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Share Name | Share Symbol | Market | Type |
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STMicroelectronics NV | NYSE:STM | NYSE | Common Stock |
Price Change | % Change | Share Price | High Price | Low Price | Open Price | Shares Traded | Last Trade | |
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0.46 | 1.15% | 40.53 | 16,233 | 13:35:22 |
PR No. C2848C
STMicroelectronics annonce ses résultats financiers
pour le premier trimestre 2018
Genève, le 25 avril 2018 - STMicroelectronics (NYSE : STM) un leader mondial des semi-conducteurs dont les clients couvrent toute la gamme des applications électroniques, annonce la publication de ses résultats financiers du premier trimestre 2018, clos le 31 mars 2018.
Le chiffre d'affaires net du premier trimestre s'élève à 2,23 milliards de dollars, la marge brute à 39,9% et le résultat net à 239 millions de dollars, soit 0,26 dollar par action diluée.
« L'exercice 2018 commence à nouveau avec un trimestre de croissance des ventes à deux chiffres en variation annuelle pour tous les Groupes produits et toutes les régions, a commenté Carlo Bozotti, Président et CEO de STMicroelectronics.
Sur une base séquentielle, les résultats du premier trimestre ont été supérieurs au point médian de nos prévisions de ventes et de marge brute. Nous avons fait mieux que la performance saisonnière habituelle dans les applications pour l'automobile et l'industriel, grâce à notre stratégie centrée sur les applications destinées au Smart Driving et l'Internet des objets et ce, comme anticipé, malgré la dynamique saisonnière défavorable pour les applications pour smartphones.
En variation annuelle, le chiffre d'affaires net a progressé de 22,2%, la marge brute de 220 points de base à 39,9% et la marge d'exploitation de 480 points de base à 12,1%. Dans un trimestre marqué par des investissements élevés pour soutenir notre stratégie de croissance, le free cash flow a augmenté de 53% à 95 millions de dollars par rapport au premier trimestre 2017 et nous avons terminé le trimestre avec une situation financière nette solide à 522 millions de dollars. »
Résultats financiers (en millions de dollars US)
US GAAP(1) | T1 2018 | T4 2017 | T1 2017 |
Chiffre d'affaires net | 2 226 | 2 466 | 1 821 |
Marge brute | 39,9% | 40,7% | 37,7% |
Résultat d'exploitation | 269 | 411 | 132 |
Résultat net part du groupe | 239 | 308 | 108 |
Trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation | 455 | 587 | 289 |
Non-US GAAP(2) | T1 2018 | T4 2017 | T1 2017 |
Free cash flow | 95 | 145 | 62 |
Situation financière nette | 522 | 489 | 518 |
(1) Un certain nombre de chiffres des trimestres antérieurs ont été ajustés pour tenir compte de l'ASU n° 2017-07 relatif au reclassement de certaines charges de retraite, adopté le 1er janvier 2018.
(2) Mesure non-US GAAP. Pour des informations supplémentaires et une réconciliation en normes US GAAP, veuillez vous référer à l'Annexe qui explique en détail pourquoi la Société pense que ces mesures sont importantes.
Synthèse des résultats financiers trimestriels par groupe de produits (en millions de dollars US)
Chiffre d'affaires net par Groupe Produits | T1 2018 | T4 2017 | T1 2017 |
Produits automobiles et discrets (ADG) | 817 | 821 | 708 |
Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AMS)(a) | 655 | 902 | 518 |
Microcontrôleurs et circuits numériques (MDG) | 750 | 740 | 593 |
Autres(b) | 4 | 3 | 2 |
Total | 2 226 | 2 466 | 1 821 |
(a) Depuis le 1er janvier 2018, l'activité Sous-systèmes n'est plus comptabilisée dans « Autres » mais dans le Groupe AMS (Produits analogiques, MEMS et Capteurs). Les trimestres antérieurs ont été recalculés sur cette base.
(b) Le chiffre d'affaires net du Segment « Autres » comprend le chiffre d'affaires provenant des ventes de services d'assemblage et autres chiffres d'affaires.
Analyse des résultats financiers du premier trimestre 2018
Le chiffre d'affaires net du premier trimestre a baissé de 9,8% par rapport au quatrième trimestre 2017, mais dépasse de 20 points de base le point médian de la fourchette de prévisions de la Société. En base séquentielle, le chiffre d'affaires du Groupe MDG (Microcontrôleurs et Circuits numériques) a progressé de 1,3% tandis que celui du Groupe ADG (Produits automobiles et Discrets) a baissé de 0,5%, reflétant une performance supérieure à la saisonnalité habituelle dans les applications dédiées au Smart Driving et à l'Internet des objets. Le chiffre d'affaires du Groupe AMS (Produits analogiques, MEMS et Capteurs) a reculé de 27,4%, principalement en raison d'une dynamique saisonnière défavorable dans les applications pour smartphones qui a eu un impact négatif sur l'activité Imaging de la Société.
En variation annuelle, le chiffre d'affaires net du premier trimestre a progressé de 22,2%, avec une croissance à deux chiffres de tous les Groupes produits. Plus spécifiquement, le chiffre d'affaires du Groupe MDG (Microcontrôleurs et Circuits numériques) a progressé de 26,6%, en grande partie grâce à une solide croissance des ventes de microcontrôleurs ; le chiffre d'affaires du Groupe AMS (Produits analogiques, MEMS et Capteurs) a progressé de 26,5% grâce à une très nette augmentation des ventes de l'activité Imaging, ainsi que de la croissance des ventes de produits analogiques et de MEMS ; le chiffre d'affaires du Groupe ADG (Produits automobiles et Discrets) a progressé de 15,4%, tiré par une croissance à deux chiffres à la fois des produits pour l'automobile et des produits discrets de puissance.
Par région de livraison, le chiffre d'affaires des zones EMEA et Amériques a enregistré une croissance séquentielle de 8,4% et 1,8% respectivement, alors que celui de la région Asie-Pacifique a baissé de 18,2%. En variation annuelle, le chiffre d'affaires des régions Asie-Pacifique, EMEA et Amériques a progressé de 24,5%, 22,4% et 12,7% respectivement.
La marge brute du premier trimestre s'établit à 888 millions de dollars en valeur absolue et à 39,9% en pourcentage, soit 40 points de base au-dessus du point médian de la fourchette de prévisions de la Société. En base séquentielle, la marge brute a baissé de 80 points de base essentiellement en raison de pressions normales sur les prix et d'effets de change négatifs, après couverture, partiellement compensés par une amélioration du mix produits et des efficiences opérationnelles accrues. La marge brute a augmenté de 220 points de base en variation annuelle, principalement grâce à une amélioration des efficiences opérationnelles et un meilleur mix produits, en partie compensés principalement par des pressions normales sur les prix ainsi que des effets de change négatifs, après couverture.
Les frais commerciaux, généraux et administratifs et les dépenses de R&D s'élèvent au total à 614 millions de dollars au premier trimestre 2018, à comparer à 590 millions de dollars au trimestre précédent. En variation annuelle, les frais commerciaux, généraux et administratifs et les dépenses de R&D ont augmenté de 48 millions de dollars, principalement en raison des effets de change négatifs après couverture, et des dynamiques inflationnistes.
Le poste Autres produits et charges nets affiche un produit de 16 millions de dollars au premier trimestre 2018 à comparer à un produit de 18 millions de dollars au trimestre précédent et de 17 millions de dollars au premier trimestre 2017.
Les charges de dépréciations et restructurations ressortent à 21 millions de dollars au premier trimestre 2018, contre 20 millions de dollars au trimestre précédent et 5 millions de dollars au premier trimestre 2017. Ces charges proviennent du plan de restructuration de l'activité set-top box annoncé en janvier 2016 et en grande partie achevé.
Le résultat d'exploitation s'élève à 269 millions de dollars au premier trimestre 2018, soit 12,1% du chiffre d'affaires net, contre 411 millions de dollars, soit 16,7% du chiffre d'affaires net, au quatrième trimestre 2017. Il s'inscrit en très nette progression par rapport au résultat d'exploitation de 132 millions de dollars ou 7,3% du chiffre d'affaires net publié au premier trimestre 2017. En variation annuelle, le résultat d'exploitation de tous les Groupes produits s'est amélioré grâce à des chiffres d'affaires plus élevés et à une amélioration de la marge brute : la marge d'exploitation du Groupe MDG est passée de 10,3% à 19,5%, celle du Groupe ADG a doublé, passant de 5,5% à 11,0%, et celle du Groupe AMS s'est améliorée passant de 7,6% à 9,8%.
Le résultat net du premier trimestre ressort à 239 millions de dollars, ou 0,26 dollar par action diluée, contre 308 millions de dollars au quatrième trimestre 2017, ou 0,34 dollar par action, et enregistre une hausse significative par rapport au résultat net de 108 millions de dollars (ou 0,12 dollar par action diluée) enregistré au premier trimestre 2017.
Flux de trésorerie et Bilan - Faits marquants
Les dépenses d'investissement après déduction des produits de cession ressortent à 351 millions de dollars au premier trimestre 2018, à comparer à 407 millions de dollars au trimestre précédent et à 219 millions de dollars au premier trimestre 2017.
Le free cash flow(1) s'élève à 95 millions de dollars, en hausse significative par rapport au montant de 62 millions de dollars publié au premier trimestre 2017.
Les stocks ressortent à 1,43 milliard de dollars à la fin du premier trimestre 2018, avec un taux de rotation de 3,7 fois (ou 97 jours).
Au premier trimestre, la Société a distribué 54 millions de dollars de dividendes en numéraire.
La situation financière nette de ST(1) s'élevait le 31 mars 2018 à 522 millions de dollars, contre 489 millions de dollars au 31 décembre 2017. Au 31 mars 2018, les ressources financières totales de ST s'élevaient à 2,23 milliards de dollars ; la dette financière totale, à 1,71 milliard de dollars, et le total des capitaux propres, y compris la part des actionnaires ne détenant pas le contrôle, s'établissait à 5,77 milliards de dollars.
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(1) Mesure non-US GAAP. Pour des informations supplémentaires et une réconciliation en normes US GAAP, veuillez-vous référer à l'Annexe.
Perspectives relatives à l'activité du deuxième trimestre 2018
Au deuxième trimestre 2018, la Société prévoit une croissance du chiffre d'affaires d'environ 1,5% sur une base séquentielle, à plus ou moins 3,5 points de pourcentage. La marge brute au deuxième trimestre devrait s'établir à environ 40,0%, à plus ou moins 2,0 points de pourcentage.
M. Bozotti a déclaré : « Malgré la faible demande sur le marché des smartphones au premier semestre 2018, nous prévoyons pour le deuxième trimestre et le premier semestre une croissance du chiffre d'affaires en variation annuelle d'environ 17,5% et 19,8% respectivement, au point médian de notre fourchette de prévisions. Cette croissance sera tirée par les ventes qui continueront à être meilleures que la tendance saisonnière dans les applications pour l'automobile, l'industriel et l'Internet des objets.
Pour le second semestre de l'année, nous voyons une demande saine, avec un fort carnet de commandes pour tous nos Groupes produits, nos marchés finaux - dont celui des smartphones - et dans toutes les régions ».
Ces perspectives reposent sur une hypothèse de taux de change effectif d'environ 1,21 dollar pour 1 euro pour le deuxième trimestre 2018 et comprennent l'impact des contrats de couverture existants. Le deuxième trimestre se clôturera le 30 juin 2018.
Informations institutionnelles
La date limite d'inscription dans les registres de la Société pour tous les actionnaires afin de participer à l'Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires est fixée au 3 mai 2018. L'ordre du jour complet et les informations détaillées nécessaires concernant l'Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires 2018 ainsi que tous les documents afférents, sont disponibles sur le site internet de la Société (www.st.com).
Produits et technologies - Faits marquants du premier trimestre 2018
Groupe Produits automobiles et discrets (ADG)
Ce communiqué de presse contient des informations financières complémentaires non-US GAAP comme le résultat (perte) d'exploitation avant charges liées aux dépréciations et restructurations, le résultat net ajusté, le résultat dilué ajusté par action, le free cash flow et la situation financière nette.
Nous attirons l'attention de nos lecteurs sur le fait que ces mesures ne sont ni auditées, ni préparées selon les normes comptables américaines US GAAP et qu'elles ne doivent donc pas être considérées comme des substituts aux mesures financières US GAAP. De plus, de telles mesures financières non-US GAAP pourraient également ne pas être comparables à d'autres informations de même intitulé, utilisées par d'autres sociétés.
Vous trouverez dans l'Annexe de ce communiqué de presse un tableau permettant de réconcilier les mesures financières non-US GAAP utilisées par la Société avec leurs mesures financières correspondantes en normes US GAAP. Pour remédier à ces limites, les informations financières non-US GAAP complémentaires ne devront pas être lues indépendamment mais au contraire en même temps que les états financiers consolidés de la Société préparés selon les normes américaines US GAAP.
Informations à caractère prévisionnel
Certaines des déclarations contenues dans ce communiqué de presse, autres que celles renvoyant aux données historiques, sont des déclarations sur les attentes futures et autres déclarations à caractère prévisionnel (au sens de la Section 27A de la Securities Act de 1933 ou de la Section 21E de la Securities Exchange Act de 1934 et de leurs modifications). Fondées sur les opinions et hypothèses actuelles de la direction, ces dernières dépendent et impliquent des risques connus et non connus ainsi que des incertitudes qui pourraient faire différer de manière significative les résultats, performances ou événements réels de ceux anticipés dans les présentes déclarations, en raison de divers facteurs comme :
Compte tenu de tous les risques et incertitudes qui pèsent sur ces informations à caractère prévisionnel, les performances et résultats réels de nos activités pourraient différer de ces prévisions de manière significative et défavorable. Certaines déclarations relatives aux perspectives d'avenir peuvent être identifiées comme telles par l'utilisation de verbes tels que « croire », « prévoir », « pouvoir », « être attendu », « devrait », « serait », « vise » ou « anticipe » et autres variations de ces mots ou expressions comparables ou leur négation, ou par la discussion de stratégie, plans ou d'intentions.
Certains de ces facteurs de risques sont présentés et discutés en détail dans « Item 3. Key Information - Risk Factors » de notre rapport annuel sur formulaire 20-F pour l'exercice clos le 31 décembre 2017, déposé auprès de la SEC, le 1er mars 2018. Si l'un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes se réalisaient ou si les hypothèses sous-jacentes se révélaient incorrectes, les résultats réels pourraient varier significativement de ceux décrits dans ce communiqué de presse, tels qu'anticipés, crus ou attendus. Nous n'avons pas l'intention d'assumer et n'assumons aucune obligation de mise à jour des informations ou déclarations à caractère prévisionnel présentées dans ce communiqué de presse pour refléter des événements ou circonstances à venir.
Informations sur la présentation des résultats, la conférence téléphonique et la retransmission sur internet (webcast)
La direction de STMicroelectronics tiendra une conférence téléphonique le 25 avril 2018 à 9h30 afin de commenter la performance opérationnelle de la Société au cours du premier trimestre de l'exercice 2018.
Le webcast et les supports visuels seront accessibles sur la page http://investors.st.com. Pour accéder au webcast, nous vous suggérons de vous connecter 15 minutes avant le début de la conférence pour vous enregistrer, télécharger et installer les logiciels audio nécessaires. Le webcast sera disponible jusqu'au 11 mai 2018.
A propos de STMicroelectronics
STMicroelectronics, un leader mondial sur le marché des semiconducteurs, fournit des solutions et produits intelligents qui consomment peu d'énergie et sont au coeur de l'électronique que chacun utilise au quotidien. Les produits de ST sont présents partout, et avec nos clients, nous contribuons à rendre la conduite automobile, les usines, les villes et les habitations plus intelligentes et à développer les nouvelles générations d'appareils mobiles et de l'Internet des objets.
Par l'utilisation croissante de la technologie qui permet de mieux profiter de la vie, ST est synonyme de « life.augmented ».
En 2017, ST a réalisé un chiffre d'affaires net de 8,35 milliards de dollars auprès de plus de 100 000 clients à travers le monde.
Des informations complémentaires sont disponibles sur le site : www.st.com.
Pour plus d'information, contacter :
Contact presse :
Nelly Dimey
Tél : 01.58.07.77.85
Mobile : 06.75.00.73.39
Nelly.dimey@st.com
Relations avec les Investisseurs :
Céline Berthier
Tél : +41.22.929.58.12
Celine.berthier@st.com
STMicroelectronics NV | ||
Compte de résultat consolidé | ||
En millions de dollars US à l'exception des montants par action | ||
Trimestre clos le | ||
(Non audité) | (Non audité) | |
31 mars | 1er avril | |
2018 | 2017 | |
Ventes nettes | 2 214 | 1 818 |
Autres produits | 12 | 3 |
CHIFFRE D'AFFAIRES NET | 2 226 | 1 821 |
Coût des ventes | (1 338) | (1 135) |
MARGE BRUTE | 888 | 686 |
Frais commerciaux, généraux et administratifs | (265) | (234) |
Frais de recherche et développement | (349) | (332) |
Autres produits et charges opérationnels, nets | 16 | 17 |
Perte de valeur des actifs corporels et incorporels, coûts de restructuration et autres coûts de fermeture liés | (21) | (5) |
Total charges d'exploitation | (619) | (554) |
RÉSULTAT D'EXPLOITATION | 269 | 132 |
Charges financières nettes | (3) | (4) |
Autres composantes du coût des prestations définies de retraite | (3) | (3) |
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS ET PART REVENANT AUX PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE | 263 | 125 |
Charge d'impôt sur le résultat | (22) | (16) |
RÉSULTAT NET | 241 | 109 |
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | (2) | (1) |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE | 239 | 108 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION | 0,27 | 0,12 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION DILUÉE | 0,26 | 0,12 |
MOYENNE PONDÉRÉE | ||
DU NOMBRE D'ACTIONS RETENUE | ||
POUR LE CALCUL DU RÉSULTAT PAR ACTION | 914,7 | 901,9 |
STMicroelectronics NV | ||||
Bilan consolidé | ||||
Au | 31 mars | 31 décembre | 1er avril | |
En millions de dollars US | 2018 | 2017 | 2017 | |
(Non audité) | (Audité) | (Non audité) | ||
ACTIFS | ||||
Actifs courants | ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1 791 | 1 759 | 1 641 | |
Dépôts à court terme | 14 | - | - | |
Valeurs mobilières de placement | 429 | 431 | 335 | |
Créances clients, nettes | 1 042 | 1 149 | 946 | |
Stocks et en-cours, nets | 1 435 | 1 335 | 1 201 | |
Autres actifs courants | 449 | 425 | 351 | |
Total actifs courants | 5 160 | 5 099 | 4 474 | |
Goodwill | 125 | 123 | 117 | |
Autres immobilisations incorporelles, nettes | 205 | 209 | 188 | |
Immobilisations corporelles, nettes | 3 371 | 3 094 | 2 489 | |
Actifs d'impôts différés non courants | 632 | 624 | 534 | |
Placements à long terme | 58 | 57 | 57 | |
Autres actifs non courants | 517 | 475 | 467 | |
4 908 | 4 582 | 3 852 | ||
Total actifs | 10 068 | 9 681 | 8 326 | |
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | ||||
Passifs courants | ||||
Dette à court terme | 119 | 118 | 117 | |
Dettes fournisseurs | 979 | 893 | 757 | |
Autres dettes et charges à payer | 940 | 897 | 777 | |
Dividendes à payer aux actionnaires | 6 | 60 | 6 | |
Impôts courants à court terme | 41 | 52 | 47 | |
Total passifs courants | 2 085 | 2 020 | 1 704 | |
Dette financière à long terme | 1 593 | 1 583 | 1 341 | |
Pensions et indemnités de départ à la retraite | 393 | 385 | 354 | |
Passif d'impôts différés à long terme | 12 | 11 | 5 | |
Autres passifs à long terme | 216 | 215 | 150 | |
2 214 | 2 194 | 1 850 | ||
Total passifs | 4 299 | 4 214 | 3 554 | |
Engagements hors bilan et passifs éventuels | ||||
Capitaux propres | ||||
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la société mère | ||||
Capital social (actions de préférence : 540 000 000 actions autorisées mais non émises ; actions ordinaires : 1,04 euro de valeur nominale, 1 200 000 000 actions autorisées, 911 134 420 actions émises, 896 659 631 actions en circulation) | 1 157 | 1 157 | 1 157 | |
Primes | 2 743 | 2 718 | 2 828 | |
Résultat consolidé | 1 212 | 973 | 538 | |
Autre résultat global accumulé | 724 | 688 | 428 | |
Actions propres | (132) | (132) | (241) | |
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la société mère | 5 704 | 5 404 | 4 710 | |
Participations ne donnant pas le contrôle | 65 | 63 | 62 | |
Total capitaux propres | 5 769 | 5 467 | 4 772 | |
Total passif et capitaux propres | 10 068 | 9 681 | 8 326 |
STMicroelectronics NV | |||
CERTAINES DONNÉES DES FLUX DE TRÉSORERIE | |||
Flux de trésorerie (en millions de dollars US) | T1 2018 | T4 2017 | T1 2017 |
Trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation | 455 | 587 | 289 |
Trésorerie nette absorbée par les opérations d'investissement | (374) | (442) | (227) |
Trésorerie nette absorbée par les opérations de financement | (54) | (576) | (53) |
Augmentation (diminution) de la trésorerie | 32 | (429) | 12 |
Certaines données des flux de trésorerie (en millions de dollars US) | T1 2018 | T4 2017 | T1 2017 |
Dotations aux amortissements | 185 | 179 | 154 |
Dépenses d'investissement immobilier | (351) | (407) | (219) |
Dividendes versés aux actionnaires | (54) | (54) | (53) |
Variation nette des stocks | (84) | (5) | (22) |
Annexe
STMicroelectronics
Informations financières complémentaires
Afin de mieux exploiter les synergies autour de son recentrage stratégique sur les applications destinées au Smart driving et à l'Internet des Objets, ST a réorganisé ses familles de produits en trois groupes : le Groupe ADG (Produits automobiles et discrets) ; le Groupe AMS (Produits Analogiques, MEMS et Capteurs) et le Groupe MDG (Microcontrôleurs et Circuits numériques).
Données par groupe de produits (a) (En millions de dollars US) | T1 2018 | T4 2017 | T3 2017 | T2 2017 | T1 2017 |
Produits automobiles et discrets (ADG) | |||||
Chiffre d'affaires net | 817 | 821 | 775 | 755 | 708 |
Résultat d'exploitation (Perte) | 90 | 102 | 85 | 65 | 39 |
Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AMS)(b) | |||||
Chiffre d'affaires net | 655 | 902 | 657 | 553 | 518 |
Résultat d'exploitation (Perte) | 64 | 187 | 86 | 52 | 39 |
Microcontrôleurs et circuits numériques (MDG) | |||||
Chiffre d'affaires net | 750 | 740 | 701 | 612 | 593 |
Résultat d'exploitation (Perte) | 146 | 146 | 126 | 72 | 61 |
Autres(c) | |||||
Chiffre d'affaires net | 4 | 3 | 3 | 3 | 2 |
Résultat d'exploitation (Perte) | (31) | (24) | (16) | (8) | (7) |
Total | |||||
Chiffre d'affaires net | 2 226 | 2 466 | 2 136 | 1 923 | 1 821 |
Résultat d'exploitation (Perte) | 269 | 411 | 281 | 181 | 132 |
(a) Un certain nombre de chiffres des trimestres antérieurs ont été ajustés pour tenir compte de l'ASU n° 2017-07 relatif au reclassement de certaines charges de retraite, adopté le 1er janvier 2018.
(b) A compter du 1er janvier 2018, l'activité Sous-systèmes, qui était comptabilisée dans "Autres", a été transférée dans le groupe AMS (Produits analogiques, MEMS et Capteurs). Les trimestres antérieurs ont été recalculés sur cette base.
(c) Le chiffre d'affaires net du Segment « Autres » comprend le chiffre d'affaires provenant de services d'assemblage et d'autres chiffres d'affaires. Le résultat (perte) d'exploitation du segment « Autres » comprend des éléments tels que les charges de capacités inutilisées, les dépréciations et frais de restructuration et autres coûts liés aux fermetures, frais de démarrage et arrêts planifiés, ainsi que d'autres frais non alloués, tels que : le coût de certains programmes de Recherche et Développement stratégiques ou spéciaux, certaines charges d'exploitation engagées au niveau du siège, le coût des litiges et réclamations au titre des brevets et divers frais non affectés aux Groupes de produits, ainsi que les résultats d'exploitation d'autres produits. Le Segment « Autres » inclut :
(En millions de dollars US) | T1 2018 | T4 2017 | T3 2017 | T2 2017 | T1 2017 |
Charges de capacités inutilisées | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
Charges de dépréciation et restructuration | 21 | 20 | 14 | 6 | 5 |
T1 2018 | T4 2017 | T1 2017 | |
Taux de change effectif €/$ | 1,18 | 1,15 | 1,08 |
Chiffre d'affaires net par Segment de marché / Canal (%) | T1 2018 | T4 2017 | T1 2017 |
Total Equipementiers | 63% | 68% | 66% |
Distribution | 37% | 32% | 34% |
(Annexe - suite)
STMicroelectronics
Informations financières complémentaires non-US GAAP
Réconciliation entre normes non-US GAAP - US GAAP
En millions de dollars US sauf pour les données par action ($)
Les données financières complémentaires non-US GAAP présentées dans ce communiqué de presse ne sont pas auditées et sont donc sujettes à des limites inhérentes. De telles données non-US GAAP ne reposent pas sur un ensemble de règles ou principes comptables et ne doivent donc pas être considérées comme un substitut aux mesures comptables US GAAP. En outre, nos données financières non-US GAAP complémentaires peuvent ne pas être comparables à des mesures non-US GAAP de même intitulé, utilisées par d'autres sociétés. De plus, un certain nombre de limites spécifiques relatives à ces mesures non-US GAAP individuelles et les raisons de présenter des informations financières non-US GAAP sont détaillées dans les paragraphes ci-après. Pour remédier à ces limites, les données financières non-US GAAP complémentaires ne devront pas être lues indépendamment mais au contraire en même temps que nos états financiers consolidés préparés selon les normes comptables américaines US GAAP.
Le résultat d'exploitation (perte) avant dépréciations, charges de restructurations et éléments non-récurrents est utilisé par la direction pour aider à la compréhension des opérations en cours et expliquer l'impact des éléments qui n'ont pas été pris en compte tels que les dépréciations, les charges de restructuration et autres coûts liés aux fermetures. Le résultat net et le résultat par action (EPS) dilués ajustés sont utilisés par la direction pour aider à la compréhension des opérations en cours et communiquer sur l'impact des éléments exclus comme les dépréciations, les charges de restructuration et autres coûts liés aux fermetures attribuables à ST et les autres coûts exceptionnels, nets de l'impact de l'impôt applicable.
La Société pense que ces mesures financières non-US GAAP fournissent des informations utiles aux investisseurs et à la direction parce qu'elles mesurent la capacité de la Société à générer une rentabilité issue de ses activités, en excluant l'effet des acquisitions et des dépenses relatives à la rationalisation de ses activités et sites qu'elle ne considère pas comme faisant partie de son résultat d'exploitation en cours, permettant ainsi, lorsque lues en conjonction avec les données financières de la Société en normes GAAP : (i) de réaliser des comparaisons de période à période plus pertinentes du résultat d'exploitation en cours de la Société, (ii) de mieux identifier les tendances de l'activité de la Société et d'analyser lesdites tendances, et (iii) de comparer plus facilement les résultats des opérations de la Société avec les modèles des analystes financiers et des investisseurs et les valorisations, qui ne tiennent généralement pas compte de ces éléments.
T1 2018 | Marge brute | Résultat d'exploitation | Résultat net | Résultat par action correspondant |
US GAAP | 888 | 269 | 239 | 0,26 |
Dépréciations et restructurations | 21 | 21 | ||
Estimation de l'impact fiscal | (3) | |||
Non-US GAAP | 888 | 290 | 257 | 0,28 |
T4 2017 | Marge brute | Résultat d'exploitation | Résultat net | Résultat par action correspondant |
US GAAP | 1 003 | 411 | 308 | 0,34 |
Dépréciations et restructurations | 20 | 20 | ||
Estimation de l'impact fiscal | (1) | |||
Non-US GAAP | 1 003 | 431 | 327 | 0,36 |
T1 2017 | Marge brute | Résultat d'exploitation | Résultat net | Résultat par action correspondant |
US GAAP | 686 | 132 | 108 | 0,12 |
Dépréciations et restructurations | 5 | 5 | ||
Estimation de l'impact fiscal | (1) | |||
Non-US GAAP | 686 | 137 | 112 | 0,12 |
(Annexe - suite)
La situation financière nette (mesure non-US GAAP) représente la différence entre nos ressources financières totales et notre dette financière totale. Nos ressources financières totales comprennent la trésorerie et équivalents de trésorerie, les valeurs mobilières de placement et les dépôts à court terme, tandis que notre dette financière totale comprend les emprunts à court terme, y compris les découverts bancaires et la dette à long terme, comme indiqué dans notre bilan consolidé. La situation financière nette n'est pas une mesure US GAAP mais nous pensons qu'elle est utile pour les investisseurs et la direction car elle leur montre clairement notre situation globale en termes d'endettement net ou de trésorerie nette en mesurant nos ressources en capital à partir de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des valeurs mobilières de placement ainsi que le niveau total de notre endettement financier. Qui plus est, notre définition de situation financière nette pouvant différer des définitions retenues par d'autres sociétés, les comparaisons peuvent s'avérer limitées.
Situation financière nette (en millions de dollars US) | 31 mars 2018 | 31 décembre 2017 | 1er avril 2017 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1 791 | 1 759 | 1 641 |
Dépôts à court terme | 14 | - | - |
Valeurs mobilières de placement | 429 | 431 | 335 |
Total des ressources financières | 2 234 | 2 190 | 1 976 |
Dette à court terme | (119) | (118) | (117) |
Dette financière à long terme | (1 593) | (1 583) | (1,341) |
Dette financière totale | (1 712) | (1 701) | (1 458) |
Situation financière nette - mesure non-US GAAP | 522 | 489 | 518 |
Le Free cash flow (mesure non-US GAAP) se définit comme (i) la trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation plus (ii) la trésorerie nette absorbée par les opérations d'investissement, hors achats et cessions de valeurs mobilières de placement et variation de la trésorerie nette liée à la déconsolidation de co-entreprises, considérées comme des investissements financiers temporaires. Autrement dit, in fine, cela revient à définir le Free cash flow comme la trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation plus le paiement pour achats et cessions d'actifs corporels, incorporels et financiers, les produits de cession d'activités et les montants en numéraire payés pour des acquisitions d'activités. Bien que ce ne soit pas une mesure US GAAP, nous pensons que le Free cash flow est une information utile pour les investisseurs et la direction car il mesure la capacité de nos activités opérationnelles et d'investissement à générer de la trésorerie à même de soutenir nos opérations. Le Free cash flow n'est pas une mesure reconnue par les normes comptables US GAAP et ne correspond pas au cash flow total étant donné qu'il n'inclut pas les flux de trésorerie générés ou absorbés par les activités de financement. Pour que le Free cash flow corresponde au cash flow total et à l'augmentation (diminution) de la trésorerie nette, il faut inclure le paiement pour achats (et cessions) de valeurs mobilières de placement ainsi que la variation de la trésorerie nette dans le cadre de la déconsolidation de co-entreprises, la trésorerie nette générée (utilisée) par les opérations de financement et les effets de fluctuation des taux de change. Il est à noter également que notre définition de free cash flow peut différer des définitions retenues par d'autres sociétés.
Free cash flow (en millions de dollars US) | T1 2018 | T4 2017 | T1 2017 |
Trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation | 455 | 587 | 289 |
Trésorerie nette absorbée par les opérations d'investissement | (374) | (442) | (227) |
Paiement pour l'achat et produits de cession de valeurs mobilières de placement, dépôts à court terme et trésorerie soumise à restriction | 14 | - | - |
Free cash flow | 95 | 145 | 62 |
1 Year STMicroelectronics NV Chart |
1 Month STMicroelectronics NV Chart |
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