TotalEnergies SE : Résultats du deuxième trimestre et du premier semestre 2024

Avec près de 10 G$ de résultat net ajusté au premier semestre, TotalEnergies poursuit l’exécution de sa stratégie équilibrée de transition avec le soutien de ses salariés et de ses actionnaires

Regulatory News:

TotalEnergies SE (Paris:TTE) (LSE:TTE) (NYSE:TTE):

2T24

Variation vs 1T24

1S24

Variation vs 1S23

Résultat net (part TotalEnergies) (G$)

3,8

-34%

9,5

-1%

Résultat net ajusté (part TotalEnergies)(1)

 

 

 

 

- en milliards de dollars (G$)

4,7

-9%

9,8

-15%

- en dollar par action

1,98

-8%

4,14

-10%

EBITDA ajusté(1) (G$)

11,1

-4%

22,6

-11%

Marge brute d'autofinancement (CFFO)(1) (G$)

7,8

-5%

15,9

-12%

Flux de trésorerie d'exploitation (G$)

9,0

x4.2

11,2

-26%

Le Conseil d’administration de TotalEnergies SE, réuni le 24 juillet 2024 sous la présidence de Patrick Pouyanné, Président-directeur général, a arrêté les comptes de la Compagnie pour le deuxième trimestre 2024. A cette occasion, Patrick Pouyanné a déclaré :

« TotalEnergies a généré au deuxième trimestre des résultats financiers robustes. La Compagnie affiche un résultat net ajusté de 4,7 G$ et un cash-flow de 7,8 G$, portant le résultat du semestre à près de 10 G$ et la génération de cash-flow à 16 G$.

Au cours du premier semestre, TotalEnergies a mis en œuvre la stratégie équilibrée de transition présentée aux actionnaires en septembre 2023 :

• d’une part, TotalEnergies a lancé plusieurs projets Amont qui confortent l’objectif de croissance de 2-3 %/an de la production Amont et des cash-flow correspondants : Kaminho en Angola, Sépia 2 et Atapu 2 au Brésil, Marsa LNG en Oman et le projet gazier Ubeta au Nigéria pour alimenter l’usine Nigeria LNG ;
• d’autre part, TotalEnergies a complété son portefeuille Integrated Power par l’acquisition de plusieurs actifs flexibles qui permettent de tirer la valeur des actifs renouvelables : centrales à gaz au Texas et au Royaume-Uni, agrégateur d’énergies renouvelables et batteries en Allemagne.

Au cours du deuxième trimestre, la production Amont s’établit à 2,44 Mbep/j, bénéficiant d’une bonne disponibilité des installations. L’Exploration-Production affiche un résultat opérationnel net ajusté de 2,7 G$ et un cash-flow de 4,4 G$, en ligne avec l’évolution des environnements de prix du pétrole et du gaz. La Compagnie a poursuivi la gestion active de son portefeuille avec notamment des acquisitions en Malaisie et en offshore profond au Congo et des cessions d’actifs matures au Nigéria, au Congo, au Royaume-Uni et au Brunei.

Le secteur Integrated LNG réalise un résultat opérationnel net ajusté et un cash-flow de 1,2 G$ ce trimestre, reflétant le prix moyen du GNL. TotalEnergies poursuit activement la commercialisation de ses ressources GNL en signant deux nouveaux contrats de vente moyen terme indexés Brent pour 1,3 Mt/an en Asie.

Le secteur Integrated Power affiche un résultat opérationnel net ajusté de 0,5 G$ et un cash-flow de 0,6 G$. Il présente une rentabilité sur capitaux employés au-delà de 10 %. Sur le semestre, le cash-flow s’établit à 1,3 G$, en ligne avec la guidance annuelle de plus de 2,5 G$.

L’Aval réalise un résultat opérationnel net ajusté de 1,0 G$ et un cash-flow de 1,8 G$, dans un environnement de marges de raffinage moins favorable compensé pour partie par une meilleure utilisation des raffineries et un résultat en hausse des activités marketing bénéficiant d’un approvisionnement meilleur marché.

Au cours du trimestre, TotalEnergies a émis avec succès des obligations sénior sur le marché américain sous format conventionnel d’un montant global de 4,25 G$ avec une maturité moyenne de 27 ans. Le Conseil d’administration a en effet décidé de conserver la flexibilité quant au format de ses émissions obligataires sénior tout en favorisant des maturités longues.

Conforté par ces résultats solides en ligne avec les objectifs de l’année 2024, le Conseil d’administration a décidé le maintien du deuxième acompte sur dividende au titre de l’exercice 2024 d’un montant de 0,79 € par action, en hausse de près de 7 % par rapport à 2023, et a autorisé des rachats d’actions jusqu’à 2 G$ au troisième trimestre 2024.

En outre, le Conseil s’est réjoui du succès de l’opération d’augmentation de capital réservée aux salariés qui porte à plus de 8 % leur participation au capital et du soutien apporté par les actionnaires à l’ensemble des résolutions présentées au vote en Assemblée Générale. »

1. Faits marquants (2)

Responsabilité sociétale et environnementale

• Ambition, annoncée lors du Sommet pour le Clean Cooking organisé par l’AIE à Paris, de donner accès au clean cooking (solutions de cuisson durable) à 100 millions de personnes en Afrique et en Inde d’ici 2030.
• Partenariat avec SLB sur le digital et la solarisation de sites, au service d’une énergie plus durable

Amont

• Démarrage de la production des projets Eldfisk North et Kristin South, en Norvège
• Lancement du projet pétrolier Kaminho, d’une capacité de 70 000 b/j, dans le bassin de Kwanza en Angola
• Lancement des projets pétroliers Sépia 2 et Atapu 2, d’une capacité de 225 000 b/j chacun, au Brésil
• Accord sur les aires de développement des champs et réservation de la coque du FPSO du Bloc 58, au Suriname, étapes-clé vers la décision finale d’investissement prévue au second semestre 2024
• Accords avec OMV et Sapura Upstream Assets pour l’acquisition de 100% de SapuraOMV, producteur et opérateur de gaz, en Malaisie
• Accord avec Trident Energy pour l’acquisition de 10 % supplémentaires dans le champ de Moho et la cession de Nkossa au Congo
• Accord avec Chappal Energies pour la cession de la participation de 10 % dans la JV SPDC au Nigéria, en conservant les intérêts économiques gaz en vue de l’approvisionnement en gaz de Nigeria LNG
• Accord avec Hibiscus Petroleum Berhad pour la cession de la filiale au Brunei
• Accord avec The Prax Group pour la cession des actifs gaziers de West of Shetland, au Royaume-Uni
• Acquisition d’un permis d’exploration offshore à São Tomé et Príncipe

Aval

• Acquisition de Tecoil, société finlandaise spécialiste du retraitement des huiles usagées pour lubrifiants

Integrated LNG

• Lancement du projet Marsa LNG de 1 Mt/an en Oman, usine GNL 100 % électrique à faible intensité carbone (3 kg CO2/bep), alimentée par une usine solaire de 300 MW
• Entrée dans Ruwais LNG, projet d’usine GNL à faible intensité carbone aux Émirats Arabes Unis
• Lancement du développement du champ gazier d’Ubeta pour alimenter l’usine Nigeria LNG
• Acquisition d’intérêts dans des permis gaziers de la zone de Dorado (Eagle Ford) au Texas
• Signature de deux contrats de livraison de GNL en Asie : 0,8 Mt/a sur 10 ans à IOCL en Inde et 0,5 Mt/y sur 5 ans à Korea South East Power en Corée du Sud

Integrated Power

• Acquisition d’une centrale à gaz à cycle combiné (CCGT) de 1,3 GW de capacité brute au Royaume-Uni
• Obtention d’une concession pour développer une ferme éolienne offshore de 1,5 GW en Allemagne
• Lancement d’un projet de stockage par batteries de 100 MW développé par Kyon Energy en Allemagne
• Création d'une joint-venture avec SSE pour développer la mobilité électrique au Royaume-Uni et en Irlande

Décarbonation et molécules bas-carbone

• Accord pour la fourniture de 70 kt/an sur 15 ans d’hydrogène vert par Air Products, dans le cadre de l’appel d’offres visant à décarboner les raffineries européennes de la Compagnie
• Acquisition de 50 % d'une ferme éolienne en mer de 795 MW aux Pays-Bas afin de produire de l'hydrogène vert destiné à décarboner les raffineries européennes

2. Principales données financières issues des comptes consolidés de TotalEnergies (1)

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

En millions de dollars, sauf le taux d'imposition,le résultat par action et le nombre d’actions

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

11 073

11 493

11 105

-

EBITDA ajusté (1)

22 566

25 272

-11%

5 339

5 600

5 582

-4%

Résultat opérationnel net ajusté des secteurs

10 939

12 575

-13%

2 667

2 550

2 349

+14%

Exploration-Production

5 217

5 002

+4%

1 152

1 222

1 330

-13%

Integrated LNG

2 374

3 402

-30%

502

611

450

+12%

Integrated Power

1 113

820

+36%

639

962

1 004

-36%

Raffinage-Chimie

1 601

2 622

-39%

379

255

449

-16%

Marketing & Services

634

729

-13%

636

621

662

-4%

Quote-part du résultat net ajusté des sociétés mises en équivalence

1 257

1 741

-28%

40,4%

37,8%

37,3%

 

Taux moyen d'imposition (3)

39,0%

39,7%

 

4 672

5 112

4 956

-6%

Résultat net ajusté (part TotalEnergies) (1)

9 784

11 497

-15%

1,98

2,14

1,99

-1%

Résultat net ajusté dilué par action (dollars) (4)

4,14

4,61

-10%

1,85

1,97

1,84

+1%

Résultat net ajusté dilué par action (euros) (5)

3,82

4,27

-11%

2 328

2 352

2 448

-5%

Nombre moyen pondéré dilué d’actions (millions)

2 333

2 460

-5%

 

 

 

 

 

 

 

3 787

5 721

4 088

-7%

Résultat net (part TotalEnergies)

9 508

9 645

-1%

 

 

 

 

 

 

 

4 410

4 072

4 271

+3%

Investissements organiques (1)

8 482

7 704

+10%

220

(500)

320

-31%

Acquisitions nettes de cessions (1)

(280)

3 307

ns

4 630

3 572

4 591

+1%

Investissements nets (1)

8 202

11 011

-26%

 

 

 

 

 

 

 

7 777

8 168

8 485

-8%

Marge brute d'autofinancement (CFFO) (1)

15 945

18 106

-12%

7 895

8 311

8 596

-8%

Marge brute d'autofinancement hors frais financiers (DACF) (1)

16 207

18 371

-12%

9 007

2 169

9 900

-9%

Flux de trésorerie d’exploitation

11 176

15 033

-26%

Ratio d’endettement (1) de 10,2% au 30 juin 2024 contre 10,5% au 31 mars 2024 et 11,1% au 30 juin 2023.

3. Principales données d’environnement, d’émissions de gaz à effet de serre et de production

3.1 Environnement – prix de vente liquides et gaz, marge de raffinage

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

85,0

83,2

78,1

+9%

Brent ($/b)

84,1

79,7

+6%

2,3

2,1

2,3

-

Henry Hub ($/Mbtu)

2,2

2,5

-13%

9,7

8,7

10,5

-8%

NBP ($/Mbtu)

9,2

13,3

-31%

11,2

9,3

10,9

+3%

JKM ($/Mbtu)

10,3

13,7

-25%

81,0

78,9

72,0

+13%

Prix moyen de vente liquides ($/b) (6),(7)Filiales consolidées

79,9

72,7

+10%

5,05

5,11

5,98

-16%

Prix moyen de vente gaz ($/Mbtu) (6),(8)Filiales consolidées

5,08

7,48

-32%

9,32

9,58

9,84

-5%

Prix moyen de vente GNL ($/Mbtu) (6),(9)Filiales consolidées et sociétés mises en equivalence

9,46

11,59

-18%

44,9

71,7

40,1

+12%

Indicateur de marge de raffinage européen (ERM) ($/t) (6),(10)

58,3

65,5

-11%

3.2 Émissions de gaz à effet de serre (11)

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

Émissions Scope 1+2 (MtCO2e)

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

7,7

8,2

9,1

-15%

Scope 1+2 des installations opérées (12)

15,9

18,2

-13%

7,0

7,1

8,0

-13%

dont Oil & Gas

14,1

15,6

-10%

0,7

1,1

1,1

-36%

dont CCGT

1,8

2,6

-31%

10,8

11,6

12,5

-14%

Scope 1+2 périmètre patrimonial

22,5

25,3

-11%

Émissions trimestrielles estimées.

Les émissions Scope 1+2 des installations opérées sont en en baisse de 6 % sur le trimestre, en lien avec la baisse continue du torchage sur les installations de l’Exploration-Production et la moindre utilisation des centrales à gaz en Europe dans un contexte de baisse de la demande.

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

Émissions de Méthane (ktCH4)

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

7

8

8

-13%

Émissions de méthane des installations opérées

15

18

-17%

8

9

10

-20%

Émissions de méthane périmètre patrimonial

17

21

-19%

Émissions trimestrielle estimées.

 

 

 

Émissions Scope 3 (MtCO2e)

1S24

2023

 

Scope 3 Pétrole, Biocarburants et Gaz Monde (13)

est. 170

355

 

3.3 Production (14)

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

Production d'hydrocarbures

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

2 441

2 461

2 471

-1%

Production d'hydrocarbures (kbep/j)

2 451

2 498

-2%

1 318

1 322

1 416

-7%

Pétrole (y compris bitumes) (kb/j)

1 320

1 407

-6%

1 123

1 139

1 055

+6%

Gaz (y compris Condensats et LGN associés) (kbep/j)

1 131

1 091

+4%

 

 

 

 

 

 

 

2 441

2 461

2 471

-1%

Production d'hydrocarbures (kbep/j)

2 451

2 498

-2%

1 477

1 482

1 571

-6%

Liquides (kb/j)

1 480

1 567

-6%

5 180

5 249

4 845

+7%

Gaz (Mpc/j)

5 215

5 017

+4%

La production d’hydrocarbures, de 2 441 milliers de barils équivalent pétrole par jour au deuxième trimestre 2024, est en baisse de 1 % sur le trimestre, en lien avec l’augmentation des maintenances planifiées, notamment en Mer du Nord.

La production d’hydrocarbures du deuxième trimestre 2024 est en hausse de 3 % sur un an (hors Canada) en raison des éléments suivants :

• +2 % lié aux démarrages et à la montée en puissance de projets, notamment Mero 2 au Brésil, Bloc 10 en Oman, Tommeliten Alpha et Eldfisk North en Norvège, Akpo West au Nigéria, et Absheron en Azerbaïdjan,
• +1 % d’effet périmètre, notamment lié aux entrées dans les champs en production de Ratawi en Irak et de Dorado aux Etats-Unis, partiellement compensées par la cession de Dunga au Kazakhstan,
• +3 % lié à la meilleure disponibilité des installations,
• -3 % lié au déclin naturel des champs.

En incluant l’effet de la cession des actifs canadiens, la production est en baisse de 1 % sur un an.

4. Analyse des résultats des secteurs

4.1 Exploration-Production

4.1.1 Production

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

Production d'hydrocarbures

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

1 943

1 969

2 033

-4%

EP (kbep/j)

1 956

2 047

-4%

1 413

1 419

1 512

-7%

Liquides (kb/j)

1 416

1 506

-6%

2 829

2 937

2 778

+2%

Gaz (Mpc/j)

2 883

2 895

-

4.1.2 Résultats

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

En millions de dollars, sauf le taux moyen d'imposition

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

2 667

2 550

2 349

+14%

Résultat opérationnel net ajusté

5 217

5 002

+4%

207

145

149

+39%

Quote-part du résultat net ajusté des sociétés mises en équivalence

352

284

+24%

46,9%

48,5%

49,7%

-

Taux moyen d'imposition (15)

47,7%

53,9%

-

 

 

 

 

 

 

 

2 585

2 041

2 424

+7%

Investissements organiques (1)

4 626

4 558

+1%

57

36

176

-68%

Acquisitions nettes de cessions (1)

93

2 114

-96%

2 642

2 077

2 600

+2%

Investissements nets (1)

4 719

6 672

-29%

 

 

 

 

 

 

 

4 353

4 478

4 364

-

Marge brute d'autofinancement (CFFO) (1)

8 831

9 271

-5%

4 535

3 590

4 047

+12%

Flux de trésorerie d’exploitation

8 125

8 583

-5%

Le résultat opérationnel net ajusté de l’Exploration-Production s’est établi à 2 667 M$ au deuxième trimestre 2024, en hausse de 5 % sur le trimestre, en lien avec la hausse du prix du pétrole, compensée pour partie par la baisse des réalisations gaz et de la production.

La marge brute d’autofinancement (CFFO) s’est établie à 4 353 M$ au deuxième trimestre 2024, en baisse de 3 % sur le trimestre. L’écart de variations entre résultat et marge brute d’autofinancement (CFFO) s’explique principalement par un effet fiscal lié à une position de sur-enlèvement à la fin du trimestre en Norvège.

4.2 Integrated LNG

4.2.1 Production

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

Production d'hydrocarbures pour le GNL

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

498

492

438

+14%

Integrated LNG (kbep/j)

495

451

+10%

64

63

59

+10%

Liquides (kb/j)

64

61

+5%

2 351

2 312

2 067

+14%

Gaz (Mpc/j)

2 332

2 122

+10%

 

 

 

 

 

 

 

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

GNL (Mt)

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

8,8

10,7

11,0

-20%

Ventes totales de GNL

19,5

22,0

-12%

3,6

4,2

3,6

-

incl. Ventes issues des quotes-parts de production*

7,8

7,6

+3%

7,6

9,3

10,0

-24%

incl. Ventes par TotalEnergies issues des quotes-parts de production et d'achats auprès de tiers

16,9

19,9

-15%

* Les quotes-parts de production de la Compagnie peuvent être vendues par TotalEnergies ou par les joint-ventures.

La production d'hydrocarbures pour le GNL est en hausse de 1 % sur le trimestre, notamment du fait de l’entrée en début de trimestre dans le champ en production de Dorado, dans le bassin de l’Eagle Ford, aux Etats-Unis.

Les ventes de GNL sont en baisse de 18 % sur le trimestre, notamment du fait de la baisse des achats spots, dans un contexte de moindre demande de GNL en Europe.

4.2.2 Résultats

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

En millions de dollars, sauf le prix moyen de vente GNL

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

9,32

9,58

9,84

-5%

Prix moyen de vente GNL ($/Mbtu) *Filiales consolidées et sociétés mises en equivalence

9,46

11,59

-18%

 

 

 

 

 

 

 

1 152

1 222

1 330

-13%

Résultat opérationnel net ajusté

2 374

3 402

-30%

421

494

432

-3%

Quote-part du résultat net ajusté des sociétés mises en équivalence

915

1 218

-25%

 

 

 

 

 

 

 

624

540

382

+63%

Investissements organiques (1)

1 164

779

+49%

198

(12)

205

-3%

Acquisitions nettes de cessions (1)

186

964

-81%

822

528

587

+40%

Investissements nets (1)

1 350

1 743

-23%

 

 

 

 

 

 

 

1 220

1 348

1 801

-32%

Marge brute d'autofinancement (CFFO) (1)

2 568

3 882

-34%

431

1 710

1 332

-68%

Flux de trésorerie d’exploitation

2 141

4 868

-56%

* Ventes en $ / Ventes en volume pour les filiales consolidées et sociétés mises en équivalence. Ne prend pas en compte les activités de négoce de GNL.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Integrated LNG s’est établi à 1 152 M$ au deuxième trimestre 2024, en baisse de 6 % sur le trimestre, en lien avec la baisse des prix et des ventes de GNL. Par ailleurs, le trading gaz n’a pas pu tirer parti de marchés moins volatils qu’au premier semestre 2023.

La marge brute d’autofinancement (CFFO) du secteur Integrated LNG s’est établie à 1 220 M$ au deuxième trimestre 2024, en baisse de 9 % sur le trimestre, pour les mêmes raisons.

4.3 Integrated Power

4.3.1 Productions, capacités, clients et ventes

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

Integrated Power

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

9,1

9,6

8,2

+10%

Production nette d'électricité (TWh) *

18,6

16,6

+12%

6,8

6,0

4,2

+61%

dont à partir de sources renouvelables

12,8

8,1

+59%

2,2

3,6

4,0

-44%

dont à partir de capacités flexibles à gaz

5,8

8,5

-32%

19,6

19,5

13,2

+48%

Capacités nettes installées de génération électrique (GW) **

19,6

13,2

+48%

13,8

13,7

8,9

+54%

dont renouvelables

13,8

8,9

+54%

5,8

5,8

4,3

+35%

dont capacités flexibles à gaz

5,8

4,3

+35%

87,4

84,1

74,7

+17%

Capacités brutes en portefeuille de génération électrique renouvelable (GW) **,***

87,4

74,7

+17%

24,0

23,5

19,0

+26%

dont capacités installées

24,0

19,0

+26%

6,0

6,0

6,0

-

Clients électricité - BtB et BtC (Million) **

6,0

6,0

-

2,8

2,8

2,8

-

Clients gaz - BtB et BtC (Million) **

2,8

2,8

-

11,1

14,9

11,5

-4%

Ventes électricité - BtB et BtC (TWh)

26,0

27,0

-4%

18,9

35,7

19,2

-1%

Ventes gaz - BtB et BtC (TWh)

54,6

56,4

-3%

* Solaire, éolien, hydroélectricité et capacités flexibles à gaz.

** Données à fin de période.

*** Dont 20 % des capacités brutes de Adani Green Energy Ltd, 50 % des capacités brutes de Clearway Energy Group et 49 % des capacités brutes de Casa dos Ventos.

La production nette d'électricité s’établit à 9,1 TWh au deuxième trimestre 2024, en baisse de 5 % sur le trimestre, du fait de la baisse de production des capacités flexibles à gaz liée à une moindre demande en Europe, partiellement compensée par la hausse de 13 % de la production de source renouvelable.

La capacité brute installée de génération électrique renouvelable est de 24,0 GW à la fin du deuxième trimestre 2024, en croissance de 0,5 GW sur le trimestre, dont 0,2 GW de nouvelles capacités installées aux Etats-Unis et 0,2 GW en Inde.

4.3.2 Résultats

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

En millions de dollars

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

502

611

450

+12%

Résultat opérationnel net ajusté

1 113

820

+36%

35

(39)

23

+52%

Quote-part du résultat net ajusté des sociétés mises en équivalence

(4)

79

ns

 

 

 

 

 

 

 

596

943

753

-21%

Investissements organiques (1)

1 539

1 330

+16%

(88)

735

(42)

ns

Acquisitions nettes de cessions (1)

647

477

+36%

508

1 678

711

-29%

Investissements nets (1)

2 186

1 807

+21%

 

 

 

 

 

 

 

623

692

491

+27%

Marge brute d'autofinancement (CFFO) (1)

1 315

931

+41%

1 647

(249)

2 284

-28%

Flux de trésorerie d’exploitation

1 398

999

+40%

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Integrated Power s’établit à 502 M$ au deuxième trimestre 2024, en hausse de 12 % sur un an, en lien avec la croissance de l’activité. La baisse du résultat opérationnel net ajusté sur le trimestre reflète en particulier la saisonnalité de la demande d’électricité en Europe.

La marge brute d’autofinancement (CFFO) du secteur Integrated Power s’est établie à 623 M$, en hausse de 27 % sur un an, et en baisse de 10 % sur le trimestre, pour les mêmes raisons.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Integrated Power s’établit à 1 113 M$ au premier semestre 2024, en hausse de 36 % sur un an, en lien avec la croissance de l’activité.

La marge brute d’autofinancement (CFFO) du secteur Integrated Power s’est établie à 1 315 M$ au premier semestre 2024, en hausse de 41 % sur un an, pour la même raison.

4.4 Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)

4.4.1 Résultats

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

En millions de dollars

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

1 018

1 217

1 453

-30%

Résultat opérationnel net ajusté

2 235

3 351

-33%

 

 

 

 

 

 

 

568

520

686

-17%

Investissements organiques (1)

1 088

976

+11%

56

(1 258)

(19)

ns

Acquisitions nettes de cessions (1)

(1 202)

(248)

ns

624

(738)

667

-6%

Investissements nets (1)

(114)

728

ns

 

 

 

 

 

 

 

1 776

1 770

2 085

-15%

Marge brute d'autofinancement (CFFO) (1)

3 546

4 274

-17%

3 191

(2 237)

2 588

+23%

Flux de trésorerie d’exploitation

954

1 064

-10%

4.5 Raffinage-Chimie

4.5.1 Volumes raffinés, production de produits pétrochimiques et taux d’utilisation

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

Volumes raffinés et taux d’utilisation*

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

1 511

1 424

1 472

+3%

Total volumes raffinés (kb/j)

1 468

1 437

+2%

430

382

364

+18%

France

406

360

+13%

636

618

601

+6%

Reste de l'Europe

627

598

+5%

446

424

507

-12%

Reste du monde

435

479

-9%

84%

79%

82%

 

Taux d’utilisation sur bruts traités**

82%

80%

 

* Y compris les raffineries africaines reportées dans le secteur Marketing & Services.

** Sur la base de la capacité de distillation en début d’année.

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

Production de produits pétrochimiques et taux d'utilisation

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

1 248

1 287

1 157

+8%

Monomères* (kt)

2 535

2 452

+3%

1 109

1 076

963

+15%

Polymères (kt)

2 185

2 074

+5%

79%

73%

67%

 

Taux d’utilisation des vapocraqueurs **

76%

71%

 

* Oléfines.

** Sur la base de la production d’oléfines issue des vapocraqueurs et de leurs capacités de production en début d’année, hors Lavera (cédé) à partir du 2ème trimestre 2024.

Les volumes raffinés sont en hausse de 6 % sur le trimestre, principalement du fait de moins d’arrêts planifiés. Le taux d’utilisation sur bruts traités s’établit à 84,5 % au deuxième trimestre.

4.5.2 Résultats

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

En millions de dollars, sauf l'ERM

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

44,9

71,7

40,1

+12%

Indicateur de marge de raffinage européen (ERM) ($/t) *

58,3

65,5

-11%

 

 

 

 

 

 

 

639

962

1 004

-36%

Résultat opérationnel net ajusté

1 601

2 622

-39%

 

 

 

 

 

 

 

382

419

454

-16%

Investissements organiques (1)

801

652

+23%

(95)

(20)

(15)

ns

Acquisitions nettes de cessions (1)

(115)

(10)

ns

287

399

439

-35%

Investissements nets (1)

686

642

+7%

 

 

 

 

 

 

 

1 117

1 291

1 329

-16%

Marge brute d'autofinancement (CFFO) (1)

2 408

3 062

-21%

1 541

(2 129)

1 923

-20%

Flux de trésorerie d’exploitation

(588)

1 072

ns

* Cet indicateur de marché pour le raffinage européen, calculé sur la base de prix de marché publics ($/t), utilise un panier de pétroles bruts, des rendements en produits pétroliers et des coûts variables représentatifs de l’outil de raffinage européen de TotalEnergies. Ne prend pas en compte les activités de négoce de pétrole.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie s’établit à 639 M$ au deuxième trimestre 2024, en baisse de 34 % sur le trimestre, en lien avec la baisse des marges de raffinage principalement en Europe (ERM en baisse de 37 % sur le trimestre) et au Moyen-Orient, partiellement compensée par la hausse du taux d’utilisation des raffineries.

La marge brute d’autofinancement (CFFO) s’établit à 1 117 M$ au deuxième trimestre 2024, en baisse de 13 % sur le trimestre, pour les mêmes raisons.

4.6 Marketing & Services

4.6.1 Ventes de produits pétroliers

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

Ventes en kb/j*

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

1 363

1 312

1 397

-2%

Total des ventes du Marketing & Services

1 338

1 379

-3%

773

715

799

-3%

Europe

744

778

-4%

591

597

598

-1%

Reste du monde

594

600

-1%

* Hors négoce international (trading) et ventes massives Raffinage.

Les ventes de produits pétroliers au deuxième trimestre 2024 sont en baisse de 2 % sur un an principalement du fait de la baisse de la demande de diesel en Europe partiellement compensée par la hausse de l’activité aviation.

4.6.2 Résultats

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

En millions de dollars

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

379

255

449

-16%

Résultat opérationnel net ajusté

634

729

-13%

 

 

 

 

 

 

 

186

101

232

-20%

Investissements organiques (1)

287

324

-11%

151

(1 238)

(4)

ns

Acquisitions nettes de cessions (1)

(1 087)

(238)

ns

337

(1 137)

228

+48%

Investissements nets (1)

(800)

86

ns

 

 

 

 

 

 

 

659

479

756

-13%

Marge brute d'autofinancement (CFFO) (1)

1 138

1 212

-6%

1 650

(108)

665

x2.5

Flux de trésorerie d’exploitation

1 542

(8)

ns

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Marketing & Services s’élève à 379 M$ au deuxième trimestre 2024, en hausse de 49 % sur le trimestre, bénéficiant de meilleures marges liées à la baisse des marges de raffinage.

La marge brute d’autofinancement (CFFO) s’élève à 659 M$ au deuxième trimestre 2024, en hausse de 38 % sur le trimestre pour la même raison.

5. Résultats de TotalEnergies

5.1 Résultat opérationnel net ajusté des secteurs

Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint :

• 5 339 M$ au deuxième trimestre 2024, contre 5 600 M$ au premier trimestre 2024, principalement en raison de la baisse des marges de raffinage,
• 10 939 M$ au premier semestre 2024, contre 12 575 M$ un an auparavant, en raison de la baisse des marges de raffinage et des prix du gaz et du GNL.

5.2 Résultat net ajusté (1) (part TotalEnergies)

Le résultat net ajusté part TotalEnergies s’est établi à 4 672 M$ au deuxième trimestre 2024 contre 5 112 M$ au premier trimestre 2024, principalement en raison de la baisse des marges de raffinage.

Le résultat net ajusté exclut l’effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et les effets des variations de juste valeur.

Les éléments d’ajustement du résultat net représentent un montant de -885 M$ au deuxième trimestre 2024, constitués principalement de -0,3 G$ d’effet de stock et de -0,3 G$ de variation de juste valeur.

Le taux moyen d’imposition de TotalEnergies est de :

• 40,4% au deuxième trimestre 2024 contre 37,8% au premier trimestre 2024, en raison notamment de l’augmentation du poids relatif de l’Amont dans les résultats de la Compagnie,
• 39,0% au premier semestre 2024 contre 39,7% au premier semestre 2023, en raison notamment de la baisse du taux d’imposition de l’Exploration-Production, liée à la baisse des prix du gaz européens.

5.3 Résultat net ajusté (part TotalEnergies) par action

Le résultat net ajusté dilué par action s’est établi à :

• 1,98 $ au deuxième trimestre 2024, calculé sur la base d’un nombre moyen pondéré dilué d’actions de 2 328 millions, contre 2,14 $ au premier trimestre 2024,
• 4,14 $ au premier semestre 2024, calculé sur la base d’un nombre moyen pondéré dilué d’actions de 2 333 millions, contre 4,61 $ un an plus tôt.

Au 30 juin 2024, le nombre d’actions dilué était de 2 328 millions.

TotalEnergies a procédé au rachat de :

• 28,1 millions d’actions au deuxième trimestre 2024, pour un montant de 2 G$,
• 58,7 millions d’actions au premier semestre 2024, pour un montant de 4 G$.

5.4 Acquisitions - cessions

Les acquisitions ont représenté :

• 544 M$ au deuxième trimestre 2024, notamment lié aux acquisitions des 20 % de Lewis Energy Group dans les permis d’exploitation du champ gazier de Dorado (Eagle Ford) au Texas, et de l’agrégateur d’énergies renouvelables Quadra Energy en Allemagne,
• 1 618 M$ au premier semestre 2024, notamment lié aux éléments ci-dessus ainsi que l’acquisition de 1,5 GW de centrales à gaz au Texas, du développeur de stockage par batteries Kyon Energy en Allemagne, et de Talos Low Carbon Solutions dans le secteur du stockage de carbone aux Etats-Unis.

Les cessions ont représenté :

• 324 M$ au deuxième trimestre 2024, notamment lié à la cession partielle de la ferme éolienne offshore Seagreen, au Royaume-Uni, et à la cession d’actifs pétrochimiques de Lavera, en France,
• 1 898 M$ au premier semestre 2024, notamment lié aux éléments ci-dessus ainsi que la finalisation de la transaction avec Alimentation Couche-Tard sur les réseaux de distribution en Belgique, au Luxembourg et aux Pays-Bas, et la cession à ADNOC de 15% du champ d’Absheron en Azerbaïdjan.

5.5 Cash-flow net (1)

Le cash-flow net de TotalEnergies ressort à :

• 3 147 M$ au deuxième trimestre 2024 contre 4 596 M$ le trimestre précédent, compte tenu de la baisse de 391 M$ de la marge brute d’autofinancement (CFFO) et de la hausse de 1 058 M$ des investissements nets à 4 630 M$ au deuxième trimestre 2024,
• 7 743 M$ au premier semestre 2024 contre 7 095 M$ un an auparavant, compte tenu de la baisse de 2 161 M$ de la marge brute d’autofinancement (CFFO) et de la baisse de 2 809 M$ des investissements nets à 8 202 M$ au premier semestre 2024.

Le flux de trésorerie d’exploitation est de 9 007 M$ au deuxième trimestre 2024, pour une marge brute d’autofinancement (CFFO) de 7 777 M$, en lien avec une diminution du besoin en fonds de roulement de 1,2 G$ principalement liée à :

• +0,5 G$ d’effet stocks en fin de trimestre,
• -1,7 G$ de diminution du besoin en fonds de roulement dont -0,6 G$ lié à la saisonnalité de l’activité de fourniture de gaz et d’électricité.

5.6 Rentabilité

La rentabilité des capitaux propres s’est établie à 18,7 % sur la période du 1er juillet 2023 au 30 juin 2024.

En millions de dollars

Période du 1er juillet 2023

Période du 1er avril 2023

Période du 1er juillet 2022

au 30 juin 2024

au 31 mars 2024

au 30 juin 2023

Résultat net ajusté (part TotalEnergies) (1)
 

21 769

22 047

29 351

Capitaux propres retraités moyens
 

116 286

115 835

116 329

Rentabilité des capitaux propres (ROE)

18,7%

19,0%

25,2%

La rentabilité des capitaux employés moyens(1) s’est établie à 16,6 % sur la période du 1er juillet 2023 au 30 juin 2024.

En millions de dollars

Période du 1er juillet 2023

Période du 1er avril 2023

Période du 1er juillet 2022

au 30 juin 2024

au 31 mars 2024

au 30 juin 2023

Résultat opérationnel net ajusté (1)
 

23 030

23 278

30 776

Capitaux Employés (1)
 

138 776

140 662

137 204

ROACE (1)

16,6%

16,5%

22,4%

6. Comptes sociaux de TotalEnergies SE

Le résultat de TotalEnergies SE, société mère, s’établit à :

• 4 555 millions d’euros au deuxième trimestre 2024, contre 4 851 millions d’euros au deuxième trimestre 2023.
• 7 965 millions d’euros au premier semestre 2024, contre 7 040 millions d’euros au premier semestre 2023.

7. Sensibilités sur l’année 2024 (16)

Variation

Impact estimé sur le résultat opérationnel net ajusté

Impact estimé sur la marge brute d'autofinancement

Dollar
+/- 0,1 $ par €
-/+ 0,1 G$
~0 G$


Prix moyen de vente liquides (17)
+/- 10 $/b
+/- 2,3 G$
+/- 2,8 G$


Prix du gaz européen - NBP / TTF
+/- 2 $/Mbtu
+/- 0,4 G$
+/- 0,4 G$


Indicateur de marge de raffinage européen (ERM)
+/- 10 $/t
+/- 0,4 G$
+/- 0,5 G$

8. Perspectives

Les prix du pétrole se maintiennent au-delà de 80 $/b en ce début de troisième trimestre, les pays de l’OPEP+ ayant signifié début juin 2024 leur intention de poursuivre leur politique de stabilisation durable du marché pétrolier.

Les marges de raffinage, en net recul depuis la fin du premier trimestre, sont impactées par la faiblesse de la demande de diesel en Europe ainsi que par la normalisation des impacts sur les marchés des disruptions des approvisionnements russes.

Compte tenu de la baisse de la demande estivale en Europe, les prix du gaz européens sont attendus entre 8 et 10 $/Mbtu au troisième trimestre 2024. Cependant, dans un contexte de tension sur les capacités d’approvisionnement, les prix du GNL s’établissent à plus de 12 $/Mbtu en Asie, soutenus par la hausse de la demande, notamment en Chine et en Inde. Compte tenu de l’évolution des prix du pétrole et du gaz ces derniers mois et de l’effet de décalage sur les formules de prix, TotalEnergies anticipe un prix moyen de vente du GNL autour de 10 $/Mbtu au troisième trimestre 2024.

La production d’hydrocarbures est attendue entre 2,4 et 2,45 Mbep/j au troisième trimestre 2024. Le démarrage du projet Anchor, aux Etats-Unis, est prévu au troisième trimestre.

Le taux d’utilisation des raffineries devrait se situer au troisième trimestre 2024 au-dessus de 85 % bénéficiant du redémarrage de la raffinerie de Donges.

La Compagnie confirme sa guidance sur les investissements nets à 17-18 G$ en 2024, dont 5 G$ dédiés à Integrated Power.

* * * *

Pour écouter en direct la présentation en anglais de Patrick Pouyanné, Président-directeur général, et de Jean-Pierre Sbraire, Directeur Financier, qui se tient ce jour à 14h30 (heure de Paris) avec les analystes financiers, vous pouvez consulter les informations fournies sur le site de la Compagnie totalenergies.com ou composer le [phone], [phone] ou [phone]. L’enregistrement de cette conférence sera disponible sur le site de la Compagnie totalenergies.com à l’issue de l’événement.

* * * *

9. Principales données opérationnelles des secteurs

9.1 Production de la Compagnie (Exploration-Production + Integrated LNG)

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

Production combinée liquides/gazpar zone géographique (kbep/j)

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

561

570

537

+5%

Europe

566

559

+1%

449

463

481

-7%

Afrique

456

488

-6%

825

815

767

+7%

Moyen-Orient et Afrique du Nord

820

743

+10%

358

352

443

-19%

Amériques

355

442

-20%

248

261

243

+2%

Asie Pacifique

254

266

-4%

2 441

2 461

2 471

-1%

Production totale

2 451

2 498

-2%

359

346

338

+6%

dont filiales mises en équivalence

352

341

+3%

 

 

 

 

 

 

 

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

Production de liquidespar zone géographique (kb/j)

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

225

224

227

-1%

Europe

225

231

-3%

325

331

359

-9%

Afrique

328

365

-10%

660

652

615

+7%

Moyen-Orient et Afrique du Nord

656

596

+10%

167

171

268

-38%

Amériques

168

266

-37%

100

104

102

-1%

Asie Pacifique

103

109

-6%

1 477

1 482

1 571

-6%

Production totale

1 480

1 567

-6%

150

154

153

-2%

dont filiales mises en équivalence

152

152

-

 

 

 

 

 

 

 

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

Production de gazpar zone géographique (Mpc/j)

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

1 814

1 869

1 671

+9%

Europe

1 841

1 774

+4%

620

648

610

+2%

Afrique

634

612

+4%

904

896

834

+8%

Moyen-Orient et Afrique du Nord

900

803

+12%

1 061

1 003

976

+9%

Amériques

1 032

985

+5%

781

833

754

+4%

Asie Pacifique

808

843

-4%

5 180

5 249

4 845

+7%

Production totale

5 215

5 017

+4%

1 127

1 043

1 004

+12%

dont filiales mises en équivalence

1 085

1 029

+5%

9.2 Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

Ventes de produits raffinéspar zone géographique (kb/j)

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

1 840

1 774

1 709

+8%

Europe

1 807

1 655

+9%

558

591

599

-7%

Afrique

575

633

-9%

989

1 033

918

+8%

Amériques

1 011

883

+14%

639

711

665

-4%

Reste du monde

675

644

+5%

4 026

4 109

3 892

+3%

Total des ventes

4 068

3 815

+7%

397

401

424

-7%

dont ventes massives raffinage

399

405

-2%

2 266

2 397

2 070

+9%

dont négoce international

2 331

2 031

+15%

 

 

 

 

 

 

 

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

Production de produits pétrochimiques* (kt)

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

900

990

1 026

-12%

Europe

1 890

2 073

-9%

756

645

619

+22%

Amériques

1 401

1 226

+14%

702

727

475

+48%

Moyen-Orient et Asie

1 430

1 228

+16%

* Oléfines, polymères.

9.3 Integrated Power

9.3.1 Production nette d’électricité

2T24

 

1T24

Production nette d'électricité (TWh)

Solaire

 

Eolien terrestre

 

Eolien en mer

 

Gaz

 

Autres

 

Total

 

Solaire

 

Eolien terrestre

 

Eolien en mer

 

Gaz

 

Autres

 

Total

France
 

0,2

 

0,2

 

-

 

0,4

 

0,0

 

0,8

 

0,1

 

0,2

 

-

 

1,8

 

0,0

 

2,2

Reste de l'Europe
 

0,1

 

0,4

 

0,4

 

0,4

 

0,1

 

1,4

 

0,1

 

0,6

 

0,6

 

0,7

 

0,1

 

2,0

Afrique
 

0,0

 

0,0

 

-

 

-

 

-

 

0,0

 

0,0

 

0,0

 

-

 

-

 

-

 

0,0

Moyent Orient
 

0,3

 

-

 

-

 

0,2

 

-

 

0,5

 

0,2

 

-

 

-

 

0,3

 

-

 

0,5

Amérique du Nord
 

0,9

 

0,6

 

-

 

1,2

 

-

 

2,8

 

0,5

 

0,5

 

-

 

0,7

 

-

 

1,8

Amérique du Sud
 

0,1

 

0,8

 

-

 

-

 

-

 

0,9

 

0,2

 

0,7

 

-

 

-

 

-

 

0,8

Inde
 

1,9

 

0,4

 

-

 

-

 

-

 

2,2

 

1,6

 

0,2

 

-

 

-

 

-

 

1,8

Asie Pacifique
 

0,4

 

0,0

 

0,0

 

-

 

-

 

0,5

 

0,3

 

0,0

 

0,1

 

-

 

-

 

0,4

Total

3,9

 

2,3

 

0,5

 

2,2

 

0,1

 

9,1

 

2,9

 

2,3

 

0,7

 

3,6

 

0,1

 

9,6

9.3.2 Capacités nettes installées de génération électrique

2T24

 

1T24

Capacités nettes installées de génération électrique (GW) (18)

Solaire

 

Eolien terrestre

 

Eolien en mer

 

Gaz

 

Autres

 

Total

 

Solaire

 

Eolien terrestre

 

Eolien en mer

 

Gaz

 

Autres

 

Total

France
 

0,6

 

0,4

 

-

 

2,6

 

0,1

 

3,7

 

0,6

 

0,4

 

-

 

2,6

 

0,1

 

3,7

Reste de l'Europe
 

0,3

 

0,9

 

0,3

 

1,4

 

0,1

 

2,9

 

0,3

 

0,9

 

0,6

 

1,4

 

0,1

 

3,2

Afrique
 

0,1

 

0,0

 

-

 

-

 

0,0

 

0,1

 

0,1

 

0,0

 

-

 

-

 

0,0

 

0,1

Moyent Orient
 

0,4

 

-

 

-

 

0,3

 

-

 

0,8

 

0,4

 

-

 

-

 

0,3

 

-

 

0,7

Amérique du Nord
 

2,3

 

0,8

 

-

 

1,5

 

0,4

 

5,0

 

2,2

 

0,8

 

-

 

1,5

 

0,3

 

4,9

Amérique du Sud
 

0,4

 

0,9

 

-

 

-

 

-

 

1,2

 

0,4

 

0,9

 

-

 

-

 

-

 

1,2

Inde
 

4,2

 

0,5

 

-

 

-

 

-

 

4,7

 

4,0

 

0,5

 

-

 

-

 

-

 

4,5

Asie Pacifique
 

1,1

 

0,0

 

0,1

 

-

 

0,0

 

1,2

 

1,0

 

0,0

 

0,1

 

-

 

0,0

 

1,1

Total

9,3

 

3,5

 

0,4

 

5,8

 

0,7

 

19,6

 

9,0

 

3,5

 

0,7

 

5,8

 

0,6

 

19,5

9.3.3 Capacités brutes de génération électrique renouvelable

2T24

 

1T24

Capacités brutes installées de génération électrique renouvelable (GW) (19),(20)

Solaire

 

Eolien terrestre

 

Eolien en mer

 

Autres

 

Total

 

Solaire

 

Eolien terrestre

 

Eolien en mer

 

Autres

 

Total

France
 

1,1

 

0,7

 

-

 

0,2

 

2,0

 

0,9

 

0,7

 

-

 

0,1

 

1,7

Reste de l'Europe
 

0,3

 

1,1

 

1,1

 

0,2

 

2,7

 

0,3

 

1,1

 

1,1

 

0,2

 

2,7

Afrique
 

0,1

 

-

 

-

 

0,0

 

0,1

 

0,1

 

0,0

 

-

 

0,0

 

0,2

Moyen Orient
 

1,2

 

-

 

-

 

-

 

1,2

 

1,2

 

-

 

-

 

-

 

1,2

Amérique du Nord
 

5,2

 

2,2

 

-

 

0,7

 

8,1

 

5,2

 

2,2

 

-

 

0,6

 

8,0

Amérique du Sud
 

0,4

 

1,3

 

-

 

-

 

1,6

 

0,4

 

1,2

 

-

 

-

 

1,6

Inde
 

5,9

 

0,5

 

-

 

-

 

6,5

 

5,8

 

0,5

 

-

 

-

 

6,3

Asie Pacifique
 

1,5

 

-

 

0,3

 

-

 

1,8

 

1,5

 

0,0

 

0,3

 

0,0

 

1,8

Total

15,7

 

5,8

 

1,4

 

1,1

 

24,0

 

15,4

 

5,7

 

1,4

 

1,0

 

23,5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2T24

 

1T24

Capacités brutes en construction de génération électrique renouvelable (GW) (19),(20)

Solaire

 

Eolien terrestre

 

Eolien en mer

 

Autres

 

Total

 

Solaire

 

Eolien terrestre

 

Eolien en mer

 

Autres

 

Total

France
 

0,1

 

0,0

 

0,0

 

0,0

 

0,2

 

0,1

 

-

 

0,0

 

0,0

 

0,2

Reste de l'Europe
 

0,4

 

0,2

 

-

 

0,1

 

0,6

 

0,4

 

0,0

 

-

 

0,1

 

0,5

Afrique
 

0,3

 

-

 

-

 

0,1

 

0,4

 

0,3

 

-

 

-

 

0,1

 

0,4

Moyen Orient
 

0,1

 

-

 

-

 

-

 

0,1

 

0,1

 

-

 

-

 

-

 

0,1

Amérique du Nord
 

1,7

 

0,0

 

-

 

0,3

 

2,0

 

1,6

 

0,0

 

-

 

0,2

 

1,8

Amérique du Sud
 

0,0

 

0,6

 

-

 

-

 

0,7

 

0,0

 

0,7

 

-

 

0,0

 

0,7

Inde
 

0,5

 

0,1

 

-

 

-

 

0,5

 

0,6

 

0,1

 

-

 

-

 

0,6

Asie Pacifique
 

0,0

 

0,0

 

0,4

 

-

 

0,4

 

0,1

 

0,0

 

0,4

 

-

 

0,4

Total

3,2

 

0,9

 

0,4

 

0,4

 

5,0

 

3,1

 

0,8

 

0,4

 

0,4

 

4,8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2T24

 

1T24

Capacités brutes en développement de génération électrique renouvelable (GW) (19),(20)

Solaire

 

Eolien terrestre

 

Eolien en mer

 

Autres

 

Total

 

Solaire

 

Eolien terrestre

 

Eolien en mer

 

Autres

 

Total

France
 

1,4

 

0,4

 

-

 

0,1

 

1,9

 

1,2

 

0,4

 

-

 

0,0

 

1,6

Reste de l'Europe
 

4,4

 

0,8

 

8,9

 

2,2

 

16,4

 

4,4

 

0,5

 

7,4

 

1,8

 

14,2

Afrique
 

0,7

 

0,3

 

-

 

-

 

1,0

 

1,4

 

0,3

 

-

 

0,0

 

1,7

Moyen Orient
 

1,8

 

-

 

-

 

-

 

1,8

 

1,7

 

-

 

-

 

-

 

1,7

Amérique du Nord
 

9,7

 

2,9

 

4,1

 

4,4

 

21,1

 

10,3

 

3,1

 

4,1

 

4,8

 

22,3

Amérique du Sud
 

2,1

 

1,2

 

-

 

0,2

 

3,4

 

1,5

 

1,2

 

-

 

0,1

 

2,8

Inde
 

4,5

 

0,2

 

-

 

-

 

4,7

 

4,5

 

0,2

 

-

 

-

 

4,7

Asie Pacifique
 

3,4

 

1,1

 

2,6

 

1,1

 

8,2

 

3,2

 

0,1

 

2,6

 

1,0

 

6,9

Total

28,0

 

6,8

 

15,6

 

8,0

 

58,5

 

28,2

 

5,8

 

14,1

 

7,7

 

55,9

10. Indicateurs alternatifs de performance (Non-GAAP measures)

10.1 Éléments d’ajustement du résultat net (part TotalEnergies)

2T24

1T24

2T23

En millions de dollars

1S24

1S23

3 787

5 721

4 088

Résultat net (part TotalEnergies)

9 508

9 645

(274)

805

(377)

Eléments non-récurrents du résultat net (part TotalEnergies)

531

(536)

(110)

1 507

-

Plus ou moins value de cession

1 397

203

(11)

-

(5)

Charges de restructuration

(11)

(5)

-

(644)

(469)

Dépréciations et provisions exceptionnelles

(644)

(529)

(153)

(58)

97

Autres éléments

(211)

(205)

(320)

124

(380)

Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement, net d’impôt

(196)

(771)

(291)

(320)

(111)

Effet des variations de juste valeur

(611)

(545)

(885)

609

(868)

Total des éléments d’ajustement du résultat net (part TotalEnergies)

(276)

(1 852)

4 672

5 112

4 956

Résultat net ajusté (part TotalEnergies)

9 784

11 497

10.2 Réconciliation de l’EBITDA ajusté avec les états financiers consolidés

10.2.1 Tableau de passage du résultat net part TotalEnergies à l’EBITDA ajusté

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

En millions de dollars

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

3 787

5 721

4 088

-7%

Résultat net (part TotalEnergies)

9 508

9 645

-1%

885

(609)

868

+2%

Moins: éléments d'ajustement du résultat net (part TotalEnergies)

276

1 852

-85%

4 672

5 112

4 956

-6%

Résultat net ajusté (part TotalEnergies)

9 784

11 497

-15%

-

-

-

-

Éléments ajustés

-

-

-

67

100

61

+10%

Plus: intérêts ne conférant pas le contrôle

167

135

+24%

2 977

2 991

2 715

+10%

Plus: charge / (produit) d'impôt

5 968

6 805

-12%

2 962

2 942

2 959

-

Plus: amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

5 904

5 985

-1%

87

92

92

-5%

Plus: amortissements et dépréciations des immobilisations incorporelles

179

191

-6%

725

708

724

-

Plus: coût de l'endettement financier brut

1 433

1 434

-

(417)

(452)

(402)

ns

Moins: produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

(869)

(775)

ns

11 073

11 493

11 105

-

EBITDA Ajusté

22 566

25 272

-11%

10.2.2 Tableau de passage des produits des ventes à l’EBITDA ajusté et au résultat net part TotalEnergies

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

En millions de dollars

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

 

 

 

 

Éléments ajustés

 

 

 

49 183

51 883

51 458

-4%

Produits des ventes

101 066

109 767

-8%

(31 314)

(33 525)

(33 379)

ns

Achats, nets de variation de stocks

(64 839)

(70 858)

ns

(7 664)

(7 580)

(7 754)

ns

Autres charges d'exploitation

(15 244)

(15 506)

ns

(97)

(88)

(62)

ns

Charges d'exploration

(185)

(156)

ns

146

240

116

+26%

Autres produits

386

193

+100%

(37)

(125)

(164)

ns

Autres charges hors amortissements et dépréciations des immobilisations incorporelles

(162)

(202)

ns

433

282

401

+8%

Autres produits financiers

715

649

+10%

(213)

(215)

(173)

ns

Autres charges financières

(428)

(356)

ns

636

621

662

-4%

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence

1 257

1 741

-28%

11 073

11 493

11 105

-

EBITDA Ajusté

22 566

25 272

-11%

 

 

 

 

Éléments ajustés

 

 

 

(2 962)

(2 942)

(2 959)

ns

Moins: amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(5 904)

(5 985)

ns

(87)

(92)

(92)

ns

Moins: amortissements et dépréciations des immobilisations incorporelles

(179)

(191)

ns

(725)

(708)

(724)

ns

Moins: coût de l'endettement financier brut

(1 433)

(1 434)

ns

417

452

402

+4%

Plus: produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

869

775

+12%

(2 977)

(2 991)

(2 715)

ns

Moins: produit (charge) d'impôt

(5 968)

(6 805)

ns

(67)

(100)

(61)

ns

Moins: intérêts ne conférant pas le contrôle

(167)

(135)

ns

(885)

609

(868)

ns

Plus: éléments d'ajustements (part TotalEnergies)

(276)

(1 852)

ns

3 787

5 721

4 088

-7%

Résultat net (part TotalEnergies)

9 508

9 645

-1%

10.3 Investissements – Désinvestissements (part TotalEnergies)

Tableau de passage des flux de trésorerie d’investissement aux investissements nets

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

En millions de dollars

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

4 558

3 467

4 473

+2%

Flux de trésorerie d'investissement ( a )

8 025

10 835

-26%

-

-

-

ns

Autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle ( b )

-

-

ns

(29)

3

18

ns

Remboursement organique de prêts SME ( c )

(26)

12

ns

-

-

35

-100%

Variation de dettes de projets renouvelables ( d ) *

-

38

-100%

97

103

64

+52%

Capex liés aux contrats de location capitalisés ( e )

200

124

+61%

4

(1)

1

x4

Dépenses liées aux crédits carbone ( f )

3

2

+50%

4 630

3 572

4 591

+1%

Investissements nets ( a + b + c + d + e + f = g - i + h )

8 202

11 011

-26%

220

(500)

320

-31%

Dont acquisitions nettes de cessions ( g - i )

(280)

3 307

ns

544

1 074

482

+13%

Acquisitions ( g )

1 618

3 738

-57%

324

1 574

162

+99%

Cessions ( i )

1 898

431

x4.4

-

-

(35)

-100%

Variation de dette de projets renouvelables quote-part partenaire et plus-value de cession

-

(38)

-100%

4 410

4 072

4 271

+3%

Dont investissements organiques ( h )

8 482

7 704

+10%

101

145

328

-69%

Exploration capitalisée

247

533

-54%

589

538

366

+61%

Augmentation des prêts non courants

1 127

740

+52%

(178)

(146)

(84)

ns

Remboursement des prêts non courants, hors remboursement organique de prêts SME

(324)

(313)

ns

-

-

-

ns

Variation de dettes de projets renouvelables quote-part TotalEnergies

-

-

ns

* Variation de dettes de projets renouvelables quote-part TotalEnergies et quote-part partenaires.

10.4 Cash-flow (part TotalEnergies)

Tableaux de passage du flux de trésorerie d’exploitation à la Marge brute d’autofinancement (CFFO), au DACF et au cash flow net

2T24

1T24

2T23

2T24 vs 2T23

En millions de dollars

1S24

1S23

1S24 vs 1S23

9 007

2 169

9 900

-9%

Flux de trésorerie d’exploitation ( a )

11 176

15 033

-26%

1 669

(6 121)

1 720

-3%

Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement ( b ) *

(4 452)

(2 269)

ns

(468)

125

(252)

ns

Effet de stock ( c )

(343)

(754)

ns

-

-

35

-100%

Plus-value de cession de projets renouvelables ( d )

-

38

-100%

(29)

3

18

ns

Remboursement organique de prêts SME ( e )

(26)

12

ns

7 777

8 168

8 485

-8%

Marge brute d'autofinancement (CFFO)( f = a - b - c + d + e )

15 945

18 106

-12%

(118)

(143)

(112)

ns

Frais financiers

(262)

(265)

ns

7 895

8 311

8 596

-8%

Marge brute d'autofinancement hors frais financiers (DACF)

16 207

18 371

-12%

 

 

 

 

 

 

 

4 410

4 072

4 271

+3%

Investissements organiques ( g )

8 482

7 704

+10%

3 367

4 096

4 213

-20%

Cash flow après investissements organiques ( f - g )

7 463

10 402

-28%

 

 

 

 

 

 

 

4 630

3 572

4 591

+1%

Investissements nets ( h )

8 202

11 011

-26%

3 147

4 596

3 894

-19%

Cash flow net ( f - h )

7 743

7 095

+9%

* La variation du besoin en fonds de roulement est présentée hors impact des contrats comptabilisés en juste valeur des secteurs Integrated LNG et Integrated Power.

10.5 Ratio d’endettement

En millions de dollars

30/06/2024

31/03/2024

30/06/2023

Dettes financières courantes *

9 358

16 068

13 980

Autres passifs financiers courants

461

481

443

Actifs financiers courants *,**

(6 425)

(5 969)

(6 397)

Actifs et passifs financiers destinés à être cédés ou échangés *

(61)

(11)

(41)

Dettes financières non courantes *

34 726

30 452

33 387

Actifs financiers non courants *

(1 166)

(1 165)

(1 264)

Total trésorerie et équivalents de trésorerie

(23 211)

(25 640)

(25 572)

Dette nette ( a )

13 682

14 216

14 536

 

 

 

Capitaux propres (part TotalEnergies)

117 379

118 409

113 682

Intérêts minoritaires (ne conférant pas le contrôle)

2 648

2 734

2 770

Capitaux propres ( b )

120 027

121 143

116 452

 

 

 

Ratio d'endettement = a / ( a + b )

10,2%

10,5%

11,1%

 

 

 

Dette nette de location ( c )

8 012

8 013

8 090

Ratio d'endettement y compris dette nette de location ( a+c )/( a+b+c )

15,3%

15,5%

16,3%

* Hors créances et dettes de location.

** Y compris appels de marges initiales (initial margins) versés dans le cadre des activités de la Compagnie sur les marchés organisés.

10.6 Rentabilité des capitaux employés moyens

Période du 1er juillet 2023 au 30 juin 2024

En millions de dollars

Exploration-Production

Integrated LNG

Integrated Power

Raffinage-Chimie

Marketing & Services

Compagnie

Résultat opérationnel net ajusté
 

11 157

 

5 172

 

2 146

 

3 633

 

1 363

 

23 030

Capitaux employés au 30/06/2023
 

68 530

 

34 598

 

17 804

 

9 698

 

8 796

 

137 372

Capitaux employés au 30/06/2024
 

65 809

 

38 708

 

21 861

 

8 728

 

6 954

 

140 180

ROACE

16,6%

 

14,1%

 

10,8%

 

39,4%

 

17,3%

 

16,6%

10.7 Retour à l’actionnaire (Pay-out)

En millions de dollars

1S24

1S23

2023

Dividendes payés (actionnaires de la société mère)

3 756

3 686

7 517

Variation de capital : rachat d’actions propres

4 013

4 105

9 167

 

 

 

Payout ratio

45%

42%

46%

GLOSSAIRE

Acquisitions nettes de cessions : indicateur alternatif de performance dont l’agrégat IFRS le plus proche est le flux de trésorerie d’investissement. Les Acquisitions nettes de cessions correspondent aux acquisitions moins les cessions (y compris les autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle). Cet indicateur peut constituer un outil d’analyse utile tant pour les décideurs, les analystes que les actionnaires car il met en évidence l’allocation des flux de trésorerie utilisés pour accroître le portefeuille d’actifs de la Compagnie via des opportunités de croissance externe.

Capitaux Employés (CMO) : indicateur alternatif de performance. Ils sont calculés au coût de remplacement et font référence aux capitaux employés (bilan) moins l’effet de stock. Les capitaux employés (bilan) désignent la somme des éléments suivants : (i) Immobilisations corporelles, incorporelles (ii) sociétés mises en équivalence : titres et prêts (iii) autres actifs non courants, (iv) besoin en fonds de roulement qui est la somme des stocks nets, créances nettes, autres actifs courants, dettes fournisseurs, autres créditeurs et charges à payer (v) provisions et autres passifs non courants et (vi) actifs et passifs destinés à être cédés ou échangés. Les Capitaux Employés peuvent constituer un outil d’analyse utile pour les décideurs, les analystes et les actionnaires, en leur donnant un éclairage sur le montant des capitaux investis par la Compagnie ou par ses secteurs pour conduire ses opérations. Les Capitaux Employés sont utilisés pour calculer la Rentabilité des Capitaux Employés moyens (ROACE).

Cash-flow après Investissements Organiques : indicateur alternatif de performance dont l’agrégat IFRS le plus proche est le flux de trésorerie d’exploitation. Le cash-flow après Investissements Organiques correspond à la Marge Brute d’Autofinancement (CFFO) moins les Investissements Organiques. Les Investissements Organiques correspondent aux Investissements Nets, hors acquisitions, cessions et autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle. Cet indicateur peut constituer un outil d’analyse utile pour les décideurs, les analystes et les actionnaires car il représente les flux de trésorerie d’exploitation générés par l'entreprise après l’allocation de trésorerie pour les Investissements Organiques.

Cash-flow net : indicateur alternatif de performance dont l’agrégat IFRS le plus proche est le flux de trésorerie d’exploitation. Le cash-flow net correspond à la Marge Brute d’Autofinancement (CFFO) moins les Investissements Nets. Le cash-flow net peut constituer un outil d’analyse utile tant pour les décideurs, les analystes que pour les actionnaires car il représente les flux de trésorerie générés par les opérations de la Compagnie après l’allocation de trésorerie pour les Investissements Organiques et les Acquisitions nettes de cessions (acquisitions - cessions - autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle). Cet indicateur de performance correspond aux flux de trésorerie disponibles pour rembourser la dette et affecter de la trésorerie à la distribution de dividendes aux actionnaires ou au rachat d'actions.

DACF (Debt Adjusted Cash Flow) : indicateur alternatif de performance dont l’agrégat IFRS le plus proche est le flux de trésorerie d’exploitation. Le DACF est défini comme la Marge Brute d’Autofinancement (CFFO) hors frais financiers. Cet indicateur peut constituer un outil d’analyse utile tant pour les décideurs, les analystes que les actionnaires car il correspond aux fonds théoriquement disponibles dont dispose la Compagnie pour les investissements, le remboursement de la dette et les distributions aux actionnaires, et facilite ainsi la comparaison des résultats d'exploitation de la Compagnie avec ceux d'autres entreprises, indépendamment de leur structure de capital et de leurs besoins en fonds de roulement.

EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization ou bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) ajusté : indicateur alternatif de performance dont l’agrégat IFRS le plus proche est le Résultat Net. Il correspond au résultat ajusté avant amortissement et dépréciations des immobilisations incorporelles, corporelles et des droits miniers, charge d’impôt et coût de la dette nette, soit l’ensemble des produits et charges opérationnels et quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence. Cet indicateur peut constituer un outil d’analyse utile pour les décideurs, les analystes et les actionnaires pour mesurer et comparer la rentabilité de la Compagnie avec celle des entreprises de services publics (secteur de l’énergie).

Investissements nets : indicateur alternatif de performance dont l’agrégat IFRS le plus proche est le flux de trésorerie d’investissement. Les Investissements Nets incluent le flux de trésorerie d’investissement, les opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle, la variation de la dette liée au financement de projets renouvelables, les dépenses liées aux crédits carbone et les investissements liés aux contrats de location capitalisés et excluent le remboursement organique des prêts des sociétés mises en équivalence. Cet indicateur peut constituer un outil d’analyse utile pour les décideurs, les analystes et les actionnaires pour mettre en évidence la trésorerie affectée aux opportunités de croissance, tant internes qu'externes, montrant ainsi, lorsqu'il est combiné avec le tableau des flux de trésorerie de la Compagnie préparé selon les IFRS, comment la trésorerie est générée et allouée au sein de l’organisation. Les Investissements Nets sont la somme des Investissements Organiques et des Acquisitions nettes de cessions tous deux définis dans le Glossaire.

Investissements organiques : indicateur alternatif de performance dont l’agrégat IFRS le plus proche est le flux de trésorerie d’investissement. Les Investissements Organiques désignent les Investissements Nets, hors acquisitions, cessions et autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle. Les Investissements Organiques peuvent constituer un outil d’analyse utile pour les décideurs, les analystes et les actionnaires car ils mettent en évidence les flux de trésorerie utilisés par la Compagnie pour accroître son portefeuille d'actifs, hors sources de croissance externe.

Marge Brute d’Autofinancement ou Cash Flow From Operations excluding working capital (CFFO) : indicateur alternatif de performance dont l’agrégat IFRS le plus proche est le flux de trésorerie d’exploitation. La Marge Brute d’Autofinancement se définit comme le flux de trésorerie d’exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au coût de remplacement, hors impact des contrats compatibilisés en juste valeur des secteurs Integrated LNG et Integrated Power, et y compris les plus-values de cession de projets renouvelables et les remboursements de prêts organiques des sociétés mises en équivalence.

Cet indicateur peut constituer un outil d’analyse utile pour les décideurs, les analystes et les actionnaires pour les aider à comprendre l’évolution de la marge brute d’autofinancement au fil des périodes sur une base cohérente en comparaison avec la performance des pairs. La combinaison de cet indicateur de performance et des résultats de la Compagnie préparés conformément aux IFRS permet une compréhension plus complète des facteurs et des tendances affectant les activités et les performances de la Compagnie. Cet indicateur de performance est utilisé par la Compagnie comme base pour l'allocation de ses flux de trésorerie et notamment pour déterminer la part des cash-flows affectée aux distributions aux actionnaires.

Ratio d’endettement : indicateur alternatif de performance dont l’agrégat IFRS le plus proche est le ratio entre le total des dettes financières et le total des capitaux propres. Le ratio d’endettement est un ratio entre la dette nette et les capitaux propres, qui est calculé de la façon suivante : dette nette hors contrat de location / (capitaux propres + dette nette hors contrat de location). Cet indicateur peut constituer un outil d’analyse utile pour les décideurs, les analystes et les actionnaires pour évaluer la solidité financière du bilan de la Compagnie.

Résultat net ajusté (part TotalEnergies) : indicateur alternatif de performance dont l’agrégat IFRS le proche est le Résultat Net (part TotalEnergies). Le Résultat Net Ajusté (part TotalEnergies) se définit comme le Résultat Net (part TotalEnergies) moins les éléments d’ajustement sur le Résultat Net (part TotalEnergies). Les éléments d’ajustement sont l’effet de stock, l’effet des variations de juste valeur et les éléments non récurrents. Cet indicateur peut constituer un outil d’analyse utile pour les décideurs, les analystes et les actionnaires pour faciliter l'analyse de la performance opérationnelle de la Compagnie en supprimant l’impact des résultats non opérationnels et des éléments non récurrents.

Résultat opérationnel net ajusté : indicateur alternatif de performance dont l’agrégat IFRS le plus proche est le Résultat Net. Le Résultat Opérationnel Net Ajusté correspond au Résultat Net avant coût net de la dette nette c’est-à-dire le coût de la dette nette retraité de l’impact de l’impôt, moins les éléments d’ajustement. Les éléments d’ajustement sont l’effet de stock, l’effet des variations de juste valeur et les éléments non récurrents. Le résultat opérationnel net ajusté peut constituer un outil d’analyse utile pour les décideurs, les analystes et les actionnaires pour faciliter l'analyse de la performance opérationnelle de la Compagnie en supprimant l’impact des résultats non opérationnels et des éléments non récurrents. Il est utilisé pour évaluer la Rentabilité des Capitaux Employés Moyens (ROACE) comme expliqué ci-dessous.

Retour à l’actionnaire (Pay-out) : indicateur alternatif de performance. Il se définit comme le ratio entre les dividendes et les rachats d'actions rapporté à la Marge Brute d’Autofinancement. Cet indicateur peut constituer un outil d’analyse utile pour les décideurs, les analystes et les actionnaires car il indique la part de la Marge Brute d’Autofinancement distribuée à l’actionnaire.

Return on Average Capital Employed (ROACE) ou Rentabilité des Capitaux Employés moyens : indicateur alternatif de performance. Il se définit comme le rapport entre le Résultat Opérationnel Net Ajusté et les Capitaux Employés moyens au coût de remplacement entre le début et la fin de la période. Cet indicateur peut constituer un outil d’analyse utile pour les décideurs, les analystes et les actionnaires pour mesurer la rentabilité des Capitaux Employés moyens par la Compagnie dans le cadre de ses opérations et est utilisé par la Compagnie pour comparer sa performance en interne et en externe avec celle de ses pairs.

Avertissement :

Les termes « TotalEnergies », « compagnie TotalEnergies » et « Compagnie » qui figurent dans ce document sont utilisés pour désigner TotalEnergies SE et les entités consolidées que TotalEnergies SE contrôle directement ou indirectement. De même, les termes « nous », « nos », « notre » peuvent également être utilisés pour faire référence à ces entités ou à leurs collaborateurs. Les entités dans lesquelles TotalEnergies SE détient directement ou indirectement une participation sont des personnes morales distinctes et autonomes.

Ce document ne constitue pas le rapport financier semestriel qui fera l’objet d’une publication spécifique, conformément à l’article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier et à la réglementation britannique applicable, disponible sur le site totalenergies.com. Ce communiqué de presse présente les résultats du deuxième trimestre 2024 et du premier semestre 2024, issus des comptes consolidés de TotalEnergies SE au 30 juin 2024 (non audités). Les procédures d’examen limité par les Commissaires aux Comptes sont en cours. L’annexe au comptes consolidés (non audités) sont disponibles sur le site totalenergies.com.

Ce document peut contenir des déclarations prospectives (incluant des forward-looking statements au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995), concernant notamment la situation financière, les résultats d’opérations, les activités et la stratégie de TotalEnergies. Il peut notamment contenir des indications sur les perspectives, objectifs, axes de progrès et ambitions de TotalEnergies y compris en matière climatique et de neutralité carbone (zéro émission nette). Une ambition exprime une volonté de TotalEnergies, étant précisé que les moyens à mettre en œuvre ne dépendent pas que de TotalEnergies. Ces déclarations prospectives peuvent être généralement identifiées par l’utilisation du futur, du conditionnel ou de termes à caractère prospectif tels que « sera », « devrait », « pourrait », « serait », « peut », « pourrait », « vraisemblablement », « envisager », « avoir l’intention », « anticiper », « croire », « estimer », « planifier », « prévoir », « penser », « avoir pour objectif », « avoir pour ambition » ou terminologie similaire. Les déclarations prospectives contenues dans ce document sont fondées sur des données, hypothèses économiques et estimations formulées dans un contexte économique, concurrentiel et réglementaire donné et considérées comme raisonnables par TotalEnergies à la date du présent document. Ces déclarations prospectives ne sont pas des données historiques et ne doivent pas être interprétées comme des garanties que les perspectives, objectifs ou ambitions énoncés seront réalisés. Elles peuvent s’avérer inexactes dans le futur et sont susceptibles d’évoluer ou d’être modifiées avec un écart significatif entre les résultats réels et ceux envisagés, en raison des incertitudes liées notamment à l’environnement économique, financier, concurrentiel et réglementaire, ou en raison de la matérialisation de facteurs de risque tels que notamment les fluctuations des prix du pétrole brut et du gaz naturel, l’évolution de la demande et des prix des produits pétroliers, les variations des résultats de production et des estimations de réserves, la capacité à réaliser des réductions de coûts ou des gains d’efficacité sans perturber indûment les opérations, les évolutions légales et réglementaires y compris dans les domaines environnementaux et climatiques, la variation des taux de change, les innovations technologiques, les conditions et événements météorologiques, ainsi que les évolutions socio-démographiques, économiques et politiques, les changements des conditions de marché, les pertes de parts de marché et les modifications des préférences des consommateurs, ou encore les pandémies comme la pandémie COVID-19. De même, certaines informations financières reposent sur des estimations notamment lors de l’évaluation de la valeur recouvrable des actifs et des montants des éventuelles dépréciations d’actifs. Les lecteurs ne doivent pas considérer les déclarations prospectives comme des données exactes mais comme l’expression de point de vue de la Compagnie à la date de publication du présent document. TotalEnergies SE et ses filiales n’ont aucune obligation, ne prennent aucun engagement et décline toute responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison d’informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs contenus dans ce document. Par ailleurs, la Compagnie ne vérifie pas et n’est pas tenue de vérifier les données provenant de tiers contenues dans ce documents ou utilisées pour les hypothèses, estimations ou plus généralement les données prospectives publiées dans ce document. Les informations concernant les facteurs de risque susceptibles d’avoir un effet défavorable significatif sur les activités de TotalEnergies, sa situation financière, y compris ses résultats opérationnels et ses flux de trésorerie, sa réputation, ses perspectives ou la valeur des instruments financiers émis par TotalEnergies sont par ailleurs décrits dans les versions les plus actualisées du Document d’enregistrement universel déposé par TotalEnergies SE auprès de l’Autorité des marchés financiers et du Form 20-F déposé par la Société auprès de la United States Securities and Exchange Commission (« SEC »). Enfin, les développements portant sur les questions relatives à l’environnement et au changement climatique contenus dans ce document sont fondées sur divers référentiels et l’intérêts des diverses parties prenantes qui sont susceptibles d’évoluer indépendamment de notre volonté. En outre, nos disclosures sur ces questions, y compris celles liées au climat, peuvent inclure des informations qui ne sont pas nécessairement significatives ("material") au sens des lois américaines sur les valeurs mobilières pour les besoins des rapports de la SEC ou au sens des réglementations boursières applicables.

L’information financière sectorielle est présentée selon les principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit l’information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les performances de TotalEnergies. En complément des indicateurs définis par les normes IFRS, certains indicateurs alternatifs de performance sont présentés, tels que notamment les indicateurs de performance excluant les éléments d’ajustement (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté), la rentabilité des capitaux propres (ROE), la rentabilité des capitaux employés moyens (ROACE), le ratio d’endettement, la marge brute d’autofinancement (MBA), le taux de retour à l’actionnaire. Ces indicateurs sont destinés à faciliter l'analyse de la performance financière de TotalEnergies et la comparaison des résultats entre périodes. Ils permettent aux investisseurs de suivre les mesures utilisées en interne pour gérer et mesurer la performance de TotalEnergies.

Les éléments d’ajustement comprennent :

(i) les éléments non récurrents

En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité. En général, les éléments non récurrents concernent des transactions qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles. Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents, ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.

(ii) l’effet de stock

Conformément à IAS 2, TotalEnergies valorise ses stocks de produits pétroliers selon la méthode du FIFO (First-in, First-out) et celui des autres stocks selon la méthode PMP (Prix Moyen Pondéré). Selon la méthode FIFO, le stock est valorisé au coût historique d’acquisition ou de production plutôt qu’au coût de remplacement. En cas de volatilité des marchés de l’énergie, cette méthode de valorisation peut avoir un effet de distorsion important sur le résultat.

Par conséquent, les résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services sont communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs résultats avec ceux des principaux concurrents de la Compagnie.

Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par référence au différentiel de prix fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des prix moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non par référence à la valeur historique des stocks. L’effet de stock correspond à la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de remplacement.

(iii) l’effet des variations de juste valeur

L’effet des variations de juste valeur présenté en éléments d’ajustement correspond, pour les stocks du trading et les contrats de stockage, à des différences entre la mesure interne de la performance utilisée par le Comité exécutif de TotalEnergies et la comptabilisation de ces transactions selon les normes IFRS.

Les normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient comptabilisés à leur juste valeur en utilisant les cours spot de fin de période. Afin de refléter au mieux la gestion par des transactions dérivées de l’exposition économique liée à ces stocks, les indicateurs internes de mesure de la performance intègrent une valorisation des stocks de trading en juste valeur sur la base de cours forward.

Dans le cadre de ses activités de trading, TotalEnergies conclut par ailleurs des contrats de stockage dont la représentation future est enregistrée en juste valeur dans la performance économique interne de TotalEnergies, mais n’est pas autorisée par les normes IFRS.

Enfin, TotalEnergies utilise des instruments dérivés dans le but de gérer l’exposition aux risques de certains contrats ou actifs opérationnels. En application des normes IFRS, ces instruments dérivés sont comptabilisés à la juste valeur alors que les transactions opérationnelles sous-jacentes sont comptabilisées lors de leur réalisation. Les indicateurs internes reportent la reconnaissance du résultat sur les instruments dérivés au dénouement des transactions.

Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non récurrents et hors effet des variations de juste valeur.

Les chiffres présentés en euros pour le résultat net ajusté dilué par action sont obtenus à partir des chiffres en dollars convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (€/$) des périodes concernées et ne résultent pas d’une comptabilité tenue en euros.

Avertissement aux investisseurs américains – La SEC autorise les sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Ce document peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC nous interdisent strictement d’utiliser dans les documents officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes "réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur américain est prié de se reporter au Form 20-F publié par TotalEnergies SE, File N ° 1-10888, disponible au 2, place Jean Millier – Arche Nord Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur notre site Internet totalenergies.com. Ce document est également disponible auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site Internet de la SEC sec.gov.

(1)

Se référer au Glossaire pages 22 & 23 pour les définitions et informations additionnelles sur les indicateurs alternatifs de performance (Non-GAAP measures) et aux pages 19 et suivantes pour les tableaux de réconciliation.

(2)

Certaines des transactions mentionnées dans les faits marquants restent soumises à l’accord des autorités ou à la réalisation de conditions suspensives selon les termes des accords.

(3)

Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

(4)

Conformément aux normes IFRS, le résultat net ajusté dilué par action est calculé à partir du résultat net ajusté diminué du coupon des titres subordonnés à durée indéterminée.

(5)

Taux de change moyen €-$ : 1,0767 au 2ème trimestre 2024, 1,0858 au 1er trimestre 2024, 1,0887 au 2ème trimestre 2023, 1,0813 au 1er semestre 2024, et 1,0807 au 1er semestre 2023.

(6)

Ne prend pas en compte les activités de négoce de pétrole, de gaz et de GNL, respectivement.

(7)

Ventes en $ / Ventes en volume pour les filiales consolidées.

(8)

Ventes en $ / Ventes en volume pour les filiales consolidées.

(9)

Ventes en $ / Ventes en volume pour les filiales consolidées et sociétés mises en équivalence.

(10)

Cet indicateur de marché pour le raffinage européen, calculé sur la base de prix de marché publics ($/t), utilise un panier de pétroles bruts, des rendements en produits pétroliers et des coûts variables représentatifs de l’outil de raffinage européen de TotalEnergies.

(11)

Les gaz à effet de serre (GES) désignent les six gaz à effet de serre du protocole de Kyoto, à savoir le CO2, CH4, N2O, les HFC, les PFC et le SF6, avec leurs PRG (pouvoir de réchauffement global) respectifs tel que donné par le rapport du GIEC de 2007. Les HFC, PFC et le SF6 sont quasiment absents des émissions de la Compagnie ou considérés comme non significatifs et ne sont donc pas comptabilisés.

(12)

Les émissions de GES Scope 1+2 des installations opérées se définissent comme la somme des émissions directes de GES émanant de sites ou d’activités faisant partie du périmètre de reporting (tel que défini dans le Document d’enregistrement universel 2023 de la Compagnie) et des émissions indirectes liées aux imports d’énergie (électricité, chaleur, vapeur), sans inclure les gaz industriels achetés (H2).

(13)

TotalEnergies rapporte les émissions de GES Scope 3, catégorie 11, qui correspondent aux émissions indirectes de GES liées à l’usage final des produits énergétiques vendus aux clients, c’est-à-dire provenant de leur combustion pour obtenir de l’énergie. La Compagnie suit les méthodologies sectorielles pour l’oil & gas publiées par l’IPIECA, conformes aux méthodologies du GHG Protocol. Afin d’éviter les doubles comptages, cette méthodologie comptabilise le volume le plus important sur les chaînes de valeur pétrole, biocarburants ou gaz, à savoir soit la production soit les ventes. Le point le plus élevé pour chaque chaîne de valeur pour l’année 2024 sera déterminé au regard de la réalisation sur l’ensemble de l’année, TotalEnergies fournissant des estimations au fur et à mesure des trimestres.

(14)

Production de la Compagnie = production de l’EP + production d’Integrated LNG.

(15)

Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

(16)

Sensibilités mises à jour une fois par an, à l’occasion de la publication des résultats du 4ème trimestre de l’année précédente. Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la base de la vision actuelle de TotalEnergies de son portefeuille 2024. Les résultats réels peuvent varier significativement des estimations qui résulteraient de l’application de ces sensibilités. L’impact de la sensibilité $/€ sur le résultat opérationnel net ajusté est attribuable pour l’essentiel au Raffinage-Chimie.

(17)

Environnement Brent à 80 $/b.

(18)

Données à fin de période.

(19)

Dont 20 % des capacités brutes de Adani Green Energy Ltd, 50 % des capacités brutes de Clearway Energy Group, et 49 % des capacités brutes de Casa dos Ventos.

(20)

Données à fin de période.

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

 

 

TotalEnergies

 

 

 

 

 

(non audité)

 

2ème trimestre

 

1er trimestre

 

2ème trimestre

(en millions de dollars)(a)

2024

 

2024

 

2023

 

 

 

 

 

 

Chiffre d'affaires

53 743

 

56 278

 

56 271

Droits d'accises

(4 560)

 

(4 395)

 

(4 737)

Produits des ventes

49 183

 

51 883

 

51 534

 

 

 

 

 

 

Achats, nets de variation de stocks

(32 117)

 

(33 780)

 

(33 864)

Autres charges d'exploitation

(7 729)

 

(7 643)

 

(7 906)

Charges d'exploration

(97)

 

(88)

 

(62)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(2 976)

 

(2 942)

 

(3 106)

Autres produits

3

 

1 758

 

116

Autres charges

(251)

 

(315)

 

(366)

 

 

 

 

 

 

Coût de l'endettement financier brut

(725)

 

(708)

 

(724)

Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

408

 

472

 

510

Coût de l'endettement financier net

(317)

 

(236)

 

(214)

 

 

 

 

 

 

Autres produits financiers

459

 

306

 

413

Autres charges financières

(213)

 

(215)

 

(173)

 

 

 

 

 

 

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence

627

 

18

 

267

 

 

 

 

 

 

Produit (Charge) d'impôt

(2 725)

 

(2 942)

 

(2 487)

Résultat net de l'ensemble consolidé

3 847

 

5 804

 

4 152

Part TotalEnergies

3 787

 

5 721

 

4 088

Intérêts ne conférant pas le contrôle

60

 

83

 

64

Résultat net par action (en $)

1,61

 

2,42

 

1,65

Résultat net dilué par action (en $)

1,60

 

2,40

 

1,64

(a) Excepté pour les résultats nets par action.

 

 

 

 

 

RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ

 

 

TotalEnergies

 

 

 

 

 

(non audité)

 

2ème trimestre

 

1er trimestre

 

2ème trimestre

(en millions de dollars)

2024

 

2024

 

2023

Résultat net de l'ensemble consolidé

3 847

 

5 804

 

4 152

 

 

 

 

 

 

Autres éléments du résultat global

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pertes et gains actuariels

22

 

(2)

 

135

Variation de juste valeur des placements en instruments de capitaux propres

103

 

40

 

(1)

Effet d'impôt

(11)

 

(8)

 

(43)

Écart de conversion de consolidation de la société-mère

(683)

 

(1 506)

 

(57)

Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat

(569)

 

(1 476)

 

34

Écart de conversion de consolidation

523

 

1 099

 

(49)

Couverture de flux futurs

593

 

807

 

689

Variation du basis spread des opérations en monnaie étrangère

-

 

(15)

 

11

Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt

(38)

 

(76)

 

3

Autres éléments

(2)

 

2

 

(4)

Effet d'impôt

(153)

 

(219)

 

(136)

Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat

923

 

1 598

 

514

Total autres éléments du résultat global (après impôt)

354

 

122

 

548

 

 

 

 

 

 

Résultat global

4 201

 

5 926

 

4 700

Part TotalEnergies

4 134

 

5 870

 

4 676

Intérêts ne conférant pas le contrôle

67

 

56

 

24

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

TotalEnergies

 

 

 

(non audité)

 

 

 

1er semestre

 

1er semestre

(en millions de dollars)(a)

2024

 

2023

 

 

 

 

Chiffre d'affaires

110 021

 

118 874

Droits d'accises

(8 955)

 

(9 107)

Produits des ventes

101 066

 

109 767

 

 

 

 

Achats, nets de variation de stocks

(65 897)

 

(72 215)

Autres charges d'exploitation

(15 372)

 

(15 691)

Charges d'exploration

(185)

 

(154)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(5 918)

 

(6 168)

Autres produits

1 761

 

457

Autres charges

(566)

 

(666)

 

 

 

 

Coût de l'endettement financier brut

(1 433)

 

(1 434)

Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

880

 

903

Coût de l'endettement financier net

(553)

 

(531)

 

 

 

 

Autres produits financiers

765

 

671

Autres charges financières

(428)

 

(356)

 

 

 

 

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence

645

 

1 227

 

 

 

 

Produit (Charge) d'impôt

(5 667)

 

(6 558)

Résultat net de l'ensemble consolidé

9 651

 

9 783

Part TotalEnergies

9 508

 

9 645

Intérêts ne conférant pas le contrôle

143

 

138

Résultat net par action (en $)

4,04

 

3,88

Résultat net dilué par action (en $)

4,02

 

3,86

(a) Excepté pour les résultats nets par action.

 

 

 

RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ

TotalEnergies

 

 

 

(non audité)

 

1er semestre

 

1er semestre

(en millions de dollars)

2024

 

2023

Résultat net de l'ensemble consolidé

9 651

 

9 783

 

 

 

 

Autres éléments du résultat global

 

 

 

 

 

 

 

Pertes et gains actuariels

20

 

138

Variation de juste valeur des placements en instruments de capitaux propres

143

 

3

Effet d'impôt

(19)

 

(51)

Écart de conversion de consolidation de la société-mère

(2 189)

 

1 409

Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat

(2 045)

 

1 499

Écart de conversion de consolidation

1 622

 

(1 299)

Couverture de flux futurs

1 400

 

1 891

Variation du basis spread des opérations en monnaie étrangère

(15)

 

8

Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt

(114)

 

(95)

Autres éléments

-

 

(1)

Effet d'impôt

(372)

 

(472)

Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat

2 521

 

32

Total autres éléments du résultat global (après impôt)

476

 

1 531

 

 

 

 

Résultat global

10 127

 

11 314

Part TotalEnergies

10 004

 

11 226

Intérêts ne conférant pas le contrôle

123

 

88

BILAN CONSOLIDÉ

 

 

 

 

 

 

 

TotalEnergies

 

 

 

 

 

 

 

 

30 juin 2024

 

31 mars 2024

 

31 décembre 2023

 

30 juin 2023

(en millions de dollars)

(non audité)

 

(non audité)

 

 

 

(non audité)

 

 

 

 

 

 

 

 

ACTIF

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Actifs non courants

 

 

 

 

 

 

 

Immobilisations incorporelles

33 477

 

33 193

 

33 083

 

31 717

Immobilisations corporelles

109 403

 

109 462

 

108 916

 

104 174

Sociétés mises en équivalence : titres et prêts

32 800

 

31 256

 

30 457

 

30 425

Autres titres

1 740

 

1 895

 

1 543

 

1 190

Actifs financiers non courants

2 469

 

2 308

 

2 395

 

2 494

Impôts différés

3 568

 

3 165

 

3 418

 

3 649

Autres actifs non courants

4 235

 

4 328

 

4 313

 

2 573

Total actifs non courants

187 692

 

185 607

 

184 125

 

176 222

 

 

 

 

 

 

 

 

Actifs courants

 

 

 

 

 

 

 

Stocks

20 189

 

20 229

 

19 317

 

18 785

Clients et comptes rattachés

20 647

 

24 198

 

23 442

 

22 163

Autres créances

20 014

 

20 615

 

20 821

 

23 111

Actifs financiers courants

6 823

 

6 319

 

6 585

 

6 725

Trésorerie et équivalents de trésorerie

23 211

 

25 640

 

27 263

 

25 572

Actifs destinés à être cédés ou échangés

912

 

525

 

2 101

 

8 441

Total actifs courants

91 796

 

97 526

 

99 529

 

104 797

Total actif

279 488

 

283 133

 

283 654

 

281 019

 

 

 

 

 

 

 

 

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Capitaux propres

 

 

 

 

 

 

 

Capital

7 577

 

7 548

 

7 616

 

7 850

Primes et réserves consolidées

130 688

 

129 937

 

126 857

 

123 511

Écarts de conversion

(14 415)

 

(14 167)

 

(13 701)

 

(12 859)

Actions autodétenues

(6 471)

 

(4 909)

 

(4 019)

 

(4 820)

Total des capitaux propres - part TotalEnergies

117 379

 

118 409

 

116 753

 

113 682

Intérêts ne conférant pas le contrôle

2 648

 

2 734

 

2 700

 

2 770

Total des capitaux propres

120 027

 

121 143

 

119 453

 

116 452

 

 

 

 

 

 

 

 

Passifs non courants

 

 

 

 

 

 

 

Impôts différés

12 461

 

11 878

 

11 688

 

11 237

Engagements envers le personnel

1 819

 

1 941

 

1 993

 

1 872

Provisions et autres passifs non courants

20 295

 

20 961

 

21 257

 

21 295

Dettes financières non courantes

42 526

 

38 053

 

40 478

 

40 427

Total passifs non courants

77 101

 

72 833

 

75 416

 

74 831

 

 

 

 

 

 

 

 

Passifs courants

 

 

 

 

 

 

 

Fournisseurs et comptes rattachés

36 449

 

37 647

 

41 335

 

32 853

Autres créditeurs et dettes diverses

33 442

 

32 949

 

36 727

 

38 609

Dettes financières courantes

11 271

 

17 973

 

9 590

 

15 542

Autres passifs financiers courants

461

 

481

 

446

 

443

Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés ou échangés

737

 

107

 

687

 

2 289

Total passifs courants

82 360

 

89 157

 

88 785

 

89 736

Total passif et capitaux propres

279 488

 

283 133

 

283 654

 

281 019

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ

 

 

 

 

 

TotalEnergies

 

 

 

 

 

(non audité)

 

2ème trimestre

 

1er trimestre

 

2ème trimestre

(en millions de dollars)

2024

 

2024

 

2023

 

 

 

 

 

 

FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Résultat net de l’ensemble consolidé

3 847

 

5 804

 

4 152

Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles

3 080

 

3 036

 

3 195

Provisions et impôts différés

(53)

 

292

 

81

(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs

182

 

(1 610)

 

(70)

Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence

(250)

 

288

 

383

Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement

2 013

 

(5 686)

 

2 125

Autres, nets

188

 

45

 

34

Flux de trésorerie d'exploitation

9 007

 

2 169

 

9 900

 

 

 

 

 

 

FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Investissements corporels et incorporels

(3 699)

 

(3 420)

 

(3 870)

Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise

(251)

 

(759)

 

(19)

Coût d'acquisition de titres

(481)

 

(488)

 

(522)

Augmentation des prêts non courants

(621)

 

(538)

 

(366)

Investissements

(5 052)

 

(5 205)

 

(4 777)

Produits de cession d'actifs corporels et incorporels

44

 

337

 

31

Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée

213

 

1 218

 

38

Produits de cession d'autres titres

56

 

34

 

133

Remboursement de prêts non courants

181

 

149

 

102

Désinvestissements

494

 

1 738

 

304

Flux de trésorerie d'investissement

(4 558)

 

(3 467)

 

(4 473)

 

 

 

 

 

 

FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Variation de capital :

 

 

 

 

 

- actionnaires de la société mère

521

 

-

 

383

- actions propres

(2 007)

 

(2 006)

 

(2 002)

Dividendes payés :

 

 

 

 

 

- aux actionnaires de la société mère

(1 853)

 

(1 903)

 

(1 842)

- aux intérêts ne conférant pas le contrôle

(127)

 

(6)

 

(105)

Émission nette de titres subordonnés à durée indéterminée

(1 622)

 

-

 

(1 081)

Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée

(50)

 

(159)

 

(80)

Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle

(19)

 

(17)

 

(13)

Émission nette d'emprunts non courants

4 319

 

42

 

(14)

Variation des dettes financières courantes

(5 453)

 

3 536

 

(4 111)

Variation des actifs et passifs financiers courants

(530)

 

271

 

990

Flux de trésorerie de financement

(6 821)

 

(242)

 

(7 875)

Augmentation (diminution) de la trésorerie

(2 372)

 

(1 540)

 

(2 448)

Incidence des variations de change

(57)

 

(83)

 

35

Trésorerie en début de période

25 640

 

27 263

 

27 985

Trésorerie en fin de période

23 211

 

25 640

 

25 572

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ

 

 

 

TotalEnergies

 

 

 

(non audité)

 

1er semestre

 

1er semestre

(en millions de dollars)

2024

 

2023

 

 

 

 

FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION

 

 

 

 

 

 

 

Résultat net de l’ensemble consolidé

9 651

 

9 783

Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles

6 116

 

6 382

Provisions et impôts différés

239

 

395

(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs

(1 428)

 

(322)

Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence

38

 

34

Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement

(3 673)

 

(1 294)

Autres, nets

233

 

55

Flux de trésorerie d'exploitation

11 176

 

15 033

 

 

 

 

FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT

 

 

 

 

 

 

 

Investissements corporels et incorporels

(7 119)

 

(8 838)

Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise

(1 010)

 

(155)

Coût d'acquisition de titres

(969)

 

(1 929)

Augmentation des prêts non courants

(1 159)

 

(755)

Investissements

(10 257)

 

(11 677)

Produits de cession d'actifs corporels et incorporels

381

 

99

Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée

1 431

 

221

Produits de cession d'autres titres

90

 

182

Remboursement de prêts non courants

330

 

340

Désinvestissements

2 232

 

842

Flux de trésorerie d'investissement

(8 025)

 

(10 835)

 

 

 

 

FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT

 

 

 

 

 

 

 

Variation de capital :

 

 

 

- actionnaires de la société mère

521

 

383

- actions propres

(4 013)

 

(4 105)

Dividendes payés :

 

 

 

- aux actionnaires de la société mère

(3 756)

 

(3 686)

- aux intérêts ne conférant pas le contrôle

(133)

 

(126)

Émission nette de titres subordonnés à durée indéterminée

(1 622)

 

(1 081)

Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée

(209)

 

(238)

Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle

(36)

 

(99)

Émission nette d'emprunts non courants

4 361

 

104

Variation des dettes financières courantes

(1 917)

 

(5 385)

Variation des actifs et passifs financiers courants

(259)

 

2 384

Flux de trésorerie de financement

(7 063)

 

(11 849)

Augmentation (diminution) de la trésorerie

(3 912)

 

(7 651)

Incidence des variations de change

(140)

 

197

Trésorerie en début de période

27 263

 

33 026

Trésorerie en fin de période

23 211

 

25 572

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

TotalEnergies

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(non audité)

 

Actions émises

Primes et

réserves

consolidées

Écarts de conversion

Actions autodétenues

Capitaux propres -

Part TotalEnergies

Intérêts ne conférant pas le contrôle

Capitaux propres

(en millions de dollars)

Nombre

Montant

Nombre

Montant

Au 1er janvier 2023

2 619 131 285

8 163

123 951

(12 836)

(137 187 667)

(7 554)

111 724

2 846

114 570

Résultat net du premier semestre 2023

-

-

9 645

-

-

-

9 645

138

9 783

Autres éléments du résultat global

-

-

1 576

5

-

-

1 581

(50)

1 531

Résultat Global

-

-

11 221

5

-

-

11 226

88

11 314

Dividendes

-

-

(3 868)

-

-

-

(3 868)

(126)

(3 994)

Émissions d'actions

8 002 155

22

361

-

-

-

383

-

383

Rachats d'actions

-

-

-

-

(66 647 852)

(4 705)

(4 705)

-

(4 705)

Cessions d'actions(a)

-

-

(396)

-

6 461 256

396

-

-

-

Paiements en actions

-

-

172

-

-

-

172

-

172

Annulation d'actions

(128 869 261)

(335)

(6 708)

-

128 869 261

7 043

-

-

-

Emission nette de titres subordonnés à durée indéterminée

-

-

(1 107)

-

-

-

(1 107)

-

(1 107)

Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée

-

-

(151)

-

-

-

(151)

-

(151)

Autres opérations avec les intérêts

ne conférant pas le contrôle

-

-

39

(28)

-

-

11

(38)

(27)

Autres éléments

-

-

(3)

-

-

-

(3)

-

(3)

Au 30 juin 2023

2 498 264 179

7 850

123 511

(12 859)

(68 505 002)

(4 820)

113 682

2 770

116 452

Résultat net du second semestre 2023

-

-

11 739

-

-

-

11 739

(12)

11 727

Autres éléments du résultat global

-

-

411

(842)

-

-

(431)

7

(424)

Résultat Global

-

-

12 150

(842)

-

-

11 308

(5)

11 303

Dividendes

-

-

(3 743)

-

-

-

(3 743)

(185)

(3 928)

Émissions d'actions

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Rachats d'actions

-

-

-

-

(78 052 725)

(4 462)

(4 462)

-

(4 462)

Cessions d'actions(a)

-

-

-

-

2 170

-

-

-

-

Paiements en actions

-

-

119

-

-

-

119

-

119

Annulation d'actions

(86 012 344)

(234)

(5 029)

-

86 012 344

5 263

-

-

-

Emission nette de titres subordonnés à durée indéterminée

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée

-

-

(143)

-

-

-

(143)

-

(143)

Autres opérations avec les intérêts

ne conférant pas le contrôle

-

-

(9)

-

-

-

(9)

123

114

Autres éléments

-

-

1

-

-

-

1

(3)

(2)

Au 31 décembre 2023

2 412 251 835

7 616

126 857

(13 701)

(60 543 213)

(4 019)

116 753

2 700

119 453

Résultat net du premier semestre 2024

-

-

9 508

-

-

-

9 508

143

9 651

Autres éléments du résultat global

-

-

1 210

(714)

-

-

496

(20)

476

Résultat Global

-

-

10 718

(714)

-

-

10 004

123

10 127

Dividendes

-

-

(3 929)

-

-

-

(3 929)

(133)

(4 062)

Émissions d'actions

10 833 187

29

492

-

-

-

521

-

521

Rachats d'actions

-

-

-

-

(58 719 028)

(4 513)

(4 513)

-

(4 513)

Cessions d'actions(a)

-

-

(397)

-

6 065 491

397

-

-

-

Paiements en actions

-

-

356

-

-

-

356

-

356

Annulation d'actions

(25 405 361)

(68)

(1 596)

-

25 405 361

1 664

-

-

-

Emission nette de titres subordonnés à durée indéterminée

-

-

(1 679)

-

-

-

(1 679)

-

(1 679)

Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée

-

-

(135)

-

-

-

(135)

-

(135)

Autres opérations avec les intérêts

ne conférant pas le contrôle

-

-

-

-

-

-

-

(36)

(36)

Autres éléments

-

-

1

-

-

-

1

(6)

(5)

Au 30 juin 2024

2 397 679 661

7 577

130 688

(14 415)

(87 791 389)

(6 471)

117 379

2 648

120 027

(a)Actions propres destinées à la couverture des plans d'actions de performance.

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TotalEnergies (non audité)

2ème trimestre 2024

Exploration

-

Production

Integrated LNG

Integrated Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires externe

1 416

1 986

4 464

24 516

21 358

3

-

53 743

Chiffre d'affaires intersecteurs

9 796

2 111

369

8 203

164

77

(20 720)

-

Droits d'accises

-

-

-

(208)

(4 352)

-

-

(4 560)

Produits des ventes

11 212

4 097

4 833

32 511

17 170

80

(20 720)

49 183

Charges d'exploitation

(4 669)

(2 922)

(4 506)

(31 647)

(16 601)

(318)

20 720

(39 943)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(1 907)

(310)

(105)

(416)

(208)

(30)

-

(2 976)

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

141

526

26

(13)

(84)

29

-

625

Impôts du résultat opérationnel net

(2 163)

(251)

(79)

(60)

(101)

(23)

-

(2 677)

Ajustements (a)

(53)

(12)

(333)

(264)

(203)

(9)

-

(874)

Résultat opérationnel net ajusté

2 667

1 152

502

639

379

(253)

-

5 086

Ajustements (a)

 

 

 

 

 

 

 

(874)

Coût net de la dette nette

 

 

 

 

 

 

 

(365)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

 

 

 

 

 

 

 

(60)

Résultat net - part TotalEnergies

 

 

 

 

 

 

 

3 787

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

La gestion des positions bilancielles (dont les appels de marge) liée à l'accès centralisé aux marchés pour les activités GNL, gaz et électricité est incluse dans le secteur integrated LNG.

Les variations de juste valeur des positions gaz et GNL sont affectées au résultat opérationnel du secteur Integrated LNG.

Les variations de juste valeur des positions électricité sont affectées au résultat opérationnel du secteur Integrated Power.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2ème trimestre 2024

Exploration

-

Production

Integrated LNG

Integrated Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Investissements

2 697

844

769

443

259

40

-

5 052

Désinvestissements

149

29

261

127

(78)

6

-

494

Flux de trésorerie d'exploitation

4 535

431

1 647

1 541

1 650

(797)

-

9 007

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TotalEnergies (non audité)

1er trimestre 2024

Exploration

-

Production

Integrated LNG

Integrated Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffres d'affaires externe

1 318

2 659

7 082

24 533

20 671

15

-

56 278

Chiffres d'affaires intersecteurs

9 735

3 495

790

8 143

269

63

(22 495)

-

Droits d'accises

-

-

-

(170)

(4 225)

-

-

(4 395)

Produits des ventes

11 053

6 154

7 872

32 506

16 715

78

(22 495)

51 883

Charges d'exploitation

(4 444)

(4 784)

(7 565)

(30 888)

(16 096)

(229)

22 495

(41 511)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(1 917)

(321)

(97)

(376)

(206)

(25)

-

(2 942)

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

97

495

(615)

68

1 480

27

-

1 552

Impôts du résultat opérationnel net

(2 261)

(284)

(40)

(255)

(108)

55

-

(2 893)

Ajustements (a)

(22)

38

(1 056)

93

1 530

(4)

-

579

Résultat opérationnel net ajusté

2 550

1 222

611

962

255

(90)

-

5 510

Ajustements (a)

 

 

 

 

 

 

 

579

Coût net de la dette nette

 

 

 

 

 

 

 

(285)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

 

 

 

 

 

 

 

(83)

Résultat net - part TotalEnergies

 

 

 

 

 

 

 

5 721

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

La gestion des positions bilancielles (dont les appels de marge) liée à l'accès centralisé aux marchés pour les activités GNL, gaz et électricité est incluse dans le secteur integrated LNG.

Les variations de juste valeur des positions gaz et GNL sont affectées au résultat opérationnel du secteur Integrated LNG.

Les variations de juste valeur des positions électricité sont affectées au résultat opérationnel du secteur Integrated Power.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1er trimestre 2024

Exploration

-

Production

Integrated LNG

Integrated Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Investissements

2 294

565

1 739

435

144

28

-

5 205

Désinvestissements

306

50

62

38

1 281

1

-

1 738

Flux de trésorerie d'exploitation

3 590

1 710

(249)

(2 129)

(108)

(645)

-

2 169

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TotalEnergies (non audité)

2ème trimestre 2023

Exploration

-

Production

Integrated LNG

Integrated Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires externe

1 434

2 020

6 249

24 849

21 712

7

-

56 271

Chiffre d'affaires intersecteurs

10 108

2 778

670

8 630

201

64

(22 451)

-

Droits d'accises

-

-

-

(231)

(4 506)

-

-

(4 737)

Produits des ventes

11 542

4 798

6 919

33 248

17 407

71

(22 451)

51 534

Charges d'exploitation

(5 162)

(3 797)

(6 334)

(32 042)

(16 672)

(276)

22 451

(41 832)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(2 117)

(277)

(51)

(394)

(241)

(26)

-

(3 106)

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

(15)

472

(250)

3

64

(17)

-

257

Impôts du résultat opérationnel net

(1 889)

(137)

(41)

(187)

(162)

(40)

-

(2 456)

Ajustements (a)

10

(271)

(207)

(376)

(53)

(40)

-

(937)

Résultat opérationnel net ajusté

2 349

1 330

450

1 004

449

(248)

-

5 334

Ajustements (a)

 

 

 

 

 

 

 

(937)

Coût net de la dette nette

 

 

 

 

 

 

 

(245)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

 

 

 

 

 

 

 

(64)

Résultat net - part TotalEnergies

 

 

 

 

 

 

 

4 088

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

La gestion des positions bilancielles (dont les appels de marge) liée à l'accès centralisé aux marchés pour les activités GNL, gaz et électricité est incluse dans le secteur integrated LNG.

Les variations de juste valeur des positions gaz et GNL sont affectées au résultat opérationnel du secteur Integrated LNG.

Les variations de juste valeur des positions électricité sont affectées au résultat opérationnel du secteur Integrated Power.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2ème trimestre 2023

Exploration

-

Production

Integrated LNG

Integrated Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Investissements

2 569

626

807

489

256

30

-

4 777

Désinvestissements

26

45

149

52

28

4

-

304

Flux de trésorerie d'exploitation

4 047

1 332

2 284

1 923

665

(351)

-

9 900

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TotalEnergies (non audité)

1er semestre 2024

Exploration

-

Production

Integrated LNG

Integrated Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires externe

2 734

4 645

11 546

49 049

42 029

18

-

110 021

Chiffre d'affaires intersecteurs

19 531

5 606

1 159

16 346

433

140

(43 215)

-

Droits d'accises

-

-

-

(378)

(8 577)

-

-

(8 955)

Produits des ventes

22 265

10 251

12 705

65 017

33 885

158

(43 215)

101 066

Charges d'exploitation

(9 113)

(7 706)

(12 071)

(62 535)

(32 697)

(547)

43 215

(81 454)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(3 824)

(631)

(202)

(792)

(414)

(55)

-

(5 918)

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

238

1 021

(589)

55

1 396

56

-

2 177

Impôts du résultat opérationnel net

(4 424)

(535)

(119)

(315)

(209)

32

-

(5 570)

Ajustements (a)

(75)

26

(1 389)

(171)

1 327

(13)

-

(295)

Résultat opérationnel net ajusté

5 217

2 374

1 113

1 601

634

(343)

-

10 596

Ajustements (a)

 

 

 

 

 

 

 

(295)

Coût net de la dette nette

 

 

 

 

 

 

 

(650)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

 

 

 

 

 

 

 

(143)

Résultat net - part TotalEnergies

 

 

 

 

 

 

 

9 508

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

La gestion des positions bilancielles (dont les appels de marge) liée à l'accès centralisé aux marchés pour les activités GNL, gaz et électricité est incluse dans le secteur integrated LNG.

Les variations de juste valeur des positions gaz et GNL sont affectées au résultat opérationnel du secteur Integrated LNG.

Les variations de juste valeur des positions électricité sont affectées au résultat opérationnel du secteur Integrated Power.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1er semestre 2024

Exploration

-

Production

Integrated LNG

Integrated Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Investissements

4 991

1 409

2 508

878

403

68

-

10 257

Désinvestissements

455

79

323

165

1 203

7

-

2 232

Flux de trésorerie d'exploitation

8 125

2 141

1 398

(588)

1 542

(1 442)

-

11 176

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TotalEnergies (non audité)

1er semestre 2023

Exploration

-

Production

Integrated LNG

Integrated Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires externe

3 388

6 892

14 804

49 704

44 071

15

-

118 874

Chiffre d'affaires intersecteurs

20 836

8 777

2 355

17 691

321

121

(50 101)

-

Droits d'accises

-

-

-

(415)

(8 692)

-

-

(9 107)

Produits des ventes

24 224

15 669

17 159

66 980

35 700

136

(50 101)

109 767

Charges d'exploitation

(9 924)

(13 242)

(16 165)

(63 934)

(34 459)

(437)

50 101

(88 060)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(4 183)

(565)

(98)

(808)

(465)

(49)

-

(6 168)

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

53

1 276

(320)

55

307

(38)

-

1 333

Impôts du résultat opérationnel net

(5 287)

(342)

(152)

(512)

(281)

23

-

(6 551)

Ajustements (a)

(119)

(606)

(396)

(841)

73

(40)

-

(1 929)

Résultat opérationnel net ajusté

5 002

3 402

820

2 622

729

(325)

-

12 250

Ajustements (a)

 

 

 

 

 

 

 

(1 929)

Coût net de la dette nette

 

 

 

 

 

 

 

(538)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

 

 

 

 

 

 

 

(138)

Résultat net - part TotalEnergies

 

 

 

 

 

 

 

9 645

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

La gestion des positions bilancielles (dont les appels de marge) liée à l'accès centralisé aux marchés pour les activités GNL, gaz et électricité est incluse dans le secteur integrated LNG.

Les variations de juste valeur des positions gaz et GNL sont affectées au résultat opérationnel du secteur Integrated LNG.

Les variations de juste valeur des positions électricité sont affectées au résultat opérationnel du secteur Integrated Power.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1er semestre 2023

Exploration

-

Production

Integrated LNG

Integrated Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Investissements

6 621

1 821

2 041

714

415

65

-

11 677

Désinvestissements

57

94

298

60

329

4

-

842

Flux de trésorerie d'exploitation

8 583

4 868

999

1 072

(8)

(481)

-

15 033

INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE (Non-GAAP measures) TotalEnergies (non audité)

1. Tableau de passage des flux de trésorerie d’investissement aux investissements nets

1.1 Exploration-Production

2ème trimestre

1er trimestre

2ème trimestre

2ème trimestre 2024 vs

 

(en millions de dollars)

6 mois

6 mois

6 mois 2024 vs

2024

2024

2023

2ème trimestre 2023

 

2024

2023

6 mois 2023

2 548

1 988

2 543

ns

 

Flux de trésorerie d'investissement ( a )

4 536

6 564

-31%

-

-

-

ns

 

Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle ( b )

-

-

ns

-

-

-

ns

 

Remboursement organique de prêts SME ( c )

-

-

ns

-

-

-

ns

 

Variation de dette de projets renouvelables ( d ) *

-

-

ns

90

90

56

61%

 

Capex liés aux contrats de location capitalisés ( e )

180

106

70%

4

(1)

1

x4

 

Dépenses liées aux crédits carbone ( f )

3

2

50%

2 642

2 077

2 600

2%

 

Investissements nets ( a + b + c + d + e + f = g - i + h )

4 719

6 672

-29%

57

36

176

-68%

 

dont acquisitions nettes de cessions ( g - i )

93

2 114

-96%

160

327

179

-11%

 

Acquisitions ( g )

487

2 125

-77%

103

291

3

x34.3

 

Cessions ( i )

394

11

x35.8

-

-

-

ns

 

Variation de dette de projets renouvelables quote-part partenaire et plus-value de cession

-

-

ns

2 585

2 041

2 424

7%

 

Dont investissements organiques ( h )

4 626

4 558

1%

88

136

325

-73%

 

Exploration capitalisée

225

529

-58%

67

42

17

x3.9

 

Augmentation des prêts non courants

109

61

79%

(46)

(15)

(23)

ns

 

Remboursement des prêts non courants, hors remboursement organique de prêts SME

(61)

(46)

ns

-

-

-

ns

 

Variation de dette de projets renouvelables quote-part TotalEnergies

-

-

ns

*Variation de dette de projets renouvelables quote-part TotalEnergies et quote-part partenaire

1.2 Integrated LNG

2ème trimestre

1er trimestre

2ème trimestre

2ème trimestre 2024 vs

 

(en millions de dollars)

6 mois

6 mois

6 mois 2024 vs

2024

2024

2023

2ème trimestre 2023

 

2024

2023

6 mois 2023

815

515

581

40%

 

Flux de trésorerie d'investissement ( a )

1 330

1 727

-23%

-

-

-

ns

 

Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle ( b )

-

-

ns

-

1

-

ns

 

Remboursement organique de prêts SME ( c )

1

2

-50%

-

-

-

ns

 

Variation de dette de projets renouvelables ( d ) *

-

-

ns

7

12

6

17%

 

Capex liés aux contrats de location capitalisés ( e )

19

14

36%

-

-

-

ns

 

Dépenses liées aux crédits carbone ( f )

-

-

ns

822

528

587

40%

 

Investissements nets ( a + b + c + d + e + f = g - i + h )

1 350

1 743

-23%

198

(12)

205

-3%

 

dont acquisitions nettes de cessions ( g - i )

186

964

-81%

199

 

224

-11%

 

Acquisitions ( g )

199

993

-80%

1

12

19

-95%

 

Cessions ( i )

13

29

-55%

-

-

-

ns

 

Variation de dette de projets renouvelables quote-part partenaire et plus-value de cession

-

-

ns

624

540

382

63%

 

Dont investissements organiques ( h )

1 164

779

49%

13

9

3

x4.3

 

Exploration capitalisée

22

4

x5.5

153

173

95

61%

 

Augmentation des prêts non courants

326

238

37%

(42)

(37)

(26)

ns

 

Remboursement des prêts non courants, hors remboursement organique de prêts SME

(79)

(64)

ns

-

-

-

ns

 

Variation de dette de projets renouvelables quote-part TotalEnergies

-

-

ns

*Variation de dette de projets renouvelables quote-part TotalEnergies et quote-part partenaire

INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE (Non-GAAP measures) TotalEnergies (non audité)

1.3 Integrated Power

2ème trimestre

1er trimestre

2ème trimestre

2ème trimestre 2024 vs

 

(en millions de dollars)

6 mois

6 mois

6 mois 2024 vs

2024

2024

2023

2ème trimestre 2023

 

2024

2023

6 mois 2023

508

1 677

658

-23%

 

Flux de trésorerie d'investissement ( a )

2 185

1 743

25%

-

-

-

ns

 

Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle ( b )

-

-

ns

-

-

16

ns

 

Remboursement organique de prêts SME ( c )

-

22

ns

-

-

35

ns

 

Variation de dette de projets renouvelables ( d ) *

-

38

ns

-

1

2

ns

 

Capex liés aux contrats de location capitalisés ( e )

1

4

-75%

-

-

-

ns

 

Dépenses liées aux crédits carbone ( f )

-

-

ns

508

1 678

711

-29%

 

Investissements nets ( a + b + c + d + e + f = g - i + h )

2 186

1 807

21%

(88)

735

(42)

ns

 

dont acquisitions nettes de cessions ( g - i )

647

477

36%

142

736

45

x3.2

 

Acquisitions ( g )

878

582

51%

230

1

87

x2.6

 

Cessions ( i )

231

105

x2.2

 

 

(35)

ns

 

Variation de dette de projets renouvelables quote-part partenaire et plus-value de cession

 

(38)

ns

596

943

753

-21%

 

Dont investissements organiques ( h )

1 539

1 330

16%

-

-

-

ns

 

Exploration capitalisée

-

-

ns

239

305

182

31%

 

Augmentation des prêts non courants

544

345

58%

(31)

(61)

(11)

ns

 

Remboursement des prêts non courants, hors remboursement organique de prêts SME

(92)

(132)

ns

-

-

-

ns

 

Variation de dette de projets renouvelables quote-part TotalEnergies

-

-

ns

*Variation de dette de projets renouvelables quote-part TotalEnergies et quote-part partenaire

1.4 Raffinage-Chimie

2ème trimestre

1er trimestre

2ème trimestre

2ème trimestre 2024 vs

 

(en millions de dollars)

6 mois

6 mois

6 mois 2024 vs

2024

2024

2023

2ème trimestre 2023

 

2024

2023

6 mois 2023

316

397

437

-28%

 

Flux de trésorerie d'investissement ( a )

713

654

9%

-

-

-

ns

 

Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle ( b )

-

-

ns

(29)

2

2

ns

 

Remboursement organique de prêts SME ( c )

(27)

(12)

ns

-

-

-

ns

 

Variation de dette de projets renouvelables ( d ) *

-

-

ns

-

-

-

ns

 

Capex liés aux contrats de location capitalisés ( e )

-

-

ns

-

-

-

ns

 

Dépenses liées aux crédits carbone ( f )

-

-

ns

287

399

439

-35%

 

Investissements nets ( a + b + c + d + e + f = g - i + h )

686

642

7%

(95)

(20)

(15)

ns

 

dont acquisitions nettes de cessions ( g - i )

(115)

(10)

ns

26

9

27

-4%

 

Acquisitions ( g )

35

31

13%

121

29

42

x2.9

 

Cessions ( i )

150

41

x3.7

-

-

-

ns

 

Variation de dette de projets renouvelables quote-part partenaire et plus-value de cession

-

-

ns

382

419

454

-16%

 

Dont investissements organiques ( h )

801

652

23%

-

-

-

ns

 

Exploration capitalisée

-

-

ns

58

7

27

x2.1

 

Augmentation des prêts non courants

65

38

71%

(3)

(7)

(8)

ns

 

Remboursement des prêts non courants, hors remboursement organique de prêts SME

(10)

(16)

ns

-

-

-

ns

 

Variation de dette de projets renouvelables quote-part TotalEnergies

-

-

ns

*Variation de dette de projets renouvelables quote-part TotalEnergies et quote-part partenaire

INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE (Non-GAAP measures) TotalEnergies (non audité)

1.5 Marketing & Services

2ème trimestre

1er trimestre

2ème trimestre

2ème trimestre 2024 vs

 

(en millions de dollars)

6 mois

6 mois

6 mois 2024 vs

2024

2024

2023

2ème trimestre 2023

 

2024

2023

6 mois 2023

337

(1 137)

228

48%

 

Flux de trésorerie d'investissement ( a )

(800)

86

ns

-

-

-

ns

 

Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle ( b )

-

-

ns

-

-

-

ns

 

Remboursement organique de prêts SME ( c )

-

-

ns

-

-

-

ns

 

Variation de dette de projets renouvelables ( d ) *

-

-

ns

-

-

-

ns

 

Capex liés aux contrats de location capitalisés ( e )

-

-

ns

-

-

-

ns

 

Dépenses liées aux crédits carbone ( f )

-

-

ns

337

(1 137)

228

48%

 

Investissements nets ( a + b + c + d + e + f = g - i + h )

(800)

86

ns

151

(1 238)

(4)

ns

 

dont acquisitions nettes de cessions ( g - i )

(1 087)

(238)

ns

17

2

7

x2.4

 

Acquisitions ( g )

19

7

x2.7

(134)

1 240

11

ns

 

Cessions ( i )

1 106

245

x4.5

-

-

-

ns

 

Variation de dette de projets renouvelables quote-part partenaire et plus-value de cession

-

-

ns

186

101

232

-20%

 

Dont investissements organiques ( h )

287

324

-11%

-

-

-

ns

 

Exploration capitalisée

-

-

ns

57

11

26

x2.2

 

Augmentation des prêts non courants

68

37

84%

(53)

(26)

(12)

ns

 

Remboursement des prêts non courants, hors remboursement organique de prêts SME

(79)

(51)

ns

-

-

-

ns

 

Variation de dette de projets renouvelables quote-part TotalEnergies

-

-

ns

*Variation de dette de projets renouvelables quote-part TotalEnergies et quote-part partenaire

2. Tableau de passage des flux de trésorerie d’exploitation à la marge brute d’autofinancement

2.1 Exploration-Production

2ème trimestre

1er trimestre

2ème trimestre

2ème trimestre 2024 vs

 

(en millions de dollars)

6 mois

6 mois

6 mois 2024 vs

2024

2024

2023

2ème trimestre 2023

 

2024

2023

6 mois 2023

4 535

3 590

4 047

12%

 

Flux de trésorerie d'exploitation ( a )

8 125

8 583

-5%

182

(888)

(317)

ns

 

Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement ( b )

(706)

(688)

ns

-

-

-

ns

 

Effet de stock ( c )

-

-

ns

-

-

-

ns

 

Plus-value de cession de projets renouvelables ( d )

-

-

ns

-

-

-

ns

 

Remboursement organique de prêts SME ( e )

-

-

ns

4 353

4 478

4 364

ns

 

Marge brute d'autofinancement (CFFO)

( f = a - b - c + d + e )

8 831

9 271

-5%

 

INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE (Non-GAAP measures) TotalEnergies (non audité)

2.2 Integrated LNG

2ème trimestre

1er trimestre

2ème trimestre

2ème trimestre 2024 vs

 

(en millions de dollars)

6 mois

6 mois

6 mois 2024 vs

2024

2024

2023

2ème trimestre 2023

 

2024

2023

6 mois 2023

431

1 710

1 332

-68%

 

Flux de trésorerie d'exploitation ( a )

2 141

4 868

-56%

(789)

363

(469)

ns

 

Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement ( b ) *

(426)

987

ns

-

-

-

ns

 

Effet de stock ( c )

-

-

ns

-

-

-

ns

 

Plus-value de cession de projets renouvelables ( d )

-

-

ns

-

1

-

ns

 

Remboursement organique de prêts SME ( e )

1

2

-50%

1 220

1 348

1 801

-32%

 

Marge brute d'autofinancement (CFFO)

( f = a - b - c + d + e )

2 568

3 882

-34%

*La variation du besoin en fonds de roulement est présentée hors impact des contrats comptabilisés en juste valeur des secteurs Integrated LNG et Integrated Power.

2.3 Integrated Power

2ème trimestre

1er trimestre

2ème trimestre

2ème trimestre 2024 vs

 

(en millions de dollars)

6 mois

6 mois

6 mois 2024 vs

2024

2024

2023

2ème trimestre 2023

 

2024

2023

6 mois 2023

1 647

(249)

2 284

-28%

 

Flux de trésorerie d'exploitation ( a )

1 398

999

40%

1 024

(941)

1 844

-44%

 

Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement ( b ) *

83

129

-36%

-

-

-

ns

 

Effet de stock ( c )

-

-

ns

-

-

35

ns

 

Plus-value de cession de projets renouvelables ( d )

-

38

ns

-

-

16

ns

 

Remboursement organique de prêts SME ( e )

-

22

ns

623

692

491

27%

 

Marge brute d'autofinancement (CFFO)

( f = a - b - c + d + e )

1 315

931

41%

*La variation du besoin en fonds de roulement est présentée hors impact des contrats comptabilisés en juste valeur des secteurs Integrated LNG et Integrated Power.

INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE (Non-GAAP measures) TotalEnergies (non audité)

2.4 Raffinage-Chimie

2ème trimestre

1er trimestre

2ème trimestre

2ème trimestre 2024 vs

 

(en millions de dollars)

6 mois

6 mois

6 mois 2024 vs

2024

2024

2023

2ème trimestre 2023

 

2024

2023

6 mois 2023

1 541

(2 129)

1 923

-20%

 

Flux de trésorerie d'exploitation ( a )

(588)

1 072

ns

788

(3 526)

788

ns

 

Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement ( b )

(2 738)

(1 395)

ns

(393)

108

(192)

ns

 

Effet de stock ( c )

(285)

(607)

ns

-

-

-

ns

 

Plus-value de cession de projets renouvelables ( d )

-

-

ns

(29)

2

2

ns

 

Remboursement organique de prêts SME ( e )

(27)

(12)

ns

1 117

1 291

1 329

-16%

 

Marge brute d'autofinancement (CFFO)

( f = a - b - c + d + e )

2 408

3 062

-21%

2.5 Marketing & Services

2ème trimestre

1er trimestre

2ème trimestre

2ème trimestre 2024 vs

 

(en millions de dollars)

6 mois

6 mois

6 mois 2024 vs

2024

2024

2023

2ème trimestre 2023

 

2024

2023

6 mois 2023

1 650

(108)

665

x2.5

 

Flux de trésorerie d'exploitation ( a )

1 542

(8)

ns

1 066

(604)

(31)

ns

 

Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement ( b )

462

(1 073)

ns

(75)

17

(60)

ns

 

Effet de stock ( c )

(58)

(147)

ns

-

-

-

ns

 

Plus-value de cession de projets renouvelables ( d )

-

-

ns

-

-

-

ns

 

Remboursement organique de prêts SME ( e )

-

-

ns

659

479

756

-13%

 

Marge brute d'autofinancement (CFFO)

( f = a - b - c + d + e )

1 138

1 212

-6%

INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE (Non-GAAP measures) TotalEnergies (non audité)

3. Réconciliation des capitaux employés (bilan) et calcul du ROACE

En millions de dollars

Exploration - Production

Integrated

LNG

Integrated Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Corporate

Éliminations

de

consolidation

Compagnie

Résultat opérationnel net ajusté 2 ème trimestre 2024

2 667

1 152

502

639

379

(253)

-

5 086

Résultat opérationnel net ajusté 1 er trimestre 2024

2 550

1 222

611

962

255

(90)

-

5 510

Résultat opérationnel net ajusté 4 ème trimestre 2023

2 802

1 456

527

633

306

(178)

-

5 546

Résultat opérationnel net ajusté 3 ème trimestre 2023

3 138

1 342

506

1 399

423

80

-

6 888

Résultat opérationnel net ajusté ( a )

11 157

5 172

2 146

3 633

1 363

(441)

-

23 030

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bilan au 30 juin 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

Immobilisations corporelles et incorporelles

84 754

24 936

14 078

11 987

6 476

649

-

142 880

Titres et prêts des sociétés mises en équivalence

3 463

15 294

8 921

4 122

1 000

-

-

32 800

Autres actifs non courants

3 803

2 424

1 147

731

1 224

214

-

9 543

Stocks

1 486

1 495

577

12 822

3 809

-

-

20 189

Clients et comptes rattachés

6 432

5 526

4 766

20 755

8 940

1 073

(26 845)

20 647

Autres créances

6 497

7 876

4 797

2 146

3 141

7 313

(11 756)

20 014

Fournisseurs et comptes rattachés

(6 984)

(6 429)

(5 653)

(33 025)

(10 387)

(775)

26 804

(36 449)

Autres créditeurs et dettes diverses

(8 785)

(8 614)

(4 989)

(6 082)

(5 762)

(11 007)

11 797

(33 442)

Besoin en fonds de roulement

(1 354)

(146)

(502)

(3 384)

(259)

(3 396)

-

(9 041)

Provisions et autres passifs non courants

(24 947)

(3 800)

(1 807)

(3 467)

(1 207)

653

-

(34 575)

Actifs et passifs destinés à être cédés ou échangés - Capitaux employés

90

-

24

-

-

-

-

114

Capitaux employés (Bilan)

65 809

38 708

21 861

9 989

7 234

(1 880)

-

141 721

Moins effet de stock

 

 

 

(1 261)

(280)

 

 

(1 541)

Capitaux Employés au coût de remplacement ( b )

65 809

38 708

21 861

8 728

6 954

(1 880)

-

140 180

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bilan au 30 juin 2023

 

 

 

 

 

 

 

 

Immobilisations corporelles et incorporelles

85 184

24 341

7 587

11 637

6 518

624

-

135 891

Titres et prêts des sociétés mises en équivalence

2 589

13 441

9 599

4 237

559

-

-

30 425

Autres actifs non courants

2 051

2 978

433

702

1 109

140

-

7 413

Stocks

1 550

1 202

678

11 483

3 872

-

-

18 785

Clients et comptes rattachés

6 291

8 030

5 838

18 170

8 717

1 741

(26 624)

22 163

Autres créances

5 685

11 503

8 197

2 310

3 130

5 344

(13 058)

23 111

Fournisseurs et comptes rattachés

(6 242)

(9 086)

(5 149)

(27 385)

(10 090)

(1 372)

26 471

(32 853)

Autres créditeurs et dettes diverses

(9 381)

(13 998)

(8 224)

(6 440)

(4 743)

(9 033)

13 211

(38 608)

Besoin en fonds de roulement

(2 097)

(2 349)

1 340

(1 862)

886

(3 320)

-

(7 402)

Provisions et autres passifs non courants

(24 793)

(3 917)

(1 282)

(3 723)

(1 191)

502

-

(34 404)

Actifs et passifs destinés à être cédés ou échangés - Capitaux employés

5 596

104

127

87

1 243

-

-

7 157

Capitaux employés (Bilan)

68 530

34 598

17 804

11 078

9 124

(2 054)

-

139 080

Moins effet de stock

 

 

 

(1 380)

(328)

 

 

(1 708)

Capitaux Employés au coût de remplacement ( c )

68 530

34 598

17 804

9 698

8 796

(2 054)

-

137 372

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ROACE en pourcentage ( a / moyenne( b + c ))

16,6%

14,1%

10,8%

39,4%

17,3%

 

 

16,6%

INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE (Non-GAAP measures) TotalEnergies (non audité)

4. Réconciliation du résultat net de l’ensemble consolidé au résultat opérationnel net ajusté

(en millions de dollars)

2ème trimestre

1er trimestre

2ème trimestre

6 mois

6 mois

2024

2024

2023

2024

2023

Résultat net de l'ensemble consolidé ( a )

3 847

5 804

4 152

9 651

9 783

Coût net de la dette nette ( b )

(365)

(285)

(245)

(650)

(538)

Eléments non-récurrents du résultat opérationnel net

(256)

792

(449)

536

(616)

Plus ou moins-value de cession

(110)

1 507

-

1 397

203

Charges de restructuration

(11)

-

(5)

(11)

(5)

Dépréciations et provisions exceptionnelles

-

(644)

(469)

(644)

(529)

Autres éléments

(135)

(71)

25

(206)

(285)

Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement, net d'impôt

(327)

107

(377)

(220)

(768)

Effet des variations de juste valeur

(291)

(320)

(111)

(611)

(545)

Total des éléments d'ajustement du résultat opérationnel net ( c )

(874)

579

(937)

(295)

(1 929)

Résultat opérationnel net ajusté ( a - b - c )

5 086

5 510

5 334

10 596

12 250

 

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