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Share Name | Share Symbol | Market | Type |
---|---|---|---|
HomeTrust Bancshares Inc | NASDAQ:HTBI | NASDAQ | Common Stock |
Price Change | % Change | Share Price | Bid Price | Offer Price | High Price | Low Price | Open Price | Shares Traded | Last Trade | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
0.23 | 0.87% | 26.64 | 10.73 | 30.44 | 27.05 | 26.565 | 26.84 | 30,398 | 22:30:00 |
Maryland |
45-5055422
|
|||||||
(State or other jurisdiction of incorporation of organization) | (I.R.S. Employer Identification No.) |
Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | ||||||
Common Stock, par value $.01 per share
|
HTBI | The NASDAQ Stock Market LLC |
Large accelerated filer ☐
|
Accelerated filer ☒
|
|||||||||||||
Non-accelerated filer ☐
|
Smaller reporting company ☐
|
|||||||||||||
Emerging growth company ☐
|
If an emerging growth company, indicate by check mark if the registrant has elected not to use the extended transition period for complying with any new or revised financial accounting standards provided pursuant to Section 13(a) of the Exchange Act. | ☐ |
Page
Number |
|||||||||||
Item 1. | |||||||||||
Item 2. | |||||||||||
Item 3. | |||||||||||
Item 4. | |||||||||||
Item 1. | |||||||||||
Item 1A. | |||||||||||
Item 2. | |||||||||||
Item 3. | |||||||||||
Item 4. | |||||||||||
Item 5 | |||||||||||
Item 6. | |||||||||||
Term | Definition | |||||||
ACL | Allowance for Credit Losses | |||||||
AFS | Available-For-Sale | |||||||
ASC | Accounting Standards Codification | |||||||
ASU | Accounting Standards Update | |||||||
BOLI | Bank Owned Life Insurance | |||||||
CARES Act |
Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act of 2020
|
|||||||
CD |
Certificate of Deposit
|
|||||||
CDA | Collateral Dependent Asset | |||||||
CECL | Current Expected Credit Losses | |||||||
CET1 |
Common Equity Tier 1
|
|||||||
COVID-19 |
Coronavirus Disease 2019
|
|||||||
CPI |
Consumer Price Index
|
|||||||
DCF | Discounted Cash Flow | |||||||
ECL | Expected Credit Losses | |||||||
EPS | Earnings Per Share | |||||||
ESOP | Employee Stock Ownership Plan | |||||||
FASB | Financial Accounting Standards Board | |||||||
FDIC | Federal Deposit Insurance Corporation | |||||||
FHLB | Federal Home Loan Bank | |||||||
FRB | Federal Reserve Bank of Richmond | |||||||
GAAP |
Generally Accepted Accounting Principles in the United States
|
|||||||
GSE | Government-Sponsored Enterprises | |||||||
HELOC | Home Equity Line of Credit | |||||||
LIBOR | London Interbank Offered Rate | |||||||
MBS |
Mortgage-Backed Securities
|
|||||||
NCCOB |
North Carolina Office of the Commissioner of Banks
|
|||||||
OTTI | Other Than Temporary Impairment | |||||||
PCD | Purchased Financial Assets with Credit Deterioration | |||||||
PCI | Purchase Credit Impaired | |||||||
PPP | Paycheck Protection Program | |||||||
REO | Real Estate Owned | |||||||
ROU | Right of Use | |||||||
RSU | Restricted Stock Unit | |||||||
SEC |
Securities and Exchange Commission
|
|||||||
SBA | U.S. Small Business Administration | |||||||
SBIC | Small Business Investment Companies | |||||||
TDR | Troubled Debt Restructuring |
(Unaudited) | |||||||||||
September 30, 2021 |
June 30, 2021(1)
|
||||||||||
Assets | |||||||||||
Cash | $ | 22,431 | $ | 22,312 | |||||||
Interest-bearing deposits | 20,142 | 28,678 | |||||||||
Cash and cash equivalents | 42,573 | 50,990 | |||||||||
Commercial paper | 196,652 | 189,596 | |||||||||
Certificates of deposit in other banks | 35,495 | 40,122 | |||||||||
Debt securities available for sale, at fair value (amortized cost of $122,915 and $154,493 at September 30, 2021 and June 30, 2021, respectively)
|
124,576 | 156,459 | |||||||||
Other investments, at cost | 20,891 | 23,710 | |||||||||
Loans held for sale | 105,161 | 93,539 | |||||||||
Total loans, net of deferred loan fees and costs | 2,719,642 | 2,733,267 | |||||||||
Allowance for credit losses | (34,406) | (35,468) | |||||||||
Net loans | 2,685,236 | 2,697,799 | |||||||||
Premises and equipment, net | 68,568 | 70,909 | |||||||||
Accrued interest receivable | 8,429 | 7,933 | |||||||||
Real Estate Owned ("REO") | 45 | 188 | |||||||||
Deferred income taxes | 15,722 | 16,901 | |||||||||
Bank Owned Life Insurance ("BOLI") | 93,679 | 93,108 | |||||||||
Goodwill | 25,638 | 25,638 | |||||||||
Core deposit intangibles | 250 | 343 | |||||||||
Other assets | 58,445 | 57,488 | |||||||||
Total Assets | $ | 3,481,360 | $ | 3,524,723 | |||||||
Liabilities and stockholders' equity | |||||||||||
Liabilities | |||||||||||
Deposits | $ | 2,987,284 | $ | 2,955,541 | |||||||
Borrowings | 40,000 | 115,000 | |||||||||
Other liabilities | 57,565 | 57,663 | |||||||||
Total liabilities | 3,084,849 | 3,128,204 | |||||||||
Stockholders' equity | |||||||||||
Preferred stock, $0.01 par value, 10,000,000 shares authorized, none issued or outstanding
|
— | — | |||||||||
Common stock, $0.01 par value, 60,000,000 shares authorized, 16,307,658 shares
issued and outstanding at September 30, 2021; 16,636,483 at June 30, 2021
|
163 | 167 | |||||||||
Additional paid in capital | 151,425 | 160,582 | |||||||||
Retained earnings | 249,331 | 240,075 | |||||||||
Unearned Employee Stock Ownership Plan ("ESOP") shares | (5,687) | (5,819) | |||||||||
Accumulated other comprehensive income | 1,279 | 1,514 | |||||||||
Total stockholders' equity | 396,511 | 396,519 | |||||||||
Total liabilities and stockholders' equity | $ | 3,481,360 | $ | 3,524,723 |
(Unaudited) | |||||||||||||||||||||||
Three Months Ended | |||||||||||||||||||||||
September 30, | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
Interest and dividend income | |||||||||||||||||||||||
Loans | $ | 27,895 | $ | 28,592 | |||||||||||||||||||
Commercial paper and interest-bearing deposits | 331 | 881 | |||||||||||||||||||||
Debt securities available for sale | 524 | 528 | |||||||||||||||||||||
Other investments | 555 | 448 | |||||||||||||||||||||
Total interest and dividend income | 29,305 | 30,449 | |||||||||||||||||||||
Interest expense | |||||||||||||||||||||||
Deposits | 1,572 | 3,253 | |||||||||||||||||||||
Borrowings | 26 | 1,687 | |||||||||||||||||||||
Total interest expense | 1,598 | 4,940 | |||||||||||||||||||||
Net interest income | 27,707 | 25,509 | |||||||||||||||||||||
Provision (benefit) for credit losses | (1,460) | 950 | |||||||||||||||||||||
Net interest income after provision (benefit) for credit losses | 29,167 | 24,559 | |||||||||||||||||||||
Noninterest income | |||||||||||||||||||||||
Service charges and fees on deposit accounts | 2,372 | 2,097 | |||||||||||||||||||||
Loan income and fees | 979 | 474 | |||||||||||||||||||||
Gain on sale of loans held for sale | 4,057 | 3,344 | |||||||||||||||||||||
BOLI income | 518 | 532 | |||||||||||||||||||||
Operating lease income | 1,540 | 1,325 | |||||||||||||||||||||
Other, net | 886 | 867 | |||||||||||||||||||||
Total noninterest income | 10,352 | 8,639 | |||||||||||||||||||||
Noninterest expense | |||||||||||||||||||||||
Salaries and employee benefits | 15,280 | 15,207 | |||||||||||||||||||||
Net occupancy expense | 2,317 | 2,293 | |||||||||||||||||||||
Computer services | 2,324 | 2,307 | |||||||||||||||||||||
Telephone, postage, and supplies | 712 | 662 | |||||||||||||||||||||
Marketing and advertising | 705 | 325 | |||||||||||||||||||||
Deposit insurance premiums | 566 | 511 | |||||||||||||||||||||
REO related expense | 142 | 213 | |||||||||||||||||||||
Core deposit intangible amortization | 93 | 238 | |||||||||||||||||||||
Other | 3,877 | 4,244 | |||||||||||||||||||||
Total noninterest expense | 26,016 | 26,000 | |||||||||||||||||||||
Income before income taxes | 13,503 | 7,198 | |||||||||||||||||||||
Income tax expense | 2,976 | 1,445 | |||||||||||||||||||||
Net income | $ | 10,527 | $ | 5,753 | |||||||||||||||||||
Per share data: | |||||||||||||||||||||||
Net income per common share: | |||||||||||||||||||||||
Basic | $ | 0.66 | $ | 0.35 | |||||||||||||||||||
Diluted | $ | 0.65 | $ | 0.35 | |||||||||||||||||||
Average shares outstanding: | |||||||||||||||||||||||
Basic | 15,761,247 | 16,230,990 | |||||||||||||||||||||
Diluted | 16,146,611 | 16,469,242 |
(Unaudited) | |||||||||||||||||||||||
Three Months Ended | |||||||||||||||||||||||
September 30, | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
Net income | $ | 10,527 | $ | 5,753 | |||||||||||||||||||
Other comprehensive income (loss) | |||||||||||||||||||||||
Unrealized holding gains (losses) on debt securities available for sale | |||||||||||||||||||||||
Gains (losses) arising during the period | (305) | 199 | |||||||||||||||||||||
Deferred income tax benefit (expense) | 70 | (46) | |||||||||||||||||||||
Total other comprehensive income (loss) | (235) | 153 | |||||||||||||||||||||
Comprehensive income | $ | 10,292 | $ | 5,906 |
(Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock |
Additional
Paid In Capital |
Retained
Earnings |
Unearned
ESOP Shares |
Accumulated
Other Comprehensive Income (loss) |
Total
Stockholders' Equity |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2021 | 16,636,483 | $ | 167 | $ | 160,582 | $ | 240,075 | $ | (5,819) | $ | 1,514 | $ | 396,519 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net income | — | — | — | 10,527 | — | — | 10,527 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends declared on common stock, $0.08/common share
|
— | — | — | (1,271) | — | — | (1,271) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock repurchased | (376,435) | (4) | (10,429) | — | — | — | (10,433) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forfeited restricted stock | (3,000) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retired stock | (2,708) | — | (75) | — | — | — | (75) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock issued for RSUs | 7,118 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exercised stock options | 46,200 | — | 700 | — | — | — | 700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock option expense | — | — | 159 | — | — | — | 159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Restricted stock expense | — | — | 256 | — | — | — | 256 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
ESOP shares allocated | — | — | 232 | — | 132 | — | 364 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive loss | — | — | — | — | — | (235) | (235) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2021 | 16,307,658 | $ | 163 | $ | 151,425 | $ | 249,331 | $ | (5,687) | $ | 1,279 | $ | 396,511 |
(Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended September 30, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock |
Additional
Paid In Capital |
Retained
Earnings |
Unearned
ESOP Shares |
Accumulated
Other Comprehensive Income |
Total
Stockholders' Equity |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2020 | 17,021,357 | $ | 170 | $ | 169,648 | $ | 242,776 | $ | (6,348) | $ | 2,017 | $ | 408,263 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net income | — | — | — | 5,753 | — | — | 5,753 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumulative-effect adjustment due to the adoption of ASU 2016-13 | — | — | — | (13,358) | — | — | (13,358) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends declared on common stock, $0.07/common share
|
— | — | — | (1,148) | — | — | (1,148) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retired stock | (633) | — | (9) | — | — | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock option expense | — | — | 164 | — | — | — | 164 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Restricted stock expense | — | — | 342 | — | — | — | 342 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
ESOP shares allocated | — | — | 59 | — | 132 | — | 191 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income | — | — | — | — | — | 153 | 153 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2020 | 17,020,724 | $ | 170 | $ | 170,204 | $ | 234,023 | $ | (6,216) | $ | 2,170 | $ | 400,351 |
(Unaudited) | |||||||||||
Three Months Ended September 30, | |||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||
Operating activities: | |||||||||||
Net income | $ | 10,527 | $ | 5,753 | |||||||
Adjustments to reconcile net income to net cash used in operating activities: | |||||||||||
Provision (benefit) for credit losses | (1,460) | 950 | |||||||||
Depreciation | 2,279 | 2,392 | |||||||||
Deferred income tax expense | 1,249 | 1,070 | |||||||||
Net amortization and accretion | (34) | (442) | |||||||||
Gain on sale and impairment of REO | (3) | (35) | |||||||||
BOLI income | (518) | (532) | |||||||||
Gain on sale of loans held for sale | (4,057) | (3,344) | |||||||||
Origination of loans held for sale | (140,625) | (221,404) | |||||||||
Proceeds from sales of loans held for sale | 129,679 | 158,185 | |||||||||
Decrease in deferred loan fees, net | (1,562) | (1,753) | |||||||||
Decrease in accrued interest receivable and other assets | 105 | 1,926 | |||||||||
Core deposit intangible amortization | 93 | 238 | |||||||||
ESOP compensation expense | 364 | 191 | |||||||||
Restricted stock and stock option expense | 415 | 506 | |||||||||
Increase in other liabilities | 27 | 516 | |||||||||
Net cash used in operating activities | (3,521) | (55,783) | |||||||||
Investing activities: | |||||||||||
Purchase of debt securities available for sale | (5,261) | (500) | |||||||||
Proceeds from maturities of debt securities available for sale | 33,222 | 27,285 | |||||||||
Net proceeds (purchases) of commercial paper | (6,901) | 100,397 | |||||||||
Purchase of certificates of deposit in other banks | (996) | (996) | |||||||||
Maturities of certificates of deposit in other banks | 5,623 | 4,324 | |||||||||
Principal repayments of mortgage-backed securities | 3,003 | 4,635 | |||||||||
Net redemptions (purchases) of other investments | 2,819 | (3) | |||||||||
Net decrease in loans | 19,334 | 19,583 | |||||||||
Purchase of BOLI | (53) | (56) | |||||||||
Purchase of equipment for operating leases and other assets | (879) | (2,918) | |||||||||
Proceeds from the sale of equipment for operating leases | 1,165 | — | |||||||||
Purchase of premises and equipment | (2,416) | (1,807) | |||||||||
Proceeds from sale of premises and equipment | 634 | — | |||||||||
Proceeds from sale of REO | 146 | 228 | |||||||||
Net cash provided by investing activities | 49,440 | 150,172 | |||||||||
Financing activities: | |||||||||||
Net increase (decrease) in deposits | 31,743 | (43,710) | |||||||||
Net decrease in borrowings | (75,000) | — | |||||||||
Common stock repurchased | (10,433) | — | |||||||||
Cash dividends paid | (1,271) | (1,148) | |||||||||
Retired stock | (75) | (9) | |||||||||
Exercised stock options | 700 | — | |||||||||
Net cash used in financing activities | (54,336) | (44,867) | |||||||||
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents | (8,417) | 49,522 | |||||||||
Cash and cash equivalents at beginning of period | 50,990 | 121,622 | |||||||||
Cash and cash equivalents at end of period | $ | 42,573 | $ | 171,144 |
(Unaudited) | |||||||||||
Three Months Ended September 30, | |||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||
Supplemental disclosures: | |||||||||||
Cash paid during the period for: | |||||||||||
Interest | $ | 1,599 | $ | 5,308 | |||||||
Income taxes | 39 | 1,686 | |||||||||
Noncash transactions: | |||||||||||
Unrealized gain (loss) in value of debt securities available for sale, net of income taxes | (235) | 153 | |||||||||
Transfer of loans held for sale to total loans held for investment | 4,094 | 17,754 | |||||||||
ROU asset and lease liabilities for operating lease accounting | 959 | 533 | |||||||||
Transfer of premises and equipment to held for sale (included in other assets) | 3,229 | — | |||||||||
September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||
Amortized
Cost |
Gross
Unrealized Gains |
Gross
Unrealized Losses |
Estimated
Fair Value |
||||||||||||||||||||
U.S. government agencies | $ | 18,979 | $ | 123 | $ | (1) | $ | 19,101 | |||||||||||||||
Residential MBS of U.S. government agencies and GSEs | 40,348 | 1,186 | (76) | 41,458 | |||||||||||||||||||
Municipal bonds | 7,446 | 390 | — | 7,836 | |||||||||||||||||||
Corporate bonds | 56,142 | 174 | (135) | 56,181 | |||||||||||||||||||
Total | $ | 122,915 | $ | 1,873 | $ | (212) | $ | 124,576 |
June 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||
Amortized
Cost |
Gross
Unrealized Gains |
Gross
Unrealized Losses |
Estimated
Fair Value |
||||||||||||||||||||
U.S. government agencies | $ | 18,975 | $ | 135 | $ | (37) | $ | 19,073 | |||||||||||||||
Residential MBS of U.S. government agencies and GSEs | 42,119 | 1,339 | (54) | 43,404 | |||||||||||||||||||
Municipal bonds | 9,098 | 453 | — | 9,551 | |||||||||||||||||||
Corporate bonds | 84,301 | 257 | (127) | 84,431 | |||||||||||||||||||
Total | $ | 154,493 | $ | 2,184 | $ | (218) | $ | 156,459 |
September 30, 2021 | |||||||||||
Amortized
Cost |
Estimated
Fair Value |
||||||||||
Due within one year | $ | 29,684 | $ | 29,790 | |||||||
Due after one year through five years | 48,816 | 49,103 | |||||||||
Due after five years through ten years | 4,067 | 4,225 | |||||||||
Due after ten years | — | — | |||||||||
Mortgage-backed securities | 40,348 | 41,458 | |||||||||
Total | $ | 122,915 | $ | 124,576 |
June 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||
Amortized
Cost |
Estimated
Fair Value |
||||||||||||||||||||||
Due within one year | $ | 34,615 | $ | 34,684 | |||||||||||||||||||
Due after one year through five years | 73,249 | 73,633 | |||||||||||||||||||||
Due after five years through ten years | 4,510 | 4,738 | |||||||||||||||||||||
Due after ten years | — | — | |||||||||||||||||||||
Mortgage-backed securities | 42,119 | 43,404 | |||||||||||||||||||||
Total | $ | 154,493 | $ | 156,459 |
September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less than 12 Months | 12 Months or More | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair
Value |
Unrealized
Losses |
Fair
Value |
Unrealized
Losses |
Fair
Value |
Unrealized
Losses |
||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. government agencies | $ | 4,999 | $ | (1) | $ | — | $ | — | $ | 4,999 | $ | (1) | |||||||||||||||||||||||
Residential MBS of U.S. government agencies and GSEs | 8,616 | (52) | 1,171 | (24) | 9,787 | (76) | |||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds | 23,865 | (135) | — | — | 23,865 | (135) | |||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 37,480 | $ | (188) | $ | 1,171 | $ | (24) | $ | 38,651 | $ | (212) |
June 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less than 12 Months | 12 Months or More | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair
Value |
Unrealized
Losses |
Fair
Value |
Unrealized
Losses |
Fair
Value |
Unrealized
Losses |
||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. government agencies | $ | 14,963 | $ | (37) | $ | — | $ | — | $ | 14,963 | $ | (37) | |||||||||||||||||||||||
Residential MBS of U.S. government agencies and GSEs | 5,212 | (28) | 1,205 | (26) | 6,417 | (54) | |||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds | 19,873 | (127) | — | — | 19,873 | (127) | |||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 40,048 | $ | (192) | $ | 1,205 | $ | (26) | $ | 41,253 | $ | (218) |
September 30, 2021 | June 30, 2021 | ||||||||||
FHLB of Atlanta stock | $ | 2,965 | $ | 6,153 | |||||||
FRB stock | 7,395 | 7,386 | |||||||||
SBIC investments | 10,531 | 10,171 | |||||||||
Total | $ | 20,891 | $ | 23,710 |
September 30, 2021 | June 30, 2021 | ||||||||||
One-to-four family | $ | 39,049 | $ | 31,873 | |||||||
SBA | 6,662 | 4,160 | |||||||||
HELOCs | 59,450 | 57,506 | |||||||||
Total | $ | 105,161 | $ | 93,539 |
September 30, 2021 | June 30, 2021 | ||||||||||
Commercial loans: | |||||||||||
Commercial real estate | $ | 1,132,764 | $ | 1,142,276 | |||||||
Construction and development | 187,900 | 179,427 | |||||||||
Commercial and industrial | 153,612 | 141,341 | |||||||||
Equipment finance | 341,995 | 317,920 | |||||||||
Municipal finance | 142,100 | 140,421 | |||||||||
PPP loans | 28,762 | 46,650 | |||||||||
Total commercial loans | 1,987,133 | 1,968,035 | |||||||||
Retail consumer loans: | |||||||||||
One-to-four family | 384,901 | 406,549 | |||||||||
HELOCs - originated | 129,791 | 130,225 | |||||||||
HELOCs - purchased | 33,943 | 38,976 | |||||||||
Construction and land/lots | 69,835 | 66,027 | |||||||||
Indirect auto finance | 106,184 | 115,093 | |||||||||
Consumer | 7,855 | 8,362 | |||||||||
Total retail consumer loans | 732,509 | 765,232 | |||||||||
Total loans | 2,719,642 | 2,733,267 | |||||||||
Allowance for credit losses | (34,406) | (35,468) | |||||||||
Net loans | $ | 2,685,236 | $ | 2,697,799 |
Term Loans By Origination Fiscal Year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | Prior | Revolving | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 41,037 | $ | 232,436 | $ | 169,932 | $ | 139,212 | $ | 151,001 | $ | 346,044 | $ | 26,018 | $ | 1,105,680 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | 753 | — | — | — | 16,886 | 3,619 | — | 21,258 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | — | — | 621 | 4,807 | 398 | 5,826 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful
|
— | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial real estate | $ | 41,790 | $ | 232,436 | $ | 169,932 | $ | 139,212 | $ | 168,508 | $ | 354,470 | $ | 26,416 | $ | 1,132,764 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Construction and development | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 6,647 | $ | 24,896 | $ | 2,543 | $ | 4,207 | $ | 4,615 | $ | 8,331 | $ | 132,184 | $ | 183,423 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | 257 | 3,832 | 4,089 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | — | — | — | 388 | — | 388 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total construction and development | $ | 6,647 | $ | 24,896 | $ | 2,543 | $ | 4,207 | $ | 4,615 | $ | 8,976 | $ | 136,016 | $ | 187,900 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 17,402 | $ | 29,495 | $ | 16,467 | $ | 15,930 | $ | 9,562 | $ | 24,732 | $ | 34,015 | $ | 147,603 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | 431 | 108 | 116 | 37 | 692 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | 31 | 558 | 371 | 4,300 | 57 | — | 5,317 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial and industrial | $ | 17,402 | $ | 29,526 | $ | 17,025 | $ | 16,732 | $ | 13,970 | $ | 24,905 | $ | 34,052 | $ | 153,612 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Equipment finance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 52,310 | $ | 145,255 | $ | 94,454 | $ | 46,014 | $ | 3,578 | $ | — | $ | — | $ | 341,611 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | 94 | — | — | — | — | — | 94 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | 32 | — | — | — | — | 32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | 258 | — | — | — | 258 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total equipment finance | $ | 52,310 | $ | 145,349 | $ | 94,486 | $ | 46,272 | $ | 3,578 | $ | — | $ | — | $ | 341,995 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal leases | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 5,191 | $ | 23,137 | $ | 21,330 | $ | 13,038 | $ | 15,994 | $ | 49,260 | $ | 13,893 | $ | 141,843 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | 257 | — | 257 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total municipal leases | $ | 5,191 | $ | 23,137 | $ | 21,330 | $ | 13,038 | $ | 15,994 | $ | 49,517 | $ | 13,893 | $ | 142,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||
PPP loans | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 11 | $ | 20,799 | $ | 7,952 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 28,762 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total PPP loans | $ | 11 | $ | 20,799 | $ | 7,952 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 28,762 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial loans | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 122,598 | $ | 476,018 | $ | 312,678 | $ | 218,401 | $ | 184,750 | $ | 428,367 | $ | 206,110 | $ | 1,948,922 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | 753 | 94 | — | 431 | 16,994 | 4,249 | 3,869 | 26,390 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | 31 | 590 | 371 | 4,921 | 5,252 | 398 | 11,563 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | 258 | — | — | — | 258 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial loans | $ | 123,351 | $ | 476,143 | $ | 313,268 | $ | 219,461 | $ | 206,665 | $ | 437,868 | $ | 210,377 | $ | 1,987,133 |
Term Loans By Origination Fiscal Year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | Prior | Revolving | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One-to-four family | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 9,624 | $ | 69,855 | $ | 56,443 | $ | 37,245 | $ | 35,835 | $ | 163,570 | $ | 4,367 | $ | 376,939 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | 1,091 | — | 1,091 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | 243 | 972 | — | 215 | 4,939 | — | 6,369 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | 188 | — | 188 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | 314 | — | 314 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total one-to-four family | $ | 9,624 | $ | 70,098 | $ | 57,415 | $ | 37,245 | $ | 36,050 | $ | 170,102 | $ | 4,367 | $ | 384,901 | |||||||||||||||||||||||||||||||
HELOCs - originated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 297 | $ | 1,578 | $ | 365 | $ | 1,366 | $ | 242 | $ | 9,309 | $ | 115,486 | $ | 128,643 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | 11 | — | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | — | 159 | — | 926 | 52 | 1,137 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total HELOCs - originated | $ | 297 | $ | 1,578 | $ | 365 | $ | 1,525 | $ | 242 | $ | 10,246 | $ | 115,538 | $ | 129,791 | |||||||||||||||||||||||||||||||
HELOCs - purchased | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 33,490 | $ | 33,490 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | — | — | 0 | — | — | 453 | 453 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total HELOCs - purchased | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 33,943 | $ | 33,943 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Construction and land/lots | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 431 | $ | 8,096 | $ | 8,454 | $ | 747 | $ | — | $ | 2,781 | $ | 48,920 | $ | 69,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | — | — | — | 406 | — | 406 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total construction and land/lots | $ | 431 | $ | 8,096 | $ | 8,454 | $ | 747 | $ | — | $ | 3,187 | $ | 48,920 | $ | 69,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Indirect auto finance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 8,103 | $ | 37,082 | $ | 23,730 | $ | 13,635 | $ | 15,561 | $ | 7,222 | $ | — | $ | 105,333 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | 0 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | 12 | 353 | 120 | 208 | 157 | — | 850 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | 1 | — | — | — | — | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total indirect auto finance | $ | 8,103 | $ | 37,095 | $ | 24,083 | $ | 13,755 | $ | 15,769 | $ | 7,379 | $ | — | $ | 106,184 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total consumer loans | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 303 | $ | 1,170 | $ | 861 | $ | 4,828 | $ | 201 | $ | 153 | $ | 271 | $ | 7,787 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | 14 | — | — | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | 3 | 17 | 3 | 14 | 16 | 53 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | 1 | — | — | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total consumer loans | $ | 303 | $ | 1,170 | $ | 864 | $ | 4,846 | $ | 218 | $ | 167 | $ | 287 | $ | 7,855 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total retail consumer loans | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 18,758 | $ | 117,781 | $ | 89,853 | $ | 57,821 | $ | 51,839 | $ | 183,035 | $ | 202,534 | $ | 721,621 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | 14 | 1,102 | — | 1,116 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | 255 | 1,328 | 296 | 426 | 6,442 | 521 | 9,268 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | 188 | — | 188 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | 1 | — | 1 | — | 314 | — | 316 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total retail consumer loans | $ | 18,758 | $ | 118,037 | $ | 91,181 | $ | 58,118 | $ | 52,279 | $ | 191,081 | $ | 203,055 | $ | 732,509 |
Term Loans By Origination Fiscal Year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | Prior | Revolving | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 227,850 | $ | 177,691 | $ | 142,407 | $ | 158,147 | $ | 158,525 | $ | 220,834 | $ | 25,860 | $ | 1,111,314 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | 16,951 | 1,256 | 3,092 | — | 21,299 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | — | 630 | 4,993 | 3,642 | 398 | 9,663 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful
|
— | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial real estate | $ | 227,850 | $ | 177,691 | $ | 142,407 | $ | 175,728 | $ | 164,774 | $ | 227,568 | $ | 26,258 | $ | 1,142,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Construction and development | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | 18,262 | 6,523 | 10,349 | 6,008 | 2,693 | 7,153 | 123,843 | $ | 174,831 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | 286 | 3,827 | 4,113 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | — | — | — | 482 | — | 482 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | 1 | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total construction and development | $ | 18,262 | $ | 6,523 | $ | 10,349 | $ | 6,008 | $ | 2,693 | $ | 7,922 | $ | 127,670 | $ | 179,427 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | 29,606 | 14,010 | 18,826 | 10,759 | 15,346 | 10,589 | 36,165 | $ | 135,301 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | 21 | 438 | 110 | 32 | 125 | 37 | 763 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | 31 | 33 | 300 | — | — | 83 | 4,829 | 5,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | 1 | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial and industrial | $ | 29,637 | $ | 14,064 | $ | 19,564 | $ | 10,869 | $ | 15,378 | $ | 10,798 | $ | 41,031 | $ | 141,341 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Equipment finance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | 154,685 | 104,681 | 53,178 | 4,773 | — | — | — | $ | 317,317 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | 323 | — | — | — | — | 323 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | 280 | — | — | — | — | 280 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total equipment finance | $ | 154,685 | $ | 104,681 | $ | 53,781 | $ | 4,773 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 317,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal leases | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | 23,358 | 19,240 | 14,005 | 17,979 | 9,738 | 47,144 | 8,700 | $ | 140,164 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | 257 | — | 257 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total municipal leases | $ | 23,358 | $ | 19,240 | $ | 14,005 | $ | 17,979 | $ | 9,738 | $ | 47,401 | $ | 8,700 | $ | 140,421 | |||||||||||||||||||||||||||||||
PPP loans | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | 29,667 | 16,983 | — | — | — | — | — | $ | 46,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total PPP loans | $ | 29,667 | $ | 16,983 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 46,650 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial loans | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 483,428 | $ | 339,128 | $ | 238,765 | $ | 197,666 | $ | 186,302 | $ | 285,720 | $ | 194,568 | $ | 1,925,577 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | 21 | 438 | 17,061 | 1,288 | 3,760 | 3,864 | 26,432 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | 31 | 33 | 623 | 630 | 4,993 | 4,207 | 5,227 | 15,744 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | 280 | — | — | — | — | 280 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | 2 | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial loans | $ | 483,459 | $ | 339,182 | $ | 240,106 | $ | 215,357 | $ | 192,583 | $ | 293,689 | $ | 203,659 | $ | 1,968,035 |
Term Loans By Origination Fiscal Year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | Prior | Revolving | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One-to-four family | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 72,723 | $ | 52,987 | $ | 46,958 | $ | 40,461 | $ | 37,361 | $ | 143,531 | $ | 4,345 | $ | 398,366 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | 27 | 1,084 | — | 1,111 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | 246 | 981 | — | 216 | 86 | 5,037 | — | 6,566 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | 191 | — | 191 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | 315 | — | 315 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total one-to-four family | $ | 72,969 | $ | 53,968 | $ | 46,958 | $ | 40,677 | $ | 37,474 | $ | 150,158 | $ | 4,345 | $ | 406,549 | |||||||||||||||||||||||||||||||
HELOCs - originated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | 2,767 | 465 | 1,294 | 217 | 716 | 9,469 | 114,048 | $ | 128,976 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | 12 | — | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | 159 | — | 38 | 935 | 105 | 1,237 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total HELOCs - originated | $ | 2,767 | $ | 465 | $ | 1,453 | $ | 217 | $ | 754 | $ | 10,416 | $ | 114,153 | $ | 130,225 | |||||||||||||||||||||||||||||||
HELOCs - purchased | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | — | — | — | — | — | — | 38,523 | $ | 38,523 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | — | — | — | — | 453 | 453 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total HELOCs - purchased | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 38,976 | $ | 38,976 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Construction and land/lots | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | 4,244 | 12,133 | 2,357 | 956 | — | 3,558 | 42,267 | $ | 65,515 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | — | 96 | — | 416 | — | 512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total construction and land/lots | $ | 4,244 | $ | 12,133 | $ | 2,357 | $ | 1,052 | $ | — | $ | 3,974 | $ | 42,267 | $ | 66,027 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Indirect auto finance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | 42,128 | 27,134 | 16,224 | 18,853 | 7,561 | 2,061 | — | $ | 113,961 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | 29 | 415 | 195 | 273 | 143 | 75 | — | 1,130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | 2 | — | — | — | — | — | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total indirect auto finance | $ | 42,159 | $ | 27,549 | $ | 16,419 | $ | 19,126 | $ | 7,704 | $ | 2,136 | $ | — | $ | 115,093 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer loans | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | 1,344 | 1,019 | 5,204 | 252 | 90 | 91 | 288 | $ | 8,288 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | 14 | — | — | — | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | 3 | 19 | 11 | 4 | 10 | 11 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | 1 | 1 | — | — | — | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total consumer loans | $ | 1,344 | $ | 1,023 | $ | 5,224 | $ | 277 | $ | 94 | $ | 101 | $ | 299 | $ | 8,362 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total retail consumer loans | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 123,206 | $ | 93,738 | $ | 72,037 | $ | 60,739 | $ | 45,728 | $ | 158,710 | $ | 199,471 | $ | 753,629 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | 14 | 27 | 1,096 | — | 1,137 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | 275 | 1,399 | 373 | 596 | 271 | 6,473 | 569 | 9,956 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | 191 | — | 191 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | 2 | 1 | 1 | — | — | 315 | — | 319 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total retail consumer loans | $ | 123,483 | $ | 95,138 | $ | 72,411 | $ | 61,349 | $ | 46,026 | $ | 166,785 | $ | 200,040 | $ | 765,232 |
Past Due | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
30-89 Days | 90 Days+ | Total | Current | Loans | |||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial loans: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | $ | — | $ | 114 | $ | 114 | $ | 1,132,650 | $ | 1,132,764 | |||||||||||||||||||||||||
Construction and development | 216 | 37 | 253 | 187,647 | 187,900 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | 67 | 562 | 629 | 152,983 | 153,612 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Equipment finance | 52 | 256 | 308 | 341,687 | 341,995 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal finance | 405 | — | 405 | 141,695 | 142,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||
PPP loans | — | — | — | 28,762 | 28,762 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Retail consumer loans: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
One-to-four family | 1,159 | 1,227 | 2,386 | 382,515 | 384,901 | ||||||||||||||||||||||||||||||
HELOCs - originated | 65 | 317 | 382 | 129,409 | 129,791 | ||||||||||||||||||||||||||||||
HELOCs - purchased | 200 | — | 200 | 33,743 | 33,943 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Construction and land/lots | 126 | 22 | 148 | 69,687 | 69,835 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Indirect auto finance | 170 | 139 | 309 | 105,875 | 106,184 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer | 425 | 43 | 468 | 7,387 | 7,855 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | $ | 2,885 | $ | 2,717 | $ | 5,602 | $ | 2,714,040 | $ | 2,719,642 |
Past Due | Total | ||||||||||||||||||||||||||||
30-89 Days | 90 Days+ | Total | Current | Loans | |||||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
Commercial loans: | |||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | $ | 396 | $ | 1,680 | $ | 2,076 | $ | 1,140,200 | $ | 1,142,276 | |||||||||||||||||||
Construction and development | — | 37 | 37 | 179,390 | 179,427 | ||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | 634 | 19 | 653 | 140,688 | 141,341 | ||||||||||||||||||||||||
Equipment finance | — | 347 | 347 | 317,573 | 317,920 | ||||||||||||||||||||||||
Municipal finance | — | — | — | 140,421 | 140,421 | ||||||||||||||||||||||||
PPP loans | — | — | — | 46,650 | 46,650 | ||||||||||||||||||||||||
Retail consumer loans: | |||||||||||||||||||||||||||||
One-to-four family | 1,112 | 1,124 | 2,236 | 404,313 | 406,549 | ||||||||||||||||||||||||
HELOCs - originated | 290 | 186 | 476 | 129,749 | 130,225 | ||||||||||||||||||||||||
HELOCs - purchased | 198 | 79 | 277 | 38,699 | 38,976 | ||||||||||||||||||||||||
Construction and land/lots | 6 | 35 | 41 | 65,986 | 66,027 | ||||||||||||||||||||||||
Indirect auto finance | 299 | 259 | 558 | 114,535 | 115,093 | ||||||||||||||||||||||||
Consumer | 378 | 36 | 414 | 7,948 | 8,362 | ||||||||||||||||||||||||
Total loans | $ | 3,313 | $ | 3,802 | $ | 7,115 | $ | 2,726,152 | $ | 2,733,267 |
September 30, 2021 |
June 30, 2021
|
90 Days + &
still accruing as of September 30, 2021
|
Nonaccrual with no allowance as of September 30, 2021
|
Interest income recognized | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial loans: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | $ | 1,576 | $ | 7,015 | $ | — | $ | — | $ | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction and development | 388 | 482 | — | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | 1,488 | 49 | — | 418 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equipment finance | 334 | 630 | — | 255 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retail consumer loans: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One-to-four family | 1,710 | 2,625 | — | — | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HELOCs - originated | 445 | 476 | — | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HELOCs - purchased | 453 | 453 | — | — | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction and land/lots | 22 | 22 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Indirect auto finance | 274 | 438 | — | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer | 48 | 416 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | $ | 6,738 | $ | 12,606 | $ | — | $ | 673 | $ | 49 |
September 30, 2021
|
June 30, 2021
|
|||||||||||||||||||
Performing TDRs | $ | 11,341 | $ | 11,088 |
Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||
September 30, | ||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||
Provision (benefit) for credit losses: | ||||||||||||||||||||||||||
Loans | $ | (1,335) | $ | 950 | ||||||||||||||||||||||
Off-balance-sheet credit exposure | (125) | — | ||||||||||||||||||||||||
Total provision (benefit) for credit losses | $ | (1,460) | $ | 950 |
Three Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2021
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial |
Retail
Consumer |
Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at beginning of period | $ | 24,746 | $ | 10,722 | $ | 35,468 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benefit for credit losses | (623) | (712) | (1,335) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charge-offs | (619) | (90) | (709) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recoveries | 700 | 282 | 982 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net recoveries | 81 | 192 | 273 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at end of period | $ | 24,204 | $ | 10,202 | $ | 34,406 |
Three Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial |
Retail
Consumer |
Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at beginning of period | $ | 21,116 | $ | 6,956 | $ | 28,072 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impact of adoption ASU 2016-13 | 4,073 | 10,736 | 14,809 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | 292 | 658 | 950 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charge-offs | (1,095) | (682) | (1,777) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recoveries | 813 | 265 | 1,078 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net charge-offs | (282) | (417) | (699) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at end of period | $ | 25,199 | $ | 17,933 | 43,132 |
Allowance for Credit Losses | Total Loans Receivable | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans
Individually Evaluated |
Loans
Collectively Evaluated |
Total |
Loans
Individually Evaluated |
Loans
Collectively Evaluated |
Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial loans: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | $ | 9 | $ | 12,209 | $ | 12,218 | $ | 299 | $ | 1,132,465 | $ | 1,132,764 | |||||||||||||||||||||||||||||
Construction and development | — | 1,776 | 1,776 | — | 187,900 | 187,900 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | 525 | 2,682 | 3,207 | 2,048 | 151,564 | 153,612 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equipment finance | — | 6,714 | 6,714 | 255 | 341,740 | 341,995 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal finance | — | 289 | 289 | — | 142,100 | 142,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPP loans | — | — | — | — | 28,762 | 28,762 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retail consumer loans: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One-to-four family | 3 | 5,018 | 5,021 | 1,969 | 382,932 | 384,901 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
HELOCs - originated | — | 1,430 | 1,430 | — | 129,791 | 129,791 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
HELOCs - purchased | — | 374 | 374 | — | 33,943 | 33,943 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction and land/lots | — | 776 | 776 | — | 69,835 | 69,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Indirect auto finance | — | 2,444 | 2,444 | — | 106,184 | 106,184 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer | — | 157 | 157 | — | 7,855 | 7,855 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 537 | $ | 33,869 | $ | 34,406 | $ | 4,571 | $ | 2,715,071 | $ | 2,719,642 |
Allowance for Loan Losses | Total Loans Receivable | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans
Individually Evaluated |
Loans
Collectively Evaluated |
Total |
Loans
Individually Evaluated |
Loans
Collectively Evaluated |
Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial loans: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | $ | 456 | $ | 12,826 | $ | 13,282 | $ | 5,729 | $ | 1,136,547 | $ | 1,142,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction and development | — | 1,801 | 1,801 | 80 | 179,347 | 179,427 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | 9 | 2,583 | 2,592 | 760 | 140,581 | 141,341 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equipment finance | — | 6,537 | 6,537 | 275 | 317,645 | 317,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal finance | — | 534 | 534 | — | 140,421 | 140,421 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPP loans | — | — | — | — | 46,650 | 46,650 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retail consumer loans: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One-to-four family | 2 | 5,407 | 5,409 | 1,977 | 404,572 | 406,549 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HELOCs - originated | — | 1,512 | 1,512 | — | 130,225 | 130,225 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HELOCs - purchased | — | 452 | 452 | — | 38,976 | 38,976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction and land/lots | — | 812 | 812 | — | 66,027 | 66,027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Indirect auto finance | — | 2,367 | 2,367 | — | 115,093 | 115,093 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer | — | 170 | 170 | — | 8,362 | 8,362 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 467 | $ | 35,001 | $ | 35,468 | $ | 8,821 | $ | 2,724,446 | $ | 2,733,267 |
Type of Collateral and Extent to Which Collateral Secures Financial Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2021 | Residential Property | Investment Property | Commercial Property | Business Assets | Financial Assets Not Considered Collateral Dependent | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial loans: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | $ | — | $ | — | $ | 299 | $ | — | $ | 1,132,465 | $ | 1,132,764 | |||||||||||||||||||||||||||||
Construction and development | — | — | — | — | 187,900 | 187,900 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | — | — | — | 494 | 153,118 | 153,612 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equipment finance | — | — | — | — | 341,995 | 341,995 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal finance | — | — | — | — | 142,100 | 142,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPP loans | — | — | — | — | 28,762 | 28,762 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retail consumer loans: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One-to-four family | 799 | — | — | — | 384,102 | 384,901 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
HELOCs - originated | — | — | — | — | 129,791 | 129,791 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
HELOCs - purchased | — | — | — | — | 33,943 | 33,943 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction and land/lots | — | — | — | — | 69,835 | 69,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Indirect auto finance | — | — | — | — | 106,184 | 106,184 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer | — | — | — | — | 7,855 | 7,855 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 799 | $ | — | $ | 299 | $ | 494 | $ | 2,718,050 | $ | 2,719,642 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Collateral Value | $ | 1,160 | $ | — | $ | 288 | $ | — |
Type of Collateral and Extent to Which Collateral Secures Financial Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 | Residential Property | Investment Property | Commercial Property | Business Assets | Financial Assets Not Considered Collateral Dependent | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial loans: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | $ | — | $ | 3,421 | $ | 2,308 | $ | — | $ | 1,136,547 | $ | 1,142,276 | |||||||||||||||||||||||||||||
Construction and development | — | 80 | — | — | 179,347 | 179,427 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | — | — | — | 25 | 141,316 | 141,341 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equipment finance | — | — | — | — | 317,920 | 317,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal finance | — | — | — | — | 140,421 | 140,421 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPP loans | — | — | — | — | 46,650 | 46,650 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retail consumer loans: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One-to-four family | 807 | — | — | — | 405,742 | 406,549 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
HELOCs - originated | — | — | — | — | 130,225 | 130,225 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
HELOCs - purchased | — | — | — | — | 38,976 | 38,976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction and land/lots | — | — | — | — | 66,027 | 66,027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Indirect auto finance | — | — | — | — | 115,093 | 115,093 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer | — | — | — | — | 8,362 | 8,362 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 807 | $ | 3,501 | $ | 2,308 | $ | 25 | $ | 2,726,626 | $ | 2,733,267 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Collateral Value | $ | 1,160 | $ | 3,602 | $ | 2,723 | $ | 26 |
Three Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 |
2020
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Number
of Loans |
Pre
Modification Outstanding Recorded Investment |
Post
Modification Outstanding Recorded Investment |
Number
of Loans |
Pre
Modification Outstanding Recorded Investment |
Post
Modification Outstanding Recorded Investment |
||||||||||||||||||||||||||||||
Other TDRs: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | — | — | — | 1 | 4,407 | 3,800 | |||||||||||||||||||||||||||||
Retail consumer: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
HELOCs - originated | 1 | 18 | 18 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Indirect auto finance | 5 | 84 | 83 | 6 | 105 | 78 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total | 6 | $ | 102 | $ | 101 | 7 | $ | 4,512 | $ | 3,878 |
Three Months Ended September 30, 2021 | Three Months Ended September 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of
Loans |
Recorded
Investment |
Number of
Loans |
Recorded
Investment |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other TDRs: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retail consumer: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Indirect auto finance | 2 | 44 | 1 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | 2 | $ | 44 | — | $ | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
Numerator: | |||||||||||||||||||||||
Net income | $ | 10,527 | $ | 5,753 | |||||||||||||||||||
Allocation of earnings to participating securities | (92) | (50) | |||||||||||||||||||||
Numerator for basic EPS - Net income available to common stockholders | $ | 10,435 | $ | 5,703 | |||||||||||||||||||
Effect of dilutive securities: | |||||||||||||||||||||||
Dilutive effect to participating securities | 2 | 6 | |||||||||||||||||||||
Numerator for diluted EPS | $ | 10,437 | $ | 5,709 | |||||||||||||||||||
Denominator: | |||||||||||||||||||||||
Weighted-average common shares outstanding - basic | 15,761,247 | 16,230,990 | |||||||||||||||||||||
Effect of dilutive shares | 385,364 | 238,252 | |||||||||||||||||||||
Weighted-average common shares outstanding - diluted | 16,146,611 | 16,469,242 | |||||||||||||||||||||
Net income per share - basic | $ | 0.66 | $ | 0.35 | |||||||||||||||||||
Net income per share - diluted | $ | 0.65 | $ | 0.35 | |||||||||||||||||||
Three Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
Share-based compensation expense | $ | 415 | $ | 506 | |||||||||||||||||||
Tax benefit | $ | 98 | $ | 119 |
Options |
Weighted-
Average Exercise Price |
Remaining
Contractual Life (Years) |
Aggregate
Intrinsic Value |
||||||||||||||||||||
Options outstanding at June 30, 2020 | 1,615,500 | $ | 18.12 | 4.4 | $ | 1,711 | |||||||||||||||||
Forfeited | 200 | 24.95 | — | — | |||||||||||||||||||
Options outstanding at September 30, 2020 | 1,615,300 | $ | 18.12 | 4.1 | $ | — | |||||||||||||||||
Exercisable at September 30, 2020 | 1,303,000 | $ | 16.31 | 3.3 | $ | — | |||||||||||||||||
Non-vested at September 30, 2020 | 312,300 | $ | 25.68 | 7.6 | $ | — | |||||||||||||||||
Options outstanding at June 30, 2021 | 1,319,456 | $ | 19.07 | 3.9 | $ | 11,657 | |||||||||||||||||
Exercised | 46,200 | 15.16 | — | — | |||||||||||||||||||
Forfeited | 2,600 | 25.42 | — | — | |||||||||||||||||||
Options outstanding at September 30, 2021 | 1,270,656 | $ | 19.19 | 3.7 | $ | 11,164 | |||||||||||||||||
Exercisable at September 30, 2021 | 1,030,506 | $ | 17.75 | 2.9 | $ | 10,546 | |||||||||||||||||
Non-vested at September 30, 2021 | 240,150 | $ | 25.41 | 7.3 | $ | 617 |
Restricted
Stock Awards |
Weighted-
Average Grant Date Fair Value |
Aggregate
Intrinsic Value |
|||||||||||||||
Non-vested at June 30, 2020 | 144,046 | $ | 25.89 | $ | 2,305 | ||||||||||||
Vested | 2,600 | 25.37 | — | ||||||||||||||
Forfeited | 200 | 24.95 | — | ||||||||||||||
Non-vested at September 30, 2020 | 141,246 | $ | 25.90 | $ | 1,918 | ||||||||||||
Non-vested at June 30, 2021 | 151,575 | $ | 25.06 | $ | 4,229 | ||||||||||||
Vested | 8,918 | 26.93 | — | ||||||||||||||
Forfeited | 3,000 | 26.31 | — | ||||||||||||||
Non-vested at September 30, 2021 | 139,657 | $ | 25.00 | $ | 3,908 |
September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||
Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | ||||||||||||||||||||
U.S government agencies | $ | 19,101 | $ | — | $ | 19,101 | $ | — | |||||||||||||||
Residential MBS of U.S. government agencies and GSEs | 41,458 | — | 41,458 | — | |||||||||||||||||||
Municipal bonds | 7,836 | — | 7,836 | — | |||||||||||||||||||
Corporate bonds | 56,181 | — | 56,181 | — | |||||||||||||||||||
Total | $ | 124,576 | $ | — | $ | 124,576 | $ | — |
June 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||
Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | ||||||||||||||||||||
U.S government agencies | $ | 19,073 | $ | — | $ | 19,073 | $ | — | |||||||||||||||
Residential MBS of U.S. government agencies and GSEs | 43,404 | — | 43,404 | — | |||||||||||||||||||
Municipal bonds | 9,551 | — | 9,551 | — | |||||||||||||||||||
Corporate bonds | 84,431 | — | 84,431 | — | |||||||||||||||||||
Total | $ | 156,459 | $ | — | $ | 156,459 | $ | — |
September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||
Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | ||||||||||||||||||||
Individually evaluated loans | $ | 4,034 | $ | — | $ | — | $ | 4,034 | |||||||||||||||
June 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||
Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | ||||||||||||||||||||
Individually evaluated loans | $ | 8,354 | $ | — | $ | — | $ | 8,354 | |||||||||||||||
Fair Value at September 30, 2021 |
Valuation
Techniques |
Unobservable
Input |
Range |
Weighted
Average |
|||||||||||||||||||||||||
Nonrecurring measurements: | |||||||||||||||||||||||||||||
Individually evaluated loans | $ | 4,034 | Discounted appraisals and discounted cash flows | Collateral discounts: Discount spread: |
6% - 100%
0%
|
13 | % | ||||||||||||||||||||||
Fair Value at June 30, 2021 |
Valuation
Techniques |
Unobservable
Input |
Range |
Weighted
Average |
|||||||||||||||||||||||||
Nonrecurring measurements: | |||||||||||||||||||||||||||||
Individually evaluated loans | $ | 8,354 | Discounted appraisals and discounted cash flows | Collateral discounts: Discount spread: |
0% - 52%
0% - 7%
|
6 | % | ||||||||||||||||||||||
September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
Carrying
Value |
Fair
Value |
Level 1 | Level 2 | Level 3 | |||||||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | $ | 42,573 | $ | 42,573 | $ | 42,573 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||
Commercial paper
|
196,652 | 196,652 | 196,652 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Certificates of deposit in other banks
|
35,495 | 35,495 | — | 35,495 | — | ||||||||||||||||||||||||
Debt securities available for sale | 124,576 | 124,576 | — | 124,576 | — | ||||||||||||||||||||||||
Loans held for sale
|
105,161 | 107,972 | — | — | 107,972 | ||||||||||||||||||||||||
Loans, net
|
2,685,236 | 2,656,263 | — | — | 2,656,263 | ||||||||||||||||||||||||
FHLB stock
|
2,965 | 2,965 | 2,965 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
FRB stock
|
7,395 | 7,395 | 7,395 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
SBIC investments
|
10,531 | 10,531 | — | — | 10,531 | ||||||||||||||||||||||||
Accrued interest receivable
|
8,429 | 8,429 | — | 611 | 7,818 | ||||||||||||||||||||||||
Liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest-bearing and NOW deposits
|
1,333,439 | 1,333,439 | — | 1,333,439 | — | ||||||||||||||||||||||||
Money market accounts
|
987,650 | 621,675 | — | 621,675 | — | ||||||||||||||||||||||||
Savings accounts
|
220,614 | 220,614 | — | 220,614 | — | ||||||||||||||||||||||||
Certificates of deposit
|
445,581 | 446,540 | — | 446,540 | — | ||||||||||||||||||||||||
Borrowings
|
40,000 | 40,000 | — | 40,000 | — | ||||||||||||||||||||||||
Accrued interest payable
|
50 | 50 | — | 50 | — |
June 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
Carrying
Value |
Fair
Value |
Level 1 | Level 2 | Level 3 | |||||||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | $ | 50,990 | $ | 50,990 | $ | 50,990 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||
Commercial paper
|
189,596 | 189,596 | 189,596 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Certificates of deposit in other banks
|
40,122 | 40,122 | — | 40,122 | — | ||||||||||||||||||||||||
Debt securities available for sale | 156,459 | 156,459 | — | 156,459 | — | ||||||||||||||||||||||||
Loans held for sale
|
93,539 | 94,779 | — | — | 94,779 | ||||||||||||||||||||||||
Loans, net
|
2,697,799 | 2,668,570 | — | — | 2,668,570 | ||||||||||||||||||||||||
FHLB stock
|
6,153 | 6,153 | 6,153 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
FRB stock
|
7,386 | 7,386 | 7,386 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
SBIC investments
|
10,171 | 10,171 | — | — | 10,171 | ||||||||||||||||||||||||
Accrued interest receivable
|
7,933 | 7,933 | 52 | 542 | 7,339 | ||||||||||||||||||||||||
Liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest-bearing and NOW deposits
|
1,281,372 | 1,281,372 | — | 1,281,372 | — | ||||||||||||||||||||||||
Money market accounts
|
975,001 | 975,001 | — | 975,001 | — | ||||||||||||||||||||||||
Savings accounts
|
226,391 | 226,391 | — | 226,391 | — | ||||||||||||||||||||||||
Certificates of deposit
|
472,777 | 474,397 | — | 474,397 | — | ||||||||||||||||||||||||
Borrowings
|
115,000 | 115,000 | — | 115,000 | — | ||||||||||||||||||||||||
Accrued interest payable
|
52 | 52 | — | 52 | — |
Supplemental Balance Sheet Information:
|
September 30, 2021 | June 30, 2021 | |||||||||
ROU assets | $ | 6,103 | $ | 5,498 | |||||||
Lease liabilities | $ | 6,852 | $ | 5,926 | |||||||
Weighted-average remaining lease terms (years) | 9.70 | 9.49 | |||||||||
Weighted-average discount rate | 3.15 | % | 3.18 | % |
Fiscal year ending September 30: | |||||
Remaining 2022 | $ | 1,100 | |||
2023 | 1,479 | ||||
2024 | 1,010 | ||||
2025 | 630 | ||||
2026 | 512 | ||||
Thereafter | 3,218 | ||||
Total of future minimum payments | $ | 7,949 |
Three Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||
2021 |
2020
|
||||||||||||||||||||||
Operating lease cost (included in occupancy expense) | $ | 484 | $ | 439 | |||||||||||||||||||
Sublease income (included in other, net noninterest income) | (51) | (61) | |||||||||||||||||||||
Total operating lease expense, net | $ | 433 | $ | 378 |
Fiscal year ending September 30: | |||||
Remaining 2022 | $ | 100 | |||
2023 | 134 | ||||
2024 | 145 | ||||
2025 | 146 | ||||
2026 | 146 | ||||
Thereafter | 1,702 | ||||
Total minimum lease payments | 2,373 | ||||
Less: amount representing interest | (580) | ||||
Present value of net minimum lease payments | $ | 1,793 |
Three Months Ended September 30, | |||||||||||
2021 |
2020
|
||||||||||
ROU assets - noncash additions (operating leases) | $ | 959 | $ | 533 | |||||||
Cash paid for amounts included in the measurement of lease liabilities (operating leases) | 628 | 524 | |||||||||
Cash paid for amounts included in the measurement of lease liabilities (finance leases) | 33 | 33 |
Fiscal year ending September 30: | |||||
Remaining 2022 | $ | 4,734 | |||
2023 | 4,671 | ||||
2024 | 2,569 | ||||
2025 | 722 | ||||
2026 | 246 | ||||
Thereafter | 13 | ||||
Total of future minimum payments | $ | 12,955 |
September 30, 2021 |
June 30, 2021
|
||||||||||
Lease receivables | $ | 63,741 | $ | 63,279 | |||||||
Fiscal year ending September 30: | |||||
Remaining 2022 | $ | 14,928 | |||
2023 | 19,076 | ||||
2024 | 16,036 | ||||
2025 | 10,862 | ||||
2026 | 6,437 | ||||
Thereafter | 2,791 | ||||
Total minimum payments | 70,130 | ||||
Less: amount representing interest | (6,389) | ||||
Total | $ | 63,741 |
As of | ||||||||||||||||||||
(Dollars in thousands, except per share data) | September 30, | June 30, | September 30, | |||||||||||||||||
2021 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||
Total stockholders' equity | $ | 396,511 | $ | 396,519 | $ | 400,351 | ||||||||||||||
Less: goodwill, core deposit intangibles, net of taxes | 25,830 | 25,902 | 26,285 | |||||||||||||||||
Tangible book value (1)
|
$ | 370,681 | $ | 370,617 | $ | 374,066 | ||||||||||||||
Common shares outstanding | 16,307,658 | 16,636,483 | 17,020,724 | |||||||||||||||||
Tangible book value per share | $ | 22.73 | $ | 22.28 | $ | 21.98 | ||||||||||||||
Book value per share | $ | 24.31 | $ | 23.83 | $ | 23.52 |
As of | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in thousands) | September 30, | June 30, | September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tangible equity (1)
|
$ | 370,681 | $ | 370,617 | $ | 374,066 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | 3,481,360 | 3,524,723 | 3,674,034 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: goodwill, core deposit intangibles, net of taxes | 25,830 | 25,902 | 26,285 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total tangible assets(2)
|
$ | 3,455,530 | $ | 3,498,821 | $ | 3,647,749 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tangible equity to tangible assets | 10.73 | % | 10.59 | % | 10.25 | % |
(Dollars in thousands) | September 30, | June 30, | September 30, | ||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||
Total loans receivable (GAAP) | $ | 2,719,642 | $ | 2,733,267 | $ | 2,769,396 | |||||||||||||||||||||||
Less: PPP loans (1)
|
28,762 | 46,650 | 80,816 | ||||||||||||||||||||||||||
Adjusted loans (non-GAAP) | $ | 2,690,880 | $ | 2,686,617 | $ | 2,688,580 | |||||||||||||||||||||||
Allowance for credit losses (GAAP) | $ | 34,406 | $ | 35,468 | $ | 43,132 | |||||||||||||||||||||||
Allowance for credit losses / Adjusted loans (non-GAAP) | 1.28 | % | 1.32 | % | 1.60 | % |
As of | Percent of total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in thousands) | September 30, | June 30, | Change | September 30, | June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2021 | $ | % | 2021 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial loans: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | $ | 1,132,764 | $ | 1,142,276 | $ | (9,512) | (0.8) | % | 41.7 | % | 41.8 | % | |||||||||||||||||||||||
Construction and development | 187,900 | 179,427 | 8,473 | 4.7 | 6.9 | 6.6 | |||||||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | 153,612 | 141,341 | 12,271 | 8.7 | 5.6 | 5.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Equipment finance | 341,995 | 317,920 | 24,075 | 7.6 | 12.6 | 11.6 | |||||||||||||||||||||||||||||
Municipal leases | 142,100 | 140,421 | 1,679 | 1.2 | 5.2 | 5.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
PPP loans | 28,762 | 46,650 | (17,888) | (38.3) | 1.1 | 1.7 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial loans | 1,987,133 | 1,968,035 | 19,098 | 1.0 | 73.1 | 72.0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Retail consumer loans: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
One-to-four family | 384,901 | 406,549 | (21,648) | (5.3) | 14.2 | 14.9 | |||||||||||||||||||||||||||||
HELOCs - originated | 129,791 | 130,225 | (434) | (0.3) | 4.8 | 4.8 | |||||||||||||||||||||||||||||
HELOCs - purchased | 33,943 | 38,976 | (5,033) | (12.9) | 1.2 | 1.4 | |||||||||||||||||||||||||||||
Construction and land/lots | 69,835 | 66,027 | 3,808 | 5.8 | 2.6 | 2.4 | |||||||||||||||||||||||||||||
Indirect auto finance | 106,184 | 115,093 | (8,909) | (7.7) | 3.9 | 4.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Consumer | 7,855 | 8,362 | (507) | (6.1) | 0.3 | 0.3 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total retail consumer loans | 732,509 | 765,232 | (32,723) | (4.3) | 26.9 | 28.0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | $ | 2,719,642 | $ | 2,733,267 | $ | (13,625) | (0.5) | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
As of | Percent of total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in thousands) | September 30, | June 30, | Change | September 30, | June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2021 | $ | % | 2021 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Core deposits: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest-bearing accounts | $ | 711,764 | $ | 636,414 | $ | 75,350 | 11.8 | % | 23.8 | % | 21.5 | % | |||||||||||||||||||||||
NOW accounts | 621,675 | 644,958 | (23,283) | (3.6) | % | 20.8 | % | 21.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Money market accounts | 987,650 | 975,001 | 12,649 | 1.3 | % | 33.1 | % | 33.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Savings accounts | 220,614 | 226,391 | (5,777) | (2.6) | % | 7.4 | % | 7.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Core deposits | 2,541,703 | 2,482,764 | 58,939 | 2.4 | % | 85.1 | % | 84.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Certificates of deposit | 445,581 | 472,777 | (27,196) | (5.8) | % | 14.9 | % | 16.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 2,987,284 | $ | 2,955,541 | $ | 31,743 | 1.1 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||
For the Three Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in thousands) |
Average
Balance Outstanding |
Interest
Earned/
Paid(2)
|
Yield/
Rate(2)
|
Average
Balance Outstanding |
Interest
Earned/
Paid(2)
|
Yield/
Rate(2)
|
|||||||||||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-earning assets: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans receivable(1)
|
$ | 2,819,716 | $ | 28,205 | 3.97 | % | $ | 2,875,432 | $ | 28,902 | 4.02 | % | |||||||||||||||||||||||
Commercial paper and deposits in other banks | 277,564 | 331 | 0.47 | % | 424,170 | 881 | 0.83 | % | |||||||||||||||||||||||||||
Securities available for sale | 138,435 | 524 | 1.50 | % | 106,268 | 528 | 1.99 | % | |||||||||||||||||||||||||||
Other interest-earning assets(3)
|
21,731 | 555 | 10.13 | % | 38,946 | 448 | 4.61 | % | |||||||||||||||||||||||||||
Total interest-earning assets | 3,257,446 | 29,615 | 3.61 | % | 3,444,816 | 30,759 | 3.57 | % | |||||||||||||||||||||||||||
Other assets | 260,976 | 251,648 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | $ | 3,518,422 | $ | 3,696,464 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities and equity: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing deposits: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing checking accounts | $ | 635,456 | $ | 397 | 0.25 | % | $ | 560,481 | $ | 397 | 0.28 | % | |||||||||||||||||||||||
Money market accounts | 988,990 | 367 | 0.15 | % | 825,545 | 550 | 0.27 | % | |||||||||||||||||||||||||||
Savings accounts | 223,658 | 41 | 0.07 | % | 200,543 | 37 | 0.07 | % | |||||||||||||||||||||||||||
Certificate accounts | 457,865 | 767 | 0.67 | % | 689,709 | 2,269 | 1.32 | % | |||||||||||||||||||||||||||
Total interest-bearing deposits | 2,305,969 | 1,572 | 0.27 | % | 2,276,278 | 3,253 | 0.57 | % | |||||||||||||||||||||||||||
Borrowings | 55,464 | 26 | 0.18 | % | 475,000 | 1,687 | 1.42 | % | |||||||||||||||||||||||||||
Total interest-bearing liabilities | 2,361,433 | 1,598 | 0.27 | % | 2,751,278 | 4,940 | 0.72 | % | |||||||||||||||||||||||||||
Noninterest-bearing deposits | 708,219 | 484,336 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Other liabilities | 52,305 | 59,935 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | 3,121,957 | 3,295,549 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Stockholders' equity | 396,465 | 400,915 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities and stockholders' equity | $ | 3,518,422 | $ | 3,696,464 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Net earning assets | $ | 896,013 | $ | 693,538 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Average interest-earning assets to | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
average interest-bearing liabilities | 137.94 | % | 125.21 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
Tax-equivalent: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest income | $ | 28,017 | $ | 25,819 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate spread | 3.34 | % | 2.85 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest margin(4)
|
3.41 | % | 3.00 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
Non-tax-equivalent: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest income | $ | 27,707 | $ | 25,509 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate spread | 3.30 | % | 2.82 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest margin(4)
|
3.37 | % | 2.96 | % |
Three Months Ended September 30, 2021 | |||||||||||||||||
Compared to | |||||||||||||||||
Three Months Ended September 30, 2020 | |||||||||||||||||
(Dollars in thousands) |
Increase/
(decrease) due to |
Total
increase/(decrease) |
|||||||||||||||
Volume | Rate | ||||||||||||||||
Interest-earning assets: | |||||||||||||||||
Loans receivable(1)
|
$ | (554) | $ | (143) | $ | (697) | |||||||||||
Commercial paper and deposits in other banks | (305) | (245) | (550) | ||||||||||||||
Debt securities available for sale | 160 | (164) | (4) | ||||||||||||||
Other | (198) | 305 | 107 | ||||||||||||||
Total interest-earning assets | $ | (897) | $ | (247) | $ | (1,144) | |||||||||||
Interest-bearing liabilities: | |||||||||||||||||
Interest-bearing checking accounts | $ | 53 | $ | (53) | $ | — | |||||||||||
Money market accounts | 109 | (292) | (183) | ||||||||||||||
Savings accounts
|
4 | — | 4 | ||||||||||||||
Certificate accounts | (763) | (739) | (1,502) | ||||||||||||||
Borrowings | (1,490) | (171) | (1,661) | ||||||||||||||
Total interest-bearing liabilities | (2,087) | (1,255) | (3,342) | ||||||||||||||
Net increase (decrease) in tax equivalent interest income | $ | 1,190 | $ | 1,008 | $ | 2,198 |
Regulatory Requirements | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in thousands) | Actual |
Minimum for Capital
Adequacy Purposes |
Minimum to Be
Well Capitalized |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount | Ratio | Amount | Ratio | Amount | Ratio | ||||||||||||||||||||||||||||||
HomeTrust Bancshares, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
CTE1 Capital (to risk-weighted assets) | $ | 375,799 | 11.25 | % | $ | 150,258 | 4.50 | % | $ | 217,040 | 6.50 | % | |||||||||||||||||||||||
Tier I Capital (to total adjusted assets) | $ | 375,799 | 10.75 | % | $ | 139,873 | 4.00 | % | $ | 174,841 | 5.00 | % | |||||||||||||||||||||||
Tier I Capital (to risk-weighted assets) | $ | 375,799 | 11.25 | % | $ | 200,344 | 6.00 | % | $ | 267,126 | 8.00 | % | |||||||||||||||||||||||
Total Risk-based Capital (to risk-weighted assets) | $ | 397,997 | 11.92 | % | $ | 267,126 | 8.00 | % | $ | 333,907 | 10.00 | % | |||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
CTE1 Capital (to risk-weighted assets) | $ | 375,320 | 11.26 | % | $ | 149,943 | 4.50 | % | $ | 216,584 | 6.50 | % | |||||||||||||||||||||||
Tier I Capital (to total adjusted assets) | $ | 375,320 | 10.29 | % | $ | 145,915 | 4.00 | % | $ | 182,393 | 5.00 | % | |||||||||||||||||||||||
Tier I Capital (to risk-weighted assets) | $ | 375,320 | 11.26 | % | $ | 199,924 | 6.00 | % | $ | 266,565 | 8.00 | % | |||||||||||||||||||||||
Total Risk-based Capital (to risk-weighted assets) | $ | 398,408 | 11.96 | % | $ | 266,565 | 8.00 | % | $ | 333,206 | 10.00 | % | |||||||||||||||||||||||
HomeTrust Bank: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
CTE1 Capital (to risk-weighted assets) | $ | 363,085 | 10.87 | % | $ | 150,258 | 4.50 | % | $ | 217,040 | 6.50 | % | |||||||||||||||||||||||
Tier I Capital (to total adjusted assets) | $ | 363,085 | 10.38 | % | $ | 139,913 | 4.00 | % | $ | 174,891 | 5.00 | % | |||||||||||||||||||||||
Tier I Capital (to risk-weighted assets) | $ | 363,085 | 10.87 | % | $ | 200,344 | 6.00 | % | $ | 267,126 | 8.00 | % | |||||||||||||||||||||||
Total Risk-based Capital (to risk-weighted assets) | $ | 385,283 | 11.54 | % | $ | 267,126 | 8.00 | % | $ | 333,907 | 10.00 | % | |||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
CTE1 capital (to risk-weighted assets) | $ | 357,767 | 10.74 | % | $ | 149,936 | 4.50 | % | $ | 216,575 | 6.50 | % | |||||||||||||||||||||||
Tier I Capital (to total adjusted assets) | $ | 357,767 | 9.81 | % | $ | 145,933 | 4.00 | % | $ | 182,417 | 5.00 | % | |||||||||||||||||||||||
Tier I Capital (to risk-weighted assets) | $ | 357,767 | 10.74 | % | $ | 199,915 | 6.00 | % | $ | 266,553 | 8.00 | % | |||||||||||||||||||||||
Total Risk-based Capital (to risk-weighted assets) | $ | 380,855 | 11.43 | % | $ | 266,553 | 8.00 | % | $ | 333,192 | 10.00 | % |
Total Number
Of Shares Purchased |
Average
Price Paid per Share |
Total Number Of Shares Purchased as Part of Publicly Announced Plans |
Maximum
Number of Shares that May Yet Be Purchased Under Publicly Announced Plans |
||||||||||||||||||||
July 1 - July 31, 2021 | 117,657 | $ | 27.81 | 117,657 | 825,941 | ||||||||||||||||||
August 1 - August 31, 2021 | 70,737 | 27.67 | 70,737 | 755,204 | |||||||||||||||||||
September 1 - September 30, 2021 | 188,041 | 27.67 | 188,041 | 567,163 | |||||||||||||||||||
Total | 376,435 | $ | 27.71 | 376,435 | 567,163 |
Regulation S-K Exhibit Number | Document | Reference to Prior Filing or Exhibit Number Attached Hereto | ||||||
3.1 | (a) | |||||||
3.2 | (b) | |||||||
3.3 | (f) | |||||||
4.1 | (b) | |||||||
4.2 | (d) | |||||||
4.3 |
|
(e) | ||||||
10.1 | 10.1 | |||||||
10.2 | (g) | |||||||
10.3 | (g) | |||||||
10.3A | (h) | |||||||
10.3B | (i) | |||||||
10.3C | (c) | |||||||
10.4 |
|
(g) | ||||||
10.5 | (g) | |||||||
10.6 | (a) | |||||||
10.7 | (a) | |||||||
10.7A | (a) | |||||||
10.7B | (a) | |||||||
10.7C | (a) | |||||||
10.7D | (a) | |||||||
10.7E |
|
(a) | ||||||
10.7F | (a) | |||||||
10.7G | (a) | |||||||
10.7H | (a) | |||||||
10.7I | (j) | |||||||
10.8 | (a) | |||||||
10.8A | (a) | |||||||
10.8B | (a) | |||||||
10.8C | (a) | |||||||
10.8D | (a) | |||||||
10.8E | (a) | |||||||
10.8F | (a) | |||||||
10.8G | (a) |
10.9 | (a) | |||||||
10.10 | (a) | |||||||
10.11 | (a) | |||||||
10.12 | (k) | |||||||
10.13 | (l) | |||||||
10.14 | (l) | |||||||
10.15 | (l) | |||||||
10.16 | (l) | |||||||
10.17 | (l) | |||||||
10.18 | (f) | |||||||
10.19 | Reserved | |||||||
10.20 | (m) | |||||||
10.21 | (m) | |||||||
10.22 | (m) | |||||||
10.23 | (m) | |||||||
10.24 | (m) | |||||||
10.25 | (m) | |||||||
10.26 |
|
(n) | ||||||
10.27 | (o) | |||||||
10.28 | (g) | |||||||
10.29 | (p) | |||||||
31.1 | 31.1 | |||||||
31.2 | 31.2 | |||||||
32 | 32.0 | |||||||
101 | The following materials from HomeTrust Bancshares' Quarterly Report on Form 10-Q for the quarter ended September 30, 2021, formatted in Extensible Business Reporting Language (XBRL): (a) Consolidated Balance Sheets; (b) Consolidated Statements of Income; (c) Consolidated Statements of Comprehensive Income; (d) Consolidated Statements of Changes in Stockholders' Equity; (e) Consolidated Statements of Cash Flows; and (f) Notes to Consolidated Financial Statements. | 101 |
HomeTrust Bancshares, Inc. | ||||||||
Date: November 5, 2021 | By: | /s/ Dana L. Stonestreet | ||||||
Dana L. Stonestreet | ||||||||
Chairman and CEO | ||||||||
(Duly Authorized Officer) | ||||||||
Date: November 5, 2021 | By: | /s/ Tony J. VunCannon | ||||||
Tony J. VunCannon | ||||||||
Executive Vice President, CFO, Corporate Secretary and Treasurer | ||||||||
(Principal Financial and Accounting Officer) | ||||||||
1 Year HomeTrust Bancshares Chart |
1 Month HomeTrust Bancshares Chart |
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