EXFO annonce ses résultats du troisième trimestre de l'exercice 2018

• Ventes en hausse de 23,4 % pour atteindre 72,2 millions $US, incluant 8,6 millions $US provenant d'Astellia
• Commandes en hausse de 14,8 % pour atteindre 73,1 millions $US, incluant 7,6 millions $US provenant d'Astellia
• Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation de 4,7 millions $US

QUÉBEC, le 10 juill. 2018 /CNW Telbec/ - EXFO inc. (NASDAQ: EXFO) (TSX: EXF), les experts en tests, monitoring et analyse de l'industrie des communications, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers du troisième trimestre terminé le 31 mai 2018.

Les ventes selon les IFRS, qui inclus 8,6 millions $US provenant d'Astellia, ont augmenté de 23,4 % d'un exercice à l'autre pour atteindre 72,2 millions $US au cours du troisième trimestre de l'exercice 2018, comparativement à 58,5 millions $US au troisième trimestre de 2017. Les ventes d'Astellia ont été réduites de 0,9 million $US en raison de l'ajustement de la juste valeur des produits reportés acquis.

Les commandes, qui inclus 7,6 millions $US provenant d'Astellia, ont augmenté de 14,8 % d'un exercice à l'autre pour atteindre 73,1 millions $US, comparativement à 63,7 millions $US au cours de la même période de l'exercice précédent, pour un rapport de commandes-facturation de 1,01.

Au troisième trimestre de l'exercice 2018, le bénéfice brut avant amortissement* a été de 59,9 % des ventes, comparativement à 58,0 % au troisième trimestre de 2017.

Au troisième trimestre de l'exercice 2018, la perte nette selon les IFRS a totalisé 6,0 millions $US, ou 0,11 $US l'action, alors qu'elle était de 4,3 millions $US, ou 0,08 $ l'action au troisième trimestre de l'exercice 2017. Au troisième trimestre de l'exercice 2018, la perte nette selon les IFRS incluait des montants de 4,1 millions $US en amortissement après impôts des actifs incorporels, de 0,4 million $US en charges de rémunération à base d'actions, de 0,9 million $US pour l'ajustement de la juste valeur des produits reportés acquis, et un gain de change de 0,2 million $US.

Au troisième trimestre de l'exercice 2018, le BAIIA ajusté* a totalisé 2,5 millions $US, ou 3,5 % des ventes, alors qu'il était de 2,3 millions $US, ou 3,9 % des ventes au cours du troisième trimestre de l'exercice 2017.

« Je suis satisfait de la croissance interne générée lors du troisième trimestre et des neuf premiers mois de l'exercice 2018, alors qu'Astellia, avec son portefeuille de monitoring et de services, a emboité le pas avec des ventes atteignant le haut de notre fourchette de prévisions », mentionne Philippe Morin, le président-directeur général d'EXFO. « Cette solide exécution des organisations combinées nous a permis d'atteindre des résultats qui sont en ligne avec notre plan après les neuf premiers mois de l'exercice. Pour le futur, nous transformons actuellement notre offre de monitoring et d'analyse afin de proposer une solution hautement différentiée, alors que l'industrie des communications migre vers des architectures de virtualisation des fonctions réseau et 5G. »

 

Principales données financières
(en milliers de dollars US)
		Trois mois terminés le 31 mai 2018			Trois mois terminés le 31 mai 2017			Neuf mois terminés le 31 mai 2018			Neuf mois terminés le 31 mai 2017
Ventes de produits de la couche physique		43 760	$		41 007	$		129 734	$		121 061	$
Ventes de produits de la couche de protocole		28 278			17 678			69 799			59 784
Gains (pertes) de change sur les contrats de change à terme		179			(180)			797			(525)
Ventes totales		72 217	$		58 505	$		200 330	$		180 320	$
Commandes de produits de la couche physique		44 796	$		47 157	$		134 579	$		125 278	$
Commandes de produits de la couche de protocole		28 115			16 691			69 179			60 692
Gains (pertes) de change sur les contrats de change à terme		179			(180)			797			(525)
Commandes totales		73 090	$		63 668	$		204 555	$		185 445	$
Rapport commandes-facturation (ventes/commandes)		1,01			1,09			1,02			1,03
Bénéfice brut avant amortissement*		43 254	$		33 950	$		122 752	$		109 963	$
		59,9	%		58,0	%		61,3	%		61,0	%
Autre information :
	Bénéfice net (perte nette) selon les IFRS attribuable à la société mère	(5 970)	$		(4 304)	$		(7 951)	$		7	$
	Amortissement des actifs incorporels	4 210	$		1 046	$		8 385	$		2 241	$
	Charges de rémunération à base d'actions	440	$		372	$		1 280	$		983	$
	Frais de restructuration	‒	$		3 813	$		‒	$		3 813	$
	Variation de la juste valeur de la contrepartie conditionnelle en espèces	‒	$		‒	$		(716)	$		‒	$
	Ajustement de la juste valeur des produits reportés acquis	913	$		‒	$		1 222	$		‒	$
	Charge d'impôts pour la réforme fiscale américaine	‒	$		‒	$		1 528	$		‒	$
	Effet net d'impôts des éléments ci-dessus	(138)	$		(357)	$		(704)	$		(583)	$
	(Gain) perte de change	(160)	$		(1 725)	$		(1 386)	$		(1 965)	$
	BAIIA ajusté*	2 549	$		2 300	$		11 100	$		13 496	$

 

Frais d'exploitation
Au troisième trimestre de l'exercice 2018, les frais de vente et d'administration se sont élevés à 26,0 millions $US, ou 35,9 % des ventes, comparativement à 22,6 millions $US, ou 38,6 % des ventes, au cours du troisième trimestre de 2017.

Au troisième trimestre de l'exercice 2018, les frais de R.-D. nets ont atteint 16,1 millions $US, ou 22,3 % des ventes, comparativement à 13,3 millions $US, ou 22,7 % des ventes, au cours de la même période de l'exercice précédent.

Faits saillants du troisième trimestre

• Ventes. Les ventes ont augmenté de 23,4 % d'un exercice à l'autre pour atteindre 72,2 millions $US en raison d'une solide performance de notre gamme de produits de la couche de protocole, et des effets positifs des acquisitions d'Astellia et de Yenista, et de la baisse de la valeur moyenne du dollar US par rapport à d'autres devises. Les ventes de produits de la couche physique ont représenté 61 % des ventes totales au cours du troisième trimestre de l'exercice 2018, contre 39 % pour les ventes de produits de la couche de protocole. Les ventes en Amérique ont représenté 49 % des ventes totales, contre 35 % en Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMOA) et 16 % en Asie-Pacifique. Le client le plus important d'EXFO a représenté 5,7 % des ventes, contre 15,2 % pour les trois clients les plus importants.
• Rentabilité. Au troisième trimestre de 2018, la perte nette selon les IFRS totalisait 6,0 millions $US, alors que le BAIIA ajusté a totalisé 2,5 millions $US. Toujours au troisième trimestre, les activités d'exploitation d'EXFO ont généré 4,7 millions $US en flux de trésorerie.
• Innovation. Le premier Sommet de l'innovation d'EXFO, qui s'est tenu du 6 au 9 mai, a mis l'accent sur l'intelligence artificielle et l'apprentissage machine. Plus de 100 employés venus de quatre continents s'y sont rassemblés pour participer au hackathon et entendre divers conférenciers. EXFO a lancé deux produits au troisième trimestre. Le premier est une solution automatisée de dépannage réseau qui lie les mesures de performance à la topologie du réseau pour fournir en temps record un diagnostic sur la dégradation du service. Le second est la plateforme de test de composants CTP10 et ses modules associés qui mesurent la perte d'insertion et la perte de retour sur une grande variété de composants optiques passifs.

Perspectives de l'entreprise
Pour le quatrième trimestre de l'exercice 2018, EXFO prévoit des ventes selon les IFRS de 68 millions $US à 73 millions $US. EXFO prévoit que les ventes selon les IFRS seront réduites de 0,9 million $ en raison de l'ajustement de la juste valeur des produits reportés acquis.

La perte nette selon les IFRS par action devrait se située entre 0,05 $US et 0,01 $US l'action. La perte nette selon les IFRS inclut un montant de 0,10 $US l'action en amortissement après impôts des actifs incorporels, en charges de rémunération à base d'actions et pour l'ajustement de la juste valeur des produits reportés acquis.

Cette prévision, qui représente une déclaration prospective, a été établie par la direction en tenant compte de l'état du carnet de commandes à la date de ce communiqué, de la saisonnalité, des commandes prévues pour le reste du trimestre, de l'allocation préliminaire du prix d'achat d'Astellia et des taux de change à la date de ce communiqué.

Conférence téléphonique et diffusion Web
EXFO tiendra une conférence téléphonique, aujourd'hui à 17 h (heure de l'Est), pour passer en revue ses résultats financiers du troisième trimestre de l'exercice 2018. Pour écouter la conférence téléphonique et prendre part à la période de questions par téléphone, composez le 1 323 994 2093. Veuillez noter que le numéro d'identification suivant sera requis : 7503033. Germain Lamonde, président exécutif du conseil d'administration, Philippe Morin, chef d'exploitation, et Pierre Plamondon, chef de la direction financière et vice-président des finances, prendront part à la conférence téléphonique. Une rediffusion de la conférence téléphonique sera disponible deux heures après la fin de l'événement, et ce, jusqu'à 8 h 00 le 17 juillet 2018. Le numéro de téléphone pour y accéder est le 1 719 457 0820 et le code d'accès est le 7503033. La conférence téléphonique pourra aussi être entendue en direct et en reprise sur le site Web d'EXFO, au www.EXFO.com, à la section Investisseurs.

À propos d'EXFO
EXFO propose des solutions ingénieuses de test, de monitoring et d'analyse de données de réseaux aux plus grands fournisseurs de services de communication, fabricants d'équipements de réseau et services Web. Depuis 1985, nous collaborons étroitement avec nos clients dans différents contextes - laboratoires, terrain, centres de données et rencontres de direction, notamment - pour offrir des technologies et des méthodes novatrices à chaque stade du cycle de vie des réseaux. Nos solutions d'orchestration de tests et d'analyse de données 3D en temps réel simplifient le travail des clients en leur apportant des données éclairantes issues des réseaux, des services et des abonnés. Notre priorité : aider nos clients à prospérer dans une industrie en pleine transformation, où l'on ne peut plus se contenter du minimum requis en matière de test, de monitoring et d'analyse. Pour en savoir plus, visitez le site EXFO.com et suivez-nous sur notre blogue (en anglais).

Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives selon la U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995, et il est de notre intention que de telles déclarations prospectives soient sujettes aux règles d'exonération prévues par cette loi. Les déclarations prospectives sont des déclarations ne renfermant aucun renseignement historique et n'étant aucunement liées à la situation actuelle. Des mots comme « peut », « s'attend à », « croit », « planifie », « prévoit », « a l'intention de », « pourrait », « estime », « continue », des expressions similaires ou leurs négatives identifient des déclarations prospectives. De plus, toute déclaration concernant nos attentes, nos prévisions ou toute autre description ayant trait aux événements ou aux circonstances à venir est considérée comme étant une déclaration prospective. Les déclarations prospectives ne sont pas des garanties de notre rendement futur et comportent des risques et des incertitudes. Les résultats réels peuvent différer de façon appréciable de ceux des déclarations prospectives en raison de plusieurs facteurs, dont notamment l'incertitude macroéconomique, incluant les guerres commerciales, ainsi que les dépenses en capital et l'ampleur des déploiements de réseaux dans les secteurs des télécommunications (dont l'adaptation rapide de nos structures de coûts aux conditions économiques anticipées et la gestion de nos niveaux de stocks en fonction de la demande du marché), les conditions économiques, concurrentielles, financières et de marché futures, la consolidation de l'industrie mondiale des tests et de l'assurance de services de télécommunications et la compétition accrue dans le marché, la capacité d'adapter notre offre de produits aux changements technologiques futurs; la prévisibilité limitée du moment et de la nature des commandes des clients; les cycles de vente plus longs pour les systèmes complexes en raison des étapes d'acceptation chez les clients qui retardent la constatation des revenus; les taux de change instables, la concentration des ventes, le lancement en temps opportun de nos produits et l'accueil du marché quant à nos nouveaux produits et à d'autres produits futurs, notre capacité à développer avec succès nos activités internationales, notre capacité à intégrer avec succès les entreprises que nous acquérons ainsi que notre capacité à maintenir un personnel technique et de gestion qualifié. Les hypothèses, d'après ce qui précède, impliquent des jugements et des risques qui sont difficiles ou impossibles à prévoir et dont plusieurs sont hors de notre contrôle. D'autres facteurs de risque qui peuvent influencer notre rendement futur et nos opérations sont détaillés dans notre rapport annuel selon le Formulaire 20- F et dans nos autres dépôts auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission et des commissions canadiennes des valeurs mobilières. Nous jugeons que les attentes mentionnées dans ces déclarations prospectives sont raisonnables, compte tenu de l'information actuellement disponible, mais nous ne pouvons pas garantir qu'elles s'avéreront exactes. Par conséquent, vous ne devriez pas faire preuve d'une confiance totale en ces déclarations prospectives. Ces déclarations sont valables seulement en date du présent document. À moins que ce ne soit requis par la loi ou la réglementation, nous ne nous engageons pas à réviser ou à mettre à jour ces déclarations afin qu'elles reflètent les événements ou circonstances survenant après la date de ce document.

*Mesures non conformes aux IFRS
EXFO fournit des mesures non conformes aux IFRS (soit les ventes non IFRS, le bénéfice brut avant amortissement et le BAIIA ajusté) à titre d'information supplémentaire au sujet de son rendement opérationnel. Les ventes non IFRS représentent les ventes totales plus l'ajustement de la juste valeur des produits reportés acquis. Le bénéfice brut avant amortissement représente les ventes moins le coût des ventes, excluant l'amortissement. Le BAIIA ajusté représente le bénéfice net (perte nette) attribuable à la société mère avant intérêts, impôts sur les bénéfices, amortissement, charges de rémunération à base d'actions, variation de la juste valeur de la contrepartie conditionnelle en espèces, ajustement de la juste valeur des produits reportés acquis, quote-part de la perte nette d'une entreprise associée, gain sur la disposition présumée de la participation dans une entreprise associée et gain ou perte de change.

Ces mesures non conformes aux IFRS éliminent l'effet sur les résultats d'EXFO établis en conformité avec les IFRS d'éléments inclus dans son état de résultats qui sont non monétaires ou non typiques de l'exploitation, ou qui présentent une grande volatilité tel que le gain ou perte de change. EXFO utilise ces mesures afin d'évaluer son rendement financier de façon historique et prospective, ainsi que de mesurer son rendement par rapport à ses concurrents. Ces mesures non conformes aux IFRS sont également les mesures financières utilisées par les analystes financiers afin d'évaluer et de comparer le rendement d'EXFO contre ses compétiteurs et les joueurs de l'industrie dans son secteur. Enfin, ces mesures aident EXFO à planifier et à établir des prévisions quant aux périodes futures ainsi qu'à prendre des décisions opérationnelles et stratégiques. EXFO croit que le fait de fournir cette information aux investisseurs, en complément aux mesures conformes aux IFRS, leur permet de voir la société à travers les yeux de la direction, et de mieux comprendre son rendement financier passé et futur. Plus important encore, elle permet une comparaison de son rendement sur une base relativement similaire à d'autres sociétés fermées ou ouvertes dans son industrie mondiale.

Cette information supplémentaire n'est pas établie en conformité avec les IFRS. Par conséquent, elle n'est pas nécessairement comparable à celle qui est présentée par d'autres sociétés et devrait être considérée comme un supplément d'information, et non un substitut, aux mesures correspondantes établies selon les IFRS.

Le tableau suivant présente un rapprochement des ventes non IFRS et des ventes selon les IFRS, en milliers de dollars US :

 

Ventes non IFRS
		Trois mois terminés le 31 mai 2018			Trois mois terminés le 31 mai 2017			Neuf mois terminés le 31 mai 2018			Neuf mois terminés le 31 mai 2017
Ventes selon les IFRS		72 217	$		58 505	$		200 330	$		180 320	$
Ajustement de la juste valeur des produits reportés acquis		913			‒			1 222			‒
Ventes non IFRS		73 130	$		58 505	$		201 552	$		180 320	$

 

Le tableau suivant présente un rapprochement du BAIIA ajusté et du bénéfice net (perte nette) attribuable à la société mère selon les IFRS, en milliers de dollars US :

 

BAIIA ajusté
		Trois mois terminés le 31 mai 2018			Trois mois terminés le 31 mai 2017			Neuf mois terminés le 31 mai 2018			Neuf mois terminés le 31 mai 2017
Bénéfice net (perte nette) attribuable à la société mère selon les IFRS pour la période		(5 970)	$		(4 304)	$		(7 951)	$		7	$
Ajouter (déduire) :
Amortissement des immobilisations corporelles		1 555			1 029			3 972			2 894
Amortissement des actifs incorporels		4 210			1 046			8 385			2 241
Intérêts et autres dépenses		198			57			870			28
Impôts sur les bénéfices		1 363			2 012			5 424			5 495
Charges de rémunération à base d'actions		440			372			1 280			983
Frais de restructuration		‒			3 813			‒			3 813
Variation de la juste valeur de la contrepartie conditionnelle en espèces		‒			‒			(716)			‒
Ajustement de la juste valeur des produits reportés acquis		913			‒			1 222			‒
Quote-part de la perte nette d'une entreprise associée		‒			‒			2 080			‒
Gain sur la disposition présumée de la participation dans une entreprise associée		‒			‒			(2 080)			‒
Gain de change		(160)			(1 725)			(1 386)			(1 965)
BAIIA ajusté pour la période1,2		2 549	$		2 300	$		11 100	$		13 496	$
BAIIA ajusté en pourcentage des ventes		3,5	%		3,9	%		5,5	%		7,5	%

1)	Astellia a eu un impact négatif de 2,2 millions $ et de 3,4 millions $ sur le BAIIA ajusté respectivement pour les trois mois et les neuf mois terminés le 31 mai 2018 (zéro en 2017).
2)	Inclus des frais relatifs aux acquisitions de $2,1 millions $ pour les neuf mois terminés le 31 mai 2018 et de 0,1 million $ et de 0,8 million $ respectivement pour les trois mois et neuf mois terminées le 31 mai 2017.

 

EXFO inc. Bilans consolidés intermédiaires condensés non audités
(en milliers de dollars US)
		Au 31 mai 2018			Au 31 août 2017
Actif
Actif à court terme
Espèces		18 489	$		38 435	$
Placements temporaires		990			775
Comptes débiteurs
	Clients	46 756			41 130
	Autres	4 997			3 907
Impôts sur les bénéfices et crédits d'impôt à recouvrer		8 401			4 955
Stocks		37 883			33 832
Charges payées d'avance		5 185			4 202
Autres actifs		1 776			‒
		124 477			127 236
Crédits d'impôt à recouvrer		47 988			38 111
Imobilisations corporelles		44 661			40 132
Actifs incorporels		27 775			11 183
Goodwill		41 021			35 077
Actifs d'impôt différé		4 615			6 555
Autres actifs		666			947
		291 203	$		259 241	$
Passif
Passif à court terme
Emprunt bancaire		10 982	$		‒	$
Comptes créditeurs et charges courues		50 702			36 776
Provisions		471			3 889
Impôts sur les bénéfices à payer		968			663
Produits reportés		17 142			11 554
Autres passifs		4 651			‒
Portion à court terme de la dette à long terme		2 938			‒
		87 854			52 882
Provisions		1 510			‒
Produits reportés		6 235			6 257
Dette à long terme		6 579			‒
Passifs d'impôt différé		5 074			3 116
Autres passifs		568			196
		107 820			62 451
Capitaux propres
Capital social		91 910			90 411
Surplus d'apport		18 007			18 184
Bénéfices non répartis		118 857			127 160
Cumul des autres éléments du résultat global		(45 391)			(38 965)
		183 383			196 790
		291 203	$		259 241	$

 

EXFO inc. États des résultats consolidés intermédiaires condensés non audités
(en milliers de dollars US, sauf les données relatives aux actions et les données par action)
	Trois mois terminés le 31 mai 2018			Neuf mois terminés le 31 mai 2018			Trois mois terminés le 31 mai 2017			Neuf mois terminés le 31 mai 2017
Ventes	72 217	$		200 330	$		58 505	$		180 320	$
Coût des ventes1	28 963			77 578			24 555			70 357
Frais de vente et d'administration	25 957			74 066			22 572			65 422
Frais de recherche et de développement nets	16 101			40 440			13 263			35 841
Amortissement des immobilisations corporelles	1 555			3 972			1 029			2 894
Amortissement des actifs incorporels	4 210			8 385			1 046			2 241
Variation de la juste valeur de la contrepartie conditionnelle en espèces	‒			(716)			‒			‒
Intérêts et autres dépenses	198			870			57			28
Gain de change	(160)			(1 386)			(1 725)			(1 965)
Quote-part de la perte nette d'une entreprise associée	‒			2 080			‒			‒
Gain sur la disposition présumée de la participation dans une entreprise associée	‒			(2 080)			‒			‒
Bénéfice (perte) avant les impôts sur les bénéfices	(4 607)			(2 879)			(2 292)			5 502
Impôts sur les bénéfices	1 363			5 424			2 012			5 495
Bénéfice net (perte nette) pour la période	(5 970)			(8 303)			(4 304)			7
Perte nette pour la période attribuable aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle	‒			(352)			‒			‒
Bénéfice net (perte nette) pour la période attribuable à la société mère	(5 970)	$		(7 951)	$		(4 304)	$		7	$
Bénéfice net (perte nette) de base et dilué(e) attribuable à la société mère par action	(0,11)	$		(0,14)	$		(0,08)	$		0,00	$
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation - de base (en milliers)	55 099			54 959			54 593			54 328
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation - dilué (en milliers)	55 099			54 959			54 593			55 479
1)   Le coût des ventes n'inclut pas l'amortissement, lequel est présenté distinctement.

 

EXFO inc. États du résultat global consolidés intermédiaires condensés non audités
(en milliers de dollars US)
		Trois mois terminés le 31 mai 2018			Neuf mois terminés le 31 mai 2018			Trois mois terminés le 31 mai 2017			Neuf mois terminés le 31 mai 2017
Bénéfice net (perte nette) pour la période		(5 970)	$		(8 303)	$		(4 304)	$		7	$
Autres éléments du résultat global, déduction faite des impôts sur les bénéfices
Éléments qui pourraient être reclassés ultérieurement au bénéfice net
	Ajustement au titre de la conversion des devises	(3 189)			(5 033)			(2 568)			(4 766)
	Gains/pertes non réalisé(e)s sur les contrats de change à terme	(486)			(971)			(127)			(362)
	Reclassement des gains/pertes réalisé(e)s sur les contrats de change à terme dans le bénéfice net	(232)			(840)			39			359
	Impôt différé sur les gains/pertes sur les contrats de change à terme	155			418			39			31
Autres éléments du résultat global		(3 752)			(6 426)			(2 617)			(4 738)
Résultat global pour la période		(9 722)			(14 729)			(6 921)			(4 731)
Résultat global pour la période attribuable aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle		‒			(352)			‒			‒
Résultat global pour la période attribuable à la société mère		(9 722)	$		(14 377)	$		(6 921)	$		(4 731)	$

 

EXFO inc. États de la variation des capitaux propres consolidés intermédiaires condensés non audités
(en milliers de dollars US)
			Neuf mois terminés le 31 mai 2017
		Capital social			Surplus d'apport			Bénéfices non répartis			Cumul des autres éléments du résultat global			Total des capitaux propres
Solde au 1er septembre 2016		85 516	$		18 150	$		126 309	$		(48 574)	$		181 401	$
Émission de capital social		3 490			‒			‒			‒			3 490
Reclassement de charges de rémunération à base d'actions		1 370			(1 370)			‒			‒			‒
Charges de rémunération à base d'actions		‒			941			‒			‒			941
Bénéfice net pour la période		‒			‒			7			‒			7
Autres éléments du résultat global
	Ajustement au titre de la conversion des devises	‒			‒			‒			(4 766)			(4 766)
	Variation des gains/pertes non réalisé(e)s sur les contrats de change à terme, déduction faite de l'impôt différé afférent de 31 $	‒			‒			‒			28			28
Total du résultat global pour la période														(4 731)
Solde au 31 mai 2017		90 376	$		17 721	$		126 316	$		(53 312)	$		181 101	$

 

		Neuf mois terminés le 31 mai 2018
		Capital social			Surplus d'apport			Bénéfices non répartis			Cumul des autres éléments du résultat global			Participation ne donnant pas le contrôle			Total des capitaux propres
Solde au 1er septembre 2017		90 411	$		18 184	$		127 160	$		(38 965)	$		‒	$		196 790	$
Reclassement de charges de rémunération à base d'actions		1 499			(1 499)			‒			‒			‒			‒
Charges de rémunération à base d'actions		‒			1 322			‒			‒			‒			1 322
Acquisition d'entreprise		‒			‒			‒			‒			(3 662)			(3 662)
Acquisition de la participation ne donnant pas le contrôle		‒			‒			(352)			‒			4 014			3 662
Perte nette pour la période		‒			‒			(7 951)			‒			(352)			(8 303)
Autres éléments du résultat global
	Ajustement au titre de la conversion des devises	‒			‒			‒			(5 033)			‒			(5 033)
	Variation des gains/pertes non réalisé(e)s sur les contrats de change à terme, déduction faite de l'impôt différé de 418 $	‒			‒			‒			(1 393)			‒			(1 393)
Résultat global pour la période																	(14 729)
Solde au 31 mai 2018		91 910	$		18 007	$		118 857	$		(45 391)	$		‒	$		183 383	$

 

EXFO inc. États des flux de trésorerie consolidés intermédiaires condensés non audités
(en milliers de dollars US)
		Trois mois terminés le 31 mai 2018			Neuf mois terminés le 31 mai 2018			Trois mois terminés le 31 mai 2017			Neuf mois terminés le 31 mai 2017
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation
Bénéfice net (perte nette) pour la période		(5 970)	$		(8 303)	$		(4 304)	$		7	$
Ajouter (déduire) les éléments sans incidence sur les espèces
	Charges de rémunération à base d'actions	440			1 280			372			983
	Amortissement	5 765			12 357			2 075			5 135
	Radiation d'immobilisations	77			325			‒			‒
	Variation de la juste valeur de la contrepartie conditionnelle en espèces	‒			(716)			‒			‒
	Produits reportés	(552)			1 682			79			3 026
	Impôt différé	389			2 533			704			1 163
	Quote-part de la perte nette d'une entreprise associée	‒			2 080			‒			‒
	Gain sur la disposition présumée de la participation dans une entreprise associée	‒			(2 080)			‒			‒
	Variation du gain/perte de change	(603)			(239)			(524)			(955)
		(454)			8 919			(1 598)			9 359
Variation des éléments d'exploitation hors caisse
	Comptes débiteurs	2 353			7 693			(901)			1 701
	Impôts sur les bénéfices et crédits d'impôt	172			(2 787)			(842)			(1 232)
	Stocks	1 162			(12)			315			(9)
	Charges payées d'avance	16			205			(863)			(761)
	Autres actifs	(245)			(769)			(103)			(127)
	Comptes créditeurs, charges courues et provisions	1 821			5			1 169			1 756
	Autres passifs	(109)			101			‒			‒
		4 716			13 355			(2 823)			10 687
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
Acquisitions de placements temporaires		‒			(482)			(2 571)			(2 887)
Produit de la vente et échéance de placements temporaires					234			3 298			3 596
Achats d'immobilisations		(3 431)			(7 680)			(2 555)			(5 448)
Participation dans une entreprise associée		‒			(12 530)			‒			‒
Regroupements d'entreprises, déduction faite des espèces acquises		‒			(19 120)			(7 479)			(12 479)
		(3 431)			(39 578)			(9 307)			(17 218)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Emprunt bancaire		9 184			11 250			‒			‒
Remboursement de la dette à long terme		(757)			(1 027)			(1 480)			(1 480)
Acquisition de la participation ne donnant pas le contrôle		(3 657)			(3 657)			‒			‒
		4 770			6 566			(1 480)			(1 480)
Effet des fluctuations du taux de change sur les espèces		(119)			(289)			(360)			(824)
Variation des espèces au cours de la période		5 936			(19 946)			(13 970)			(8 835)
Espèces au début de la période		12 553			38 435			48 343			43 208
Espèces à la fin de la période		18 489	$		18 489	$		34 373	$		34 373	$
Renseignements supplémentaires
Impôts sur les bénéfices payés		426	$		1 695	$		627	$		2 188	$
Acquisitions d'immobilisations		3 371	$		8 959	$		1 779	$		5 441	$

 

SOURCE EXFO inc.

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