Santander paiera 936,5 mlns d'euros pour mettre fin à l'accord Allianz/Banco Popular

BARCELONE (Agefi-Dow Jones)--La banque espagnole Banco Santander a annoncé lundi avoir convenu de mettre fin à l'accord entre sa filiale Banco Popular Español et Allianz pour la distribution exclusive de certains produits.

Dans le cadre de cette opération, Santander paiera 936,5 millions d'euros pour acquérir la participation de 60% détenue par Allianz dans la coentreprise Allianz Popular et pour mettre fin à l'accord de distribution exclusive de certains produits d'assurance non-vie via le réseau de Banco Popular. Cet accord couvre également d'autres produits, tels que les contrats d'épargne retraite gérés par le réseau de Banco Popular.

Banco Santander estime que la transaction sera "légèrement relutive" au niveau du bénéfice par action (BPA) et générera un rendement du capital investi (ROIC) supérieur à 10%. La transaction devrait avoir un impact d'environ -0,08% sur les fonds propres CET1 "fully loaded" du groupe, a précisé la banque.

Le groupe bancaire espagnol s'attend à ce que Aegon, son partenaire dans l'assurance en Espagne, acquière 51% des activités d'assurance vie d'AP Life et 51% des activités futures d'assurance non-vie provenant du réseau de Banco Popular et non transférées à l'assureur Mapfre (MAP.MC).

Mapfre acquerra également 50,01% des activités d'assurance automobile, d'assurance multirisque, d'assurance multirisque pour les PME et d'assurance responsabilité civile pour les entreprises de l'ensemble du réseau de Banco Santander en Espagne dans le cadre de cet accord. Mapfre deviendra ensuite le partenaire d'assurance de Banco Santander dans ces métiers, a ajouté le groupe.

L'opération devrait être finalisée au premier trimestre de 2020 et est soumise à l'approbation des régulateurs, a indiqué Banco Santander.

-Patrick Costello, Dow Jones Newswires (Version française Maylis Jouaret) ed: VLV

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June 24, 2019 04:11 ET (08:11 GMT)

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