CommScope adquiere las soluciones de conexión de Avaya por 263 millones de dólares en activos y valores

CommScope adquiere las soluciones de conexión de Avaya por 263 millones de
dólares en activos y valores


Hickory, North Carolina, October 27 /PRNewswire/ -- - La adquisición
estratégica duplicará el tamaño de CommScope; añadirá conectividad
estructurada a las soluciones de negocios y colocará a CommScope en una
posición líder en el negosio de las soluciones LAN para empresas

CommScope, Inc. (NYSE:CTV) ha anunciado hoy que ha firmado un acuerdo definitivo
con Avaya Inc. (NYSE:AV) para la adquisición de sus negocios de soluciones de
conexión (ACS) por un total de aproximadamente 263 millones de dólares en
activos y valores. ACS es líder global en el diseño, desarrollo, fabricación
y comercialización de soluciones de cableado estructurado para empresas para
aplicaciones de redes de área local (LAN). ACS es también líder en EEUU de
cableado y equipamiento de estructuración para centralitas telefónicas en
oficinas, así como en entornos cerrados seguros para aplicaciones de
telecomunicaciones. Los sistemas de cableado estructurado para empresas conectan
ordenadores personales, estaciones de trabajo, teléfonos, LANs y otros
dispositivos de comunicación en edificios y campus.

Con la adición altamente complementaria de negocios de soluciones de conexión,
CommScope será líder global en negocios Lan para empresas, además de su
actual posición como mayor fabricante mundial de cable coaxial de banda ancha
para aplicaciones de fibra híbrida coaxial (HFC) y proveedor líder de cable de
fibra óptica para HFC. CommScope también ha avanzado posiciones en el mercado
de los negocios inalámbricos. ACS tuvo unas ganancias totales durante el año
fiscal finalizado el 30 de septiembre de 2003 de 542 millones de dólares,
según la información pública de Avaya, mientras que CommScope ha obtenido
unas ganancias de 555 millones durante el mismo periodo de tiempo (ver
infamación adicional adjunta).

La adquisición estratégica de ACS mejora la presencia en el mercado de
empresas de soluciones LAN de CommScope. ACS es conocida como la rama más
eminente de cableado estructurado para soluciones LAN, así como por su
innovación tecnológica, particularmente con sus soluciones de conexión de
última generación SYSTIMAX e que cubre las necesidades y demandas de los
usuarios. Además, la tecnología de cable de fibra óptica de CommScope,
mejorada mediante su relación con OFS, complementa la oferta de productos LAN
para empresas de ACS.

Bajo los términos del acuerdo, Avaya recibirá 210 millones en activos y una
nota subordinada de 18 millones de dólares convertibles de CommScope y 34,9
millones de dólares en acciones de CommScope, sujetas a ajustes. El componente
efectivo de la transacción provendrá principalmente de fondos de CommScope y
por un crédito de 150 millones de dólares suscrito por Wachovia Securities.
CommScope posee 171 millones de dólares en activos y equivalentes de activos en
su hoja de balance del 30 de septiembre de 2003. CommScope adquirirá todos los
activos de ACS, incluyendo ciertos activos y pasivos, estimados en
aproximadamente 300 millones de dólares según los resultados financieros del
30 de junio de 2003 de Avaya. CommScope asumirá también aproximadamente 75
millones de dólares de otras deudas especificadas de ACS, relacionadas
principalmente con beneficios de empleados. Se espera que la transacción, que
está sujeta a las condiciones normales y a la aprobación de las autoridades
reguladoras necesarias, se cierre en un periodo de 90 días, pendiente de
ciertas operaciones internacionales.

CommScope espera incurrir en un gasto por transacción de aproximadamente 25
millones de dólares durante el primer año de operaciones con los negocios de
ACS, relacionados principalmente con la tecnología de la información y otros
servicios de transición. Excluyendo los gastos relacionados con la adquisición
y los gastos de transición, CommScope espera que la adquisición de ACS de sus
primeros resultados por acción en el año 2004.

La tasa de operaciones publicada por Avaya Inc. para ACS incluye asignaciones
corporativas de Avaya relacionadas principalmente con gastos generales y
administrativos. CommScope cree que puede proporcionar estos servicios a ACS a
un precio menor que la asignación corporativa de Avaya.

"ACS es un excelente hito estratégico y un paso lógico en el crecimiento y
desarrollo continuo de CommScope como se ha demostrado con nuestra última
estrategia," comentó Frank M. Drendel, presidente y consejero delegado de
Officer of CommScope. "Esta transacción supone una oportunidad única de
adquirir una industria eminente con una valoración atractiva y que establece a
CommScope como líder global en el negocio de soluciones LAN para empresas. Como
líder reconocido en innovaciones de conexión de datos, ACS tiene una gran gama
de productos SYSTIMAX, un exitoso programa de I+D, que mejora las relaciones
personales y globales de los clientes."

Drendel continuo: "Según vamos avanzando, creemos que podemos mejorar el
crecimiento a largo plazo y la fiabilidad de la línea de productos SYSTIMAX
mediante un enfoque renovado y un compromiso con este negocio. Esperamos con
ilusión trabajar con el talentoso equipo de ACS."

Wachovia Securities actúa como consejero financiero de CommScope en esta
transacción y Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson y Robinson, Bradshaw &
Hinson son los principales consejeros legales de la compañía.

ACS

ACS es líder global en el diseño, desarrollo, fabricación y comercialización
de soluciones de cableado estructural físico para aplicaciones LAN y líder en
EEUU de soluciones de cableado para centralitas de proveedores de servicios de
telecomunicaciones. Con 2.000 empleados en todo el mundo, ACS tiene una red
plantas de fabricación y distribución en EEUU, Europa y la zona
Asia/Pacífico.

CommScope

CommScope es líder mundial en la fabricación de cable coaxial de banda ancha
para aplicaciones Coaxial de Fibra Híbridas (HFC), y es también proveedor
líder de fibra óptica y cables gemelos para aplicaciones en comunicaciones
LAN, inalámbricas y otras aplicaciones de comunicaciones. Mediante su relación
con OFS, CommScope tiene un interés de propiedad en uno de los mayores
productores mundiales de fibra óptica y cable y ha accedido a una amplia gama
de componentes de conexión así como a fibras ópticas avanzadas, incluyendo
las fibras ópticas sin agua empleadas en la producción de las familias de
productos de cable LightScope ZWPTM y LaserCore. Visite CommScope en su página
web: http://www.commscope.com/.

Información acerca de la conferencia

CommScope llevará a cabo una conferencia hoy a las 10:00 a.m. EST para comentar
la transacción y los resultados del tercer trimestre de 2003. Durante dos
semanas habrá repeticiones de la conferencia (por favor, ver información más
abajo).

Fecha: 27 octubre 2003Hora: 10:00 a.m. Número nacional: 800.299.7635Número
internacional: +1-617.786.2901Retransmisión:
http://www.commscope.comrepeticiones/ disponibles hasta las 12:00 a.m. del 10 de
noviembre de 2003Repetición nacional: 888-286-8010, Pin 53366531Repetición
internacional: [phone], Pin 53366531Repetición de la conferencia:
http://www.commscope.com/

Este comunicado puede contener algunas previsiones sujetas a ciertos riesgos e
incertidumbres, por lo que los resultados finales podrían diferir sensiblemente
de lo expresado en dichas previsiones.

                             Información adicional                            
                      (No auditados - en millones de dólares)          
                                                                    Avaya      
                                                                 Connectivity  
                                                                   Solution    
Ganancias                                          CommScope (1)  Solutions (2) 

Trimestre finalizado 12/31/02                       $135.9         $121.0   
Trimestre finalizado 3/31/03                        $129.4         $131.0    
Trimestre finalizado  6/30/03                       $141.4         $143.0    
Trimestre finalizado 9/30/03                        $148.7         $147.0    
Ganacias, año finalizado 9/30/03                    $555.4         $542.0 

                                                                     Avaya   
                                                                  Connectivity  
 
Pérdidas operativas                                 CommScope (1)  Solution (2)
   
Trimestre finalizado 12/31/02                         $3.1           ($8.0)    
Trimestre finalizado 3/31/03                          $2.5            $3.0    
Trimestre finalizado 6/30/03                         ($26.2)          $3.0    
Trimestre finalizado 9/30/03                          $8.3            $5.0    
Pérdidas operativas, año finalizado     
9/30/03                                              ($12.3)          $3.0 

Depreciación/amortización, doce meses finalizados   
9/30/03                                               $34.5           $28.0 (3)


Nota:

Estos resultados no son necesariamente indicativas de los resultados previstos
para futuros periodos y no pretenden reflejar los negocios de ACS en una base
pro forma consolidada con CommScope.

Costes de transición estimados de CommScope

CommScope estima unos costes de transición para el primer año de
aproximadamente 25 millones de dólares debidos principalmente a tecnología de
la información y otros servicios de transición.

Costes total estimado de CommScope

La tasa se operaciones publicada por Avaya Inc. para ACS incluye asignaciones
corporativas de Avaya relacionadas principalemte con gastos generales y
administrativos. CommScope cree que puede proporcionar estos servicios a ACS a
un precio menor que la asignación corporativa de Avaya.

Fuentes:

1) Datos de CommScope procedentes de los informes trimestrales y anuales
aparecidos en los comunicados de prensa de los periodos presentados. La tasa de
pérdida por operaciones incluye los cargos de activos fijos de 31,7 millones de
dólares en el trimestre finalizado el 6 de junio de 2003.

2) Datos de Avaya Connectivity Solutions procedentes del extracto incluido en
los informes trimestrales y anuales de Avaya completados con datos del extracto
trimestral de SEC publicados en los periodos presentados. Para una presentación
completa de los resultados de ACS, referida a los comunicados anuales y
trimestrales de Avaya.

3) Depreciación de ACS proporcionada por Avaya.

Página web: http://www.commscope.com/

DATASOURCE: CommScope



(Inversores), Phil Armstrong, tel. [phone]; (Medios), Betsy Lambert,
tel. [phone], ambos de CommScope; o Paul Caminiti, o Kim Levy, ambos de
Citigate Sard Verbinnen, tel. [phone], para CommScope

Copyright