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Share Name | Share Symbol | Market | Type |
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STMicroelectronics NV | NYSE:STM | NYSE | Common Stock |
Price Change | % Change | Share Price | High Price | Low Price | Open Price | Shares Traded | Last Trade | |
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0.51 | 1.30% | 39.69 | 329 | 10:11:12 |
Genève, le 27 avril 2017 - STMicroelectronics (NYSE : STM), un leader mondial des semi-conducteurs dont les clients couvrent toute la gamme des applications électroniques, annonce la publication de ses résultats financiers du premier trimestre 2017, clos le 1er avril 2017.
Le chiffre d'affaires net du premier trimestre s'élève à 1,82 milliard de dollars, la marge brute à 37,6% et le résultat net à 108 millions de dollars, soit 0,12 dollar par action.
« La dynamique positive des derniers trimestres s'est poursuivie début 2017 », a déclaré Carlo Bozotti, Président et CEO de STMicroelectronics.
« Au premier trimestre, le chiffre d'affaires et la marge brute ont tous les deux dépassé le point médian de notre fourchette de prévisions. En variation annuelle, le chiffre d'affaires a progressé de 12,9%, avec une croissance simultanée et bien équilibrée sur l'ensemble des groupes de produits, régions et canaux de vente. Le résultat d'exploitation et le résultat net, en nette amélioration par rapport au 1er trimestre 2016, s'élèvent respectivement à 129 millions de dollars et 108 millions de dollars au premier trimestre 2017. Dans un trimestre où les dépenses d'investissement ont augmenté pour soutenir nos projets de croissance, le free cash flow a doublé en variation annuelle pour s'établir à 62 millions de dollars.
Notre objectif pour 2017 est une croissance durable du chiffre d'affaires et un accroissement de notre marge grâce à notre stratégie concentrée sur l'Internet des Objets et les applications destinées au Smart Driving. Les résultats de ce premier trimestre nous placent sur la bonne trajectoire. »
Résultats financiers du 1er trimestre 2017 (en millions de dollars)
US GAAP | T1 2017 | T4 2016 | T1 2016 |
Chiffre d'affaires net | 1 821 | 1 859 | 1 613 |
Marge brute | 37,6% | 37,5% | 33,4% |
Résultat d'exploitation (Perte) | 129 | 129 | (33) |
Résultat net (Perte) part du groupe | 108 | 112 | (41) |
Trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation | 289 | 378 | 141 |
Non-US GAAP(1) | T1 2017 | T4 2016 | T1 2016 |
Résultat (Perte) d'exploitation avant dépréciations et restructurations | 134 | 153 | (5) |
Free cash flow | 62 | 135 | 31 |
Situation financière nette | 518 | 513 | 439 |
Synthèse des résultats financiers trimestriels par groupe de produits (en millions de dollars)
Chiffre d'affaires net par groupe de produits | T1 2017 | T4 2016 | T1 2016 |
Produits automobiles et discrets (ADG) | 708 | 716 | 671 |
Produits analogiques et MEMS (AMG) | 443 | 436 | 369 |
Microcontrôleurs et circuits numériques (MDG) | 593 | 610 | 532 |
Autres(a) | 77 | 97 | 41 |
Total | 1 821 | 1 859 | 1 613 |
(a)Le chiffre d'affaires net du Segment « Autres » comprend le chiffre d'affaires provenant des ventes de la division Produits d'imagerie, des Sous-systèmes, des services d'assemblage ainsi que d'autres chiffres d'affaires.
Analyse des résultats financiers du premier trimestre 2017
Le chiffre d'affaires net du premier trimestre a baissé de 2,1% par rapport au quatrième trimestre 2016 ; c'est mieux que la performance saisonnière habituelle et 30 points au-dessus du point médian de la fourchette de prévisions de la Société. Toujours par rapport au quatrième trimestre 2016, les groupes AMG (Produits Analogiques et MEMS) et ADG (Produits pour l'automobile et Discrets) ont fait mieux que la moyenne de la Société, avec un chiffre d'affaires en hausse de 1,6% pour AMG et en baisse de 1,2% pour ADG. Le chiffre d'affaires du groupe MDG (Microcontrôleurs et Circuits numériques) a baissé quant à lui de 2,8% par rapport au quatrième trimestre 2016 du fait de la diminution des ventes dans les activités en cours d'arrêt, diminution qui a été partiellement compensée par la croissance des ventes de microcontrôleurs multi-usages. Comme prévu, le chiffre d'affaires de la division Produits d'imagerie, publié dans le segment « Autres », a diminué par rapport au quatrième trimestre 2016 du fait de la saisonnalité.
En variation annuelle, le chiffre d'affaires net du premier trimestre ressort en hausse de 12,9% grâce à une croissance solide dans toutes les familles de produits. Le chiffre d'affaires du Groupe AMG (Produits analogiques et MEMS) a augmenté de 19,9% par rapport au premier trimestre 2016, grâce à une forte croissance des produits MEMS et analogiques. Le chiffre d'affaires du Groupe MDG (Microcontrôleurs et Circuits numériques) a progressé de 11,4% en variation annuelle, ou de 14,6% si l'on exclut les activités en phase d'arrêt. Cette progression est essentiellement due à la forte croissance des microcontrôleurs multi-usages et à la croissance des produits numériques. Le chiffre d'affaires du Groupe ADG (Produits pour l'automobile et Discrets) a augmenté de 5,6%, reflétant la croissance dans les applications pour l'automobile et une forte croissance dans les produits discrets de puissance. Le chiffre d'affaires de la division Produits d'imagerie du premier trimestre a plus que doublé par rapport au premier trimestre 2016, tiré par les nouveaux produits basés sur la technologie Time-of-Flight de ST.
Par région de livraison, le chiffre d'affaires des zones Asie-Pacifique, EMEA et Amériques a progressé respectivement de 17,4%, 8,0% et 5,7% en variation annuelle.
La marge brute du premier trimestre s'établit à 685 millions de dollars en valeur absolue et à 37,6% en pourcentage, soit 60 points de base au-dessus du point médian de la fourchette de prévisions de la Société. Par rapport au quatrième trimestre 2016, la marge brute a augmenté de 10 points de base, c'est-à-dire au-dessus de la saisonnalité habituelle, essentiellement grâce à un mix produits favorable, à une amélioration des efficiences opérationnelles et à une diminution des charges de capacités inutilisées partiellement compensés par le réajustement habituel des prix de nos clients majeurs en début d'année. La marge brute s'est améliorée de 420 points de base par rapport au premier trimestre 2016, grâce à une nette amélioration des efficiences opérationnelles, un mix produits favorable, des charges de capacités inutilisées plus faibles et des effets de change favorables après couverture, partiellement compensés par des pressions normales sur les prix.
Les frais commerciaux, généraux et administratifs et les dépenses de R&D du premier trimestre s'élèvent au total à 568 millions de dollars, à comparer à 570 millions de dollars au trimestre précédent et à 571 millions de dollars au premier trimestre 2016.
Le poste « Autres produits et charges nets » affiche un produit de 17 millions de dollars au premier trimestre à comparer à un produit de 25 millions de dollars au trimestre précédent et de 28 millions de dollars au premier trimestre 2016, la différence étant essentiellement liée à des financements de R&D inférieurs.
Les charges de dépréciations et restructurations ressortent à 5 millions de dollars au premier trimestre, contre 24 millions de dollars au trimestre précédent et 28 millions de dollars au premier trimestre 2016. Ces charges relèvent pour l'essentiel du plan de restructuration de l'activité set-top box annoncé en janvier 2016. La Société a continué à avancer sur la restructuration de son activité set-top box. A la fin du premier trimestre 2017, le plan de restructuration était en bonne voie et a permis de réaliser environ 126 millions de dollars d'économies sur un total de 170 millions de dollars d'économies attendues à terme en données annualisées.
Le résultat d'exploitation du premier trimestre est resté stable par rapport au trimestre précédent à 129 millions de dollars, et a augmenté de 162 millions de dollars par rapport au premier trimestre 2016.
Le résultat d'exploitation avant charges de dépréciation et restructuration(1) s'élève à 134 millions de dollars au premier trimestre, soit 7,4% du chiffre d'affaires net, en baisse par rapport au montant de 153 millions de dollars, ou 8,2% du chiffre d'affaires net, publié au quatrième trimestre 2016, baisse qui tient essentiellement à un chiffre d'affaires plus faible. En variation annuelle, le résultat d'exploitation avant charges de dépréciation et restructuration(1) s'est amélioré de 139 millions de dollars, grâce à un chiffre d'affaires plus élevé, à une amélioration du mix produits, à des efficiences opérationnelles, à une amélioration de la charge des usines et aux retombées de la restructuration de l'activité set-top box.
Le résultat net du premier trimestre s'élève à 108 millions de dollars, soit 0,12 dollar par action, à comparer à un résultat net de 112 millions de dollars, soit 0,13 dollar par action au trimestre précédent. En variation annuelle, le résultat net s'est amélioré de 149 millions de dollars par rapport à la perte nette de 41 millions de dollars enregistrée au premier trimestre 2016.
Flux de trésorerie et Bilan - Faits marquants
Les dépenses d'investissement après déduction des produits de cession ressortent à 219 millions de dollars au premier trimestre 2017, à comparer à 100 millions de dollars au premier trimestre 2017.
Les stocks s'élèvent à 1,20 milliard de dollars à la fin du premier trimestre, en hausse de 2,5% par rapport au quatrième trimestre 2016, avec un taux de rotation de 3,8 fois (ou 95 jours).
Au premier trimestre, la Société a distribué des dividendes en numéraire pour un montant de 53 millions de dollars. Aujourd'hui, le Conseil de Surveillance ST a proposé à l'Assemblée générale annuelle des actionnaires de fixer le montant du dividende en numéraire à 0,24 dollar par action ordinaire en circulation. Ce dividende sera versé par tranches trimestrielles de 0,06 dollar pour chacun des second, troisième et quatrième trimestre 2017 et le premier trimestre 2018 aux actionnaires inscrits dans les registres de la Société au moment de chaque versement trimestriel.
Le 1er avril 2017, la situation financière nette de ST(1) s'élevait à 518 millons de dollars, contre 513 millions de dollars au 31 décembre 2016. Le 1er avril 2017, le total des ressources financières de ST ressortait à 1,98 milliard de dollars et son endettement total à 1,46 milliard de dollars.
En incluant les participations ne donnant pas le contrôle, le montant total des fonds propres s'élevait à 4,77 milliards de dollars à la fin du trimestre.
Perspectives relatives à l'activité du deuxième trimestre 2017
M. Bozotti a déclaré : « En ce début de deuxième trimestre, nous constatons que la demande reste saine, avec des prises de commandes fortes dans l'ensemble des groupes de produits et des régions.
Par conséquent, nous prévoyons pour le deuxième trimestre une hausse du chiffre d'affaires d'environ 5,0% par rapport au premier trimestre 2017, représentant une croissance en variation annuelle d'environ 12,3% au point médian de notre fourchette de prévisions. Nous anticipons une nouvelle progression de la marge au second trimestre 2017, avec une marge brute à environ 38,1% au point médian, ce qui devrait déboucher sur une forte amélioration du résultat d'exploitation et du résultat net en variation annuelle ».
Au deuxième trimestre 2017, la Société prévoit une croissance du chiffre d'affaires d'environ 5,0% sur une base séquentielle, à plus ou moins 3,5 points de pourcentage. La marge brute devrait s'établir à environ 38,1%, à plus ou moins 2,0 points de pourcentage.
Ces perspectives reposent sur une hypothèse de taux de change effectif d'environ 1,08 dollar pour 1 euro pour le deuxième trimestre 2017 et comprend l'impact des contrats de couverture existants. Le deuxième trimestre se clôturera le 1er juillet 2017.
Produits et technologies - Faits marquants du premier trimestre 2017
Produits automobiles et discrets (ADG)
Produits analogiques et MEMS (AMG)
Microcontrôleurs et circuits numériques (MDG)
Division produits d'imagerie (IMD)
Utilisation d'informations financières complémentaires non-US GAAP
Ce communiqué de presse contient des informations financières complémentaires non-US GAAP comme le résultat (perte) d'exploitation avant charges liées aux dépréciations et restructurations, la marge d'exploitation avant dépréciations et restructurations, le résultat net ajusté par action, le free cash flow et la situation financière nette.
Nous attirons l'attention de nos lecteurs sur le fait que ces mesures ne sont ni auditées, ni préparées selon les normes comptables américaines US GAAP et qu'elles ne doivent donc pas être considérées comme des substituts aux mesures financières US GAAP. De plus, de telles mesures financières non-US GAAP pourraient également ne pas être comparables à d'autres informations de même intitulé, utilisées par d'autres sociétés.
Vous trouverez dans l'Annexe de ce communiqué de presse un tableau permettant de réconcilier les mesures financières non-US GAAP utilisées par la Société avec leurs mesures financières correspondantes en normes US GAAP. Pour remédier à ces limites, les informations financières non-US GAAP complémentaires ne devront pas être lues indépendamment mais au contraire en même temps que les états financiers consolidés de la Société préparés selon les normes américaines US GAAP.
Informations à caractère prévisionnel
Certaines des déclarations contenues dans ce communiqué de presse, autres que celles renvoyant aux données historiques, sont des déclarations sur les attentes futures et autres déclarations à caractère prévisionnel (au sens de la Section 27A de la Securities Act de 1933 ou de la Section 21E de la Securities Exchange Act de 1934 et de leurs modifications). Fondées sur les opinions et hypothèses actuelles de la direction, ces dernières dépendent et impliquent des risques connus et non connus ainsi que des incertitudes qui pourraient faire différer de manière significative les résultats, performances ou événements réels de ceux anticipés dans les présentes déclarations, en raison de divers facteurs comme :
Compte tenu de tous les risques et incertitudes qui pèsent sur ces informations à caractère prévisionnel, les performances et résultats réels de nos activités pourraient différer de ces prévisions de manière significative et défavorable. Certaines déclarations relatives aux perspectives d'avenir peuvent être identifiées comme telles par l'utilisation de verbes tels que « croire », « prévoir », « pouvoir », « être attendu », « devrait », « serait », « vise » ou « anticipe » et autres variations de ces mots ou expressions comparables ou leur négation, ou par la discussion de stratégie, plans ou d'intentions.
Certains de ces facteurs de risques sont présentés et discutés en détail dans « Item 3. Key Information - Risk Factors » de notre rapport annuel sur formulaire 20-F pour l'exercice clos le 31 décembre 2016, déposé auprès de la SEC le 3 mars 2017. Si l'un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes se réalisaient ou si les hypothèses sous-jacentes se révélaient incorrectes, les résultats réels pourraient varier significativement de ceux décrits dans ce communiqué de presse, tels qu'anticipés, crus ou attendus. Nous n'avons pas l'intention d'assumer et n'assumons aucune obligation de mise à jour des informations ou déclarations à caractère prévisionnel présentées dans ce communiqué de presse pour refléter des événements ou circonstances à venir.
Informations sur la présentation des résultats, la conférence téléphonique et la retransmission sur internet (webcast)
Le 27 avril 2017, la direction de STMicroelectronics tiendra une conférence téléphonique afin de commenter la performance opérationnelle de la Société au cours du premier trimestre 2017.
La conférence téléphonique se tiendra à 9h30 (heure de Paris). Le webcast et les supports visuels seront accessibles sur la page : http://investors.st.com. Pour accéder au webcast, nous vous suggérons de vous connecter 15 minutes avant le début de la conférence pour vous enregistrer, télécharger et installer les logiciels audio nécessaires. Le webcast sera disponible jusqu'au 12 mai 2017.
A propos de STMicroelectronics
ST, un leader mondial sur le marché des semiconducteurs, fournit des solutions et produits intelligents qui consomment peu d'énergie et sont au coeur de l'électronique que chacun utilise au quotidien. Les produits de ST sont présents partout, et avec nos clients, nous contribuons à rendre la conduite automobile, les usines, les villes et les habitations plus intelligentes et à développer les nouvelles générations d'appareils mobiles et de l'Internet des objets. Par l'utilisation croissante de la technologie qui permet de mieux profiter de la vie, ST est synonyme de « life.augmented ».
En 2016, ST a réalisé un chiffre d'affaires net de 6,97 milliards de dollars auprès de plus de 100 000 clients à travers le monde. Des informations complémentaires sont disponibles sur le site : www.st.com.
Relations avec les Investisseurs
Céline Berthier
Tél : +41.22.929.58.12Contacts presse
Nelly Dimey
Mobile : 06.75.00.73.39Alexis Breton
Mobile : 06.59.16.79.08
alexis.breton@st.com
STMicroelectronics NV | ||
Compte de résultat consolidé | ||
En millions de dollars US à l'exception des montants par action | ||
Trimestre clos le | ||
(Non audité) | (Non audité) | |
1er avril | 2 avril | |
2017 | 2016 | |
Ventes nettes | 1 818 | 1 605 |
Autres produits | 3 | 8 |
CHIFFRE D'AFFAIRES | 1 821 | 1 613 |
Coût des ventes | (1 136) | (1 075) |
MARGE BRUTE | 685 | 538 |
Frais commerciaux, généraux et administratifs | (234) | (229) |
Frais de recherche et développement | (334) | (342) |
Autres produits et charges opérationnels, nets | 17 | 28 |
Perte de valeur des actifs corporels et incorporels, coûts de restructuration et autres coûts de fermeture liés | (5) | (28) |
Total charges d'exploitation | (556) | (571) |
RÉSULTAT D'EXPLOITATION (PERTE) | 129 | (33) |
Charges financières nettes | (4) | (5) |
Quote-part du résultat (perte) des sociétés mises en équivalence | - | - |
RÉSULTAT (PERTE) AVANT IMPÔTS ET PART REVENANT AUX PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE | 125 | (38) |
Charge d'impôt sur les bénéfices | (16) | (2) |
RÉSULTAT NET (PERTE) | 109 | (40) |
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | (1) | (1) |
RÉSULTAT NET (PERTE) PART DU GROUPE | 108 | (41) |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION | 0,12 | (0,05) |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION DILUÉE | 0,12 | (0,05) |
MOYENNE PONDÉRÉE | ||
DU NOMBRE D'ACTIONS RETENUE | ||
POUR LE CALCUL DU RÉSULTAT PAR ACTION | 901,9 | 878,6 |
STMicroelectronics NV | |||
Bilan consolidé | |||
Au | 1er avril | 31 décembre | 2 avril |
En millions de dollars US | 2017 | 2016 | 2016 |
(Non audité) | (Audité) | (Non audité) | |
ACTIFS | |||
Actifs courants | |||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1 641 | 1 629 | 1 697 |
Valeurs mobilières de placement | 335 | 335 | 343 |
Créances clients, nettes | 946 | 939 | 891 |
Stocks et en-cours, nets | 1 201 | 1 173 | 1 302 |
Autres actifs courants | 351 | 311 | 468 |
Total actifs courants | 4 474 | 4 387 | 4 701 |
Goodwill | 117 | 116 | 79 |
Autres immobilisations incorporelles, nettes | 188 | 195 | 162 |
Immobilisations corporelles, nettes | 2 489 | 2 287 | 2 333 |
Actifs d'impôts différés non courants | 534 | 528 | 554 |
Placements à long terme | 57 | 57 | 57 |
Autres actifs non courants | 467 | 434 | 492 |
3 852 | 3 617 | 3 677 | |
Total actifs | 8 326 | 8 004 | 8 378 |
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | |||
Passifs courants | |||
Dette à court terme | 685 | 117 | 173 |
Dettes fournisseurs | 757 | 620 | 666 |
Autres dettes et charges à payer | 777 | 750 | 692 |
Dividendes à payer aux actionnaires | 6 | 59 | 10 |
Impôts courants à court terme | 47 | 42 | 52 |
Total passifs courants | 2 272 | 1 588 | 1 593 |
Dette financière à long terme | 773 | 1 334 | 1 428 |
Pensions et indemnités de départ à la retraite | 354 | 347 | 367 |
Passif d'impôts différés à long terme | 5 | 5 | 12 |
Autres passifs à long terme | 150 | 134 | 161 |
1 282 | 1 820 | 1 968 | |
Total passifs | 3 554 | 3 408 | 3 561 |
Engagements hors bilan et passifs éventuels | |||
Capitaux propres | |||
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la société mère | |||
Capital social (actions de préférence : 540 000 000 actions autorisées mais non émises ; actions ordinaires : 1,04 euro de valeur nominale, 1 200 000 000 actions autorisées, 911 095 420 actions émises, 883 530 762 actions en circulation) | 1 157 | 1 157 | 1 157 |
Primes | 2 828 | 2 818 | 2 790 |
Résultat consolidé | 538 | 431 | 483 |
Autre résultat global accumulé | 428 | 371 | 612 |
Actions propres | (241) | (242) | (288) |
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la société mère | 4 710 | 4 535 | 4 754 |
Participations ne donnant pas le contrôle | 62 | 61 | 63 |
Total capitaux propres | 4 772 | 4 596 | 4 817 |
Total passif et capitaux propres | 8 326 | 8 004 | 8 378 |
STMicroelectronics NV | |||
CERTAINES DONNÉES DES FLUX DE TRÉSORERIE | |||
Flux de trésorerie (en millions de dollars US) | T1 2017 | T4 2016 | T1 2016 |
Trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation | 289 | 378 | 141 |
Trésorerie nette absorbée par les opérations d'investissement | (227) | (243) | (110) |
Trésorerie nette absorbée par les opérations de financement | (53) | (163) | (107) |
Augmentation (diminution) de la trésorerie | 12 | (46) | (74) |
Certaines données des flux de trésorerie (en millions de dollars US) | T1 2017 | T4 2016 | T1 2016 |
Dotations aux amortissements | 154 | 161 | 184 |
Dépenses d'investissement immobilier | (219) | (228) | (100) |
Dividendes versés aux actionnaires | (53) | (53) | (88) |
Variation nette des stocks | (22) | 35 | (22) |
Annexe
STMicroelectronics
Informations financières complémentaires non-US GAAP
T1 2017 | T4 2016 | T1 2016 | |
Taux de change effectif €/$ | 1,08 | 1,10 | 1,10 |
Chiffre d'affaires net par Segment de marché / Canal (%) | T1 2017 | T4 2016 | T1 2016 |
Total Equipementiers | 66% | 67% | 67% |
Distribution | 34% | 33% | 33% |
Données par groupe de produits (En millions de dollars US) | T1 2017 | T4 2016 | T1 2016 |
Produits automobiles et discrets (ADG) | |||
Chiffre d'affaires net | 708 | 716 | 671 |
Résultat d'exploitation (Perte) | 38 | 53 | 39 |
Produits analogiques et MEMS (AMG) | |||
Chiffre d'affaires net | 443 | 436 | 369 |
Résultat d'exploitation (Perte) | 45 | 41 | 2 |
Microcontrôleurs et circuits numériques (MDG) | |||
Chiffre d'affaires net | 593 | 610 | 532 |
Résultat d'exploitation (Perte) | 60 | 59 | (3) |
Autres(a) | |||
Chiffre d'affaires net | 77 | 97 | 41 |
Résultat d'exploitation (Perte) | (14) | (24) | (71) |
Total | |||
Chiffre d'affaires net | 1 821 | 1 859 | 1 613 |
Résultat d'exploitation (Perte) | 129 | 129 | (33) |
(a)Le chiffre d'affaires net du Segment « Autres » comprend le chiffre d'affaires provenant des ventes de la division Produits d'imagerie, des Sous-systèmes, des services d'assemblage ainsi que d'autres chiffres d'affaires. Le résultat (perte) d'exploitation du segment « Autres » comprend des éléments tels que les charges de capacités inutilisées, les dépréciations et frais de restructuration et autres coûts liés aux fermetures, frais de démarrage et arrêts planifiés, ainsi que d'autres frais non alloués, tels que : le coût de certains programmes de Recherche et Développement stratégiques ou spéciaux, certaines charges d'exploitation engagées au niveau du siège, le coût des litiges et réclamations au titre des brevets et divers frais non affectés aux Groupes de produits, ainsi que les résultats d'exploitation de la division Produits d'imagerie, Sous-systèmes et autres produits. Le segment « Autres » intègre des charges de capacités inutilisées (1 million de dollars au premier trimestre 2017, 4 millions de dollars au quatrième trimestre 2016 et 10 millions de dollars au premier trimestre 2016) ainsi que des charges de restructuration et des provisions pour dépréciations et autres coûts liés à des fermetures de sites (5 millions de dollars au premier trimestre 2017, 24 millions de dollars au quatrième trimestre 2016 et 28 millions de dollars au premier trimestre 2016).
(Annexe - suite)
STMicroelectronics
Informations financières complémentaires non-US GAAP
Réconciliation entre normes non-US GAAP - US GAAP
En millions de dollars US sauf pour les données par action
Les données financières complémentaires non-US GAAP présentées dans ce communiqué de presse ne sont pas auditées et sont donc sujettes à des limites inhérentes. De telles données non-US GAAP ne reposent pas sur un ensemble de règles ou principes comptables et ne doivent donc pas être considérées comme un substitut aux mesures comptables US GAAP. En outre, nos données financières non-US GAAP complémentaires peuvent ne pas être comparables à des mesures non-US GAAP de même intitulé, utilisées par d'autres sociétés. De plus, un certain nombre de limites spécifiques relatives à ces mesures non-US GAAP individuelles et les raisons de présenter des informations financières non-US GAAP sont détaillées dans les paragraphes ci-après. Pour remédier à ces limites, les données financières non-US GAAP complémentaires ne devront pas être lues indépendamment mais au contraire en même temps que nos états financiers consolidés préparés selon les normes comptables américaines US GAAP.
Le résultat d'exploitation (perte) avant dépréciations, charges de restructurations et éléments non-récurrents est utilisé par la direction pour aider à la compréhension des opérations en cours et expliquer l'impact des éléments qui n'ont pas été pris en compte tels que les dépréciations, les charges de restructuration et autres coûts liés aux fermetures. Le résultat net et le résultat par action (EPS) ajustés sont utilisés par la direction pour aider à la compréhension des opérations en cours et communiquer sur l'impact des éléments exclus comme les dépréciations, les charges de restructuration et autres coûts liés aux fermetures attribuables à ST et les autres coûts exceptionnels, nets de l'impact de l'impôt applicable.
La Société pense que ces mesures financières non-US GAAP fournissent des informations utiles aux investisseurs et à la direction parce qu'elles mesurent la capacité de la Société à générer une rentabilité issue de ses activités, en excluant l'effet des acquisitions et des dépenses relatives à la rationalisation de ses activités et sites qu'elle ne considère pas comme faisant partie de son résultat d'exploitation en cours, permettant ainsi, lorsque lues en conjonction avec les données financières de la Société en normes GAAP : (i) de réaliser des comparaisons de période à période plus pertinentes du résultat d'exploitation en cours de la Société, (ii) de mieux identifier les tendances de l'activité de la Société et d'analyser lesdites tendances, et (iii) de comparer plus facilement les résultats des opérations de la Société avec les modèles des analystes financiers et des investisseurs et les valorisations, qui ne tiennent généralement pas compte de ces éléments.
T1 2017 (En millions de dollars US sauf pour les données par action) | Marge brute | Résultat d'exploitation | Résultat net | Résultat par action correspondant |
US GAAP | 685 | 129 | 108 | 0,12 |
Dépréciations et restructurations | 5 | 5 | ||
Estimation de l'impact fiscal | (1) | |||
Non-US GAAP | 685 | 134 | 112 | 0,1 |
T4 2016 (En millions de dollars US sauf pour les données par action) | Marge brute | Résultat d'exploitation | Résultat net | Résultat par action correspondant |
US GAAP | 698 | 129 | 112 | 0,13 |
Dépréciations et restructurations | 24 | 24 | ||
Estimation de l'impact fiscal | 1 | |||
Non-US GAAP | 698 | 153 | 137 | 0,15 |
T1 2016 (En millions de dollars US sauf pour les données par action) | Marge brute | Résultat d'exploitation (perte) | Résultat net (Perte) | Résultat par action correspondant |
US GAAP | 538 | (33) | (41) | (0,05) |
Dépréciations et restructurations | 28 | 28 | ||
Estimation de l'impact fiscal | (3) | |||
Non-US GAAP | 538 | (5) | (16) | (0,02) |
(Annexe - suite)
Situation financière nette : les ressources (dettes) représentent le solde de nos ressources financières totales et de notre dette financière totale. Le total de nos ressources financières comprend la trésorerie et équivalents de trésorerie, les valeurs mobilières de placement, les dépôts à court terme et la trésorerie soumise à restriction, tandis que la dette financière totale comprend les emprunts à court terme, la portion courante de la dette à long terme plus la dette à long terme, comme indiqué dans notre bilan consolidé. Nous pensons que notre situation financière nette est une information utile pour les investisseurs et la direction de la Société car elle leur permet d'analyser plus aisément notre situation globale soit en termes d'endettement net ou de situation de trésorerie nette en mesurant nos ressources en capital à partir de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des valeurs mobilières de placement ainsi que le niveau total de notre endettement financier. La situation financière nette n'est pas une mesure US GAAP.
Situation financière nette (en millions de dollars US) | 1er avril 2017 | 31 décembre 2016 | 2 avril 2016 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1 641 | 1 629 | 1 697 |
Valeurs mobilières de placement | 335 | 335 | 343 |
Total des ressources financières | 1 976 | 1 964 | 2 040 |
Dette à court terme | (685) | (117) | (173) |
Dette financière à long terme | (773) | (1 334) | (1 428) |
Dette financière totale | (1 458) | (1 451) | (1 601) |
Situation financière nette | 518 | 513 | 439 |
Le Free cash flow se définit comme la trésorerie nette générée par les activités d'exploitation moins la trésorerie nette absorbée par les opérations d'investissement, hors achats et cessions de valeurs mobilières de placement, dépôts à court terme, trésorerie soumise à restriction et variation de la trésorerie nette liée à la déconsolidation de coentreprises. Nous pensons que le free cash flow est une information utile pour les investisseurs et la direction car il mesure la capacité de nos activités opérationnelles et d'investissement à générer de la trésorerie à même de soutenir nos activités opérationnelles. Le free cash flow n'est pas une mesure reconnue par les normes comptables US GAAP et ne correspond pas au cash flow total étant donné qu'il n'inclut pas les flux de trésorerie générés ou absorbés par les activités de financement. Il est à noter également que notre définition de free cash flow peut différer des définitions retenues par d'autres sociétés.
Free cash flow (en millions de dollars US) | T1 2017 | T4 2016 | T1 2016 |
Trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation | 289 | 378 | 141 |
Trésorerie nette absorbée par les opérations d'investissement | (227) | (243) | (110) |
Achats et cessions de valeurs mobilières, dépôts à court terme, trésorerie nette soumise à restriction et variation de la trésorerie nette dans le cadre de la déconsolidation des co-entreprises. | - | - | - |
Free cash flow | 62 | 135 | 31 |
Fin
1 Year STMicroelectronics NV Chart |
1 Month STMicroelectronics NV Chart |
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