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Share Name | Share Symbol | Market | Type |
---|---|---|---|
Hecla Mining Company | NYSE:HL | NYSE | Common Stock |
Price Change | % Change | Share Price | High Price | Low Price | Open Price | Shares Traded | Last Trade | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
-0.01 | -0.20% | 4.99 | 5.05 | 4.95 | 4.97 | 7,501,629 | 21:21:34 |
Hecla déclare des niveaux records de recettes annuelles, de production aurifère et de réserves d’argent
Hecla Mining Company (NYSE:HL) annonce aujourd’hui ses résultats financiers et d’exploitation pour le quatrième trimestre et l’ensemble de l’exercice 2019.
FAITS SAILLANTS
« L’exercice 2019 s’est divisé en deux parties, avec des niveaux plus élevés de la production, des prix, des bénéfices et des flux de trésorerie au second semestre », indique Phillips S. Baker fils, président et chef de la direction de Hecla. « Notre situation financière s’est considérablement améliorée grâce aux bons résultats du troisième et du quatrième trimestres et nous place en meilleure position pour refinancer nos billets de premier rang. »
« En 2020, aux prix actuels, nous prévoyons de continuer de produire des flux de trésorerie élevés grâce aux rendements élevés et constants de Greens Creek, à l’accélération de la production de Lucky Friday, aux améliorations prévues à Casa Berardi et la prolongation potentielle de la durée de vie de la mine à San Sebastian dans la zone Hugh », explique M. Baker.
SOMMAIRE SUR LES RÉSERVES D’ARGENT ET D’OR
Les réserves prouvées et probables s’élèvent à 212 millions d’onces d’argent, ce qui représente une hausse de 11 % par rapport à l’exercice précédent, et à 2,71 millions d’onces d’or, ce qui représente une baisse de 5 %. Les réserves prouvées et probables de plomb et de zinc s’élèvent respectivement à 810 930 tonnes et 1 001 930 tonnes, ce qui représente des hausses respectives de 5% et 8 %. Les réserves d’argent, de plomb et de zinc sont les plus élevées de l’histoire de la Société. Les hypothèses de prix utilisées pour les réserves de 2019 sont de 14,50 $ l’once d’argent, de 1,15 $ la livre de zinc et de 0,90 $ la livre de plomb et notre hypothèse pour le prix de l’or a augmenté de 100 $ passant à 1 300 $ l’once. Encore une fois cette année, notre hypothèse pour le prix de l’argent fait partie des plus basses du secteur.
Vous reporter aux tableaux des réserves et des ressources à la fin du présent communiqué ou au communiqué publié le 5 février 2020 et intitulé « Hecla Reports Record Silver, Lead and Zinc Reserves » pour la ventilation des réserves et ressources prouvées et probables, ainsi que les niveaux de ressources et le sommaire détaillé des programmes d’exploration de la Société.
APERÇU FINANCIER
Quatrième trimestre terminé le
Exercice terminé le
FAITS SAILLANTS
31 décembre 2019
31 décembre 2018
31 décembre 2019
31 décembre 2018
DONNÉES FINANCIÈRES
Ventes (milliers de dollars)
$
224 945
$
136 520
$
673 266
$
567 137
Bénéfice (perte) brut (milliers de dollars)
$
25 318
$
(1 265
)
$
23 399
$
79 099
Perte applicable aux actionnaires ordinaires (milliers de dollars)
$
(8 114
)
$
(23 831
)
$
(100 109
)
$
(27 115
)
Perte de base et diluée par action ordinaire
$
(0,02
)
$
(0,05
)
$
(0,20
)
$
(0,06
)
Encaisse issue des activités d’exploitation (000)
$
57 257
$
19 011
$
120 866
$
94 221
La perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires se chiffre respectivement, pour le quatrième trimestre et l’exercice 2019, à 8,1 millions de dollars et à 100,1 millions de dollars, soit 0,02 $ et 0,20 $ respectivement par action ordinaire, par rapport à des pertes nettes applicables aux actionnaires ordinaires de 23,8 millions de dollars et de 27,1 millions de dollars ou 0,05 $ et 0,06 $ par action ordinaire, respectivement, pour le quatrième trimestre et l’exercice 2018. Parmi les éléments qui ont eu une incidence sur les résultats de 2019 par rapport aux résultats de 2018, nous pouvons compter les suivants :
La trésorerie tirée des activités d’exploitation s’est respectivement établie à 57,3 millions de dollars et à 120,9 millions de dollars pour le quatrième trimestre et l’exercice 2019, ce qui représente des hausses respectives de 38,2 millions de dollars et de 26,6 millions de dollars par rapport aux mêmes périodes de l’exercice précédent. L’augmentation au quatrième trimestre de 2019 est principalement attribuable à une baisse des dépenses au Nevada, à une hausse des ventes et à un repli de l’activité d’exploration. L’augmentation pour l’exercice 2019 découle des mêmes facteurs, combinés à la baisse des coûts d’acquisition et des coûts liés à la suspension de Lucky Friday, ainsi qu’à l’incidence des variations du fonds de roulement, et elle a été partiellement annulée par la baisse des produits en espèces découlant du règlement de contrats dérivés sur les métaux de base avant leur date d’échéance.
Le BAIIA rajusté a progressé de 43,2 millions de dollars par rapport au trimestre précédent et de 6,4 millions de dollars par rapport à 2018 pour s’établir à 177,7 millions de dollars en 20191. Ces hausses sont principalement attribuables à la baisse des dépenses au Nevada, à la hausse des ventes et à la baisse des dépenses d’exploration.
Les dépenses en immobilisations du quatrième trimestre ont totalisé 23,4 millions de dollars, soit 12,9 millions de dollars à Greens Creek, 7,7 millions de dollars à Casa Berardi et 3,0 millions de dollars à Lucky Friday. Les dépenses en immobilisations y compris pour les éléments hors trésorerie pour le matériel acquis en vertu de contrats de location-acquisition ont totalisé 128,1 millions de dollars pour l’exercice 2019, comparativement à 140,6 millions de dollars à l’exercice précédent.
Prix des métaux
Les prix réalisés moyens pour le quatrième trimestre 2019 et l’exercice 2018 se sont chiffrés respectivement à 17,47 $ et 16,65 $ par once d’argent, par rapport à 14,58 $ et à 15,63 $, respectivement, pour les mêmes périodes de l’exercice précédent. Les prix réalisés moyens pour l’or au quatrième trimestre et pour l’exercice 2019 se sont établis respectivement à 1 488 $ et à 1 413 $ l’once, soit 20 % et 12 % de plus qu’au cours des mêmes périodes de l’exercice précédent. Les prix réalisés moyens pour le plomb ont augmenté de 3 % et le prix du zinc a baissé de 4 % par rapport au trimestre précédent. Les prix réalisés moyens pour le plomb et le zinc pour l’exercice 2019 ont chuté respectivement de 13% et de 10% par rapport à l’exercice 2018.
APERÇU DES OPÉRATIONS
Aperçu
Le tableau ci-dessous résume la production consolidée pour les quatrièmes trimestres et les exercices terminés le 31 décembre 2019 et 2018.
Quatrième trimestre terminé le
Exercice terminé le
31 décembre 2019
31 décembre 2018
31 décembre 2019
31 décembre 2018
RÉSUMÉ DE LA PRODUCTION
Argent –
Onces produites
3 411 988
2 715 385
12 605 234
10 369 503
Onces payables vendues
3 999 013
2 260 690
11 548 373
9 254 385
Or –
Onces produites
74 773
70 987
272 873
262 103
Onces payables vendues
85 237
64 478
275 060
247 528
Plomb –
Tonnes produites
6 804
4 704
24 210
20 091
Tonnes payables vendues
7 118
3 615
19 746
16 214
Zinc –
Tonnes produites
16 185
13 711
58 857
56 023
Tonnes payables vendues
12 147
9 201
39 381
39 273
Les tableaux ci-dessous présentent un sommaire de la production finale, du coût des ventes et des autres coûts de production directs ainsi que de l’amortissement pour dépréciation et épuisement (« coût des ventes »), du coût décaissé, déduction faite des crédits liés aux sous-produits, par once d’argent et d’or, et du coût de maintien opérationnel total (« CMOT »), déduction faite des crédits liés aux sous-produits, par once d’argent et d’or, pour le quatrième trimestre et la période de douze mois terminée le 31 décembre 2019.
Quatrième trimestre terminé le
Total
Greens Creek
Lucky Friday
San Sebastian
Casa Berardi
Opérations au Nevada
31 décembre 2019
Argent
Or
Argent
Or
Argent
Argent
Or
Or
Argent
Or
Argent
Production (onces)
3 411 988
74 773
2 741 090
15 356
216 488
422 434
3 897
34 793
10 499
20 727
21 477
Hausse (baisse) par rapport à 2018
26
%
5
%
27
%
17
%
1 562
%
(5
) %
33
%
(3
) %
43
%
9
%
(76
) %
Coût des ventes et autres coûts de production directs et amortissement pour dépréciation et épuisement (milliers de dollars)
$
91 124
$
108 503
$
71 481
s.o.
$
5 472
$
14 171
s.o.
$
60 444
s.o.
$
48 059
s.o.
Hausse (baisse) par rapport à 2018
45
%
45
%
48
%
s.o.
40
%
33
%
s.o.
28
%
s.o.
74
%
s.o.
Coût décaissé par once d’argent ou d’or, déduction faite des crédits liés aux sous-produits2, 4
$
3,58
$
1 003
$
2,76
s.o.
s.o.
$
8,89
s.o.
$
1 037
s.o.
$
946
s.o.
Hausse (baisse) par rapport à 2018
$
(0,43
)
$
(45
)
$
0,97
s.o.
s.o.
$
(5,89
)
s.o.
$
97
s.o.
$
(305
)
s.o.
CMOT, déduction faite des crédits liés aux sous-produits, par once d’argent et d’or3
$
11,31
$
1 187
$
7,86
s.o.
s.o.
$
11,78
s.o.
$
1 278
s.o.
$
1 024
s.o.
Hausse (baisse) par rapport à 2018
$
(2,22
)
$
(395
)
$
(0,06
)
s.o.
s.o.
$
(7,73
)
s.o.
$
(70
)
s.o.
$
(996
)
s.o.
Exercice terminé le
Total
Greens Creek
Lucky Friday
San Sebastian
Casa Berardi
Mines au Nevada
31 décembre 2019
Argent
Or
Argent
Or
Argent
Argent
Or
Or
Argent
Or
Argent
Production (onces)
12 605 234
272 873
9 890 125
56 625
632 944
1 868 884
15 673
134 409
31 540
66 166
181 741
Hausse (baisse) par rapport à 2018
22
%
4
%
24
%
10
%
274
%
(8
) %
5
%
(17
) %
(17
) %
s.o.
s.o.
Coût des ventes et autres coûts de production directs et amortissement pour dépréciation et épuisement (milliers de dollars)
$
278 849
$
371 018
$
211 719
s.o.
$
16 621
$
50 509
s.o.
$
217 682
s.o.
$
153 336
s.o.
Hausse (baisse) par rapport à 2018
15
%
51
%
11
%
s.o.
70
%
21
%
s.o.
9
%
s.o.
s.o.
s.o.
Coût décaissé par once d’argent ou d’or, déduction faite des crédits liés aux sous-produits2, 4
$
2,93
$
1 066
$
1,97
s.o.
s.o.
$
8,02
s.o.
$
1 051
s.o.
$
1 096
s.o.
Hausse (baisse) par rapport à 2018
$
1,85
$
195
$
3,10
s.o.
s.o.
$
(1,67
)
s.o.
$
251
s.o.
s.o.
s.o.
CMOT, déduction faite des crédits liés aux sous-produits, par once d’argent et d’or 3
$
10,13
$
1 411
$
5,99
s.o.
s.o.
$
12,10
s.o.
$
1 354
s.o.
$
1 527
s.o.
Hausse (baisse) par rapport à 2018
$
(1,31
)
$
185
$
0,41
s.o.
s.o.
$
(2,58
)
s.o.
$
274
s.o.
s.o.
s.o.
Mine Greens Creek – Alaska
L’augmentation de la production d’argent et d’or pendant le trimestre et l’exercice découle des teneurs plus élevées, la hausse trimestrielle étant également due à une hausse du débit. L’usine de traitement a traité en moyenne 2 351 tonnes par jour au quatrième trimestre, et 2 318 tonnes par jour pour l’ensemble de l’exercice. Le débit annuel a établi un record.
La hausse du coût des ventes et des coûts décaissés par once d’argent pour les périodes était principalement due à la hausse des coûts de production et des coûts de traitement. La baisse du CMOT par once d’argent, pour le trimestre découle d’une hausse de la production d’argent.
Pour l’ensemble de l’exercice 2019, Greens Creek a généré une trésorerie tirée des activités d’exploitation d’environ 136,2 millions de dollars et a dépensé 29,3 millions de dollars en immobilisations, générant des flux de trésorerie disponibles de 106,9 millions de dollars5.
Casa Berardi – Québec
Le recul de la production trimestrielle et annuelle d’or était attribuable à la baisse des teneurs, comme prévu. La production d’or a également été touchée par la baisse du débit de l’usine et des taux de récupération, au premier semestre de 2019, en raison des modifications planifiées à l’équipement de l’usine en vue de permettre une hausse du débit ainsi qu’à l’installation de composantes au circuit de lixiviation au carbone en mai. L’usine de traitement a traité en moyenne 3 583 tonnes métriques par jour au quatrième trimestre 2019, et 3 425 tonnes métriques par jour durant l’exercice 2019.
La hausse des coûts de vente trimestriels et annuels est attribuable au décapage d’une extension de la fosse East Mine Crown Pillar ((EMCP) ainsi qu’à l’augmentation des quantités de matériel stérile et de minerai extraits de la fosse et des coûts de transport de matériel plus élevés en raison de l’approfondissement de la fosse. Les coûts d’usinage ont également été plus élevés en raison des coûts de préconcassage du minerai visant à augmenter le débit, de l’augmentation des coûts d’amélioration, d’entretien et de réactifs de l’usine. Ces facteurs qui ont eu une incidence sur les coûts d’exploitation et de traitement, tout comme la baisse de la production d’or, ont également entrainé une augmentation des coûts décaissés par once d’or. Cependant, le CMOT par once d’or a diminué au quatrième trimestre en raison de la baisse des dépenses en immobilisations.
Pour l’ensemble de l’exercice 2019, Casa Berardi a généré une trésorerie tirée des activités d’exploitation d’environ 55,7 millions de dollars et a dépensé 35,8 millions de dollars en immobilisations, générant des flux de trésorerie disponibles de 20,0 millions de dollars5.
Des études visant l’amélioration des processus seront mises en place en 2020 afin d’améliorer le débit et le taux de récupération et de baisser les coûts pour augmenter les flux de trésorerie.
San Sebastian – Mexique
La chute de la production de métaux à San Sebastian était prévue en raison de la baisse des teneurs et du passage de fosses à ciel ouvert abritant du minerai à teneur élevée à une production souterraine à plus faible teneur. L’usine de traitement a traité en moyenne 425 tonnes par jour au quatrième trimestre 2019, et 479 tonnes par jour durant l’exercice 2018.
Le coût des ventes plus élevé est dû à l’augmentation du coût de l’exploitation souterraine et à l’amortissement. Les coûts décaissés et le CMOT par once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits, ont été plus faibles en raison de l’augmentation des crédits liés aux sous-produits attribuables à la hausse des prix de la production d’or, le CMOT ayant également été touché par la baisse des dépenses d’exploration.
Pour l’ensemble de l’exercice 2019, San Sebastian a généré une trésorerie tirée des activités d’exploitation d’environ 19,1 millions de dollars et a dépensé 5,0 millions de dollars en immobilisations, générant des flux de trésorerie disponibles de 14,1 millions de dollars5.
La Société termine son étude sur le minerai sulfuré de la zone Hugh et prévoit de prendre une décision sur le développement au premier trimestre, ce qui permettrait à la production de commencer à la fin de l’année.
Mines au Nevada
La production d’or a augmenté de 9 % par rapport au trimestre précédent. Les actifs ont été acquis le 20 juillet 2018. En 2019, la quantité moyenne de minerai traité s’élevait à 576 tonnes par jour.
Les coûts de vente de l’exercice ont augmenté principalement en raison des résultats déclarés sur l’ensemble de l’exercice et ont été plus élevés au quatrième trimestre en raison du volume plus élevé des ventes et de l’augmentation de l’amortissement. Cependant, les coûts décaissés par once d’or et le CMOT ont reculé de 305 $ et 996 $ l’once d’or au quatrième trimestre, en raison de l’augmentation de la production d’or découlant de teneurs plus élevées; la baisse du CMOT étant également due au repli des dépenses d’exploration, partiellement compensé par la hausse des réinvestissements de maintien.
L’exploitation du minerai à vue devrait se poursuivre à Fire Creek jusqu’au milieu de l’année environ, moment de l’arrêt planifié des activités minières. Pour diminuer la teneur de coupure, la Société étudie des méthodes d’exploitation minière, de traitement du minerai réfractaire et l’hydrologie. La production ne devrait pas recommencer avant que ces études n’aient été terminées et que les permis nécessaires soient reçus.
Mine Lucky Friday – Idaho
En 2019, la production a été similaire à celle de 2018, et comme l’an dernier, la production ainsi que les projets en capital furent effectués par le personnel salarié.
Les travailleurs syndiqués à Lucky Friday ont ratifié une convention collective en janvier 2020 et nombreux sont ceux qui retournent au travail. La Société prévoit un retour progressif du personnel de la mine avec une accélération de la production jusqu’à la pleine capacité à la fin de 2020.
La mise à l’essai souterraine et les modifications de la machine d’extraction commandée à distance sont en cours en Suède. La machine devrait être livrée à Lucky Friday à la fin 2020.
EXPLORATION ET PRÉ-EXPLOITATION
Exploration
Les dépenses d’exploration (y compris l’expansion des activités) ont été de 2,4 millions de dollars et de 15,9 millions de dollars, respectivement, pour le quatrième trimestre et l’exercice 2019. Cela représente des baisses respectives de 71 % et de 55 % par rapport aux mêmes périodes en 2018. Ces baisses sont principalement dues au repli des dépenses engagées par les mines au Nevada et à une réduction globale de l’exploitation en 2019.
Un sommaire complet des activités d’exploration a été publié le 5 février 2020 sous forme d’un communiqué de presse intitulé « Hecla Reports Record Silver, Lead and Zinc Reserves ».
Pré-exploitation
Les dépenses de pré-exploitation se sont élevées à 0,6 million de dollars au quatrième trimestre de 2019 et à 3,2 millions de dollars pour l’exercice 2019. Elles avaient comme principal objectif la progression des dossiers de permis de Rock Creek et Montanore.
Rock Creek et Montanore
À Rock Creek, la Société a mis à jour son plan d’exploitation pour tenir compte du rapport de décision publié en 2018 et Kootenai National Forest l’a partiellement approuvé. En décembre 2019, la Société a soumis une demande de modification au Montana Department of Environmental Quality, le ministère de la Protection de l’environnement du Montana, pour modifier le permis d’exploration existant en fonction du rapport de décision. La Société prévoit de continuer son processus d’approbation de permis à ce site, bien que le projet fasse l’objet d’un litige.
À Montanore, au troisième trimestre de 2019, Kootenai National Forest a publié la version préliminaire d’une étude d’impact environnemental à des fins d’évaluation et en vue de faire un appel aux commentaires du public. En outre, le projet fait l’objet d’un litige qui n’a pas encore été résolu. La Société prévoit de continuer son processus d’approbation de permis à ce site, bien que le projet fasse l’objet d’un litige.
PRODUITS DÉRIVÉS DE MÉTAUX ET DE DEVISES
Contrats de vente à terme de métaux communs
Le tableau ci-dessous résume les quantités de métaux de base engagées en vertu de contrats de vente à terme réglés financièrement, autres que des couvertures provisoires visant les écarts de prix entre l’expédition et le règlement avec les clients, au 31 décembre 2019.
Livres sous contrat (en milliers)
Prix moyen par livre
Zinc
Plomb
Zinc
Plomb
Contrats sur ventes prévues
Règlements 2020
441
11 740
$
1,13
$
0,98
Les contrats représentent 1 % de la production payable prévue de zinc pour l’année, à un prix moyen de 1,13 $ la livre et 30 % de la production payable prévue de plomb pour l’année prochaine à un prix moyen de 0,98 $ la livre.
Contrats d’option de vente sur métaux précieux
En juin 2019, nous avons commencé à utiliser des contrats d’options de vente réglés financièrement pour protéger nos futures ventes d’or et d’argent contre le risque de baisse potentielle des cours de ces métaux. Ces options de vente nous donnent la possibilité, mais pas l’obligation, de réaliser des prix déterminés sur des quantités d’argent et d’or vendues dans le futur. Le tableau ci-dessous dresse un sommaire des quantités de métaux pour lesquelles nous avons signé des contrats d’option de vente et le prix d’exercice moyen au 31 décembre 2019.
Onces sous contrat (en milliers)
Prix moyen par once
Argent
Or
Argent
Or
(onces)
(onces)
(onces)
(onces)
Contrats sur ventes prévues
Règlements 2020
5 700
130
15,73 $
1 435 $Contrats d’achat à terme de devises
Le tableau ci-dessous dresse un sommaire des dollars canadiens et pesos mexicains que la société s’est engagée à acheter en vertu de contrats de change à terme au 31 décembre 2019.
Monnaies visées par des contrats (en milliers de CAD/MXN)
Taux de change moyen
CAD
MXN
CAD/USD
MXN/USD
Règlements 2020
110 300
7 100
1,30
20,72
Règlements 2021
80 700
—
1,29
—
Règlements 2022
63 300
—
1,30
—
Règlements 2023
24 700
—
1,31
—
ESTIMATIONS 20206
Perspectives sur la production 2020
Production d’argent (millions d’onces)
Production d’or (milliers d’onces)
Équivalent d’argent (millions d’onces)
Équivalent d’or (milliers d’onces)
Greens Creek*
8,9 – 9,3
46 – 48
21,5 – 22,1
240 – 246
Lucky Friday*
1,4 – 1,8
s.o.
3,2 – 3,6
35 – 40
San Sebastian
0,8 – 1,0
7 – 8
1,4 – 1,7
16 – 19
Casa Berardi
s.o.
135 – 140
12,1 – 12,6
135 – 140
Mines au Nevada
s.o.
24 – 29
2,2 – 2,6
24 – 29
Total
11,1 – 12,1
212 – 225
40,4 – 42,6
450 – 474
* Les onces d’équivalent incluent la production de plomb et de zinc
Perspectives sur les coûts de 2020
Coût des ventes (millions de dollars)
Coût décaissé, déduction faite des crédits liés aux sous-produits, par once d’argent et d’or2, 4
CMOT, déduction faite des crédits liés aux sous-produits, par once d’argent et d’or3
Greens Creek
200 $
4,25 $ – 5,00 $
8,50 $ – 9,75 $
Lucky Friday*
15 $
5,25 $ – 5,50 $
8,75 $ – 9,00 $
San Sebastian
25 $
3,00 $ – 4,25 $
6,25 $ – 8,50 $
Total pour l’argent
240 $
4,00 $ – 5,00 $
11,00 $ – 12,25 $
Casa Berardi
185 $
875 $ – 900 $
1 225 $ – 1 275 $
Mines au Nevada
50 $
825 $ – 1 000 $
850 $ – 1 050 $
Total pour l’or
235 $
850 $ – 925 $
1 150 $ – 1 250 $
* Coût prévu des ventes pendant la pleine production. Les coûts décaissés et le CMOT de Lucky Friday sont calculés uniquement à partir de la production et des coûts du quatrième trimestre.
Perspectives en immobilisations et exploration pour 2020
Dépenses en immobilisations 2020E (hors intérêts incorporés)
115 millions de dollars
Dépenses en exploration 2020E (y compris l’expansion des activités)
15 millions de dollars
Dépenses en pré-exploitation 2020E
2,5 millions de dollars
Dépenses en recherche et développement 2020E
0 million de dollars
TÉLÉCONFÉRENCE ET WEBÉMISSION
Une téléconférence et une webémission sont prévues le jeudi 6 février à 10 h, heure de l’Est, pour discuter de ces résultats. Vous pouvez participer à la téléconférence en composant le numéro sans frais 1 855 7608158 ou, pour les appels internationaux, le 1 720 634-2922. Le mot de passe des participants est HECLA. Il est possible d’accéder à la webémission en direct et archivée de Hecla sur www.hecla-mining.com sous « Investors » ou via Thomson Reuters Eikon, site de gestion d’événements protégé par un mot de passe.
À PROPOS DE HECLA
Fondée en 1891, Hecla Mining Company (NYSE:HL) est une productrice d’argent à faible coût américain de premier plan qui exploite des mines en Alaska, en Idaho et au Mexique. La société produit également de plus en plus d’or, grâce à des mines situées au Nevada et au Québec (Canada). Hecla possède également des propriétés en phase d’exploration et de pré- exploitation dans huit districts d’exploitation minière aurifère et argentifère de classe internationale aux États-Unis, au Canada et au Mexique, ainsi qu’un bureau d’exploration et des investissements dans des projets d’exploration argentifères au stade préliminaire au Canada.
NOTES
Mesures financières ne correspondant pas aux PCGR
Les mesures financières ne correspondant pas aux PCGR ont pour objectif de fournir des renseignements supplémentaires, et ne sont associées à aucune signification précise en fonction des principes comptables généralement reconnus (PCGR) des États-Unis. On ne devrait ni analyser ces mesures par elles-mêmes ni les utiliser comme substituts des mesures du rendement créées en fonction des PCGR. Les mesures ne correspondant pas aux PCGR utilisées dans le présent communiqué font l’objet d’un rapprochement avec les mesures conformes aux PCGR qui sont les plus similaires à la fin du présent communiqué.
1 Le BAIIA rajusté est une mesure non conforme aux PCGR et le rapprochement de celle-ci avec le bénéfice net, la mesure conforme aux PCGR dont la correspondance est la plus proche, est présenté à la fin du présent communiqué. Le BAIIA rajusté est une mesure qu’emploie la direction pour évaluer le rendement de l’exploitation de l’entreprise, mais on ne devrait pas la considérer comme une solution de rechange au bénéfice net, ou à la trésorerie tirée des activités d’exploitation, car ces termes sont définis dans les PCGR, et ils ne permettent pas nécessairement d’établir si les flux de trésorerie seront suffisants pour satisfaire aux besoins de trésorerie. La société pourrait de plus utiliser cette mesure pour formuler des objectifs et cibles de rendement dans le cadre de son programme de primes.
2 Le coût décaissé par once d’or et d’argent, déduction faite des crédits liés aux sous-produits, est une mesure non conforme aux PCGR dont le rapprochement avec le coût des ventes et autres coûts de production directs et l’amortissement pour dépréciation et épuisement (que l’on appelle parfois « coût des ventes » dans le présent document) est présenté à la fin du présent communiqué. Il s’agit d’une importante statistique sur l’exploitation que la direction emploie pour mesurer le rendement d’exploitation de chacune des mines. Cette mesure est également utilisée pour établir des données de référence en matière de rendement permettant de comparer chacune des mines à celles de nos concurrents. Puisque la société qui extrait principalement de l’argent, la direction emploie également cette statistique de façon globale en combinant les mines Greens Creek, Lucky Friday et San Sebastian en vue de comparer le rendement de Hecla à celui des autres sociétés principalement argentifères. En ce qui a trait à Casa Berardi et aux mines au Nevada, la direction emploie les coûts décaissés par once d’or, déduction faite des crédits liés aux sous-produits, pour comparer le rendement de la mine à celui d’autres mines d’or. Cette statistique peut également s’avérer utile pour cibler des occasions de réaliser des achats ou des investissements, car elle permet de comparer le rendement financier d’autres mines ayant d’autres caractéristiques sur les plans de la géologie, de la métallurgie et de l’exploitation. La société pourrait de plus utiliser cette mesure pour formuler des objectifs et cibles de rendement dans le cadre de son programme de primes.
3 Le coût de maintien opérationnel total (CMOT), déduction faite des crédits liés aux sous-produits, est une mesure non conforme aux PCGR dont le rapprochement avec le coût des ventes et autres coûts de production directs et l’amortissement pour dépréciation et épuisement, la mesure conforme aux PCGR dont la correspondance est la plus proche, est présenté à la fin du présent communiqué. Le CMOT, déduction faite des crédits liés aux sous-produits, comprend le coût des ventes et autres coûts de production directs, les frais de réhabilitation et d’exploration et les réinvestissements de maintien aux sites miniers. Le calcul du CMOT, déduction faite des crédits liés aux sous-produits, comprend également une déduction de l’amortissement pour dépréciation et épuisement.
Les mesures conformes aux PCGR qui sont utilisées à l’heure actuelle dans le secteur minier, comme le coût des produits vendus, ne tiennent pas compte des dépenses engagées pour découvrir de l’or et de l’argent, aménager les sites et maintenir la production. La direction est d’avis que le coût de maintien opérationnel total est une mesure non conforme aux PCGR qui offre des renseignements supplémentaires à la direction, aux investisseurs et aux analystes, ce qui les aide à i) comprendre les éléments économiques de notre exploitation et de notre rendement et à les comparer à ceux d’autres producteurs et à ii) avoir une vision plus transparente en raison de la meilleure définition du coût total associé à la production. Cette statistique peut également s’avérer utile pour cibler des occasions de réaliser des achats ou des investissements, car elle permet de comparer le rendement financier d’autres mines ayant d’autres caractéristiques sur les plans de la géologie, de la métallurgie et de l’exploitation. La société pourrait de plus utiliser cette mesure pour formuler des objectifs et cibles de rendement dans le cadre de son programme de primes.
4 Le coût décaissé par once d’or, déduction faite des crédits liés aux sous-produits, une mesure non conforme aux PCGR, concerne uniquement la production de la mine Casa Berardi et des mines au Nevada. L’or produit aux mines Greens Creek et San Sebastian est déduit des coûts décaissés de la production d’argent à titre de crédit lié aux sous-produits.
5 Les flux de trésorerie disponibles, une mesure ne correspondant pas aux PCGR, sont calculés en prenant la trésorerie tirée des activités d’exploitation et en en soustrayant les immobilisations corporelles.
Autres
6 Nos attentes en matière de production d’argent, d’or, de plomb et de zinc à Greens Creek, Lucky Friday, San Sebastian, Casa Berardi et à nos mines du Nevada pour 2020 ont été converties en utilisant les prix suivants : 1 525 $ l’once d’or, 17 $ l’once d’argent, 1,00 $ la livre de zinc et 0,85 $ la livre de plomb. Il est possible que les nombres soient arrondis.
Mise en garde concernant les énoncés prospectifs, incluant les perspectives pour 2020
Le présent communiqué comprend des énoncés prospectifs au sens où le terme « forward-looking statements » est défini à l’article 27A de la Securities Act of 1933 et ses modifications successives, et à l’article 21E de la Securities Exchange Act of 1934 et ses modifications successives, qui sont assujettis aux règles d’exonération établies par ces lois et d’autres lois applicables dont les lois canadiennes sur les valeurs mobilières. Ces énoncés prospectifs peuvent notamment comprendre les éléments suivants : i) les chiffres estimatifs de la production d’argent et d’or, du coût de vente, des coûts décaissés, des crédits liés aux sous-produits, du CMOT, des crédits liés aux sous-produits pour l’ensemble de l’exercice 2020; ainsi que les chiffres estimatifs des dépenses en immobilisations, d’exploration, de pré-exploitation et de recherche et développement (en supposant des prix de 1 525 $ l’once d’or, de 17 $ l’once d’argent, de 1,00 $ la livre de zinc, de 0,85 $ la livre de plomb; à un taux de change présumé de 0,77 $ américain pour un dollar canadien et de 0,05 dollar américain pour un peso mexicain; ii) les réserves et ressources minérales de la Société; iii) le fait que le solide second semestre de 2019 place Hecla dans une meilleure position pour refinancer ses billets de premier rang; iv) le fait qu’on s’attende à ce que les flux de trésorerie continuent d’être élevés en 2020; v) l’accélération de la production à Lucky Friday pour atteindre sa pleine capacité à la fin de 2020; vi) la prolongation potentielle de la durée de vie de la mine de San Sebastian à partir de la zone Hugh avec un début de production plus tard cette année; vii) les études sur des améliorations en cours à Casa Berardi visant à améliorer le débit, la récupération et les économies de coûts pour augmenter les flux de trésorerie; viii) le nombre d’employés retournant au travail à Lucky Friday; ix) le fait que l’on prévoit que la machine d’extraction commandée à distance sera envoyée à la mine Lucky Friday après avoir réussi les essais, ce qui est prévu pour la fin de 2020; et x) la capacité de continuer le processus d’autorisation à Rock Creek et à Montanore en dépit du litige en cours. Les estimations et les prévisions relatives à des événements ou des résultats futurs sont fondées sur certaines hypothèses qui pourraient s’avérer erronées. Ces hypothèses comprennent notamment les suivantes : a) il n’y aura aucun changement important en ce qui concerne les conditions géotechniques, métallurgiques et hydrologiques et les autres conditions matérielles; b) l’obtention des permis et l’aménagement, l’exploitation et l’expansion des projets de la société seront conformes aux prévisions et aux plans d’exploitation actuels; c) l’évolution des paysages politique et réglementaire dans les pays où la société est présente sera conforme aux prévisions actuelles; d) le taux de change entre les dollars canadien et américain se maintiendra plus ou moins aux niveaux actuels; e) certaines hypothèses de prix concernant l’or, l’argent, le plomb et le zinc; f) le prix des principales fournitures se maintiendra plus ou moins aux niveaux actuels; g) l’exactitude de nos estimations actuelles en ce qui concerne les réserves minérales et les ressources minérales; h) les plans d’aménagement et de production de la société se dérouleront comme prévu, et il ne sera pas nécessaire de les modifier pour tenir compte de certains risques ou éléments incertains connus, inconnus ou imprévus. Lorsque la société présente explicitement ou implicitement une prévision ou une opinion concernant des événements ou des résultats futurs, elle exprime cette prévision ou cette opinion en étant convaincue de bonne foi que cette prévision ou cette opinion est raisonnablement fondée. Toutefois, ces énoncés sont assujettis à certains risques, éléments incertains et autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels soient notablement différents des résultats futurs exprimés, projetés ou présumés dans ces énoncés prospectifs. Ces risques comprennent entre autres la volatilité du prix de l’or, de l’argent et des autres métaux, les risques opérationnels, la fluctuation des taux de change, la hausse des coûts de production et des teneurs du minerai, ou des taux de récupération différents de ceux prévus dans les plans d’exploitation, les relations avec la collectivité, la résolution des litiges et l’issue des projets ou des oppositions, les litiges, les risques politiques, réglementaires et environnementaux et les risques en matière de travail, de même que les risques et les résultats d’exploration, ce qui comprend le risque que les ressources minérales ne soient pas des réserves minérales, que leur viabilité économique ne soit pas établie et que les ressources minérales ne soient pas converties en réserves minérales avec la poursuite des efforts d’exploration. Pour obtenir une description plus complète de ces risques et des autres facteurs, consultez le formulaire 10-K que la société a déposé le 22 février 2019 auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) pour l’exercice 2018, ainsi que les autres documents déposés par la société auprès de la SEC, y compris le formulaire 10-K de 2019 de la Société, qui devrait être déposé le 10 février 2020. La société ne s’engage pas à diffuser des versions mises à jour des énoncés prospectifs, y compris notamment les perspectives, pour tenir compte des événements ou des circonstances ultérieurs à la publication du présent communiqué, ou pour tenir compte de la survenue de tout événement imprévu, sauf dans la mesure où les lois sur les valeurs mobilières applicables l’exigent. Les investisseurs ne doivent pas présumer que l’absence de mise à jour de tout énoncé prospectif diffusé antérieurement constitue une reconduction de cet énoncé. Les investisseurs utilisent les énoncés prospectifs à leur propre risque.
Mise en garde au sujet des réserves et des ressources à l’intention des investisseurs
Les exigences d’information aux États-Unis en ce qui concerne les actifs miniers sont régies par la SEC et elles sont décrites dans le guide no 7 publié par la SEC à l’intention du secteur des valeurs mobilières, intitulé « Description of Property by Issuers Engaged or to be Engaged in Significant Mining Operations » (le guide no 7). Bien que la SEC ait récemment publié de nouvelles règles qui abrogent le guide no 7, ces règles ne deviendront contraignantes que le 1er janvier 2021. Pour l’instant, les documents d’information de la Société sont toujours rédigés conformément au guide no 7. Toutefois, la société est également un « émetteur assujetti » sous le régime des lois sur les valeurs mobilières canadiennes, et ces lois exigent que des estimations des ressources et des réserves minérales soient préparées conformément au Règlement 43-101. Le Règlement 43-101 exige que toutes les estimations de ressources et réserves minérales éventuelles soient divulguées conformément aux exigences de ce règlement. Ces renseignements canadiens figurent aux présentes afin de satisfaire aux obligations d’information de la société en vertu de la réglementation de la SEC relative à la divulgation loyale (Regulation Fair Disclosure), et afin de faciliter aux investisseurs américains l’accès à l’information accessible au public au Canada.
Les exigences d’information aux États-Unis en ce qui concerne la divulgation des actifs miniers en vertu du guide no 7 sont notablement différentes des exigences du Règlement 43-101 au Canada. Le présent document contient un résumé de certaines estimations de la société portant non seulement sur les réserves prouvées et probables au sens du guide no 7 (document américain rédigé en anglais seulement), mais également sur les estimations de ressources et réserves minérales calculées conformément aux normes de définition de l’Institut canadien des mines, de la métallurgie et du pétrole mentionnées dans le Règlement 43-101. En vertu du guide no 7, le terme « réserve » renvoie, dans le cadre de la détermination des réserves, à la part d’un gisement minéralisé qu’il est possible d’extraire ou de produire de façon légale et justifiée sur le plan économique. Dans le cadre de la définition des « réserves », l’expression « justifiée sur le plan économique » signifie qu’on a établi ou démontré de façon analytique que l’extraction est viable et justifiable selon des hypothèses raisonnables en matière de marchés et d’investissement. Dans le cadre de la définition des « réserves », l’expression « légal » ne suggère pas que tous les permis touchant l’extraction et le traitement ont été obtenus ou que les autres questions juridiques ont été entièrement résolues. Mais pour que des réserves existent, Hecla doit avoir des attentes raisonnables, en fonction des lois et règlements applicables, selon lesquelles les permis seront émis et que les questions juridiques seront résolues en ce qui a trait à l’extraction et au traitement pour un gisement en particulier dans un délai qui correspond aux plans de mine actuels de Hecla. Les termes « ressources mesurées », « ressources indiquées » et « ressources inférées » sont des termes miniers canadiens définis conformément au Règlement 43-101. Ces termes ne sont pas définis dans le guide n°7 et leur utilisation n’est habituellement pas autorisée dans les rapports et les déclarations d’enregistrement déposés auprès de la SEC aux États-Unis, à moins qu’une loi étrangère ne l’exige. Le terme « ressource » n’a pas la même signification que le terme « réserve ». Selon les exigences du guide n°7, le matériel décrit comme des « ressources indiquées » ou des « ressources mesurées » serait plutôt désigné par le terme « matériel minéralisé », et il ne pourrait être présenté que sous forme de tonnes et de teneurs seulement, et non en onces. La catégorie des « ressources inférées » n’est pas reconnue par le guide n°7. Les investisseurs sont invités à ne pas présumer que les gisements minéraux de cette catégorie seront nécessairement convertis en réserves prouvées ou probables. Les « ressources » comportent un niveau élevé d’incertitude quant à leur existence et quant à la faisabilité de leur exploitation sur les plans économique et juridique. On ne peut présumer que toute partie ou la totalité de ces « ressources » sera nécessairement reclassée dans une catégorie supérieure, ou qu’elle sera nécessairement exploitée de manière rentable. Les investisseurs sont invités à ne pas présumer que toute partie ou la totalité d’une « ressource » existe ou peut être exploitée de manière rentable ou conformément à la loi. Les investisseurs sont plus particulièrement mis en garde sur le fait que même si ces ressources peuvent être exprimées en onces d’argent ou d’or, plutôt qu’en tonnes de minerai et en teneurs d’argent ou d’or estimatives par tonne, cela ne signifie pas que ces matières donneront nécessairement lieu à du minerai exploité et transformé en argent ou en or commercialisable.
Personne qualifiée au sens du Règlement 43-101
Kurt D. Allen, CPG, directeur de l’exploration de Hecla Limited et Keith Blair, CPG, géologue en chef de Hecla Limited, agissant en qualité de personne habilitée au sens de la norme nationale 43-101 (la « norme 43-101 »), ont supervisé la préparation des renseignements scientifiques et techniques concernant les projets miniers de Hecla dans ce communiqué, notamment en ce qui a trait aux nouvelles installations acquises au Nevada. Les renseignements relatifs à la vérification des données, aux relevés et investigations, au programme d’assurance de la qualité et aux mesures de contrôle de la qualité, ainsi qu’un résumé des procédures d’analyse ou d’essai sont présentés dans un rapport technique intitulé « Technical Report for the Greens Creek Mine » du 31 décembre 2018 pour la mine Greens Creek, dans un rapport technique préparé pour Hecla et intitulé « Technical Report on the Lucky Friday Mine Shoshone County, Idaho, USA » du 2 avril 2014 pour la mine Lucky Friday, dans un rapport technique intitulé « Technical Report on the Mineral Resource and Mineral Reserve Estimate for the Casa Berardi Mine, Northwestern Quebec, Canada » du 31 décembre 2018 pour la mine Casa Beradi (le « rapport technique de Casa Berardi »), et dans un rapport technique préparé pour Hecla et intitulé « Technical Report for the San Sebastian Ag-Au Property, Durango, Mexico » du 8 septembre 2015. Ces quatre rapports techniques contiennent également une description des principales hypothèses et méthodes et des principaux paramètres utilisés pour évaluer les réserves et les ressources minérales, ainsi qu’une analyse générale expliquant en quoi certains facteurs connus en matière d’environnement, de permis, de titres ou de commercialisation, certains aspects juridiques, fiscaux ou sociopolitiques, ou d’autres facteurs pertinents pourraient avoir une incidence sur les estimations. Il est possible de trouver de l’information au sujet de la vérification des données, des relevés et investigations, et du programme et des mesures d’assurance qualité ainsi qu’un résumé des procédures d’analyses et essais dans un rapport technique publié par Klondex Mines en date du 31 mars 2018 pour la mine Fire Creek, dans un rapport technique en date du 31 mai 2017 et modifié le 9 août 2017 pour la mine Hollister et dans un rapport technique publié en date du 31 août 2014 et modifié le 2 avril 2015 pour la mine Midas. Des copies de ces rapports techniques sont disponibles sous les profils de Hecla et de Klondex sur SEDAR à l’adresse www.sedar.com. Le M. Allen et M. Blair ont examiné et vérifié les renseignements concernant les prélèvements de forage, les données collectées de façon numérique, les levés de forage et les déterminations de la gravité spécifique concernant toutes les mines. L’examen comprenait des programmes d’assurance de la qualité et des mesures de contrôle de la qualité, notamment des pratiques de test et d’analyse, des procédures relatives à la chaîne de possession et au stockage d’échantillons, ainsi qu’une prise et une analyse indépendantes d’échantillons. Cet examen a permis de conclure que les renseignements et les procédures étaient conformes aux normes de l’industrie et pouvaient servir aux fins de l’estimation des ressources et des réserves minérales, ainsi qu’à l’aménagement minier.
HECLA MINING COMPANY
État consolidé condensé des bénéfices (perte)
(dollars et actions en milliers, sauf données par action – non audité)
Quatrième trimestre terminé le
Exercice terminé le
31 décembre 2019
31 décembre 2018
31 décembre 2019
31 décembre 2018
Ventes de produits
$
224 945
$
136 520
$
673 266
$
567 137
Coût des ventes et autres coûts de production directs
139 147
102 192
450 349
353 994
Amortissement pour dépréciation et épuisement
60 480
35 593
199 518
134 044
Coût des ventes total
199 627
137 785
649 867
488 038
Bénéfice (perte) brut
25 318
(1 265
)
23 399
79 099
Autres dépenses d’exploitation :
Frais généraux et administratifs
8 977
8 693
35 832
36 542
Exploration
2 363
8 086
15 919
35 695
Pré-exploitation
615
1 272
3 150
4 887
Recherche et développement
(79
)
399
535
5 441
Autres dépenses (produits) d’exploitation
1 362
(171
)
3 043
1 596
Perte (gain) sur la cession d’immobilisations corporelles et d’intérêts miniers
(23
)
581
4 643
(2 793
)
Coûts liés à la suspension
3 285
2 356
12 051
20 693
Coûts d’acquisition
52
389
645
10 045
Provision pour mines fermées et remise en état
1 161
1 585
4 690
6 119
17 713
23 190
80 508
118 225
Bénéfice (perte) issu des opérations
7 605
(24 455
)
(57 109
)
(39 126
)
Autre produit financier (dépense) :
Gain (perte) sur les contrats d’instruments dérivés
(1 252
)
(18
)
(3 971
)
40 253
Gains (pertes) sur la vente de placements
(4
)
2
923
(34
)
Perte non réalisée sur les placements
(1 230
)
(355
)
(2 389
)
(2 816
)
Gain (perte) net sur les opérations de change
(1 495
)
7 454
(8 236
)
10 310
Intérêts et autres Produits (dépenses) d’exploitation
(1 022
)
(613
)
(4 429
)
(907
)
Frais d’intérêt
(14 670
)
(10 925
)
(48 447
)
(40 944
)
(19 673
)
(4 455
)
(66 549
)
5 862
Perte avant impôts
(12 068
)
(28 910
)
(123 658
)
(33 264
)
Économie (provision) d’impôts
4 092
5 217
24 101
6 701
Perte nette
(7 976
)
(23 693
)
(99 557
)
(26 563
)
Dividende sur actions privilégiées
(138
)
(138
)
(552
)
(552
)
Perte applicable aux actionnaires ordinaires
$
(8 114
)
$
(23 831
)
$
(100 109
)
$
(27 115
)
Perte de base par actionnaire ordinaire après dividendes sur actions privilégiées
$
(0,02
)
$
(0,05
)
$
(0,20
)
$
(0,06
)
Perte diluée par actionnaire ordinaire après dividendes sur actions privilégiées
$
(0,02
)
$
(0,05
)
$
(0,20
)
$
(0,06
)
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation – non dilué
502 902
480 572
490 449
433 419
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation – dilué
502 902
480 572
490 449
433 419
HECLA MINING COMPANY
Bilans consolidés condensés
(dollars et actions en milliers – non audité)
31 décembre 2019
31 décembre 2018
ACTIF
Actif à court terme :
Trésorerie et équivalents de trésorerie
$
62 452
$
27 389
Placements
—
—
Comptes clients
38 421
25 818
Stocks
66 213
87 533
Autre actif à court terme
12 038
23 410
Total de l’actif à court terme
179 124
164 150
Investissements à long terme
6 207
6 583
Encaisse et investissements à long terme soumis à des restrictions
1 025
1 025
Immobilisations corporelles et intérêts miniers, nets
2 423 698
2 520 004
Actif lié au droit d’utilisation au titre d’un contrat de location simple
16 381
—
Actifs d’impôts reportés
3 537
1 987
Autre actif à long terme et charges reportées
7 336
10 195
Total de l’actif
$
2 637 308
$
2 703 944
PASSIF
Passif à court terme :
Comptes fournisseurs et charges à payer
$
57 716
$
77 861
Salaires et avantages connexes à payer
26 916
30 034
Dettes fiscales
4 776
7 727
Partie à court terme des contrats de location-acquisition
5 429
5 264
Partie à court terme des charges comptabilisées pour la remise en état et la fermeture
4 581
3 410
Portion à court terme des contrats de location simple
5 580
—
Intérêts courus
5 804
5 961
Autre passif à court terme
6 172
5 937
Total du passif à court terme
116 974
136 194
Contrats de location-acquisition
7 214
7 871
Charges de remise en état et de fermeture à payer
103 793
104 979
Dette à long terme
504 729
532 799
Contrats de location simple à long terme
10 818
—
Passif d’impôt reporté
138 282
173 537
Dette consolidée au titre du régime de retraite
56 219
47 711
Autre passif à long terme
6 856
9 890
Total du passif
944 885
1 012 981
FONDS PROPRES
Actions privilégiées
39
39
Actions ordinaires
132 292
121 956
Excédent de capital
1 973 700
1 880 481
Déficit accumulé
(353 331
)
(248 308
)
Cumul des pertes du résultat étendu
(37 310
)
(42 469
)
Actions autodétenues
(22 967
)
(20 736
)
Total des fonds propres
1 692 423
1 690 963
Total du passif et des fonds propres
$
2 637 308
$
2 703 944
Actions ordinaires en circulation
522 896
482 604
HECLA MINING COMPANY
Tableau consolidé résumé des flux de trésorerie
(dollars en milliers – non audité)
31 décembre 2019
31 décembre 2018
ACTIVITÉS D’EXPLOITATION
Perte nette
$
(99 557
)
$
(26 563
)
Éléments non monétaires compris dans la perte nette :
Amortissement pour dépréciation et épuisement
204 475
140 905
Perte sur la vente de placements
(927
)
—
Perte non réalisée sur les placements
2 386
2 816
Gain sur la cession d’immobilisations corporelles et d’intérêts miniers
4 643
(2 793
)
Provision pour coûts de remise en état et fermeture
6 914
6 090
Impôts reportés
(33 387
)
(9 699
)
Rémunération à base d’actions
5 668
6 278
Amortissement des commissions de montage de prêts
2 637
2 077
Perte (gain) sur les contrats dérivés
5 613
(15 366
)
Perte (gain) sur les opérations de change
8 025
(7 104
)
Rajustement des stocks à la valeur marchande
1 399
8 191
Frais sur le remboursement anticipé de la dette à l’aide d’actions ordinaires
2 855
—
Autres charges non monétaires, nettes
49
(32
)
Variation de l’actif et du passif :
Comptes clients
(10 939
)
9 843
Stocks
16 146
(27 512
)
Autre actif à court et à long terme
15 618
(1 726
)
Comptes fournisseurs et charges à payer
(24 355
)
17 795
Salaires et avantages connexes à payer
9 226
(2 425
)
Dettes fiscales
(3 155
)
645
Charges comptabilisées pour la remise en état et la fermeture et autre passif à long terme
7 532
(7 199
)
Trésorerie issue des activités d’exploitation
120 866
94 221
ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT
Ajouts aux immobilisations corporelles et intérêts miniers
(121 421
)
(136 933
)
Acquisition d’autres entreprises, sans tenir compte des liquidités et liquidités soumises à des restrictions acquises
—
(139 326
)
Produit de la vente de placements
1 760
—
Produit de la cession d’immobilisations corporelles
183
2 411
Produits d’assurance en raison de biens endommagés
—
4 377
Achat de placements
(389
)
(31 971
)
Placements arrivant à échéance
—
64 895
Flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d’investissement
(119 867
)
(236 547
)
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Actions rachetées
(2 231
)
(2 694
)
Produit de l’émission d’actions ordinaires et de bons de souscription, déduction faite des dépenses connexes
49 019
6 744
Dividendes versés aux actionnaires ordinaires
(4 914
)
(4 393
)
Dividendes versés aux actionnaires privilégiés
(552
)
(552
)
Emprunts sur titres de créance
279 500
102 024
Remboursement de la dette
(279 500
)
(106 036
)
Commissions d’émission de titres de créance payées
(976
)
(2 638
)
Remboursements des contrats de location-acquisition
(7 157
)
(7 339
)
Flux de trésorerie nets fournis par (utilisés dans) les activités de financement
33 189
(14 884
)
Incidence des taux de change sur les flux de trésorerie
875
(1 515
)
Augmentation nette de trésorerie, des équivalents de trésorerie et des liquidités soumises à des restrictions et des équivalents de liquidités soumises à des restrictions
35 063
(158 725
)
Trésorerie et équivalents de trésorerie, et trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à des restrictions au début de l’exercice
28 414
187 139
Trésorerie et équivalents de trésorerie, et trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à des restrictions à la fin de l’exercice
$
63 477
$
28 414
HECLA MINING COMPANY
Prix des métaux
Quatrième trimestre terminé le
Exercice terminé le
31 décembre 2019
31 décembre 2018
31 décembre 2019
31 décembre 2018
PRIX MOYENS DES MÉTAUX
Argent –
London PM Fix ($/oz)
$
17,30
$
14,55
$
16,20
$
15,71
Prix réalisé par once
$
17,47
$
14,58
$
16,65
$
15,63
Or –
London PM Fix ($/oz)
$
1 480
$
1 228
$
1 392
$
1 269
Prix réalisé par once
$
1 488
$
1 237
$
1 413
$
1 265
Plomb –
LME au comptant ($/livre)
$
0,92
$
0,89
$
0,91
$
1,02
Prix réalisé par livre
$
0,91
$
0,88
$
0,91
$
1,04
Zinc –
LME au comptant ($/livre)
$
1,08
$
1,19
$
1,16
$
1,33
Prix réalisé par livre
$
1,10
$
1,15
$
1,14
$
1,27
Données de production
Quatrième trimestre terminé le
Exercice terminé le
31 décembre 2019
31 décembre 2018
31 décembre 2019
31 décembre 2018
MINE GREENS CREEK
Tonnes de minerai traitées
216 324
212 522
846 076
845 398
Coût d’extraction par tonne
$
81,82
$
77,87
$
80,57
$
71,37
Coût de broyage par tonne
$
40,31
$
35,93
$
37,02
$
33,53
Teneur du minerai broyé – Argent (oz/tonne)
15,69
12,81
14,64
12,16
Teneur du minerai broyé – Or (oz/tonne)
0,10
0,09
0,10
0,09
Teneur du minerai broyé – Plomb (%)
3,07
2,67
2,92
2,80
Teneur du minerai broyé – Zinc (%)
7,88
7,12
7,43
7,47
Argent produit (oz)
2 741 090
2 163 563
9 890 125
7 953 003
Or produit (oz)
15 356
13 097
56 625
51 493
Plomb produit (tonnes)
5 444
4 608
20 112
18 960
Zinc produit (tonnes)
15 475
13 677
56 805
55 350
Coût décaissé total par once d’argent, déduction faite des crédits liés aux sous-produits1
$
2,76
$
1,79
$
1,97
$
(1,13
)
CMOT par once d’argent, déduction faite des crédits liés aux sous-produits1
$
7,86
$
7,92
$
5,99
$
5,58
Acquisitions d’immobilisations (en milliers)
$
12 886
$
12 170
$
35 829
$
46 864
MINE LUCKY FRIDAY
Tonnes de minerai traitées
16 337
1 297
57 091
17 309
Coût d’extraction par tonne
$
103,83
$
67,91
$
—
$
—
Coût de broyage par tonne
$
32,41
$
22,32
$
—
$
—
Teneur du minerai broyé – Argent (oz/tonne)
14,02
7,33
11,83
10,78
Teneur du minerai broyé – Plomb (%)
9,01
6,89
7,86
7,19
Teneur du minerai broyé – Zinc (%)
5,11
3,13
4,25
4,20
Argent produit (oz)
216 488
13 026
632 944
169 041
Plomb produit (tonnes)
1 360
96
4 098
1 131
Zinc produit (tonnes)
710
34
2 052
673
Coût décaissé total par once d’argent, déduction faite des crédits liés aux sous-produits1
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
CMOT par once d’argent, déduction faite des crédits liés aux sous-produits1
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
Acquisitions d’immobilisations (en milliers)
$
3 043
$
7 347
$
8 989
$
14 236
MINE SAN SEBASTIAN
Tonnes de minerai traitées
39 137
44 817
174 713
156 733
Coût d’extraction par tonne
$
107,43
$
131,16
$
111,11
$
149,77
Coût de broyage par tonne
$
78,15
$
64,03
$
65,74
$
65,55
Teneur du minerai broyé – Argent (oz/tonne)
11,80
10,85
11,78
14,07
Teneur du minerai broyé – Or (oz/tonne)
0,115
0,082
0,106
0,11
Argent produit (oz)
422 434
443 302
1 868 884
2 037 072
Or produit (oz)
3 897
2 928
15 673
14 979
Coût décaissé total par once d’argent, déduction faite des crédits liés aux sous-produits1
$
8,89
$
14,78
$
8,02
$
9,69
CMOT par once d’argent, déduction faite des crédits liés aux sous-produits1
$
11,78
$
19,51
$
12,10
$
14,68
Acquisitions d’immobilisations (en milliers)
$
(458
)
$
2 527
$
5 035
$
6 219
MINE CASA BERARDI
Tonnes de minerai traitées – souterrain
201 937
187 956
784 568
744 947
Tonnes de minerai traitées – ciel ouvert
161 430
135 436
593 497
630 771
Tonnes de minerai traitées – total
363 367
323 392
1 378 065
1 375 718
Tonnes traitées en surface – minerai et résidus
1 797 105
1 773 114
9 329 268
6 902 760
Coût d’extraction par tonne – souterrain
$
98,03
$
106,75
$
99,14
$
105,78
Coût d’extraction par tonne – combiné
$
74,54
$
81,92
$
79,27
$
74,44
Coûts d’extraction par tonne extraite (minerai et résidus) – ciel ouvert
$
4,05
$
3,10
$
3,37
$
3,56
Coût de broyage par tonne
$
20,22
$
15,61
$
18,22
$
15,84
Teneur du minerai traité – Or (oz/tonne) – souterrain
0,164
0,189
0,168
0,203
Teneur du minerai traité – Or (oz/tonne) – ciel ouvert
0,064
0,041
0,055
0,059
Teneur du minerai traité – Or (oz/tonne) – combinaison
0,119
0,129
0,120
0,136
Teneur du minerai broyé – Argent (oz/tonne)
0,04
0,03
0,03
0,03
Or produit (oz) – souterrain
26 506
31 015
106 821
130 647
Or produit (oz) – ciel ouvert
8 287
4 849
27 588
32 097
Or produit (oz) – total
34 793
35 864
134 409
162 744
Argent produit (oz) – total
10 499
7 338
31 540
38 086
Coût décaissé total par once d’or, déduction faite des crédits liés aux sous-produits1
$
1 037
$
940
$
1 051
$
800
CMOT par once d’or, déduction faite des crédits liés aux sous-produits1
$
1 278
$
1 348
$
1 354
$
1 080
Acquisitions d’immobilisations (en milliers)
$
7 699
$
13 590
$
36 059
$
40 710
MINES AU NEVADA
Tonnes de minerai traitées
46 661
60 484
210 397
116 383
Coût d’extraction par tonne
$
215,05
$
245,15
$
170,85
$
216,80
Coût de broyage par tonne
$
88,39
$
79,09
$
83,20
$
74,91
Teneur du minerai broyé – Or (oz/tonne)
0,502
0,365
0,361
0,328
Argent produit (oz)
21 477
88 156
181 741
172 301
Or produit (oz)
20 727
19 098
66 166
32 887
Coût décaissé total par once d’or, déduction faite des crédits liés aux sous-produits1
$
946
$
1 251
$
1 096
$
1 221
CMOT par once d’or, déduction faite des crédits liés aux sous-produits1
$
1 024
$
2 020
$
1 527
$
1 950
Acquisitions d’immobilisations (en milliers)
$
608
$
17 589
$
42 184
$
32 587
1 Le coût décaissé par once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits et le CMOT par once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits représentent des mesures non conformes aux PCGR aux États-Unis. Le rapprochement du coût des ventes et autres coûts de production directs et amortissement pour dépréciation et épuisement (mesure PCGR) et du coût décaissé, déduction faite des crédits liés aux sous-produits est présenté dans la section sur le rapprochement du coût décaissé total par once de ce communiqué. L’or, le plomb et le zinc produits ont été traités en tant que crédits liés aux sous-produits pour calculer les coûts par once d’argent. Le principal métal produit à la mine Casa Berardi et à nos mines du Nevada étant l’or, le crédit lié aux sous-produits concerne la valeur de la production d’argent.
Mesures non conformes aux PCGR (non audité)
Rapprochement du coût des ventes et autres coûts de production directs et de l’amortissement pour dépréciation et épuisement (mesures conformes aux PCGR) au coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux sous-produits, au coût décaissé, déduction faite des crédits liés aux sous-produits, au coût de maintien opérationnel total, avant déduction des crédits liés aux sous-produits et au coût de maintien total, déduction faite des crédits liés aux sous-produits (mesures non conformes aux PCGR).
Les tableaux ci-dessous présentent des rapprochements entre les mesures conformes aux PCGR qui sont les plus similaires au coût des ventes et autres coûts de production directs et amortissement pour dépréciation et épuisement et les mesures non conformes aux PCGR que sont i) le coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux sous-produits, ii) le coût décaissé, déduction faite des crédits liés aux sous-produits, iii) le CMOT, avant déduction des crédits liés aux sous-produits et iv) le CMOT, déduction faite des crédits liés aux sous-produits pour nos activités à Greens Creek, Lucky Friday, San Sebastian, Casa Berardi, à nos mines du Nevada et pour l’ensemble de la société durant les trimestres et les périodes de douze mois ayant pris fin les 31 décembre 2019 et 2018 et pour les montants estimés visant la période de douze mois ayant pris fin le 31 décembre 2020.
Le coût décaissé par once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits est une mesure créée par des sociétés d’exploitation de métaux précieux (dont le Silver Institute) à titre de norme commune à des fins de comparaison. Nous ne pouvons toutefois pas garantir que notre façon de déclarer ces mesures non conformes aux PCGR est la même que celle des autres sociétés minières.
Le coût décaissé par once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits est une statistique d’exploitation importante que nous utilisons pour mesurer le rendement opérationnel de chacune de nos mines. Le CMOT par once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits est une statistique d’exploitation importante que nous utilisons depuis peu à titre de mesure des flux de trésorerie nets de nos mines, déduction faite des coûts associés à l’exploration, à la pré-exploitation, à la réhabilitation et au réinvestissement de maintien. Cette mesure semblable au coût décaissé par once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits que nous déclarons, mais elle comprend également les coûts d’exploration sur le site et de réhabilitation et les réinvestissements de maintien. Les mesures conformes aux PCGR qui sont utilisées à l’heure actuelle dans le secteur minier, comme le coût des produits vendus, ne tiennent pas compte des dépenses engagées pour découvrir de l’or et de l’argent, aménager les sites et maintenir la production. Le coût décaissé par once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits et le CMOT par once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits, nous permettent de comparer le rendement de nos mines à celui des mines de nos concurrents. Puisque la société extrait principalement de l’argent et de l’or, nous employons également ces statistiques de façon globale. Nous combinons les mines Greens Creek, Lucky Friday et San Sebastian en vue de comparer le rendement de Hecla à celui des autres sociétés principalement argentifères. Nous regroupons les mines au Nevada et Casa Berardi à des fins de comparaison aux autres sociétés aurifères. Ces statistiques peuvent également s’avérer utiles pour cibler des occasions de réaliser des achats ou des investissements, car elles permettent de comparer le rendement financier d’autres mines ayant d’autres caractéristiques sur les plans de la géologie, de la métallurgie et de l’exploitation.
Le coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux sous-produits et le CMOT, avant déduction des crédits liés aux sous-produits comprennent tous les coûts d’exploitation décaissés directs et indirects se rapportant directement aux activités matérielles de production de métaux, incluant l’extraction, le traitement et les autres coûts de transformation, les frais d’affinage et de commercialisation par des tiers, les frais généraux et administratifs sur place, les redevances et les taxes sur la production minière. Le CMOT, avant déduction des crédits liés aux sous-produits pour chacune des mines comprend également les coûts d’exploration sur le site et de réhabilitation et les réinvestissements de maintien. Le CMOT, avant déduction des crédits liés aux sous-produits, comprend également, pour nos mines d’argent analysées de façon consolidée, les coûts organiques pour la totalité des frais d’administration et d’exploration et les projets de réinvestissement de maintien. Les crédits liés aux sous-produits comprennent les recettes tirées de tous les métaux, exception faite du métal primaire produit par chacune des mines. Comme l’indiquent les tableaux ci-dessous, les crédits liés aux sous-produits sont un élément essentiel de la structure des coûts de nos mines d’argent, ce qui distingue nos opérations d’extraction d’argent en raison de la nature polymétallique de leurs gisements.
En plus des usages décrits ci-dessus, le coût décaissé par once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits et le CMOT par once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits offrent à la direction et aux investisseurs, après une détermination du prix moyen, une indication des flux de trésorerie d’exploitation tirés de la production. Nous utilisons également ces mesures pour le suivi comparatif du rendement des opérations minières de période en période du point de vue des flux de trésorerie.
Les sections des activités à Casa Berardi et au Nevada ci-dessous communiquent le coût décaissé par once d’or, déduction faite des crédits liés aux sous-produits et le CMOT par once d’or, déduction faite des crédits liés aux sous-produits, l’or constituant la production primaire. Les crédits liés aux sous-produits comprennent donc les produits de l’extraction d’argent, qui est considéré comme un sous-produit à Casa Berardi et au Nevada. Seuls les coûts et les onces produites associés aux mines produisant le même métal primaire sont combinés pour représenter le coût décaissé par once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits et le CMOT par once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits. L’or produit à la mine Casa Berardi et à nos mines du Nevada ne fait donc pas partie des crédits liés aux sous-produits figurant dans le calcul du coût décaissé par once d’argent, déduction faite des crédits liés aux sous-produits et du CMOT par once d’argent, déduction faite des crédits liés aux sous-produits totaux pour nos propriétés argentifères que sont Greens Creek, Lucky Friday et San Sebastian. De la même façon, l’argent produit à nos trois autres unités d’exploitation ne fait pas partie des crédits liés aux sous-produits lors du calcul des mesures de l’or à Casa Berardi.
En milliers (sauf les montants par once)
Trimestre terminé le 31 décembre 2019
Greens Creek
Lucky Friday2
San Sebastian
Siège social3
Total pour l’argent
Coût des ventes et autres coûts de production directs et amortissement pour dépréciation et épuisement
$
71 481
$
5 472
$
14 171
$
91 124
Amortissement pour dépréciation et épuisement
(15 359
)
(284
)
(2 838
)
(18 481
)
Coûts de traitement
14 168
1 050
328
15 546
Variation des stocks de produits
(10 323
)
308
(1 575
)
(11 590
)
Remise en état et autres coûts
(1 083
)
—
(558
)
(1 641
)
Exclusion des coûts reliés à Lucky Friday
—
(6 546
)
—
(6 546
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
58 884
—
9 528
68 412
Remise en état et autres coûts
737
—
123
860
Exploration
357
—
215
227
799
Réinvestissements de maintien
12 886
—
884
35
13 805
Frais généraux et administratifs
8 977
8 977
CMOT, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
72 864
—
10 750
92 853
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(23 478
)
—
(23 478
)
Or
(20 006
)
(5 767
)
(25 773
)
Plomb
(7 825
)
—
(7 825
)
Total des crédits liés aux sous-produits
(51 309
)
—
(5 767
)
(57 076
)
Coûts décaissés, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
7 575
$
—
$
3 761
$
11 336
CMOT, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
21 555
$
—
$
4 983
$
35 777
Divisé par les onces produites
2 741
—
423
3 164
Coût décaissé par once d’argent, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
21,49
$
—
$
22,52
$
21,62
Crédits liés aux sous-produits par once
(18,73
)
—
(13,63
)
(18,04
)
Coût décaissé par once d’argent, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
2,76
$
—
$
8,89
$
3,58
CMOT par once d’argent, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
26,59
$
—
$
25,41
$
29,35
Crédits liés aux sous-produits par once
(18,73
)
—
(13,63
)
(18,04
)
CMOT par once d’argent, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
7,86
$
—
$
11,78
$
11,31
En milliers (sauf les montants par once)
Trimestre terminé le 31 décembre 2019
Casa Berardi
Mines au Nevada
Total pour l’or
Coût des ventes et autres coûts de production directs et amortissement pour dépréciation et épuisement
$
60 444
$
48 059
$
108 503
Amortissement pour dépréciation et épuisement
(20 154
)
(21 845
)
(41 999
)
Coûts de traitement
447
39
486
Variation des stocks de produits
(4 343
)
(5 896
)
(10 239
)
Remise en état et autres coûts
(130
)
(378
)
(508
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
36 264
19 979
56 243
Remise en état et autres coûts
129
378
507
Exploration
560
285
845
Réinvestissements de maintien
7 699
946
8 645
CMOT, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
44 652
21 588
66 240
Crédits liés aux sous-produits :
Argent
(180
)
(371
)
(551
)
Total des crédits liés aux sous-produits
(180
)
(371
)
(551
)
Coûts décaissés, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
36 084
$
19 608
$
55 692
CMOT, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
44 472
$
21 217
$
65 689
Divisé par les onces d’or produites
35
21
56
Coût décaissé par once d’or, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
1 042
$
964
$
1 003
Crédits liés aux sous-produits par once
(5
)
(18
)
(10
)
Coût décaissé par once d’or, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
1 037
$
946
$
993
CMOT par once d’or, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
1 283
$
1 042
$
1 197
Crédits liés aux sous-produits par once
(5
)
(18
)
(10
)
CMOT par once d’or, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
1 278
$
1 024
$
1 187
En milliers (sauf les montants par once)
Trimestre terminé le 31 décembre 2019
Total pour l’argent
Total pour l’or
Total
Coût des ventes et autres coûts de production directs et amortissement pour dépréciation et épuisement
$
91 124
$
108 503
$
199 627
Amortissement pour dépréciation et épuisement
(18 481
)
(41 999
)
(60 480
)
Coûts de traitement
15 546
486
16 032
Variation des stocks de produits
(11 590
)
(10 239
)
(21 829
)
Remise en état et autres coûts
(1 641
)
(508
)
(2 149
)
Exclusion des coûts reliés à Lucky Friday
(6 546
)
(6 546
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
68 412
56 243
124 655
Remise en état et autres coûts
860
507
1 367
Exploration
799
845
1 644
Réinvestissements de maintien
13 805
8 645
22 450
Frais généraux et administratifs
8 977
—
8 977
CMOT, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
92 853
66 240
159 093
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(23 478
)
—
(23 478
)
Or
(25 773
)
—
(25 773
)
Plomb
(7 825
)
—
(7 825
)
Argent
(551
)
(551
)
Total des crédits liés aux sous-produits
(57 076
)
(551
)
(57 627
)
Coûts décaissés, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
11 336
$
55 692
$
67 028
CMOT, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
35 777
$
65 689
$
101 466
Divisé par les onces produites
3 164
56
Coûts décaissés par once, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
21,62
$
1 003
Crédits liés aux sous-produits par once
(18,04
)
(10
)
Coûts décaissés par once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
3,58
$
993
CMOT par once, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
29,35
$
1 197
Crédits liés aux sous-produits par once
(18,04
)
(10
)
CMOT par once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
11,31
$
1 187
En milliers (sauf les montants par once)
Trimestre terminé le 31 décembre 2018
Greens Creek
Lucky Friday2
San Sebastian
Siège social3
Total pour l’argent
Coût des ventes et autres coûts de production directs et amortissement pour dépréciation et épuisement
$
48 302
$
3 906
$
10 638
$
62 846
Amortissement pour dépréciation et épuisement
(11 631
)
(209
)
(1 016
)
(12 856
)
Coûts de traitement
9 038
78
180
9 296
Variation des stocks de produits
2 092
(148
)
527
2 471
Remise en état et autres coûts
(587
)
—
(185
)
(772
)
Exclusion des coûts reliés à Lucky Friday
—
(3 627
)
—
(3 627
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
47 214
—
10 144
57 358
Remise en état et autres coûts
849
—
105
954
Exploration
242
—
1 164
608
2 014
Réinvestissements de maintien
12 170
—
828
157
13 155
Frais généraux et administratifs
8 693
8 693
CMOT, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
60 475
—
12 241
82 174
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(22 788
)
—
(22 788
)
Or
(14 079
)
(3 595
)
(17 674
)
Plomb
(6 475
)
—
(6 475
)
Argent
Total des crédits liés aux sous-produits
(43 342
)
—
(3 595
)
(46 937
)
Coûts décaissés, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
3 872
$
—
$
6 549
$
10 421
CMOT, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
17 133
$
—
$
8 646
$
35 237
Divisé par les onces d’argent produites
2 164
—
443
2 607
Coût décaissé par once d’argent, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
21,83
$
—
$
22,90
$
22,01
Crédits liés aux sous-produits par once d’argent
(20,04
)
—
(8,12
)
(18,00
)
Coût décaissé par once d’argent, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
1,79
$
—
$
14,78
$
4,01
CMOT par once d’argent, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
27,96
$
—
$
27,63
$
31,53
Crédits liés aux sous-produits par once d’argent
(20,04
)
—
(8,12
)
(18,00
)
CMOT par once d’argent, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
7,92
$
—
$
19,51
$
13,53
En milliers (sauf les montants par once)
Trimestre terminé le 31 décembre 2018
Casa Berardi
Mines au Nevada
Total pour l’or
Coût des ventes et autres coûts de production directs et amortissement pour dépréciation et épuisement
$
47 253
$
27 686
$
74 939
Amortissement pour dépréciation et épuisement
(16 423
)
(6 314
)
(22 737
)
Coûts de traitement
440
48
488
Variation des stocks de produits
2 686
4 711
7 397
Remise en état et autres coûts
(137
)
(954
)
(1 091
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
33 819
25 177
58 996
Remise en état et autres coûts
137
567
704
Exploration
903
4 101
5 004
Réinvestissements de maintien
13 591
10 018
23 609
CMOT, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
48 450
39 863
88 313
Crédits liés aux sous-produits :
Argent
(106
)
(1 280
)
(1 386
)
Total des crédits liés aux sous-produits
(106
)
(1 280
)
(1 386
)
Coûts décaissés, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
33 713
$
23 897
$
57 610
CMOT, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
48 344
$
38 583
$
86 927
Divisé par les onces d’or produites
36
19
55
Coût décaissé par once d’or, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
943
$
1 318
$
1 073
Crédits liés aux sous-produits par once d’or
(3
)
(67
)
(25
)
Coût décaissé par once d’or, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
940
$
1 251
$
1 048
CMOT par once d’or, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
1 351
$
2 087
$
1 607
Crédits liés aux sous-produits par once d’or
(3
)
(67
)
(25
)
CMOT par once d’or, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
1 348
$
2 020
$
1 582
En milliers (sauf les montants par once)
Trimestre terminé le 31 décembre 2018
Total pour l’argent
Total pour l’or
Total
Coût des ventes et autres coûts de production directs et amortissement pour dépréciation et épuisement
$
62 846
74 939
$
137 785
Amortissement pour dépréciation et épuisement
(12 856
)
(22 737
)
(35 593
)
Coûts de traitement
9 296
488
9 784
Variation des stocks de produits
2 471
7 397
9 868
Remise en état et autres coûts
(772
)
(1 091
)
(1 863
)
Exclusion des coûts reliés à Lucky Friday
(3 627
)
(3 627
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
57 358
58 996
116 354
Remise en état et autres coûts
954
704
1 658
Exploration
2 014
5 004
7 018
Réinvestissements de maintien
13 155
23 609
36 764
Frais généraux et administratifs
8 693
—
8 693
CMOT, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
82 174
88 313
170 487
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(22 788
)
—
(22 788
)
Or
(17 674
)
—
(17 674
)
Plomb
(6 475
)
—
(6 475
)
Argent
(1 386
)
(1 386
)
Total des crédits liés aux sous-produits
(46 937
)
(1 386
)
(48 323
)
Coûts décaissés, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
10 421
$
57 610
$
68 031
CMOT, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
35 237
$
86 927
$
122 164
Divisé par les onces produites
2 607
55
Coûts décaissés par once, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
22,01
$
1 073
Crédits liés aux sous-produits par once
(18,00
)
(25
)
Coûts décaissés par once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
4,01
$
1 048
CMOT par once, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
31,53
$
1 607
Crédits liés aux sous-produits par once
(18,00
)
(25
)
CMOT par once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
13,53
$
1 582
En milliers (sauf les montants par once)
Période de douze mois terminée le 31 décembre 2019
Greens Creek
Lucky Friday2
San Sebastian
Siège social3
Total pour l’argent
Coût des ventes et autres coûts de production directs et amortissement pour dépréciation et épuisement
$
211 719
$
16 621
$
50 509
$
278 849
Amortissement pour dépréciation et épuisement
(47 587
)
(1 175
)
(9 772
)
(58 534
)
Coûts de traitement
48 487
2 884
760
52 131
Variation des stocks de produits
(1 155
)
1 016
(2 953
)
(3 092
)
Remise en état et autres coûts
(2 523
)
—
(1 588
)
(4 111
)
Exclusion des coûts reliés à Lucky Friday
—
(19 346
)
—
(19 346
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
208 941
—
36 956
245 897
Remise en état et autres coûts
2 949
—
492
3 441
Exploration
982
—
4 667
1 332
6 981
Réinvestissements de maintien
35 829
—
2 461
108
38 398
Frais généraux et administratifs
35 832
35 832
CMOT, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
248 701
—
44 576
330 549
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(91 435
)
—
(91 435
)
Or
(69 391
)
—
(21 960
)
(91 351
)
Plomb
(28 589
)
—
(28 589
)
Total des crédits liés aux sous-produits
(189 415
)
—
(21 960
)
(211 375
)
Coûts décaissés, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
19 526
$
—
$
14 996
$
34 522
CMOT, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
59 286
$
—
$
22 616
$
119 174
Divisé par les onces d’argent produites
9 890
—
1 869
11 759
Coût décaissé par once d’argent, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
21,12
$
—
$
19,77
$
20,91
Crédits liés aux sous-produits par once d’argent
(19,15
)
—
(11,75
)
(17,98
)
Coût décaissé par once d’argent, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
1,97
$
—
$
8,02
$
2,93
CMOT par once d’argent, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
25,14
$
—
$
23,85
$
28,11
Crédits liés aux sous-produits par once d’argent
(19,15
)
—
(11,75
)
(17,98
)
CMOT par once d’argent, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
5,99
$
—
$
12,10
$
10,13
En milliers (sauf les montants par once)
Période de douze mois terminée le 31 décembre 2019
Casa Berardi
Mines au Nevada
Total pour l’or
Coût des ventes et autres coûts de production directs et amortissement pour dépréciation et épuisement
$
217 682
$
153 336
$
371 018
Amortissement pour dépréciation et épuisement
(73 960
)
(67 024
)
(140 984
)
Coûts de traitement
1 876
158
2 034
Variation des stocks de produits
(3 371
)
(9 008
)
(12 379
)
Remise en état et autres coûts
(515
)
(2 019
)
(2 534
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
141 712
75 443
217 155
Remise en état et autres coûts
515
1 512
2 027
Exploration
3 450
2 333
5 783
Réinvestissements de maintien
36 825
24 652
61 477
CMOT, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
182 502
103 940
286 442
Crédits liés aux sous-produits :
Argent
(508
)
(2 922
)
(3 430
)
Total des crédits liés aux sous-produits
(508
)
(2 922
)
(3 430
)
Coûts décaissés, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
141 204
$
72 521
$
213 725
CMOT, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
181 994
$
101 018
$
283 012
Divisé par les onces d’or produites
134
66
200
Coût décaissé par once d’or, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
1 055
$
1 140
$
1 083
Crédits liés aux sous-produits par once d’or
(4
)
(44
)
(17
)
Coût décaissé par once d’or, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
1 051
$
1 096
$
1 066
CMOT par once d’or, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
1 358
$
1 571
$
1 428
Crédits liés aux sous-produits par once d’or
(4
)
(44
)
(17
)
CMOT par once d’or, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
1 354
$
1 527
$
1 411
En milliers (sauf les montants par once)
Période de douze mois terminée le 31 décembre 2019
Total pour l’argent
Total pour l’or
Total
Coût des ventes et autres coûts de production directs et amortissement pour dépréciation et épuisement
$
278 849
$
371 018
$
649 867
Amortissement pour dépréciation et épuisement
(58 534
)
(140 984
)
(199 518
)
Coûts de traitement
52 131
2 034
54 165
Variation des stocks de produits
(3 092
)
(12 379
)
(15 471
)
Remise en état et autres coûts
(4 111
)
(2 534
)
(6 645
)
Exclusion des coûts reliés à Lucky Friday
(19 346
)
(19 346
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
245 897
217 155
463 052
Remise en état et autres coûts
3 441
2 027
5 468
Exploration
6 981
5 783
12 764
Réinvestissements de maintien
38 398
61 477
99 875
Frais généraux et administratifs
35 832
—
35 832
CMOT, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
330 549
286 442
616 991
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(91 435
)
(91 435
)
Or
(91 351
)
(91 351
)
Plomb
(28 589
)
(28 589
)
Argent
(3 430
)
(3 430
)
Total des crédits liés aux sous-produits
(211 375
)
(3 430
)
(214 805
)
Coûts décaissés, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
34 522
$
213 725
$
248 247
CMOT, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
119 174
$
283 012
$
402 186
Divisé par les onces produites
11 759
200
Coûts décaissés par once, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
20,91
$
1 083
Crédits liés aux sous-produits par once
(17,98
)
(17
)
Coûts décaissés par once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
2,93
$
1 066
CMOT par once, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
28,11
$
1 428
Crédits liés aux sous-produits par once
(17,98
)
(17
)
CMOT par once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
10,13
$
1 411
En milliers (sauf les montants par once)
Période de douze mois terminée le 31 décembre 2018
Greens Creek
Lucky Friday2
San Sebastian
Siège social3
Total pour l’argent
Coût des ventes et autres coûts de production directs et amortissement pour dépréciation et épuisement
$
190 066
$
9 750
$
41 815
$
241 631
Amortissement pour dépréciation et épuisement
(46 511
)
(1 012
)
(4 602
)
(52 125
)
Coûts de traitement
38 174
839
807
39 820
Variation des stocks de produits
3 087
(2 330
)
2 385
3 142
Remise en état et autres coûts
(2 911
)
—
(1 559
)
(4 470
)
Exclusion des coûts reliés à Lucky Friday
—
(7 247
)
(7 247
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
181 905
—
38 846
220 751
Remise en état et autres coûts
3 397
—
419
3 816
Exploration
3 151
—
7 792
1 959
12 902
Réinvestissements de maintien
46 864
—
1 947
1 495
50 306
Frais généraux et administratifs
36 542
36 542
CMOT, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
235 317
—
49 004
324 317
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(103 096
)
—
(103 096
)
Or
(57 316
)
(19 100
)
(76 416
)
Plomb
(30 512
)
—
(30 512
)
Argent
Total des crédits liés aux sous-produits
(190 924
)
—
(19 100
)
(210 024
)
Coûts décaissés, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
(9 019
)
$
—
$
19 746
$
10 727
CMOT, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
44 393
$
—
$
29 904
$
114 293
Divisé par les onces d’argent produites
7 953
—
2 037
9 990
Coût décaissé par once d’argent, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
22,88
$
—
$
19,07
$
22,10
Crédits liés aux sous-produits par once d’argent
(24,01
)
—
(9,38
)
(21,02
)
Coût décaissé par once d’argent, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
(1,13
)
$
—
$
9,69
$
1,08
CMOT par once d’argent, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
29,59
$
—
$
24,06
$
32,46
Crédits liés aux sous-produits par once d’argent
(24,01
)
—
(9,38
)
(21,02
)
CMOT par once d’argent, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
5,58
$
—
$
14,68
$
11,44
En milliers (sauf les montants par once)
Période de douze mois terminée le 31 décembre 2018
Casa Berardi
Mines au Nevada
Total pour l’or
Coût des ventes et autres coûts de production directs et amortissement pour dépréciation et épuisement
$
199 402
$
47 005
$
246 407
Amortissement pour dépréciation et épuisement
(71 302
)
(10 617
)
(81 919
)
Coûts de traitement
2 068
90
2 158
Variation des stocks de produits
1 205
7 138
8 343
Remise en état et autres coûts
(558
)
(954
)
(1 512
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
130 815
42 662
173 477
Remise en état et autres coûts
558
567
1 125
Exploration
4 277
6 345
10 622
Réinvestissements de maintien
40 711
17 079
57 790
CMOT, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
176 361
66 653
243 014
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
Or
Plomb
Argent
(597
)
(2 512
)
(3 109
)
Total des crédits liés aux sous-produits
(597
)
(2 512
)
(3 109
)
Coûts décaissés, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
130 218
$
40 150
$
170 368
CMOT, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
175 764
$
64 141
$
239 905
Divisé par les onces d’or produites
163
33
196
Coût décaissé par once d’or, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
804
$
1 297
$
887
Crédits liés aux sous-produits par once d’or
(4
)
(76
)
(16
)
Coût décaissé par once d’or, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
800
$
1 221
$
871
CMOT par once d’or, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
1 084
$
2 026
$
1 242
Crédits liés aux sous-produits par once
(4
)
(76
)
(16
)
CMOT par once d’or, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
1 080
$
1 950
$
1 226
En milliers (sauf les montants par once)
Période de douze mois terminée le 31 décembre 2018
Total pour l’argent
Total pour l’or
Total
Coût des ventes et autres coûts de production directs et amortissement pour dépréciation et épuisement
$
241 631
$
246 407
$
488 038
Amortissement pour dépréciation et épuisement
(52 125
)
(81 919
)
(134 044
)
Coûts de traitement
39 820
2 158
41 978
Variation des stocks de produits
3 142
8 343
11 485
Remise en état et autres coûts
(4 470
)
(1 512
)
(5 982
)
Exclusion des coûts reliés à Lucky Friday
(7 247
)
(7 247
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
220 751
173 477
394 228
Remise en état et autres coûts
3 816
1 125
4 941
Exploration
12 902
10 622
23 524
Réinvestissements de maintien
50 306
57 790
108 096
Frais généraux et administratifs
36 542
—
36 542
CMOT, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
324 317
243 014
567 331
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(103 096
)
(103 096
)
Or
(76 416
)
(76 416
)
Plomb
(30 512
)
(30 512
)
Argent
(3 109
)
(3 109
)
Total des crédits liés aux sous-produits
(210 024
)
(3 109
)
(213 133
)
Coûts décaissés, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
10 727
$
170 368
$
181 095
CMOT, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
114 293
$
239 905
$
354 198
Divisé par les onces produites
9 990
196
Coûts décaissés par once, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
22,10
$
887
Crédits liés aux sous-produits par once
(21,02
)
(16
)
Coûts décaissés par once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
1,08
$
871
CMOT par once, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
32,46
$
1 242
Crédits liés aux sous-produits par once
(21,02
)
(16
)
CMOT par once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
11,44
$
1 226
En milliers (sauf les montants par once)
Estimation pour la période de douze mois se terminant le 31 décembre 2020
Greens Creek
Lucky Friday2
San Sebastian
Siège social3
Total pour l’argent
Coût des ventes et autres coûts de production directs et amortissement pour dépréciation et épuisement
$
200 000
$
14 500
$
25 000
$
239 500
Amortissement pour dépréciation et épuisement
(42 000
)
(3 500
)
(7 000
)
(52 500
)
Coûts de traitement
33 700
2 750
850
37 300
Variation des stocks de produits
15 500
—
(5 200)
10 300
Remise en état et autres coûts
3 500
250
1 300
5 050
Coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
210 700
14 000
14 950
239 650
Remise en état et autres coûts
5 000
—
500
5 500
Exploration
800
—
2 300
3 100
Réinvestissements de maintien
35 500
2 500
600
38 600
Frais généraux et administratifs
—
—
29 000
29 000
CMOT, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
252 000
16 500
18 350
315 850
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(79 000
)
(2 700
)
(81 700
)
Or
(63 000
)
(12 000
)
(75 000
)
Plomb
(29 000
)
(7 600
)
(36 600
)
Total des crédits liés aux sous-produits
(171 000
)
(10 300
)
(12 000
)
(193 300
)
Coûts décaissés, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
39 700
$
3 700
$
2 950
$
46 350
CMOT, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
81 000
$
6 200
$
6 350
$
122 550
Divisé par les onces d’argent produites
9 100
700
900
10 700
Coût décaissé par once d’argent, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
23,15
$
20,00
$
16,61
$
22,40
Crédits liés aux sous-produits par once d’argent
(18,79
)
(14,71
)
(13,33
)
(18,07
)
Coût décaissé par once d’argent, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
4,36
$
5,29
$
3,28
$
4,33
CMOT par once d’argent, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
27,69
$
23,57
$
20,39
$
29,52
Crédits liés aux sous-produits par once d’argent
(18,79
)
(14,71
)
(13,33
)
(18,07
)
CMOT par once d’argent, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
8,90
$
8,86
$
7,06
$
11,45
En milliers (sauf les montants par once)
Estimation pour la période de douze mois se terminant le 31 décembre 2020
Casa Berardi
Mines au Nevada
Total pour l’or
Coût des ventes et autres coûts de production directs et amortissement pour dépréciation et épuisement
$
185 000
$
50 000
$
235 000
Amortissement pour dépréciation et épuisement
(57 000
)
(23 000
)
(80 000
)
Coûts de traitement
—
—
—
Variation des stocks de produits
(7 000
)
(4 000
)
(11 000
)
Remise en état et autres coûts
1 000
1 250
2 250
Coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
122 000
24 250
146 250
Remise en état et autres coûts
600
200
800
Exploration
2 600
—
2 600
Réinvestissements de maintien
46 000
1 000
47 000
CMOT, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
171 200
25 450
196 650
Crédits liés aux sous-produits :
—
Argent
(500
)
(500
)
(1 000
)
Total des crédits liés aux sous-produits
(500
)
(500
)
(1 000
)
Coûts décaissés, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
121 500
$
23 750
$
145 250
CMOT, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
170 700
$
24 950
$
195 650
Divisé par les onces d’or produites
137
27
164
Coût décaissé par once d’or, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
891
$
898
$
892
Crédits liés aux sous-produits par once d’or
(4
)
(19
)
(6
)
Coût décaissé par once d’or, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
887
$
879
$
886
CMOT par once d’or, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
1 250
$
943
$
1 199
Crédits liés aux sous-produits par once d’or
(4
)
(19
)
(6
)
CMOT par once d’or, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
1 246
$
924
$
1 193
En milliers (sauf les montants par once)
Estimation pour la période de douze mois se terminant le 31 décembre 2020
Total pour l’argent
Total pour l’or
Total
Coût des ventes et autres coûts de production directs et amortissement pour dépréciation et épuisement
$
252 500
$
220 000
$
472 500
Amortissement pour dépréciation et épuisement
(52 500
)
(80 000
)
(132 500
)
Coûts de traitement
37 300
—
37 300
Variation des stocks de produits
(2 700
)
4 000
1 300
Remise en état et autres coûts
5 050
2 250
7 300
Coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
239 650
146 250
385 900
Remise en état et autres coûts
5 500
800
6 300
Exploration
3 100
2 600
5 700
Réinvestissements de maintien
38 600
47 000
85 600
Frais généraux et administratifs
29 000
—
29 000
CMOT, avant déduction des crédits liés aux sous-produits1
315 850
196 650
512 500
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(81 700
)
—
(81 700
)
Or
(75 000
)
—
(75 000
)
Plomb
(36 600
)
—
(36 600
)
Argent
(1 000
)
(1 000
)
Total des crédits liés aux sous-produits
(193 300
)
(1 000
)
(194 300
)
Coûts décaissés, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
46 350
$
145 250
$
191 600
CMOT, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
122 550
$
195 650
$
318 200
Divisé par les onces produites
10 700
164
Coûts décaissés par once, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
22,40
$
892
Crédits liés aux sous-produits par once
(18,07
)
(6
)
Coûts décaissés par once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
4,33
$
886
CMOT par once, avant déduction des crédits liés aux sous-produits
$
29,52
$
1 199
Crédits liés aux sous-produits par once
(18,07
)
(6
)
CMOT par once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits
$
11,45
$
1 193
(1)
Comprend tous les coûts d’exploitation directs et indirects liés aux activités physiques de production de métaux, y compris l’extraction, le traitement, et autres coûts d’usine, dépenses de raffinage tiers et de marketing, coûts généraux et administratifs sur le site, redevances et taxes de production minière, avant déduction des produits d’exploitation de sous-produits générés de tous les métaux autres que le métal primaire produit par chacune des mines. Le CMOT, avant déduction des crédits liés aux sous-produits comprend également les coûts d’exploration sur le site et de réhabilitation et les réinvestissements de maintien.
(2)
Les employés syndiqués de la mine Lucky Friday ont été en grève du 13 mars 2017 au 7 janvier 2020 et la production à Lucky Friday a été réduite depuis ce moment. Pour 2019 et 2018, des coûts associés à la suspension de la production totalisant respectivement environ 7,8 millions de dollars et 14,6 millions de dollars et des dotations aux amortissements sans effet sur la trésorerie d’une valeur respective de 4,3 millions de dollars et 5,0 millions de dollars ont été exclus du calcul du coût des ventes et autres coûts de production directs et amortissement pour dépréciation et épuisement, le coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux sous-produits, le coût décaissé, déduction faite des crédits liés aux sous-produits, le CMOT, avant déduction des crédits liés aux sous-produits et le CMOT, déduction faite des crédits liés aux sous-produits.
(3)
Le CMOT, avant déduction des crédits liés aux sous-produits, comprend également, pour nos mines d’argent analysées de façon consolidée, les coûts organiques pour la totalité des frais d’administration et d’exploration et les réinvestissements de maintien.
Rapprochement du bénéfice (perte) net attribuable aux actionnaires ordinaires, une mesure conforme aux PCGR, et du bénéfice net (perte) ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires, une mesure non conforme aux PCGR
Dans le présent communiqué, il est fait mention du bénéfice (perte) net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires et du bénéfice (perte) net ajusté par action, des mesures non conformes aux PCGR qui sont des indicateurs de notre rendement. Ces mesures excluent certaines incidences qui selon nous, en raison de leur nature, ne reflètent pas fidèlement notre rendement sous-jacent. La direction pense que le bénéfice (perte) net rajusté par action ordinaire permet aux investisseurs de mieux évaluer notre rendement opérationnel sous-jacent.
En milliers de dollars (sauf les montants par action)
Trimestre terminé le 31 décembre
Exercice terminé le 31 décembre
2019
2018
2019
2018
Perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires (PCGR)
$
(8 114
)
$
(23 831
)
$
(100 109
)
$
(27 115
)
Rajustements :
Perte (gain) sur les contrats d’instruments dérivés
1 252
18
3 971
(40 253
)
Pertes (gains) sur les prix provisoires
(855
)
531
(597
)
3 803
Coûts liés à la suspension
3 285
2 356
12 051
20 693
Charges à payer en matière d’environnement
—
250
472
250
Perte (gain) sur les opérations de change
1 495
(7 454
)
8 236
(10 310
)
Coûts d’acquisition
52
389
645
10 045
Perte non réalisée sur les placements
1 230
355
2 389
2 816
Perte sur le remboursement anticipé de la dette à l’aide d’actions
2 855
—
2 855
—
Perte (gain) sur la cession d’immobilisations corporelles et d’intérêts miniers
(23
)
581
4 643
(2 793
)
Variation de la provision pour dépréciation de l’actif d’impôts reportés
—
(862
)
—
(862
)
Bénéfice (perte) net rajusté attribuable aux actionnaires ordinaires
$
1 177
$
(27 667
)
$
(65 444
)
$
(43 726
)
Nombre moyen pondéré d’actions – avant dilution
502 902
480 572
490 449
433 419
Nombre moyen pondéré d’actions – dilué
502 902
480 572
490 449
433 419
Bénéfice (perte) net rajusté par action ordinaire – avant dilution
$
—
$
(0,06
)
$
(0,13
)
$
(0,10
)
Bénéfice (perte) net rajusté par action ordinaire – dilué
$
—
$
(0,06
)
$
(0,13
)
$
(0,10
)
Rapprochement de la perte nette (mesure conforme aux PCGR) et du ratio dette (mesure conforme aux PCGR)/BAIIA rajusté (mesure conforme aux PCGR) et de la dette nette (mesure non conforme aux PCGR)
Le présent communiqué fait référence à des mesures non conformes aux PCGR : le bénéfice rajusté avant les intérêts, les taxes, la dépréciation et l’amortissement (« BAIIA rajusté ») qui mesure notre rendement opérationnel, et le ratio dette nette/BAIIA rajusté des 12 derniers mois (« BAIIA rajusté DDM »), que sert à évaluer notre capacité d’assurer le service de notre dette. Le BAIIA rajusté est calculé en tant que bénéfice (perte) net avant les postes suivants : intérêts débiteurs, provision pour impôts, dépréciation, amortissement pour épuisement et dépenses d’amortissement, dépenses d’exploration, dépenses de pré-exploitation, coûts d’acquisition, intérêts et autres Produits d’exploitation (dépenses), gains et pertes sur les opérations de change, gains et pertes sur les contrats dérivés, gains non réalisés sur les placements, provisions pour les questions environnementales, rémunération à base d’actions et gains et pertes sur les prix provisoires. On calcule la dette nette en prenant la dette totale, qui est composée des soldes de passif de nos billets de premier rang, nos contrats de location-acquisition et des autres effets à payer et en en déduisant le total de notre trésorerie et équivalents de trésorerie et nos investissements à court terme. La direction est d’avis que lorsqu’ils sont présentés en compagnie de mesures conformes aux PCGR semblables, le BAIIA rajusté et le ratio dette nette/BAIIA rajusté DDM sont utiles aux investisseurs pour évaluer notre rendement opérationnel et notre capacité d’assurer le service de notre dette. Le tableau suivant rapproche la perte nette avec le rapport dette nette/BAIIA rajusté et la dette nette.
En milliers de dollars
Trimestre terminé le
Exercice terminé le
31 décembre 2019
31 décembre 2018
31 décembre 2019
31 décembre 2018
Perte nette
$
(7 976
)
$
(23 693
)
$
(99 557
)
$
(26 563
)
Plus : Frais d’intérêt
14 670
10 925
48 447
40 944
Plus (moins) : Impôts sur les bénéfices
(4 092
)
(5 217
)
(24 101
)
(6 701
)
Plus : Amortissement pour dépréciation et épuisement
60 480
35 593
199 518
134 044
Plus : Coûts d’acquisition
52
389
645
10 045
Plus : Coûts liés à la suspension
3 285
2 356
12 051
20 693
Moins : Produit constaté d’avance, déduction faite des coûts de production
(10 912
)
—
—
—
Plus (moins) : Perte (gain) sur la cession d’immobilisations corporelles et d’intérêts miniers
(23
)
581
4 643
(2 793
)
Plus/(moins) : Perte (gain) sur les opérations de change
1 495
(7 454
)
8 236
(10 310
)
Plus/(moins) : Perte (gain) non réalisée sur les contrats d’instruments dérivés
1 035
18
9 959
(7 936
)
Plus (moins) : Pertes (gains) sur les prix provisoires
(855
)
531
(597
)
3 803
Plus : Provision pour mines fermées et questions environnementales
1 616
2 133
6 914
6 090
Plus : Rémunération à base d’actions
910
1 606
5 668
6 242
Plus : Perte non réalisée sur les placements
1 230
355
2 389
2 816
Plus/(moins) : Autres
1 026
611
3 506
941
BAIIA rajusté
$
61 941
$
18 734
$
177 721
$
171 315
Total des dettes
$
517 372
$
545 934
Moins : Trésorerie, équivalents de trésorerie et investissements à court terme
62 452
27 389
Dette nette
$
454 920
$
518 545
Dette nette/BAIIA rajusté DDM (non conforme aux PCGR)
2,6
3,0
Rapprochement de la trésorerie tirée des activités d’exploitation, une mesure conforme aux PCGR, et des flux de trésorerie disponibles, une mesure non conforme aux PCGR
Le présent communiqué fait référence à une mesure non conforme aux PCGR, les flux de trésorerie disponibles, qui est calculé en prenant la trésorerie tirée des activités d’exploitation et en en soustrayant les immobilisations corporelles et les intérêts miniers ainsi qu’un règlement ponctuel lié à une police d’assurance visant la réhabilitation de la mine Troy. La direction considère que, présentés de pair avec des mesures PCGR comparables, les flux de trésorerie disponibles sont utiles, car cette mesure permet aux investisseurs d’évaluer notre rendement en matière d’exploitation. Le tableau ci-dessous présente un rapprochement des flux de trésorerie disponibles et de la trésorerie tirée des activités d’exploitation.
Hecla (consolidé)
Greens Creek
Casa Berardi
Mines au Nevada
San Sebastian
Lucky Friday 1
En milliers de dollars
Trimestre terminé le
Exercice terminé le
31 décembre
31 décembre
2019
2018
2019
2018
Période de douze mois terminée le 31 décembre 2019
Trésorerie tirée des (utilisée par les) activités d’exploitation 2
$
57 257
$
19 011
$
120 866
$
94 221
$
136 204
$
55 726
$
25 204
$
19 136
$
(12 603
)
Moins : Ajouts aux immobilisations corporelles et intérêts miniers
(24 083
)
(53 648
)
(121 421
)
(136 933
)
(29 323
)
(35 762
)
(42 893
)
(5 035
)
(8 232
)
Flux de trésorerie disponible
$
33 174
$
(34 637
)
$
(555
)
$
(42 712
)
$
106 881
$
19 964
$
(17 689
)
$
14 101
$
(20 835
)
1)
La trésorerie utilisée pour les activités d’exploitation à Lucky Friday comprend 7,8 millions de dollars en coûts associés à la suspension des activités engagés durant la grève.
2)
La trésorerie tirée des (consacrée aux) activités d’exploitation des secteurs d’exploitation exclut les dépenses d’exploration, car il s’agit de dépenses discrétionnaires qui ne sont pas incluses dans les résultats d’exploitation des mines. La trésorerie consolidée tirée des activités d’exploitation pour la période de douze mois terminée le 31 décembre 2019 inclut des dépenses d’exploration de 1,0 million de dollars pour Greens Creek, 4,3 millions de dollars pour Casa Berardi, 3,0 millions de dollars pour les mines au Nevada et 4,8 millions de dollars pour San Sebastian.
Réserves au 2019-12-311
Réserves prouvées
Tonnes
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Actif
(000)
(oz/tonne)
(oz/tonne)
%
%
%
(milliers d’onces)
(milliers d’onces)
(tonnes)
(tonnes)
(tonnes)
Greens Creek 2
7
14,8
0,08
2,6
5,4
—
106
1
180
390
—
Lucky Friday2
4 185
15,4
—
9,6
4,1
—
64 506
—
401 020
172 880
—
Casa Berardi Fosse à ciel ouvert 3
5 873
—
0,08
—
—
—
—
447
—
—
—
Mine Casa Berardi – souterrain 3
974
—
0,16
—
—
—
—
156
—
—
—
San Sebastian2
35
4,8
0,08
—
—
—
166
3
—
—
—
Fire Creek 2, 4
22
1,2
1,51
—
—
—
28
33
—
—
—
Total
11 096
64 805
640
401 200
173 270
—
Réserves probables
Tonnes
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Actif
(000)
(oz/tonne)
(oz/tonne)
%
%
%
(milliers d’onces)
(milliers d'onces)
(tonnes)
(tonnes)
(tonnes)
Greens Creek 2
10 713
12,2
0,09
2,8
7,3
—
130 791
932
305 010
778 020
—
Lucky Friday2
1 386
11,4
—
7,6
3,7
—
15 815
—
104 720
50 640
—
Casa Berardi Fosse à ciel ouvert 3
11 802
—
0,07
—
—
—
—
809
—
—
—
Mine Casa Berardi – souterrain3
1 978
—
0,15
—
—
—
—
305
—
—
—
San Sebastian2
66
10,9
0,07
—
—
—
716
5
—
—
—
Fire Creek2, 4
37
0,6
0,56
—
—
—
23
21
—
—
—
Total
25 983
147 346
2 072
409 730
828 660
—
Réserves prouvées et probables
Tonnes
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Actif
(000)
(oz/tonne)
(oz/tonne)
%
%
%
(milliers d'onces)
(milliers d'onces)
(tonnes)
(tonnes)
(tonnes)
Greens Creek 2
10 721
12,2
0,09
2,8
7,3
—
130 897
932
305 190
778 410
—
Lucky Friday2
5 571
14,4
—
9,1
4,0
—
80 321
—
505 740
223 520
—
Mine Casa Berardi – fosse à ciel ouvert3
17 675
—
0,07
—
—
—
—
1 257
—
—
—
Mine Casa Berardi – souterrain 3
2 952
—
0,16
—
—
—
—
461
—
—
—
San Sebastian2
100
8,8
0,08
—
—
—
881
8
—
—
—
Fire Creek2, 4
59
0,9
0,92
—
—
—
51
54
—
—
—
Total
37 078
212 151
2 712
810 930
1 001 930
—
1
Le terme « réserve » renvoie, dans le cadre de la détermination des réserves, à la part d’un gisement minéralisé qu’il est possible d’extraire ou de produire de façon légale et justifiée sur le plan économique. Dans le cadre de la définition des « réserves », l’expression « justifiée sur le plan économique » signifie qu’on a établi ou démontré de façon analytique que l’extraction est viable et justifiable selon des hypothèses raisonnables en matière de marchés et d’investissement. Dans le cadre de la définition des « réserves », l’expression « légal » ne suggère pas que tous les permis touchant l’extraction et le traitement ont été obtenus ou que les autres questions juridiques ont été entièrement résolues. Mais pour que des réserves existent, Hecla doit avoir des attentes raisonnables, en fonction des lois et règlements applicables, que les permis seront émis et que les questions juridiques seront résolues en ce qui a trait à l’extraction et au traitement pour un gisement en particulier dans un délai qui correspond aux plans de mine actuels de Hecla.
2
Les réserves minérales sont calculées selon les prix suivants sauf indication contraire : or à 1300$ l’once, argent à 14,50 $ l’once, plomb à 0,90 $ la livre et zinc à 1,15$ la livre. Les teneurs de coupure pour les produits nets de fonderie sont 190 $ par tonne à Greens Creek, 216,16 $ pour le filon 30 et 230,98 $ pour les filons intermédiaires à Lucky Friday, et 127 $ par tonne pour les mines souterraines et 90,71 $ par tonne (100 $ par tonne) pour les réserves en fosse à ciel ouvert à San Sebastian.
3
Les réserves minérales sont calculées en fonction des correspondances suivantes : or à 1300$ l’once et taux de change de 1,35 dollar canadien pour 1 dollar américain. Réserve diluée à une moyenne de 34,7 % pour une largeur minimale de 3 mètres (9,8 pi). Les teneurs de coupure moyennes à Casa Berardi sont de 0,105 once/tonne d’or (3,49 g/tonne) pour les réserves minérales et de 0,025 once/tonne d’or (0,85 g/tonne) pour les réserves minérales dans la fosse à ciel ouvert.
4
Les réserves minérales de Fire Creek sont fondées sur une teneur de coupure de 0,433 once/tonne d’équivalent d’or et une teneur de coupure progressive de 0,135 once/ton d’équivalent d’or. Dilution imprévue de 10 % à 17 % selon la méthode d’extraction.
*
Les totaux peuvent ne pas correspondre au total des éléments, les chiffres étant arrondis.
Ressources minérales au 31 décembre 2019
Ressources mesurées
Tonnes
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Actif
(000)
(oz/tonne)
(oz/tonne)
%
%
%
(milliers d'onces)
(milliers d'onces)
(tonnes)
(tonnes)
(tonnes)
Greens Creek 5
76
12,5
0,09
2,6
9,4
—
949
7
2 000
7 140
—
Lucky Friday5, 6
8 060
7,5
—
4,8
2,6
—
60 788
—
385 040
210 730
—
Casa Berardi Fosse à ciel ouvert 7
193
—
0,02
—
—
—
—
4
—
—
—
Mine Casa Berardi – souterrain7
1 841
—
0,15
—
—
—
—
273
—
—
—
San Sebastian 5, 8
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Fire Creek5, 9
47
0,7
0,92
—
—
—
34
43
—
—
—
Hollister5, 10
103
3,6
0,57
—
—
—
376
59
—
—
—
Midas5, 11
134
6,9
0,44
—
—
—
927
59
—
—
—
Heva12
5 480
—
0,06
—
—
—
—
304
—
—
—
Hosco12
33 070
—
0,04
—
—
—
—
1 296
—
—
—
Rio Grande Silver13
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Star14
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Total
49 004
63 073
2 044
387 040
217 870
—
Ressources indiquées
Tonnes
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Actif
(000)
(oz/tonne)
(oz/tonne)
%
%
%
(milliers d'onces)
(milliers d'onces)
(tonnes)
(tonnes)
(tonnes)
Greens Creek 5
8 569
11,7
0,1
2,8
8,1
—
100 187
828
242 010
691 750
—
Lucky Friday5, 6
2 720
8,0
—
5,1
2,4
—
21 641
—
138 620
65 930
—
Casa Berardi Fosse à ciel ouvert 7
3 341
—
0,05
—
—
—
—
155
—
—
—
Mine Casa Berardi – souterrain7
4 463
—
0,14
—
—
—
—
631
—
—
—
San Sebastian 5, 8
2 846
6,3
0,05
2,2
3,3
1,4
17 952
155
30 300
45 660
19 900
Fire Creek5, 9
211
0,7
0,66
—
—
—
142
140
—
—
—
Hollister5, 10
182
2,2
0,58
—
—
—
410
105
—
—
—
Midas5, 11
616
5,0
0,37
—
—
—
3 064
229
—
—
—
Heva12
5 570
—
0,07
—
—
—
—
369
—
—
—
Hosco12
31 620
—
0,04
—
—
—
—
1 151
—
—
—
Rio Grande Silver13
516
14,8
—
2,1
1,1
—
7 620
—
10 760
5 820
—
Star14
1 126
2,9
—
6,2
7,4
—
3 301
—
69 900
83 410
—
Total
61 779
154 315
3 762
491 590
892 570
19 900
Ressources mesurées et indiquées
Tonnes
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Actif
(000)
(oz/tonne)
(oz/tonne)
%
%
%
(milliers d'onces)
(milliers d'onces)
(tonnes)
(tonnes)
(tonnes)
Greens Creek5
8 645
11,7
0,1
2,8
8,1
—
101 135
835
244 010
698 880
—
Lucky Friday5,6
10 780
7,6
—
4,9
2,6
—
82 428
—
523 670
276 660
—
Casa Berardi Fosse à ciel ouvert 7
3 534
—
0,04
—
—
—
—
158
—
—
—
Mine Casa Berardi – souterrain7
6 304
—
0,14
—
—
—
—
904
—
—
—
San Sebastian 5, 8
2 846
6,3
0,05
2,2
3,3
1,4
17 952
155
30 300
45 660
19 900
Fire Creek5, 9
257
0,7
0,71
—
—
—
176
182
—
—
—
Hollister5, 10
285
2,8
0,58
—
—
—
786
164
—
—
—
Midas5, 11
750
5,3
0,38
—
—
—
3 990
288
—
—
—
Heva12
11 050
—
0,06
—
—
—
—
672
—
—
—
Hosco12
64 690
—
0,04
—
—
—
—
2 447
—
—
—
Rio Grande Silver13
516
14,8
—
2,1
1,1
—
7 620
—
10 760
5 820
—
Star14
1 126
2,9
—
6,2
7,4
—
3 301
—
69 900
83 410
—
Total
110 782
217 388
5 805
878 640
1 110 430
19 900
Ressources inférées
Tonnes
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Actif
(000)
(oz/tonne)
(oz/tonne)
%
%
%
(milliers d'onces)
(milliers d'onces)
(tonnes)
(tonnes)
(tonnes)
Greens Creek5
1 848
13,7
0,09
3,1
7,4
—
25 393
159
56 670
135 880
—
Lucky Friday5, 6
3 050
8,6
—
6,2
2,7
—
26 155
—
190 500
82 250
—
Casa Berardi Fosse à ciel ouvert 7
11 724
—
0,04
—
—
—
—
498
—
—
—
Mine Casa Berardi – souterrain7
2 485
—
0,19
—
—
—
—
471
—
—
—
San Sebastian5, 15
3 518
6,3
0,04
1,7
2,4
0,9
22 189
147
13 250
19 200
7 440
Fire Creek5, 9
543
0,5
0,51
—
—
—
295
278
—
—
—
Fire Creek : fosse à ciel ouvert16
74 584
0,1
0,03
—
—
—
5 232
2 178
—
—
—
Hollister5, 10, 17
466
2,7
0,4
—
—
—
1 247
185
—
—
—
Midas5, 11
552
2,7
0,33
—
—
—
1 489
183
—
—
—
Heva12
4 210
—
0,08
—
—
—
—
350
—
—
—
Hosco12
7 650
—
0,04
—
—
—
—
314
—
—
—
Rio Grande Silver18
3 078
10,7
0,01
1,3
1,1
—
33 097
36
40 990
34 980
—
Star14
3 157
2,9
—
5,6
5,5
—
9 432
—
178 670
174 450
—
Monte Cristo19
913
0,3
0,14
—
—
—
271
131
—
—
—
Rock Creek20
100 086
1,5
—
—
—
0,7
148 736
—
—
—
658 680
Montanore21
112 185
1,6
—
—
—
0,7
183 346
—
—
—
759 420
Total
330 050
456 881
4 929
480 080
446 760
1 425 540
Remarque : toutes les estimations sont in situ, à l’exception des réserves prouvées à Greens Creek et à San Sebastian qui constituent des piles de stockage en surface. Les ressources excluent les réserves.
5
Les ressources minérales sont calculées selon les prix suivants sauf indication contraire : or à 1500$ l’once, argent à 21 $ l’once, plomb à 1,15$ la livre, zinc à 1,35$ la livre et cuivre à 3,00 $ la livre. À moins d’indication contraires, les teneurs de coupure sont celles indiquées ci-dessus.
6
Les ressources mesurées et indiquées pour les réseaux de filons de Gold Hunter et de Lucky Friday sont diluées et prises en compte aux fins de l’estimation de la récupération minière à l’aide des teneurs de coupure associées à des produits nets de fonderie de 170,18 $ pour le filon 30, 184,97 $ pour les filons intermédiaires et 207,15 $ pour le filon de Lucky Friday.
7
Les ressources mesurées, indiquées et inférées sont calculées en fonction des correspondances suivantes : or à 1 500$ l’once et taux de change à 1,35 dollar canadien pour un dollar américain. Les ressources souterraines sont déclarées pour une largeur d’extraction minimale de 2 m à 3 m (6,6 pi à 9,8 pi). Les teneurs de coupure moyennes à Casa Berardi sont de 0,105 once/tonne d’or (3,49 g/tonne) pour les réserves minérales et de 0,025 once/tonne d’or (0,85 g/tonne) pour les réserves minérales dans la fosse à ciel ouvert.
8
Les ressources indiquées sont déclarées pour une largeur d’extraction minimale de 1,8 m (5,9 pi) pour la zone Hugh, le filon Middle, le filon North et le filon East Francine, et une largeur d’extraction minimale de 1,5 m (4,9 pi) pour le filon Andrea avec une teneur de coupure de 90,72 $ par tonne (100 $ par tonne). Les teneurs en plomb, zinc et cuivre à San Sebastian concernent les 1 376 500 tonnes de ressources indiquées du filon Middle et de la zone Hugh du filon Francine.
9
Les ressources minérales de Fire Creek sont comptabilisées avec une teneur de coupure de 0,306 once/tonne d’équivalent d’or. La largeur minimale est définie comme la valeur la plus élevée entre 4 pieds (1,2 m) et la largeur réelle du filon plus 2 pieds (0,6 m).
10
Les ressources minérales de Hollister sont comptabilisées avec une teneur de coupure de 0,294 once/tonne d’équivalent d’or. La largeur minimale est définie comme la valeur la plus élevée entre 4 pieds (1,2 m) et la largeur réelle du filon plus 2 pieds (0,6 m).
11
Les ressources minérales de Midas sont comptabilisées avec une teneur de coupure de 0,223 once/tonne d’équivalent d’or. La largeur minimale est définie comme la valeur la plus élevée entre 4 pieds (1,2 m) et la largeur réelle du filon plus 2 pieds (0,6 m).
12
Les ressources indiquées et inférées ont été estimées par Goldminds Geoservices Inc. au 12 juillet 2013, et l’estimation se fonde sur l’or à 1 300$ l’once et la parité entre les dollars américain et canadien. Les ressources sont in situ, sans dilution ni perte importante, avec une teneur de coupure de 0,011 once/tonne d’or (0,37 g/tonne) pour les fosses à ciel ouvert et de 0.06 once/tonne d’or (2,0 g/tonne) pour les ressources souterraines.
Règlement 43-101, Rapport technique, Mise à jour sur les ressources minérales, projets aurifères Heva-Hosco, Rouyn-Noranda, Québec, Hecla Québec, décembre 2013.
Produit par : Claude Duplessis, ing., gestionnaire de projets – GoldMinds Geoservices Inc.; Maxime Dupéré, géologue - SGS Canada Inc. (Geostat)
13
Les ressources indiquées sont déclarées pour une largeur d’extraction minimale de 1,8 mètre (6,0 pieds) pour la mine Bulldog; l’estimation des ressources est basée sur des prix de 26,5 $ pour l’argent, 0,85 $ pour le plomb et 0,85 $ pour le zinc, avec une teneur de coupure de 6,0 once/tonne d’équivalent d’argent.
14
Les ressources indiquées et inférées déclarées se fondent sur des hypothèses de prix de 21 $ l’once d’argent, de 0,95 $ la livre de plomb et de 1,10 $ la livre de zinc, pour une largeur d’extraction minimale de1,3 mètre et une teneur de coupure de 100 $ la tonne.
15
Les ressources inférées sont déclarées pour une largeur d’extraction minimale de 1,8 m (5,9 pi) pour la zone Hugh, le filon Middle, le filon North et le filon East Francine, et une largeur d’extraction minimale de 1,5 m (4,9 pi) pour le filon Andrea avec une teneur de coupure de 90,72 $ par tonne (100 $ par tonne).
Les teneurs en plomb, zinc et cuivre à San Sebastian concernent les 792 900 tonnes de ressources inférées du filon Middle et de la zone Hugh du filon Francine.
16
Les ressources inférées des fosses à ciel ouvert de la mine Fire Creek ont été calculées le 30 novembre 2017 selon des taux de récupération de 65 % pour l’or, 30 % pour l’argent, 30 % pour le minerai oxydé et 25 % pour le minerai oxydé et sulfuré. Ressources indiquées reclassées comme inférées pour 2019.
Les ressources des fosses à ciel ouvert sont calculées selon des hypothèses d’or à 1400 $ l’once, d’argent à 19,83 $ l’once, un seuil de rentabilité de 0,01 once d’équivalent d’or par tonne, ce qui comprend une dilution de 10 % et une perte de minerai de 5 %. Les ressources minérales des fosses à ciel ouvert ne comprennent pas les ressources minérales souterraines.
NI43-101 Technical Report for the Fire Creek Project, Lander County, Nevada en date du 31mars 2018 préparé par Practical Mining LLC, Mark Odell, P.E. pour Hecla Mining Company le 28 juin 2018.
17
Les ressources inférées pour le projet Hatter à la mine Hollister utilisent des taux de récupération de 82,7 % pour l’or et de 71,8 % pour l’argent, ainsi qu’une teneur de coupure 0,294 once d’équivalent d’or par tonne.
18
Les ressources inférées sont déclarées pour une largeur d’extraction minimale de 1,8 mètre (6,0 pieds) pour la mine Bulldog et une teneur de coupure de 6,0 once d’équivalent d’argent par tonne; pour une largeur d’extraction minimale de 1,5 mètre (5,0 pieds) pour les filons Equity et North Amethyst, avec une teneur de coupure de 50 $/tonne et de 100 $/tonne; l’estimation est basée sur un prix de 1 400 $ pour l’or, de 26,5 pour l’argent, de 0,85 $ pour le plomb et de 0,85 $ pour le zinc.
19
Les ressources inférées sont déclarées pour une largeur d’extraction minimale de 1,5 mètre (5,0 pieds); l’estimation des ressources se base sur des prix de 1 400 $ pour l’or et de 26,5 $ pour l’argent avec une teneur de coupure de 0,06 once/tonne pour l’or.
20
Nous avons ajusté les ressources inférées de Rock Creek qui sont déclarées selon une largeur minimale de 4,6 m (15 pieds), une teneur de coupure de 24,50 $ par tonne pour les produits nets de fonderie, en fonction des restrictions sur l’extraction minière établies par le U.S. Forest Service - Kootenai National Forest dans son rapport de décision de juin 2003 portant sur le projet Rock Creek.
21
Les ressources inférées à Montanore sont déclarées pour une épaisseur minimale de 15 pieds et une teneur de coupure de 24,50 $ par tonne pour les produits nets de fonderie et ont été ajustées en fonction des restrictions sur l’extraction minière définies par le U.S. Forest Service, Kootenai National Forest, Montana Department of Environmental Quality dans un EIE conjoint de décembre 2015 sur le projet Montanore et dans un rapport de décision de février 2016 sur le projet Montanore du U.S. Forest Service - Kootenai National Forest.
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Les totaux peuvent ne pas correspondre au total des éléments, les chiffres étant arrondis.
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Mike Westerlund Vice-président des Relations avec les investisseurs 1 800 HECLA91 (1 800 432-5291) Relations avec les investisseurs Courriel : hmc-info@hecla-mining.com Site Web : http://www.hecla-mining.com
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