moins l’effet de stock. Les capitaux employés (bilan) désignent la somme des éléments suivants : (i) Immobilisations corporelles, incorporelles (ii) sociétés mises en équivalence : titres et prêts (iii) autres actifs non courants, (iv) besoin en fonds de roulement qui est la somme des stocks nets, créances nettes, autres actifs courants, dettes fournisseurs, autres créditeurs et charges à payer (v) provisions et autres passifs non courants et (vi) actifs et passifs destinés à être cédés ou échangés. Les Capitaux Employés peuvent constituer un outil d’analyse utile pour les décideurs, les analystes et les actionnaires, en leur donnant un éclairage sur le montant des capitaux investis par la Compagnie ou par ses secteurs pour conduire ses opérations. Les Capitaux Employés sont utilisés pour calculer la Rentabilité des Capitaux Employés moyens (ROACE).
Cash-flow après Investissements Organiques : indicateur alternatif de performance dont l’agrégat IFRS le plus proche est le flux de trésorerie d’exploitation. Le cash-flow après Investissements Organiques correspond à la Marge Brute d’Autofinancement (CFFO) moins les Investissements Organiques. Les Investissements Organiques correspondent aux Investissements Nets, hors acquisitions, cessions et autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle. Cet indicateur peut constituer un outil d’analyse utile pour les décideurs, les analystes et les actionnaires car il représente les flux de trésorerie d’exploitation générés par l'entreprise après l’allocation de trésorerie pour les Investissements Organiques.
Cash-flow net : indicateur alternatif de performance dont l’agrégat IFRS le plus proche est le flux de trésorerie d’exploitation. Le cash-flow net correspond à la Marge Brute d’Autofinancement (CFFO) moins les Investissements Nets. Le cash-flow net peut constituer un outil d’analyse utile tant pour les décideurs, les analystes que pour les actionnaires car il représente les flux de trésorerie générés par les opérations de la Compagnie après l’allocation de trésorerie pour les Investissements Organiques et les Acquisitions Nettes (acquisitions - cessions - autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle). Cet indicateur de performance correspond aux flux de trésorerie disponibles pour rembourser la dette et affecter de la trésorerie à la distribution de dividendes aux actionnaires ou au rachat d'actions.
DACF (Debt Adjusted Cash Flow) : indicateur alternatif de performance dont l’agrégat IFRS le plus proche est le flux de trésorerie d’exploitation. Le DACF est défini comme la Marge Brute d’Autofinancement (CFFO) hors frais financiers. Cet indicateur peut constituer un outil d’analyse utile tant pour les décideurs, les analystes que les actionnaires car il correspond aux fonds théoriquement disponibles dont dispose la Compagnie pour les investissements, le remboursement de la dette et les distributions aux actionnaires, et facilite ainsi la comparaison des résultats d'exploitation de la Compagnie avec ceux d'autres entreprises, indépendamment de leur structure de capital et de leurs besoins en fonds de roulement.
EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization ou bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) ajusté : indicateur alternatif de performance dont l’agrégat IFRS le plus proche est le Résultat Net. Il correspond au résultat ajusté avant amortissement et dépréciations des immobilisations incorporelles, corporelles et des droits miniers, charge d’impôt et coût de la dette nette, soit l’ensemble des produits et charges opérationnels et quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence. Cet indicateur peut constituer un outil d’analyse utile pour les décideurs, les analystes et les actionnaires pour mesurer et comparer la rentabilité de la Compagnie avec celle des entreprises de services publics (secteur de l’énergie).
Investissements nets : indicateur alternatif de performance dont l’agrégat IFRS le plus proche est le flux de trésorerie d’investissement. Les Investissements Nets incluent le flux de trésorerie d’investissement, les opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle, la variation de la dette liée au financement de projets renouvelables, les dépenses liées aux crédits carbone et les investissements liés aux contrats de location capitalisés et excluent le remboursement organique des prêts des sociétés mises en équivalence. Cet indicateur peut constituer un outil d’analyse utile pour les décideurs, les analystes et les actionnaires pour mettre en évidence la trésorerie affectée aux opportunités de croissance, tant internes qu'externes, montrant ainsi, lorsqu'il est combiné avec le tableau des flux de trésorerie de la Compagnie préparé selon les IFRS, comment la trésorerie est générée et allouée au sein de l’organisation. Les Investissements Nets sont la somme des Investissements Organiques et des Acquisitions Nettes tous deux définis dans le Glossaire.
Investissements organiques : indicateur alternatif de performance dont l’agrégat IFRS le plus proche est le flux de trésorerie d’investissement. Les Investissements Organiques désignent les Investissements Nets, hors acquisitions, cessions et autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle. Les Investissements Organiques peuvent constituer un outil d’analyse utile pour les décideurs, les analystes et les actionnaires car ils mettent en évidence les flux de trésorerie utilisés par la Compagnie pour accroître son portefeuille d'actifs, hors sources de croissance externe.
Marge Brute d’Autofinancement ou Cash Flow From Operations excluding working capital (CFFO) : indicateur alternatif de performance dont l’agrégat IFRS le plus proche est le flux de trésorerie d’exploitation. La Marge Brute d’Autofinancement se définit comme le flux de trésorerie d’exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au coût de remplacement, hors impact des contrats compatibilisés en juste valeur des secteurs Integrated LNG et Integrated Power, et y compris les plus-values de cession de projets renouvelables et les remboursements de prêts organiques des sociétés mises en équivalence.
Cet indicateur peut constituer un outil d’analyse utile pour les décideurs, les analystes et les actionnaires pour les aider à comprendre l’évolution de la marge brute d’autofinancement au fil des périodes sur une base cohérente en comparaison avec la performance des pairs. La combinaison de cet indicateur de performance et des résultats de la Compagnie préparés conformément aux IFRS permet une compréhension plus complète des facteurs et des tendances affectant les activités et les performances de la Compagnie. Cet indicateur de performance est utilisé par la Compagnie comme base pour l'allocation de ses flux de trésorerie et notamment pour déterminer la part des cash-flows affectée aux distributions aux actionnaires.
Ratio d’endettement : indicateur alternatif de performance dont l’agrégat IFRS le plus proche est le ratio entre le total des dettes financières et le total des capitaux propres. Le ratio d’endettement est un ratio entre la dette nette et les capitaux propres, qui est calculé de la façon suivante : dette nette hors contrat de location / (capitaux propres + dette nette hors contrat de location). Cet indicateur peut constituer un outil d’analyse utile pour les décideurs, les analystes et les actionnaires pour évaluer la solidité financière du bilan de la Compagnie.
Résultat net ajusté (part TotalEnergies) : indicateur alternatif de performance dont l’agrégat IFRS le proche est le Résultat Net (part TotalEnergies). Le Résultat Net Ajusté (part TotalEnergies) se définit comme le Résultat Net (part TotalEnergies) moins les éléments d’ajustement sur le Résultat Net (part TotalEnergies). Les éléments d’ajustement sont l’effet de stock, l’effet des variations de juste valeur et les éléments non récurrents. Cet indicateur peut constituer un outil d’analyse utile pour les décideurs, les analystes et les actionnaires pour faciliter l'analyse de la performance opérationnelle de la Compagnie en supprimant l’impact des résultats non opérationnels et des éléments non récurrents.
Résultat opérationnel net ajusté : indicateur alternatif de performance dont l’agrégat IFRS le plus proche est le Résultat Net. Le Résultat Opérationnel Net Ajusté correspond au Résultat Net avant coût net de la dette nette c’est-à-dire le coût de la dette nette retraité de l’impact de l’impôt, moins les éléments d’ajustement. Les éléments d’ajustement sont l’effet de stock, l’effet des variations de juste valeur et les éléments non récurrents. Le résultat opérationnel net ajusté peut constituer un outil d’analyse utile pour les décideurs, les analystes et les actionnaires pour faciliter l'analyse de la performance opérationnelle de la Compagnie en supprimant l’impact des résultats non opérationnels et des éléments non récurrents. Il est utilisé pour évaluer la Rentabilité des Capitaux Employés Moyens (ROACE) comme expliqué ci-dessous.
Retour à l’actionnaire (Pay-out) : indicateur alternatif de performance. Il se définit comme le ratio entre les dividendes et les rachats d'actions rapporté à la Marge Brute d’Autofinancement. Cet indicateur peut constituer un outil d’analyse utile pour les décideurs, les analystes et les actionnaires car il indique la part de la Marge Brute d’Autofinancement distribuée à l’actionnaire.
Return on Average Capital Employed (ROACE) ou Rentabilité des Capitaux Employés moyens : indicateur alternatif de performance. Il se définit comme le rapport entre le Résultat Opérationnel Net Ajusté et les Capitaux Employés moyens au coût de remplacement entre le début et la fin de la période. Cet indicateur peut constituer un outil d’analyse utile pour les décideurs, les analystes et les actionnaires pour mesurer la rentabilité des Capitaux Employés moyens par la Compagnie dans le cadre de ses opérations et est utilisé par la Compagnie pour comparer sa performance en interne et en externe avec celle de ses pairs.
Avertissement :
Les termes « TotalEnergies », « compagnie TotalEnergies » et « Compagnie » qui figurent dans ce document sont utilisés pour désigner TotalEnergies SE et les entités consolidées que TotalEnergies SE contrôle directement ou indirectement. De même, les termes « nous », « nos », « notre » peuvent également être utilisés pour faire référence à ces entités ou à leurs collaborateurs. Les entités dans lesquelles TotalEnergies SE détient directement ou indirectement une participation sont des personnes morales distinctes et autonomes.
Ce communiqué de presse présente les résultats du premier trimestre 2024, issus des comptes consolidés de TotalEnergies SE au 31 mars 2024 (non audités). Les procédures d’examen limité par les Commissaires aux Comptes sont en cours. L’annexe aux comptes consolidés (non auditée) est disponible sur le site totalenergies.com.
Ce document peut contenir des déclarations prospectives (incluant des forward-looking statements au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995), concernant notamment la situation financière, les résultats d’opérations, les activités et la stratégie de TotalEnergies. Il peut notamment contenir des indications sur les perspectives, objectifs, axes de progrès et ambitions de TotalEnergies y compris en matière climatique et de neutralité carbone (zéro émission nette). Une ambition exprime une volonté de TotalEnergies, étant précisé que les moyens à mettre en œuvre ne dépendent pas que de TotalEnergies. Ces déclarations prospectives peuvent être généralement identifiées par l’utilisation du futur, du conditionnel ou de termes à caractère prospectif tels que « sera », « devrait », « pourrait », « serait », « peut », « pourrait », « vraisemblablement », « envisager », « avoir l’intention », « anticiper », « croire », « estimer », « planifier », « prévoir », « penser », « avoir pour objectif », « avoir pour ambition » ou terminologie similaire. Les déclarations prospectives contenues dans ce document sont fondées sur des données, hypothèses économiques et estimations formulées dans un contexte économique, concurrentiel et réglementaire donné et considérées comme raisonnables par TotalEnergies à la date du présent document. Ces déclarations prospectives ne sont pas des données historiques et ne doivent pas être interprétées comme des garanties que les perspectives, objectifs ou ambitions énoncés seront réalisés. Elles peuvent s’avérer inexactes dans le futur et sont susceptibles d’évoluer ou d’être modifiées avec un écart significatif entre les résultats réels et ceux envisagés, en raison des incertitudes liées notamment à l’environnement économique, financier, concurrentiel et réglementaire, ou en raison de la matérialisation de facteurs de risque tels que notamment les fluctuations des prix du pétrole brut et du gaz naturel, l’évolution de la demande et des prix des produits pétroliers, les variations des résultats de production et des estimations de réserves, la capacité à réaliser des réductions de coûts ou des gains d’efficacité sans perturber indûment les opérations, les évolutions légales et réglementaires y compris dans les domaines environnementaux et climatiques, la variation des taux de change, les innovations technologiques, les conditions et événements météorologiques, ainsi que les évolutions socio-démographiques, économiques et politiques, les changements des conditions de marché, les pertes de parts de marché et les modifications des préférences des consommateurs, ou encore les pandémies comme la pandémie COVID-19. De même, certaines informations financières reposent sur des estimations notamment lors de l’évaluation de la valeur recouvrable des actifs et des montants des éventuelles dépréciations d’actifs. Les lecteurs ne doivent pas considérer les déclarations prospectives comme des données exactes mais comme l’expression de point de vue de la Compagnie à la date de publication du présent document. TotalEnergies SE et ses filiales n’ont aucune obligation, ne prennent aucun engagement et décline toute responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison d’informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs contenus dans ce document. Par ailleurs, la Compagnie ne vérifie pas et n’est pas tenue de vérifier les données provenant de tiers contenues dans ce documents ou utilisées pour les hypothèses, estimations ou plus généralement les données prospectives publiées dans ce document. Les informations concernant les facteurs de risque susceptibles d’avoir un effet défavorable significatif sur les activités de TotalEnergies, sa situation financière, y compris ses résultats opérationnels et ses flux de trésorerie, sa réputation, ses perspectives ou la valeur des instruments financiers émis par TotalEnergies sont par ailleurs décrits dans les versions les plus actualisées du Document d’enregistrement universel déposé par TotalEnergies SE auprès de l’Autorité des marchés financiers et du Form 20-F déposé par la Société auprès de la United States Securities and Exchange Commission (« SEC »). Enfin, les développements portant sur les questions relatives à l’environnement et au changement climatique contenus dans ce document sont fondés sur divers référentiels et l’intérêts des diverses parties prenantes qui sont susceptibles d’évoluer indépendamment de notre volonté. En outre, nos disclosures sur ces questions, y compris celles liées au climat, peuvent inclure des informations qui ne sont pas nécessairement significatives ("material") au sens des lois américaines sur les valeurs mobilières pour les besoins des rapports de la SEC ou au sens des réglementations boursières applicables.
L’information financière sectorielle est présentée selon les principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit l’information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les performances de TotalEnergies. En complément des indicateurs définis par les normes IFRS, certains indicateurs alternatifs de performance sont présentés, tels que notamment les indicateurs de performance excluant les éléments d’ajustement (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté), la rentabilité des capitaux propres (ROE), la rentabilité des capitaux employés moyens (ROACE), le ratio d’endettement, la marge brute d’autofinancement (MBA), le taux de retour à l’actionnaire. Ces indicateurs sont destinés à faciliter l'analyse de la performance financière de TotalEnergies et la comparaison des résultats entre périodes. Ils permettent aux investisseurs de suivre les mesures utilisées en interne pour gérer et mesurer la performance de TotalEnergies.
Les éléments d’ajustement comprennent :
(i) les éléments non récurrents
En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité. En général, les éléments non récurrents concernent des transactions qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles. Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents, ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.
(ii) l’effet de stock
Conformément à IAS 2, TotalEnergies valorise ses stocks de produits pétroliers selon la méthode du FIFO (First-in, First-out) et celui des autres stocks selon la méthode PMP (Prix Moyen Pondéré). Selon la méthode FIFO, le stock est valorisé au coût historique d’acquisition ou de production plutôt qu’au coût de remplacement. En cas de volatilité des marchés de l’énergie, cette méthode de valorisation peut avoir un effet de distorsion important sur le résultat.
Par conséquent, les résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services sont communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs résultats avec ceux des principaux concurrents de la Compagnie.
Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par référence au différentiel de prix fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des prix moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non par référence à la valeur historique des stocks. L’effet de stock correspond à la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de remplacement.
(iii) l’effet des variations de juste valeur
L’effet des variations de juste valeur présenté en éléments d’ajustement correspond, pour les stocks du trading et les contrats de stockage, à des différences entre la mesure interne de la performance utilisée par le Comité exécutif de TotalEnergies et la comptabilisation de ces transactions selon les normes IFRS.
Les normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient comptabilisés à leur juste valeur en utilisant les cours spot de fin de période. Afin de refléter au mieux la gestion par des transactions dérivées de l’exposition économique liée à ces stocks, les indicateurs internes de mesure de la performance intègrent une valorisation des stocks de trading en juste valeur sur la base de cours forward.
Dans le cadre de ses activités de trading, TotalEnergies conclut par ailleurs des contrats de stockage dont la représentation future est enregistrée en juste valeur dans la performance économique interne de TotalEnergies, mais n’est pas autorisée par les normes IFRS.
Enfin, TotalEnergies utilise des instruments dérivés dans le but de gérer l’exposition aux risques de certains contrats ou actifs opérationnels. En application des normes IFRS, ces instruments dérivés sont comptabilisés à la juste valeur alors que les transactions opérationnelles sous-jacentes sont comptabilisées lors de leur réalisation. Les indicateurs internes reportent la reconnaissance du résultat sur les instruments dérivés au dénouement des transactions.
Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non récurrents et hors effet des variations de juste valeur.
Les chiffres présentés en euros pour le résultat net ajusté dilué par action sont obtenus à partir des chiffres en dollars convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (€/$) des périodes concernées et ne résultent pas d’une comptabilité tenue en euros.
Avertissement aux investisseurs américains – La SEC autorise les sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Ce document peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC nous interdisent strictement d’utiliser dans les documents officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes "réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur américain est prié de se reporter au Form 20-F publié par TotalEnergies SE, File N ° 1-10888, disponible au 2, place Jean Millier – Arche Nord Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur notre site Internet totalenergies.com. Ce document est également disponible auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site Internet de la SEC sec.gov.
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
TotalEnergies
(non audité)
1er trimestre
4ème trimestre
1er trimestre
(en millions de dollars)(a)
2024
2023
2023
Chiffre d'affaires
56 278
59 237
62 603
Droits d'accises
(4 395)
(4 472)
(4 370)
Produits des ventes
51 883
54 765
58 233
Achats, nets de variation de stocks
(33 780)
(37 150)
(38 351)
Autres charges d'exploitation
(7 643)
(7 166)
(7 785)
Charges d'exploration
(88)
(174)
(92)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers
(2 942)
(3 539)
(3 062)
Autres produits
1 758
2 685
341
Autres charges
(315)
(802)
(300)
Coût de l'endettement financier brut
(708)
(660)
(710)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie
472
439
393
Coût de l'endettement financier net
(236)
(221)
(317)
Autres produits financiers
306
303
258
Autres charges financières
(215)
(189)
(183)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence
18
(136)
960
Produit (Charge) d'impôt
(2 942)
(3 339)
(4 071)
Résultat net de l'ensemble consolidé
5 804
5 037
5 631
Part TotalEnergies
5 721
5 063
5 557
Intérêts ne conférant pas le contrôle
83
(26)
74
Résultat net par action (en $)
2,42
2,11
2,23
Résultat net dilué par action (en $)
2,40
2,09
2,21
(a) Excepté pour les résultats nets par action.
RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ
TotalEnergies
(non audité)
1er trimestre
4ème trimestre
1er trimestre
(en millions de dollars)
2024
2023
2023
Résultat net de l'ensemble consolidé
5 804
5 037
5 631
Autres éléments du résultat global
Pertes et gains actuariels
(2)
(251)
3
Variation de juste valeur des placements en instruments de capitaux propres
40
(17)
4
Effet d'impôt
(8)
42
(8)
Écart de conversion de consolidation de la société-mère
(1 506)
3 025
1 466
Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat
(1 476)
2 799
1 465
Écart de conversion de consolidation
1 099
(3 182)
(1 250)
Couverture de flux futurs
807
701
1 202
Variation du basis spread des opérations en monnaie étrangère
(15)
(16)
(3)
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt
(76)
(144)
(98)
Autres éléments
2
3
3
Effet d'impôt
(219)
(212)
(336)
Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat
1 598
(2 850)
(482)
Total autres éléments du résultat global (après impôt)
122
(51)
983
Résultat global
5 926
4 986
6 614
Part TotalEnergies
5 870
4 995
6 550
Intérêts ne conférant pas le contrôle
56
(9)
64
BILAN CONSOLIDÉ
TotalEnergies
31 mars 2024
31 décembre 2023
31 mars 2023
(en millions de dollars)
(non audité)
(non audité)
(non audité)
ACTIF
Actifs non courants
Immobilisations incorporelles
33 193
33 083
33 234
Immobilisations corporelles
109 462
108 916
107 499
Sociétés mises en équivalence : titres et prêts
31 256
30 457
29 997
Autres titres
1 895
1 543
1 209
Actifs financiers non courants
2 308
2 395
2 357
Impôts différés
3 165
3 418
4 772
Autres actifs non courants
4 328
4 313
2 709
Total actifs non courants
185 607
184 125
181 777
Actifs courants
Stocks
20 229
19 317
22 786
Clients et comptes rattachés
24 198
23 442
24 128
Autres créances
20 615
20 821
28 153
Actifs financiers courants
6 319
6 585
7 535
Trésorerie et équivalents de trésorerie
25 640
27 263
27 985
Actifs destinés à être cédés ou échangés
525
2 101
668
Total actifs courants
97 526
99 529
111 255
Total actif
283 133
283 654
293 032
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
Capitaux propres
Capital
7 548
7 616
7 828
Primes et réserves consolidées
129 937
126 857
123 357
Écarts de conversion
(14 167)
(13 701)
(12 784)
Actions autodétenues
(4 909)
(4 019)
(2 820)
Total des capitaux propres - Part TotalEnergies
118 409
116 753
115 581
Intérêts ne conférant pas le contrôle
2 734
2 700
2 863
Total des capitaux propres
121 143
119 453
118 444
Passifs non courants
Impôts différés
11 878
11 688
11 300
Engagements envers le personnel
1 941
1 993
1 840
Provisions et autres passifs non courants
20 961
21 257
21 270
Dettes financières non courantes
38 053
40 478
42 915
Total passifs non courants
72 833
75 416
77 325
Passifs courants
Fournisseurs et comptes rattachés
37 647
41 335
36 037
Autres créditeurs et dettes diverses
32 949
36 727
42 578
Dettes financières courantes
17 973
9 590
17 884
Autres passifs financiers courants
481
446
597
Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés ou échangés
107
687
167
Total passifs courants
89 157
88 785
97 263
Total passif et capitaux propres
283 133
283 654
293 032
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ
TotalEnergies
(non audité)
1er trimestre
4ème trimestre
1er trimestre
(en millions de dollars)
2024
2023
2023
FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION
Résultat net de l’ensemble consolidé
5 804
5 037
5 631
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles
3 036
3 815
3 187
Provisions et impôts différés
292
(268)
314
(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs
(1 610)
(2 609)
(252)
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence
288
940
(349)
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement
(5 686)
8 308
(3 419)
Autres, nets
45
927
21
Flux de trésorerie d'exploitation
2 169
16 150
5 133
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT
Investissements corporels et incorporels
(3 420)
(5 076)
(4 968)
Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise
(759)
(10)
(136)
Coût d'acquisition de titres
(488)
(1 066)
(1 407)
Augmentation des prêts non courants
(538)
(683)
(389)
Investissements
(5 205)
(6 835)
(6 900)
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels
337
2 776
68
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée
1 218
3 333
183
Produits de cession d'autres titres
34
-
49
Remboursement de prêts non courants
149
94
238
Désinvestissements
1 738
6 203
538
Flux de trésorerie d'investissement
(3 467)
(632)
(6 362)
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT
Variation de capital :
- actionnaires de la société mère
-
-
-
- actions propres
(2 006)
(2 964)
(2 103)
Dividendes payés :
- aux actionnaires de la société mère
(1 903)
(1 869)
(1 844)
- aux intérêts ne conférant pas le contrôle
(6)
(17)
(21)
Émission nette de titres subordonnés à durée indéterminée
-
-
-
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée
(159)
(54)
(158)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle
(17)
(16)
(86)
Émission nette d'emprunts non courants
42
(21)
118
Variation des dettes financières courantes
3 536
(8 458)
(1 274)
Variation des actifs et passifs financiers courants
271
360
1 394
Flux de trésorerie de financement
(242)
(13 039)
(3 974)
Augmentation (diminution) de la trésorerie
(1 540)
2 479
(5 203)
Incidence des variations de change
(83)
53
162
Trésorerie en début de période
27 263
24 731
33 026
Trésorerie en fin de période
25 640
27 263
27 985
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS
TotalEnergies
(non audité)
Actions émises
Primes et
réserves
consolidées
Écarts de conversion
Actions autodétenues
Capitaux propres -
Part TotalEnergies
Intérêts ne conférant pas le contrôle
Capitaux propres
(en millions de dollars)
Nombre
Montant
Nombre
Montant
Au 1er janvier 2023
2 619 131 285
8 163
123 951
(12 836)
(137 187 667)
(7 554)
111 724
2 846
114 570
Résultat net du premier trimestre 2023
-
-
5 557
-
-
-
5 557
74
5 631
Autres éléments du résultat global
-
-
913
80
-
-
993
(10)
983
Résultat Global
-
-
6 470
80
-
-
6 550
64
6 614
Dividendes
-
-
-
-
-
-
-
(21)
(21)
Émissions d'actions
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Rachats d'actions
-
-
-
-
(33 842 858)
(2 703)
(2 703)
-
(2 703)
Cessions d'actions(a)
-
-
(395)
-
6 446 384
395
-
-
-
Paiements en actions
-
-
54
-
-
-
54
-
54
Annulation d'actions
(128 869 261)
(335)
(6 707)
-
128 869 261
7 042
-
-
-
Emission nette de titres subordonnés à durée indéterminée
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée
-
-
(77)
-
-
-
(77)
-
(77)
Autres opérations avec les intérêts
ne conférant pas le contrôle
-
-
39
(28)
-
-
11
(25)
(14)
Autres éléments
-
-
22
-
-
-
22
(1)
21
Au 31 mars 2023
2 490 262 024
7 828
123 357
(12 784)
(35 714 880)
(2 820)
115 581
2 863
118 444
Résultat net du 1er avril au 31 décembre 2023
-
-
15 827
-
-
-
15 827
52
15 879
Autres éléments du résultat global
-
-
1 074
(917)
-
-
157
(33)
124
Résultat Global
-
-
16 901
(917)
-
-
15 984
19
16 003
Dividendes
-
-
(7 611)
-
-
-
(7 611)
(290)
(7 901)
Émissions d'actions
8 002 155
22
361
-
-
-
383
-
383
Rachats d'actions
-
-
-
-
(110 857 719)
(6 464)
(6 464)
-
(6 464)
Cessions d'actions(a)
-
-
(1)
-
17 042
1
-
-
-
Paiements en actions
-
-
237
-
-
-
237
-
237
Annulation d'actions
(86 012 344)
(234)
(5 030)
-
86 012 344
5 264
-
-
-
Emission nette de titres subordonnés à durée indéterminée
-
-
(1 107)
-
-
-
(1 107)
-
(1 107)
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée
-
-
(217)
-
-
-
(217)
-
(217)
Autres opérations avec les intérêts
ne conférant pas le contrôle
-
-
(9)
-
-
-
(9)
110
101
Autres éléments
-
-
(24)
-
-
-
(24)
(2)
(26)
Au 31 décembre 2023
2 412 251 835
7 616
126 857
(13 701)
(60 543 213)
(4 019)
116 753
2 700
119 453
Résultat net du premier trimestre 2024
-
-
5 721
-
-
-
5 721
83
5 804
Autres éléments du résultat global
-
-
614
(465)
-
-
149
(27)
122
Résultat Global
-
-
6 335
(465)
-
-
5 870
56
5 926
Dividendes
-
-
-
-
-
-
-
(6)
(6)
Émissions d'actions
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Rachats d'actions
-
-
-
-
(30 581 230)
(2 556)
(2 556)
-
(2 556)
Cessions d'actions(a)
-
-
-
-
2 957
-
-
-
-
Paiements en actions
-
-
59
-
-
-
59
-
59
Annulation d'actions
(25 405 361)
(68)
(1 597)
-
25 405 361
1 665
-
-
-
Emission nette de titres subordonnés à durée indéterminée
-
-
(1 679)
-
-
-
(1 679)
-
(1 679)
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée
-
-
(71)
-
-
-
(71)
-
(71)
Autres opérations avec les intérêts
ne conférant pas le contrôle
-
-
-
-
-
-
-
(17)
(17)
Autres éléments
-
-
33
(1)
-
1
33
1
34
Au 31 mars 2024
2 386 846 474
7 548
129 937
(14 167)
(65 716 125)
(4 909)
118 409
2 734
121 143
(a)Actions propres destinées à la couverture des plans d'actions de performance.
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TotalEnergies
(non audité)
1er trimestre 2024
Exploration
-
Production
Integrated LNG
Integrated Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires externe
1 318
2 659
7 082
24 533
20 671
15
-
56 278
Chiffre d'affaires intersecteurs
9 735
3 495
790
8 143
269
63
(22 495)
-
Droits d'accises
-
-
-
(170)
(4 225)
-
-
(4 395)
Produits des ventes
11 053
6 154
7 872
32 506
16 715
78
(22 495)
51 883
Charges d'exploitation
(4 444)
(4 784)
(7 565)
(30 888)
(16 096)
(229)
22 495
(41 511)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers
(1 917)
(321)
(97)
(376)
(206)
(25)
-
(2 942)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments
97
495
(615)
68
1 480
27
-
1 552
Impôts du résultat opérationnel net
(2 261)
(284)
(40)
(255)
(108)
55
-
(2 893)
Ajustements (a)
(22)
38
(1 056)
93
1 530
(4)
-
579
Résultat opérationnel net ajusté
2 550
1 222
611
962
255
(90)
-
5 510
Ajustements (a)
579
Coût net de la dette nette
(285)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(83)
Résultat net - part TotalEnergies
5 721
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.
La gestion des positions bilancielles (dont les appels de marge) liée à l'accès centralisé aux marchés pour les activités GNL, gaz et électricité est incluse dans le secteur integrated LNG.
Les variations de juste valeur des positions gaz et GNL sont affectées au résultat opérationnel du secteur Integrated LNG.
Les variations de juste valeur des positions électricité sont affectées au résultat opérationnel du secteur Integrated Power.
1er trimestre 2024
Exploration
-
Production
Integrated LNG
Integrated Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Investissements
2 294
565
1 739
435
144
28
-
5 205
Désinvestissements
306
50
62
38
1 281
1
-
1 738
Flux de trésorerie d'exploitation
3 590
1 710
(249)
(2 129)
(108)
(645)
-
2 169
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TotalEnergies
(non audité)
4ème trimestre 2023
Exploration
-
Production
Integrated LNG
Integrated Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffres d'affaires externe
1 622
3 050
7 350
24 372
22 826
17
-
59 237
Chiffres d'affaires intersecteurs
10 630
3 651
1 276
8 796
157
26
(24 536)
-
Droits d'accises
-
-
-
(216)
(4 256)
-
-
(4 472)
Produits des ventes
12 252
6 701
8 626
32 952
18 727
43
(24 536)
54 765
Charges d'exploitation
(5 084)
(5 289)
(7 787)
(32 367)
(18 289)
(210)
24 536
(44 490)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers
(2 334)
(440)
(97)
(394)
(236)
(38)
-
(3 539)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments
(370)
560
(17)
(158)
1 917
(71)
-
1 861
Impôts du résultat opérationnel net
(2 371)
(217)
(156)
76
(718)
91
-
(3 295)
Ajustements (a)
(709)
(141)
42
(524)
1 095
(7)
-
(244)
Résultat opérationnel net ajusté
2 802
1 456
527
633
306
(178)
-
5 546
Ajustements (a)
(244)
Coût net de la dette nette
(265)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
26
Résultat net - part TotalEnergies
5 063
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.
La gestion des positions bilancielles (dont les appels de marge) liée à l'accès centralisé aux marchés pour les activités GNL, gaz et électricité est incluse dans le secteur integrated LNG.
Les variations de juste valeur des positions gaz et GNL sont affectées au résultat opérationnel du secteur Integrated LNG.
Les variations de juste valeur des positions électricité sont affectées au résultat opérationnel du secteur Integrated Power.
4ème trimestre 2023
Exploration
-
Production
Integrated LNG
Integrated Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Investissements
3 080
855
1 241
1 011
588
60
-
6 835
Désinvestissements
4 362
28
32
22
1 754
5
-
6 203
Flux de trésorerie d'exploitation
5 708
2 702
638
4 825
1 759
518
-
16 150
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TotalEnergies
(non audité)
1er trimestre 2023
Exploration
-
Production
Integrated LNG
Integrated Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires externe
1 954
4 872
8 555
24 855
22 359
8
-
62 603
Chiffre d'affaires intersecteurs
10 728
5 999
1 685
9 061
120
57
(27 650)
-
Droits d'accises
-
-
-
(184)
(4 186)
-
-
(4 370)
Produits des ventes
12 682
10 871
10 240
33 732
18 293
65
(27 650)
58 233
Charges d'exploitation
(4 762)
(9 445)
(9 831)
(31 892)
(17 787)
(161)
27 650
(46 228)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers
(2 066)
(288)
(47)
(414)
(224)
(23)
-
(3 062)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments
68
804
(70)
52
243
(21)
-
1 076
Impôts du résultat opérationnel net
(3 398)
(205)
(111)
(325)
(119)
63
-
(4 095)
Ajustements (a)
(129)
(335)
(189)
(465)
126
-
-
(992)
Résultat opérationnel net ajusté
2 653
2 072
370
1 618
280
(77)
-
6 916
Ajustements (a)
(992)
Coût net de la dette nette
(293)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(74)
Résultat net - part TotalEnergies
5 557
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.
La gestion des positions bilancielles (dont les appels de marge) liée à l'accès centralisé aux marchés pour les activités GNL, gaz et électricité est incluse dans le secteur integrated LNG.
Les variations de juste valeur des positions gaz et GNL sont affectées au résultat opérationnel du secteur Integrated LNG.
Les variations de juste valeur des positions électricité sont affectées au résultat opérationnel du secteur Integrated Power.
1er trimestre 2023
Exploration
-
Production
Integrated LNG
Integrated Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Investissements
4 052
1 195
1 234
225
159
35
-
6 900
Désinvestissements
31
49
149
8
301
-
-
538
Flux de trésorerie d'exploitation
4 536
3 536
(1 285)
(851)
(673)
(130)
-
5 133
INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE (Non-GAAP measures)
TotalEnergies
(non audité)
1. Tableau de passage des flux de trésorerie d’investissement aux investissements nets
1.1 Exploration-Production
(en millions de dollars)
1er trimestre
4ème trimestre
1er trimestre
1er trimestre 2024 vs
2024
2023
2023
1er trimestre 2023
Flux de trésorerie d'investissement ( a )
1 988
(1 282)
4 021
-51%
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle ( b )
-
-
-
ns
Remboursement organique de prêts SME ( c )
-
-
-
ns
Variation de dette de projets renouvelables ( d ) *
-
-
-
ns
Capex liés aux contrats de location capitalisés ( e )
90
61
50
80%
Dépenses liées aux crédits carbone ( f )
(1)
32
1
ns
Investissements nets ( a + b + c + d + e + f = g - i + h )
2 077
(1 189)
4 072
-49%
dont acquisitions nettes de cessions ( g - i )
36
(4 306)
1 938
-98%
Acquisitions ( g )
327
39
1 946
-83%
Cessions ( i )
291
4 345
8
x36.4
Variation de dette de projets renouvelables quote-part partenaire et plus-value de cession
-
-
-
ns
Dont investissements organiques ( h )
2 041
3 117
2 134
-4%
Exploration capitalisée
136
208
204
-33%
Augmentation des prêts non courants
42
61
44
-5%
Remboursement des prêts non courants, hors remboursement organique de prêts SME
(15)
(17)
(23)
ns
Variation de dette de projets renouvelables quote-part TotalEnergies
-
-
-
ns
*Variation de dette de projets renouvelables quote-part TotalEnergies et quote-part partenaire
1.2 Integrated LNG
(en millions de dollars)
1er trimestre
4ème trimestre
1er trimestre
1er trimestre 2024 vs
2024
2023
2023
1er trimestre 2023
Flux de trésorerie d'investissement ( a )
515
827
1 146
-55%
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle ( b )
-
-
-
ns
Remboursement organique de prêts SME ( c )
1
-
1
ns
Variation de dette de projets renouvelables ( d ) *
-
-
-
ns
Capex liés aux contrats de location capitalisés ( e )
12
11
8
50%
Dépenses liées aux crédits carbone ( f )
-
-
-
ns
Investissements nets ( a + b + c + d + e + f = g - i + h )
528
838
1 155
-54%
dont acquisitions nettes de cessions ( g - i )
(12)
48
759
ns
Acquisitions ( g )
-
56
769
-100%
Cessions ( i )
12
8
10
20%
Variation de dette de projets renouvelables quote-part partenaire et plus-value de cession
-
-
-
ns
Dont investissements organiques ( h )
540
790
396
36%
Exploration capitalisée
9
6
1
x9
Augmentation des prêts non courants
173
179
143
21%
Remboursement des prêts non courants, hors remboursement organique de prêts SME
(37)
(20)
(38)
ns
Variation de dette de projets renouvelables quote-part TotalEnergies
-
-
-
ns
*Variation de dette de projets renouvelables quote-part TotalEnergies et quote-part partenaire
INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE (Non-GAAP measures)
TotalEnergies
(non audité)
1.3 Integrated Power
(en millions de dollars)
1er trimestre
4ème trimestre
1er trimestre
1er trimestre 2024 vs
2024
2023
2023
1er trimestre 2023
Flux de trésorerie d'investissement ( a )
1 677
1 209
1 085
55%
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle ( b )
-
-
-
ns
Remboursement organique de prêts SME ( c )
-
1
6
-100%
Variation de dette de projets renouvelables ( d ) *
-
(3)
3
-100%
Capex liés aux contrats de location capitalisés ( e )
1
(1)
2
-50%
Dépenses liées aux crédits carbone ( f )
-
-
-
ns
Investissements nets ( a + b + c + d + e + f = g - i + h )
1 678
1 206
1 096
53%
dont acquisitions nettes de cessions ( g - i )
735
532
519
42%
Acquisitions ( g )
736
535
537
37%
Cessions ( i )
1
3
18
-94%
Variation de dette de projets renouvelables quote-part partenaire et plus-value de cession
-
-
(3)
-100%
Dont investissements organiques ( h )
943
674
577
63%
Exploration capitalisée
ns
Augmentation des prêts non courants
305
318
163
87%
Remboursement des prêts non courants, hors remboursement organique de prêts SME
(61)
(28)
(121)
ns
Variation de dette de projets renouvelables quote-part TotalEnergies
-
(3)
-
ns
*Variation de dette de projets renouvelables quote-part TotalEnergies et quote-part partenaire
1.4 Raffinage-Chimie
(en millions de dollars)
1er trimestre
4ème trimestre
1er trimestre
1er trimestre 2024 vs
2024
2023
2023
1er trimestre 2023
Flux de trésorerie d'investissement ( a )
397
989
217
83%
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle ( b )
-
-
-
ns
Remboursement organique de prêts SME ( c )
2
2
(14)
ns
Variation de dette de projets renouvelables ( d ) *
-
-
-
ns
Capex liés aux contrats de location capitalisés ( e )
-
-
-
ns
Dépenses liées aux crédits carbone ( f )
-
-
-
ns
Investissements nets ( a + b + c + d + e + f = g - i + h )
399
991
203
97%
dont acquisitions nettes de cessions ( g - i )
(20)
(11)
5
ns
Acquisitions ( g )
9
1
4
x2.3
Cessions ( i )
29
12
(1)
ns
Variation de dette de projets renouvelables quote-part partenaire et plus-value de cession
-
-
-
ns
Dont investissements organiques ( h )
419
1 002
198
x2.1
Exploration capitalisée
-
-
-
ns
Augmentation des prêts non courants
7
28
11
-36%
Remboursement des prêts non courants, hors remboursement organique de prêts SME
(7)
(8)
(8)
ns
Variation de dette de projets renouvelables quote-part TotalEnergies
-
-
-
ns
*Variation de dette de projets renouvelables quote-part TotalEnergies et quote-part partenaire
INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE (Non-GAAP measures)
TotalEnergies
(non audité)
1.5 Marketing & Services
(en millions de dollars)
1er trimestre
4ème trimestre
1er trimestre
1er trimestre 2024 vs
2024
2023
2023
1er trimestre 2023
Flux de trésorerie d'investissement ( a )
(1 137)
(1 166)
(142)
ns
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle ( b )
-
-
-
ns
Remboursement organique de prêts SME ( c )
-
-
-
ns
Variation de dette de projets renouvelables ( d ) *
-
-
-
ns
Capex liés aux contrats de location capitalisés ( e )
-
-
-
ns
Dépenses liées aux crédits carbone ( f )
-
-
-
ns
Investissements nets ( a + b + c + d + e + f = g - i + h )
(1 137)
(1 166)
(142)
ns
dont acquisitions nettes de cessions ( g - i )
(1 238)
(1 668)
(234)
ns
Acquisitions ( g )
2
67
-
ns
Cessions ( i )
1 240
1 735
234
x5.3
Variation de dette de projets renouvelables quote-part partenaire et plus-value de cession
-
-
-
ns
Dont investissements organiques ( h )
101
502
92
10%
Exploration capitalisée
-
-
-
ns
Augmentation des prêts non courants
11
99
11
ns
Remboursement des prêts non courants, hors remboursement organique de prêts SME
(26)
(12)
(39)
ns
Variation de dette de projets renouvelables quote-part TotalEnergies
-
-
-
ns
*Variation de dette de projets renouvelables quote-part TotalEnergies et quote-part partenaire
2. Tableau de passage des flux de trésorerie d’exploitation à la marge brute d’autofinancement
2.1 Exploration-Production
(en millions de dollars)
1er trimestre
4ème trimestre
1er trimestre
1er trimestre 2024 vs
2024
2023
2023
1er trimestre 2023
Flux de trésorerie d'exploitation ( a )
3 590
5 708
4 536
-21%
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement ( b )
(888)
1 018
(371)
ns
Effet de stock ( c )
-
-
-
ns
Plus-value de cession de projets renouvelables ( d )
-
-
-
ns
Remboursement organique de prêts SME ( e )
-
-
-
ns
Marge brute d'autofinancement (CFFO)
( f = a - b - c + d + e )
4 478
4 690
4 907
-9%
INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE (Non-GAAP measures)
TotalEnergies
(non audité)
2.2 Integrated LNG
(en millions de dollars)
1er trimestre
4ème trimestre
1er trimestre
1er trimestre 2024 vs
2024
2023
2023
1er trimestre 2023
Flux de trésorerie d'exploitation ( a )
1 710
2 702
3 536
-52%
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement ( b ) *
363
939
1 456
-75%
Effet de stock ( c )
-
-
-
ns
Plus-value de cession de projets renouvelables ( d )
-
-
-
ns
Remboursement organique de prêts SME ( e )
1
-
1
ns
Marge brute d'autofinancement (CFFO)
( f = a - b - c + d + e )
1 348
1 763
2 081
-35%
*La variation du besoin en fonds de roulement est présentée hors impact des contrats comptabilisés en juste valeur des secteurs Integrated LNG et Integrated Power.
2.3 Integrated Power
(en millions de dollars)
1er trimestre
4ème trimestre
1er trimestre
1er trimestre 2024 vs
2024
2023
2023
1er trimestre 2023
Flux de trésorerie d'exploitation ( a )
(249)
638
(1 285)
ns
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement ( b ) *
(941)
(66)
(1 715)
ns
Effet de stock ( c )
-
-
-
ns
Plus-value de cession de projets renouvelables ( d )
-
-
3
-100%
Remboursement organique de prêts SME ( e )
-
1
6
-100%
Marge brute d'autofinancement (CFFO)
( f = a - b - c + d + e )
692
705
440
57%
*La variation du besoin en fonds de roulement est présentée hors impact des contrats comptabilisés en juste valeur des secteurs Integrated LNG et Integrated Power.
INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE (Non-GAAP measures)
TotalEnergies
(non audité)
2.4 Raffinage-Chimie
(en millions de dollars)
1er trimestre
4ème trimestre
1er trimestre
1er trimestre 2024 vs
2024
2023
2023
1er trimestre 2023
Flux de trésorerie d'exploitation ( a )
(2 129)
4 825
(851)
ns
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement ( b )
(3 526)
4 161
(2 183)
ns
Effet de stock ( c )
108
(507)
(415)
ns
Plus-value de cession de projets renouvelables ( d )
-
-
-
ns
Remboursement organique de prêts SME ( e )
2
2
(14)
ns
Marge brute d'autofinancement (CFFO)
( f = a - b - c + d + e )
1 291
1 173
1 733
-26%
2.5 Marketing & Services
(en millions de dollars)
1er trimestre
4ème trimestre
1er trimestre
1er trimestre 2024 vs
2024
2023
2023
1er trimestre 2023
Flux de trésorerie d'exploitation ( a )
(108)
1 759
(673)
ns
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement ( b )
(604)
1 457
(1 042)
ns
Effet de stock ( c )
17
(217)
(87)
ns
Plus-value de cession de projets renouvelables ( d )
-
-
-
ns
Remboursement organique de prêts SME ( e )
-
-
-
ns
Marge brute d'autofinancement (CFFO)
( f = a - b - c + d + e )
479
519
456
5%
INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE (Non-GAAP measures)
TotalEnergies
(non audité)
3. Réconciliation des capitaux employés (bilan) et calcul du ROACE
En millions de dollars
Exploration - Production
Integrated
LNG
Integrated Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Corporate
Éliminations
de
consolidation
Compagnie
Résultat opérationnel net ajusté 1 er trimestre 2024
2 550
1 222
611
962
255
(90)
-
5 510
Résultat opérationnel net ajusté 4 ème trimestre 2023
2 802
1 456
527
633
306
(178)
-
5 546
Résultat opérationnel net ajusté 3 ème trimestre 2023
3 138
1 342
506
1 399
423
80
-
6 888
Résultat opérationnel net ajusté 2 ème trimestre 2023
2 349
1 330
450
1 004
449
(248)
-
5 334
Résultat opérationnel net ajusté ( a )
10 839
5 350
2 094
3 998
1 433
(436)
-
23 278
Bilan au 31 mars 2024
Immobilisations corporelles et incorporelles
84 713
25 054
13 626
12 089
6 508
665
-
142 655
Titres et prêts des sociétés mises en équivalence
2 889
14 387
8 831
4 142
1 007
-
-
31 256
Autres actifs non courants
3 626
2 500
1 280
715
1 236
31
-
9 388
Stocks
1 428
1 010
657
13 390
3 744
-
20 229
Clients et comptes rattachés
6 329
8 061
6 819
20 658
9 822
983
(28 474)
24 198
Autres créances
6 404
8 918
5 939
2 674
3 288
5 024
(11 632)
20 615
Fournisseurs et comptes rattachés
(6 347)
(9 053)
(6 565)
(32 774)
(10 361)
(874)
28 327
(37 647)
Autres créditeurs et dettes diverses
(9 053)
(10 425)
(6 071)
(6 449)
(5 656)
(7 074)
11 779
(32 949)
Besoin en fonds de roulement
(1 239)
(1 489)
779
(2 501)
837
(1 941)
-
(5 554)
Provisions et autres passifs non courants
(25 021)
(3 774)
(1 902)
(3 678)
(1 235)
830
-
(34 780)
Actifs et passifs destinés à être cédés ou échangés - Capitaux employés
-
-
276
131
-
-
-
407
Capitaux employés (Bilan)
64 968
36 678
22 890
10 898
8 353
(415)
-
143 372
Moins effet de stock
-
-
-
(1 538)
(340)
-
-
(1 878)
Capitaux Employés au coût de remplacement ( b )
64 968
36 678
22 890
9 360
8 013
(415)
-
141 494
Bilan au 31 mars 2023
Immobilisations corporelles et incorporelles
88 954
24 420
7 172
11 476
8 036
675
-
140 733
Titres et prêts des sociétés mises en équivalence
2 344
13 013
9 580
4 471
589
-
-
29 997
Autres actifs non courants
3 253
3 034
445
656
1 077
225
-
8 690
Stocks
1 486
1 520
883
14 637
4 260
-
22 786
Clients et comptes rattachés
6 514
10 988
8 273
18 509
8 777
1 843
(30 776)
24 128
Autres créances
6 131
14 144
9 492
2 732
3 409
2 922
(10 677)
28 153
Fournisseurs et comptes rattachés
(5 493)
(12 295)
(6 951)
(29 927)
(10 469)
(1 751)
30 849
(36 037)
Autres créditeurs et dettes diverses
(10 938)
(16 778)
(8 855)
(7 018)
(5 220)
(4 373)
10 604
(42 578)
Besoin en fonds de roulement
(2 300)
(2 421)
2 842
(1 067)
757
(1 359)
(3 548)
Provisions et autres passifs non courants
(24 812)
(3 863)
(1 213)
(3 789)
(1 273)
540
-
(34 410)
Actifs et passifs destinés à être cédés ou échangés - Capitaux employés
219
-
156
88
-
-
-
463
Capitaux employés (Bilan)
67 658
34 183
18 982
11 835
9 186
81
-
141 925
Moins effet de stock
-
-
-
(1 720)
(375)
-
-
(2 095)
Capitaux Employés au coût de remplacement ( c )
67 658
34 183
18 982
10 115
8 811
81
-
139 830
ROACE en pourcentage ( a / moyenne( b + c ))
16,3%
15,1%
10,0%
41,1%
17,0%
16,5%
INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE (Non-GAAP measures)
TotalEnergies
(non audité)
4. Réconciliation du résultat net de l’ensemble consolidé au résultat opérationnel net ajusté
(en millions de dollars)
1er trimestre
4ème trimestre
1er trimestre
2024
2023
2023
Résultat net de l'ensemble consolidé ( a )
5 804
5 037
5 631
Coût net de la dette nette ( b )
(285)
(265)
(293)
Eléments non-récurrents du résultat opérationnel net
792
113
(167)
Plus ou moins-value de cession
1 507
1 844
203
Charges de restructuration
-
(51)
-
Dépréciations et provisions exceptionnelles
(644)
(1 070)
(60)
Autres éléments
(71)
(610)
(310)
Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement, net d'impôt
107
(549)
(391)
Effet des variations de juste valeur
(320)
192
(434)
Total des éléments d'ajustement du résultat opérationnel net ( c )
579
(244)
(992)
Résultat opérationnel net ajusté ( a - b - c )
5 510
5 546
6 916
Consultez la version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20240425328845/fr/
TotalEnergies Relations Médias : +33 (0)1 47 44 46 99 l presse@totalenergies.com l @TotalEnergiesPR Relations Investisseurs : +33 (0)1 47 44 46 46 l ir@totalenergies.com
1 Year TotalEnergies Chart |
1 Month TotalEnergies Chart |
It looks like you are not logged in. Click the button below to log in and keep track of your recent history.
Support: +44 (0) 203 8794 460 | support@advfn.com
By accessing the services available at ADVFN you are agreeing to be bound by ADVFN's Terms & Conditions