Innovid (NYSE:CTV)
Historical Stock Chart
From Aug 2019 to Aug 2024
![Click Here for more Innovid Charts. Click Here for more Innovid Charts.](/p.php?pid=staticchart&s=NY%5ECTV&p=8&t=15)
CommScope acquerra la division des solutions de connectivité d'Avaya pour une
somme de 263 millions $ en espèces et titres de placement
Hickory, North Carolina, October 27 /PRNewswire/ -- - Par cette acquisition
stratégique, CommScope doublerait de taille, élargirait la division des
solutions de connectivité structurée SYSTIMAX(MD) et occuperait une position
prépondérante dans le secteur mondial des RLE
CommScope, Inc. (CTV à la Bourse de New York) a annoncé aujourd'hui la
signature d'une entente définitive avec Avaya Inc. (AV à la Bourse de New
York) en vue d'acquérir la division des solutions de connectivité (ACS) en
contrepartie d'espèces et de titres de placement d'une valeur avoisinant 263
millions $. ACS domine le marché mondial de la conception, de la mise au point,
de la fabrication et du marketing de solutions de câblage structuré destinées
aux applications de réseaux locaux d'entreprise (RLE). ACS occupe également
une position prépondérante aux Etats- Unis dans le câblage structuré et
l'équipement de centraux téléphoniques, ainsi que dans les boîtiers
sécuritaires adaptés aux applications de télécommunications. Le système de
câblage structuré d'entreprise permet de raccorder ordinateurs personnels,
postes de travail, téléphones, RLE et autres appareils de communication à
l'intérieur d'édifices ou de cités universitaires.
Par l'ajout de la division des solutions de connectivité, laquelle constitue un
très bon complément à ses activités, CommScope comptera parmi les principaux
intervenants du secteur des RLE, tout en demeurant le plus important fabricant
de câbles coaxiaux à large bande pour applications de fibres coaxiales
hybrides (HFC)au monde et un des principaux fournisseurs de câbles à fibres
optiques pour les réseaux HFC. CommScope prend également de plus en plus de
place dans l'industrie du sans fil. Pour la période de douze mois close le 30
septembre 2003, ACS a généré des produits d'exploitation de 542 millions $,
selon les renseignements divulgués par Avaya, et CommScope a déclaré des
produits d'exploitation de 555 millions $ pour la même période (voir les
renseignements supplémentaires ci-joints).
L'acquisition stratégique d'ACS rehausse mondialement l'image de marque de
CommScope et sa présence sur le marché des RLE. ACS est reconnue comme une
marque de premier plan dans le câblage structuré pour les solutions de RLE et
l'innovation technologique, particulièrement en ce qui concerne ses solutions
de connectivité de bout en bout SYSTIMAX(MD) qui répondent aux besoins des
clients en matière de transmission de la voix et des données au sein de leurs
établissements. En outre, la technologie de câbles à fibres optiques de
CommScope, dont la valeur s'accroît du fait de sa relation avec OFS, vient
compléter la gamme de produits d'ACS pour les RLE.
Selon les modalités de l'entente, Avaya recevra 210 millions $ en espèces, 18
millions $ sous forme d'effets subordonnés convertibles de CommScope et 34,9
millions $ en actions ordinaires de CommScope, sous réserve de certains
rajustements. Les espèces servant au paiement de la transaction devraient
provenir principalement de l'encaisse existante de CommScope et d'une nouvelle
facilité de crédit garanti de premier rang de 150 millions $ prise en charge
par Wachovia Securities. CommScope disposait de 171 millions $ en espèces et
quasi-espèces au 30 septembre 2003. CommScope acquerra l'actif net d'ACS, ce
qui inclut certains éléments de passif et d'actif à court terme, dont la
valeur totalisait près de 300 millions $ au 30 juin 2003, selon les états
financiers antérieurs d'Avaya. CommScope prendra également en charge d'autres
éléments du passif d'ACS valant jusqu'à 75 millions $, lesquels sont
principalement liés aux avantages sociaux. La transaction, qui est soumise aux
conditions de clôture d'usage et à l'autorisation des organismes de
réglementation concernés, devrait être conclue dans un délai de 90 jours,
sauf en ce qui concerne certaines activités internationales.
CommScope s'attend à engager d'autres frais de transition d'environ
25•millions $ durant la première année d'exploitation d'ACS, principalement
en relation avec les technologies de l'information et les autres services de
transition. Exception faite des coûts liés à la transaction et à la
transition, CommScope prévoit que l'acquisition d'ACS contribuera à accroître
son bénéfice par action pour l'année civile 2004.
Le bénéfice d'exploitation d'ACS déclaré par Avaya inclut des charges
indirectes du siège social, en grande partie des frais généraux et
administratifs. CommScope croit pouvoir fournir ces services à ACS à un coût
moindre qu'Avaya.
"L'acquisition d'ACS s'inscrit très bien dans notre stratégie du dernier
kilomètre et représente une étape logique dans la poursuite de la croissance
et de l'expansion de CommScope", a déclaré Frank M. Drendel, président du
conseil et directeur général de CommScope. "Cette transaction constitue une
occasion unique d'acquérir à un prix attrayant un intervenant de premier plan
de l'industrie, tout en faisant de CommScope le leader mondial des RLE. Reconnue
dans le monde entier pour ses innovations dans le domaine de la connectivité
des données, ACS dispose d'une gamme supérieure de produits avec SYSTIMAX,
elle exploite un fructueux programme de recherche et développement, compte des
employés doués et entretient des relations approfondies avec des clients à
l'échelle mondiale."
M. Drendel a poursuivi en ces termes : "Pour ce qui est de l'avenir, nous
croyons que nous pouvons augmenter la croissance et la rentabilité à long
terme de la gamme SYSTIMAX par une attention et un engagement renouvelés envers
ce segment. Nous sommes impatients de travailler avec la talentueuse équipe
d'ACS."
Dans le cadre de cette transaction, la société Wachovia Securities agit à
titre de conseillère financière de CommScope, tandis que la maison Fried,
Frank, Harris, Shriver & Jacobson and Robinson, Bradshaw & Hinson lui sert de
principale conseillère juridique.
ACS en bref
ACS domine le marché mondial de la conception, de la mise au point, de la
fabrication et du marketing de solutions de câblage structuré de bout en bout
pour la couche physique des applications de RLE, en plus d'occuper une position
prépondérante aux Etats-Unis dans les solutions de câblage structuré de
couche physique prenant en charge les centraux des fournisseurs de services de
télécommunications. ACS compte 2 000 employés dans le monde entier et
exploite des installations de production et de distribution en Amérique du
Nord, en Europe, ainsi que dans les pays de l'Asie et du littoral du Pacifique.
CommScope en bref
CommScope est le plus important fabricant mondial de câbles coaxiaux à large
bande pour les applications de fibres coaxiales hybrides (HFC) et l'un des
principaux fournisseurs de fibres optiques et de câbles à paires torsadées à
haute performance pour les RLE, les dispositifs sans fil et les autres
applications de communication. Par sa relation avec OFS, CommScope détient une
participation dans l'un des principaux producteurs de fibres optiques et de
câbles, en plus d'avoir accès à une vaste gamme de composants de
connectivité et à des fibres optiques de haute technologie, dont les fibres
optiques à pic d'absorption de l'eau zéro utilisées dans la production des
gammes de produits câblés LightScope ZWP(MC) et LaserCore(MD). Pour obtenir de
plus amples renseignements, veuillez consulter le site Web de CommScope à
l'adresse http://www.commscope.com/.
Renseignements sur la conférence téléphonique
CommScope tiendra une conférence téléphonique et une diffusion Web
aujourd'hui à 10 h, HNE, pour discuter de la transaction et de ses résultats
du troisième trimestre 2003. Une rediffusion sera offerte pendant une période
de deux semaines suivant l'événement (voir les renseignements ci-dessous).
Date : le 27 octobre 2003 Heure : 10 h, HNE Numéro de téléphone aux
Etats-Unis : 1-800-299-7635 Numéro de téléphone international :
+1-617-786-2901 Diffusion Web : http://www.commscope.com/ En rediffusion,
jusqu'à minuit (HNE) le 10 novembre 2003 Numéro de téléphone pour la
rediffusion aux Etats-Unis : 1-888-286-8010, code d'accès 53366531 Numéro de
téléphone international pour la rediffusion : +1-617-801-6888, code d'accès
53366531 Rediffusion de l'événement Web : http://www.commscope.com/ Enoncés
prospectifs
Le présent communiqué de presse contient des déclarations de nature
prospective portant sur la situation financière, les plans, les perspectives,
les produits d'exploitation, les résultats, la croissance, les synergies et
d'autres éléments de nature financière, les plans d'intégration et de
restructuration, ainsi que la date de conclusion prévue, le tout en relation
avec le projet d'acquisition par CommScope de la quasi-totalité des actifs et
de certains éléments du passif d'ACS. Ces déclarations se fondent sur les
renseignements dont la direction dispose actuellement, sur ses croyances et sur
un certain nombre d'hypothèses concernant les événements futurs. Les
énoncés prospectifs ne sont pas garants du rendement et ils sont soumis à un
certain nombre d'incertitudes et d'autres facteurs pouvant créer un écart
important entre les résultats réels et ceux prévus à l'heure actuelle. Les
risques potentiels et les incertitudes pouvant causer cet écart important
incluent, mais sans s'y limiter, la capacité de la société à conclure
l'acquisition; les difficultés de l'intégration et de la restructuration
découlant de l'acquisition; la difficulté à concrétiser les synergies
anticipées; la capacité de retenir des employés qualifiés et de préserver
les alliances commerciales déjà en place; le maintien de relations
satisfaisantes avec les employés syndiqués; la demande de la clientèle pour
les produits, applications et services d'ACS; toute opinion et toute hypothèse
sous-jacente aux énoncés précédents; la demande prévue pour Comcast
Corporation et les autres principaux exploitants de systèmes multiples des
Etats-Unis; les dépenses en immobilisations dans le secteur des
télécommunications; les regroupements au sein de l'industrie; la capacité de
nos clients à s'assurer d'un financement adéquat pour réaliser leurs projets
d'infrastructure ou pour nous payer; la capacité excédentaire de l'industrie
par rapport à la demande pour les produits; les changements ou les variations
de la conjoncture économique mondiale; le rendement financier d'OFS BrightWave
et le contrôle restreint sur ces derniers; les pressions concurrentielles sur
le plan des prix et l'acceptation de nos produits; les fluctuations des coûts
et de la disponibilité des matières premières principales, particulièrement
celles provenant de sources limitées; la capacité de récupérer auprès de
notre clientèle toute hausse des coûts du matériel et du transport par des
augmentations de prix; la possibilité de devoir inscrire pour les périodes
futures des charges liées à la dépréciation de l'écart d'acquisition et
d'autres actifs à long terme; la concurrence au sein de l'industrie et la
capacité de conserver les clients; toute perturbation pouvant découler d'une
faillite, d'une réorganisation ou d'une restructuration d'un client ou d'un
fournisseur; notre capacité à obtenir des fonds et des capitaux dans des
délais raisonnables sur le plan des affaires; les clauses restrictives de nos
ententes d'emprunt et notre capacité à nous y conformer; l'exploitation
fructueuse des installations de production de pièces bimétalliques et des
autres activités d'intégration verticale; la réussite de l'agrandissement de
nos installations et leur exploitation fructueuse; l'atteinte des objectifs en
matière de vente, de croissance et de résultats; la capacité de réduire les
coûts; la capacité d'attirer et de retenir du personnel clé; les nouveautés
technologiques; la protection de la propriété intellectuelle; les questions
liées à la performance des produits et les garanties y afférentes; les
changements dans la réglementation ayant des conséquences sur nos activités
ou les industries que nous servons; les activités d'acquisition et la capacité
de les intégrer; les questions environnementales; les activités terroristes ou
les conflits armés; l'instabilité sur le plan politique; les problèmes liés
à la santé et d'autres facteurs. Pour une description plus détaillée des
facteurs pouvant entraîner cet écart, veuillez consulter les documents que
dépose CommScope auprès de la Securities and Exchange Commission. En
fournissant ces énoncés prospectifs, la société n'a pas l'intention, et
décline toute obligation à cet égard, de mettre à jour ces déclarations,
que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, des futurs événements
ou d'autres facteurs.
Renseignements supplémentaires
(non vérifiés, en millions)
Solutions de
connectivité
CommScope (1) Avaya (2)
Produits d'exploitation
Trimestre clos le 31/12//02 135,9 $ 121,0 $
Trimestre clos le 31/03/03 129,4 131,0
Trimestre clos le 30/06/03 141,4 143,0
Trimestre clos le 30/09/03 148,7 147,0
Produits d'exploitation -
douze mois clos le 30/09/03 555,4 $ 542,0 $
Solutions de
connectivité
CommScope (1) Avaya (2)
Bénéfice (perte) d'exploitation
Trimestre clos le 31/12//02 3,1 $ (8,0)$
Trimestre clos le 31/03/03 2,5 3,0
Trimestre clos le 30/06/03 (26,2) 3,0
Trimestre clos le 30/09/03 8,3 5,0
Bénéfice (perte) d'exploitation -
douze mois clos le 30/09/03 (12,3) 3,0
Dépréciation et amortissement -
douze mois clos le 30/09/03 34,5 $ 28,0 $ (3)
REMARQUE : Ces résultats rétrospectifs ne sont pas nécessairement
révélateurs des résultats pouvant être attendus pour les périodes futures
et ils n'ont pas pour but de comparer ACS avec CommScope sur une base pro forma
consolidée.
Coût estimatif de la transition pour CommScope
Pour la première année, CommScope évalue à environ 25 millions $ les coûts
de transition, principalement en relation avec les technologies d'information et
d'autres services de transition.
Frais généraux estimatifs pour CommScope
Le bénéfice d'exploitation d'ACS déclaré par Avaya inclut des charges
indirectes du siège social, en grande partie des frais généraux et
administratifs. CommScope croit pouvoir fournir ces services à ACS à un coût
moindre qu'Avaya.
Sources : 1) Données tirées des rapports trimestriels et annuels déposés par
CommScope auprès de la SEC et renseignements contenus dans les communiqués de
presse pour les périodes présentées. Le bénéfice (la perte) d'exploitation
tient compte de charges de 31,7 millions $ liées à la dépréciation des
immobilisations pour le trimestre clos le 30/06/03.
2) Données sur la division des solutions de connectivité d'Avaya provenant des
données sectorielles comprises dans les rapports trimestriels et annuels
déposés par Avaya auprès de la SEC et renseignements contenus dans les
communiqués de presse diffusés pour les périodes présentées. Pour une
présentation complète des résultats sectoriels d'ACS, veuillez consulter les
documents déposés par Avaya auprès de la SEC et ses communiqués de presse
portant sur ses résultats trimestriels.
3) La dépréciation pour ACS a été fournie par Avaya.
Site Web : http://www.commscope.com/
DATASOURCE: CommScope
Renseignements: investisseurs, Phil Armstrong, +1-828-323-4848; médias, Betsy
Lambert, +1-828-323-4873, tous deux de CommScope; Paul Caminiti ou Kim Levy,
tous deux de Citigate Sard Verbinnen, +1-212-687-8080, pour CommScope