Resoconto intermedio di gestione e distribuzione dei proventi del fondo Risparmio Immobiliare Uno Energia

Comunicato FONDO RISPARMIO IMMOBILIARE UNO ENERGIA RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE DISTRIBUZIONE DEI PROVENTI: DATA DI STACCO E DI PAGAMENTO DEI PROVENTI DELLA GESTIONE Approvazione del Resoconto intermedio di gestione del Fondo al 31 marzo 2011. Determinazione della data di stacco e di pagamento dei proventi della gestione distribuibili, gi� deliberati in sede di approvazione del Rendiconto di gestione del Fondo. Il provento per le Quote di Classe A, a seconda dell'esito dell'Assemblea dei Partecipanti prevista per il 27 aprile 2011, sar� pari a: - Euro 417,13 in caso di delibera favorevole alla distribuzione del 100% della parte eccedente il 3% del valore nominale delle Quote sottoscritte; - Euro 300,00 in caso di delibera non favorevole alla distribuzione della parte eccedente il 3% del valore nominale delle Quote sottoscritte, ovvero in caso di mancata costituzione dell'Assemblea dei Partecipanti. La data di stacco � il 9 maggio 2011, con relativa data pagamento a partire dal 12 maggio 2011.

Bolzano, 26 aprile 2011 - Si rende noto che in data odierna il Consiglio d'Amministrazione di Pensplan Invest Sgr S.p.A. (la "SGR") ha approvato il Resoconto Intermedio di gestione al 31 marzo 2011 (il "Resoconto") del fondo comune di investimento immobiliare chiuso quotato denominato "Risparmio Immobiliare Uno Energia" (il "Fondo"), le cui Quote di Classe A sono ammesse alle negoziazioni sul mercato telematico dedicato agli Investment Vehicles ("MIV") (Codice ISIN: IT0004095797, Codice Di Negoziazione: QFRIE), redatto secondo le previsioni dell'art. 154-ter, comma 5, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 (il "TUF"), nonch� ai sensi dell'art. 103, comma 3, del Regolamento Consob n. 11971 del 1999 e successive modifiche (il "Regolamento Emittenti"), del quale di seguito si fornisce un breve estratto. Gestione immobiliare Il patrimonio del Fondo alla data del Resoconto � costituito da n. 10 immobili il cui valore certificato da parte dell'Esperto indipendente del Fondo Stima s.r.l. e riferito al 31 dicembre 2010, � pari a Euro 183.455.000,00. Nel corso del primo trimestre 2011 non sono avvenute variazioni degli immobili di propriet� del Fondo. L'attivit� della SGR � stata, principalmente, rivolta alla rinegoziazione dei contratti di locazione in scadenza ed alla conservazione e valorizzazione del portafoglio immobiliare acquisito. Nello specifico per il trimestre in considerazione si segnala, con riferimento agli immobili indicati sotto: (i) l'intervenuto scambio di corrispondenza con il conduttore Terna S.p.A. riguardante il rilascio anticipato di una porzione dell'immobile di Milano, via Beruto 18; (ii) l'effettuazione di taluni lavori di manutenzione ordinaria e straordinaria, come di seguito illustrato. Milano, via Cesare Beruto 18: in data 2 febbraio 2011 � pervenuta al Fondo una ulteriore comunicazione da parte del conduttore Terna, che aveva in locazione una porzione dell'immobile (canone annuo Euro 398.518,54), avente ad oggetto l'asserito rilascio del medesimo in data 7 febbraio 2011. A tale comunicazione la SGR ha replicato ribadendo l'infondatezza delle ragioni addotte per il rilascio anticipato. La SGR ha pertanto avviato i contatti con Terna al fine di verificare


l'eventuale ricollocamento della porzione dell'immobile (ad esempio attraverso la cessione del contratto di locazione in favore di terzi). Inoltre, la SGR per conto del Fondo ha convenuto con il conduttore Enel Servizi, che ha in locazione la parte prevalente dell'immobile (canone annuo Euro 1.528.996,52), una integrazione al piano triennale di manutenzione straordinaria, come meglio descritto nel Resoconto. Pisa, via A. Pisano 120: La SGR, per conto del Fondo, ha avviato con il conduttore Enel le negoziazioni finalizzate alla stipula di un unico contratto di locazione che entrer� in vigore a partire dal 1� gennaio 2012, previa risoluzione consensuale dei contratti di locazione vigenti. In breve, mediante il perfezionamento di tale accordo, il conduttore Enel Servizi utilizzer� per almeno ulteriori sei anni l'immobile situato a Pisa (almeno fino al 31 dicembre 2017) a fronte della riduzione del canone di locazione vigente pari al 14,41% (riduzione di Euro 207.087,83). Inoltre al conduttore Enel Servizi viene data la facolt� di recesso in qualunque momento, nei secondi sei anni di durata del contratto di locazione, con un preavviso di 12 mesi e con liberazione a far tempo dal 1� gennaio 2 021.Sono altres� in fase di esecuzione i lavori di manutenzione straordinaria i cui interventi sono a carico del Fondo. Genova, via del Lagaccio 3: Proseguono i lavori di compartimentazione ai fini della prevenzione incendi dei dispositivi esistenti per le attivit� soggette a C.P.I. (Certificato Prevenzione Incendi). In base a quanto previsto dai contratti di locazione relativi all'immobile in oggetto gli interventi sono a carico del conduttore. Altri immobili: Non ci sono ulteriori eventi di particolare rilevanza da segnalare. In via generale per quanto riguarda la corresponsione dei canoni di locazione relativi agli immobili di propriet� del Fondo non ci sono casi di ritardo e/o di morosit� nei pagamenti da parte dei conduttori. Gestione mobiliare L'esubero temporaneo di liquidit� � stato impiegato, in attesa di procedere alla distribuzione dei proventi della gestione distribuibili relativi all'esercizio 2010, in titoli di Stato e in depositi sul conto corrente presso la banca depositaria, conformemente a quanto previsto dall'articolo 9.4 del Regolamento del Fondo. Strumenti finanziari derivati di copertura Durante il trimestre di riferimento non sono stati modificati i tre contratti di interest rate swap in essere, i quali coprono dal rischio tasso di interesse il 57,8% dei finanziamenti ipotecari contratti. Il rialzo del livello dei tassi di interesse ha inciso positivamente sul valore di mercato "mark to market" dei contratti appena descritti. Altri eventi di particolare importanza verificatisi nel trimestre di riferimento Non si sono verificati eventi di particolare importanza nel corso del primo trimestre dell'esercizio in corso. Contenziosi legali e fiscali pendenti Con riferimento al ricorso presentato dalla SGR in nome e per conto del Fondo, presso la Commissione Tributaria di primo grado di Trento avverso l'avviso di liquidazione n. 06/1T/000205/000/P002, notificato il 2 aprile 2009, riguardante l'immobile situato a Livorno,


via Scali D'Azeglio n. 44 � stata emessa sentenza di primo grado da parte della Commissione Tributaria di Trento che ha rigettato il ricorso della SGR. Si ricorda che con il predetto avviso l'Agenzia delle Entrate - Ufficio di Trento - ha liquidato, per l'anno 2006, l'importo complessivo di Euro 65.485,16 di cui Euro 56.000,00 a titolo di imposta di registro, Euro 5.110,00 a titolo di imposta ipotecaria, Euro 4.370,00 a titolo di imposta catastale, nonch� spese di notifica pari ad Euro 5,56. La SGR, al fine di tutelare al meglio gli interessi del Fondo, intende promuovere appello contro la sentenza della Commissione Tributaria di primo grado. Andamento del valore della quota Nel primo trimestre 2011 il prezzo al quale le quote del Fondo sono state scambiate in Borsa oscilla da un minimo di Euro 9.045,00 ad un massimo di Euro 9.575,00, chiudendo il periodo a un prezzo di Euro 9.200,00. Il volume medio giornaliero scambiato nell'ultimo mese corrisponde a 0,78 quote. Rispetto ad altri fondi immobiliari quotati in borsa a Milano, lo sconto sul NAV � relativamente modesto, pari al 5,19%. Andamento quotazioni da inizio anno

40 35 30 25

10.000 9.800 9.600 9.400

20 9.200 15 10 5 0 9.000 8.800 8.600

La versione integrale del Resoconto � messa a disposizione presso la sede della SGR, di Borsa Italiana S.p.A. ed � pubblicata sul sito internet della SGR (www.pensplan-invest.com). Distribuzione dei proventi della gestione In merito alla determinazione della data di stacco e di pagamento dei proventi della gestione distribuibili si illustra quanto segue. Il Consiglio d'Amministrazione della SGR ha deliberato, nella riunione consiliare tenutasi in data odierna, ai sensi dell'articolo 11.4 del Regolamento del Fondo, la determinazione della

31/12/2010 02/01/2011 04/01/2011 06/01/2011 08/01/2011 10/01/2011 12/01/2011 14/01/2011 16/01/2011 18/01/2011 20/01/2011 22/01/2011 24/01/2011 26/01/2011 28/01/2011 30/01/2011 01/02/2011 03/02/2011 05/02/2011 07/02/2011 09/02/2011 11/02/2011 13/02/2011 15/02/2011 17/02/2011 19/02/2011 21/02/2011 23/02/2011 25/02/2011 27/02/2011 01/03/2011 03/03/2011 05/03/2011 07/03/2011 09/03/2011 11/03/2011 13/03/2011 15/03/2011 17/03/2011 19/03/2011 21/03/2011 23/03/2011 25/03/2011 27/03/2011 29/03/2011 31/03/2011

volumi scambiati (a sx) prezzo (a dx)


data di stacco e di pagamento dei proventi della gestione distribuibili per l'esercizio 2010, gi� deliberati con l'approvazione del Rendiconto di gestione al 31 dicembre 2010; l'ammontare complessivo da distribuire � subordinato all'esito dell'Assemblea dei Partecipanti, convocata per domani, 27 aprile 2011. In particolare, il provento da riconoscere alle Quote di Classe A sar� pari a: - Euro 417,13 in caso di delibera favorevole dell'Assemblea dei Partecipanti alla distribuzione del 100% della parte eccedente il 3%; - Euro 300,00 in caso di delibera non favorevole da parte dell'Assemblea dei Partecipanti alla distribuzione della parte eccedente il 3%, ovvero in caso di mancata costituzione dell'Assemblea dei Partecipanti. Il Consiglio d'Amministrazione della SGR ha fissato la data stacco dei proventi il 9 maggio 2011, con relativa data pagamento a partire dal 12 maggio 2011. Per ulteriori informazioni: Pensplan Invest SGR S.p.A. Direttore Generale: Dott. Florian Schwienbacher Investor Relations Manager: Dott. Martin Scherer Responsabile Area Fondi Immobiliari: Dott.ssa Veronica Fabozzi Tel. [phone] Fax [phone] [e-mail] www.pensplan-invest.com