Actualisé: Alstom confirme ses objectifs annuels et étudie toujours une augmentation de capital

(Actualisation : précisions sur l'activité et les perspectives, sortie de TMH en Russie)

PARIS (Agefi-Dow Jones)--Alstom a dévoilé mercredi des indicateurs d'activité en progression au troisième trimestre de son exercice décalé et confirmé ses perspectives pour l'exercice en cours. L'équipementier ferroviaire a également indiqué avoir commencé à mettre en oeuvre le plan de désendettement de 2 milliards d'euros présenté en novembre pour renforcer sa structure financière et conserver sa notation de catégorie investissement.

Dans un communiqué, Alstom a ainsi indiqué que "les processus de cession d'actifs progressent, ce qui permet de confirmer la fourchette annoncée de produits de cessions de 0,5 à 1 milliard d'euros" et qu'un "plan de réduction des frais généraux a été annoncé aux représentants des employés et devrait être finalisé (dimensionnement, coût, modalités et calendrier) et lancé d'ici la fin de l'année, avec l'objectif de réduire les frais généraux d'environ 1 point de pourcentage du chiffre d'affaires d'ici mars 2026".

"La préparation des émissions de titres de quasi-capital et assimilés est également en cours, les conseillers étant mandatés et la sélection et la structuration des actifs sous-jacents est bien avancée", a précisé le groupe, qui a répété étudier "faisabilité et le dimensionnement d'une augmentation de capital".

Alors qu'Alstom compte apporter des précisions supplémentaires sur les mesures mises en oeuvre pour atteindre ses objectifs de désendettement au plus tard lors de la publication de ses résultats annuels en mai, le groupe a indiqué avoir cédé début janvier sa participation de 20% dans la société russe Transmasholding (TMH) pour 75 millions d'euros, "contribuant à la réduction des risques du portefeuille de la société".

Cette cession n'est pas prise en compte dans le plan de désendettement et se traduira par une perte d'environ 127 millions d'euros, a souligné le groupe.

Chiffre d'affaires en hausse de 2,6% au troisième trimestre

Au troisième trimestre clos fin décembre, Alstom a réalisé un chiffre d'affaires de 4,3 milliards d'euros, en hausse de 2,6% sur une base publiée et de 4,6% en données organiques, soit à périmètre et change constants.

Les prises de commandes ont atteint 5,5 milliards d'euros au troisième trimestre, contre 5,2 milliards d'euros au troisième trimestre 2022-2023, faisant ressortir un ratio de commandes sur chiffre d'affaires de 1,3.

"Alstom a enregistré de solides prises de commandes au troisième trimestre, grâce à la dynamique positive du marché des services et des systèmes", a indiqué le PDG Henri Poupart-Lafarge, cité dans un communiqué. "Nous nous consacrons pleinement au plan d'action opérationnel visant à générer un cash-flow positif au second semestre, notamment grâce à l'amélioration de l'efficacité de la production et du besoin en fonds de roulement", a-t-il ajouté.

Sur les neuf premiers mois de l'exercice 2023-2024, le chiffre d'affaires d'Alstom s'est inscrit à 12,8 milliards d'euros, en hausse de 4,1% à données publiées. Sur une base organique, la croissance atteint 7,3%. Les prises de commandes ont reculé de 8,7% en données publiées et de 7% en données organiques, à 13,9 milliards d'euros. Le ratio de commandes sur chiffre d'affaires s'établit à 1,1.

Le carnet de commandes au 31 décembre 2023 s'établissait à 90,3 milliards d'euros, offrant "une forte visibilité sur le chiffre d'affaires à venir", a indiqué Alstom.

La marge d'exploitation attendue autour de 6% en 2023-2024

Alstom a confirmé ses objectifs d'une croissance organique du chiffre d'affaires supérieure à 5% et d'une marge d'exploitation ajustée d'environ 6% pour l'exercice qui s'achèvera en mars 2024. Le ratio de commandes sur chiffre d'affaires est toujours attendu supérieur à 1.

Alstom a également confirmé sa prévision de flux de trésorerie, un indicateur très surveillé par le marché, qui devrait être négatif de 500 millions à 750 millions d'euros sur l'ensemble de l'exercice en cours, qui s'achèvera fin mars 2024.

Le groupe a aussi confirmé ses perspectives à moyen terme. Alstom table sur une marge d'exploitation ajustée comprise entre 8% et 10% et une conversion du résultat net ajusté en flux de trésorerie libre de plus de 80% à partir de l'exercice 2025-2026. Le groupe vise par ailleurs une croissance annuelle moyenne supérieure à 5% entre l'exercice 2020-2021 et l'exercice 2025-2026.

-Pierre-Jean Lepagnot, Agefi-Dow Jones [phone]; [e-mail] ed: VLV

COMMUNIQUES FINANCIERS DE ALSTOM

http://www.alstom.com/press-centre/fr/?taxgroup=8589951432

Agefi-Dow Jones The financial newswire

(END) Dow Jones Newswires

January 24, 2024 02:55 ET (07:55 GMT)

Copyright (c) 2024 L'AGEFI SA