Relazione semestrale al 30 giugno 2015 del fondo Risparmio Immobiliare Uno Energia

Comunicato stampa FIA RISPARMIO IMMOBILIARE UNO ENERGIA RELAZIONE SEMESTRALE AL 30 GIUGNO 2015 Il valore complessivo netto del FIA ammonta a Euro 29.476.019 Il valore della Quota di Classe A è pari a Euro 3.684,502

Bolzano, 28 agosto 2015 - Il Consiglio di Amministrazione di PensPlan Invest SGR S.p.A. (la "SGR") ha approvato in data odierna la relazione semestrale al 30 giugno 2015 del fondo di investimento alternativo Italiano immobiliare chiuso quotato denominato "Risparmio Immobiliare Uno Energia" (il "FIA" o il "Fondo"), le cui Quote di Classe A sono ammesse alle negoziazioni sul mercato telematico degli Investment Vehicles ­ MIV (Codice ISIN: IT0004095797, Codice di Negoziazione: QFRIE). "Alla luce del perdurare del contesto ancora critico del mercato immobiliare la società sta completando il nuovo piano strategico, strumentale alla valorizzazione dei singoli immobili, al fine di favorire l'inversione di tendenza del valore delle quote", afferma Florian Schwienbacher, Direttore Generale di PensPlan Invest SGR S.p.A.. "La SGR, dopo un processo di selezione", continua il Direttore Generale, "ha assegnato a una nuova società l'incarico di esperto indipendente del Fondo, per una durata di tre anni, con prima valutazione degli immobili del FIA alla data del 30 giugno 2015. Inoltre la società ha avviato altre iniziative volte a rivalutare il patrimonio del FIA nell'interesse di tutti i partecipanti." Il risultato di gestione nel primo semestre 2015 è negativo per un importo di Euro 20.389.283. Sul risultato hanno inciso principalmente in positivo, i canoni di locazione (Euro 3.176.122) e in parte la plusvalenza da valutazione "mark to market" dei contratti di Interest Rate Swap stipulati a parziale copertura del rischio di tasso di interesse del finanziamento acceso per conto del FIA (Euro 1.182.854) e, in negativo, la minusvalenza da valutazione sugli immobili (Euro 21.714.757), le perdite risultanti dal differenziale dei tassi di interesse applicati alle operazioni in derivati di copertura (Euro 1.223.853), gli oneri di gestione (Euro 638.180), l'imposta municipale unica e la tassa sui servizi indivisibili (Euro 608.676) e gli interessi passivi su mutui (Euro 457.206). La stima del valore degli immobili al 30 giugno 2015 riflette la nuova situazione locativa di alcuni immobili, la cessata locazione di talaltri e l'interruzione o posticipazione di alcune attività negoziali volte alla cessione di alcuni cespiti.

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Di seguito si illustrano in dettaglio i principali valori economico-patrimoniali del FIA. Il valore complessivo netto del FIA è passato da Euro 49.865.302 di fine dicembre 2014 ad Euro 29.476.019 di fine giugno 2015. Il valore unitario della Quota di Classe A risulta pertanto pari ad Euro 3.684,502 in diminuzione rispetto al valore del periodo precedente, pari ad Euro 6.233,163. Il rendimento semestrale del FIA, (calcolato con il metodo Dietz Modified), è pari a -40,89%. Il tasso di rendimento interno annualizzato (IRR) del FIA al 30 giugno 2015 considerato dall'avvio della sua operatività è pari a -8,77%. Nel periodo compreso dal 31 dicembre 2014 al 30 giugno 2015, non ci sono stati nuovi investimenti né disinvestimenti immobiliari. La liquidità netta al 30 giugno 2015 è pari ad Euro 2.008.116 in leggera diminuzione rispetto a quella al 31 dicembre 2014, che era pari ad Euro 2.012.831. Il saldo di liquidità al 30 giugno 2015 è impiegato in conti correnti bancari accesi presso la banca depositaria del FIA Société Générale Securities Services S.p.A. (SGSS), conformemente a quanto previsto dall'articolo 9.4 del Regolamento del FIA. Al 30 giugno 2015 l'ammontare dei prestiti assunti è pari a Euro 101.040.000 costituiti da un finanziamento ipotecario in pool, di cui banca capofila è UniCredit S.p.A.. La destinazione del finanziamento ipotecario ­ invariata rispetto al periodo precedente ­ è stata l'acquisto degli immobili del FIA stesso. La leva finanziaria al 30 giugno 2015 è pari a 73,81%, superando dello 13,81% il limite regolamentare. In ottemperanza di quanto previsto all'articolo 9.6 del Regolamento del FIA, la SGR ha avviato, nell'interesse dei partecipanti, iniziative volte a riportare il livello della leva finanziaria entro il limite regolamentare. Per ulteriori dettagli sul punto, si rinvia alla parte "Prospettive di investimento e linee strategiche per l'attività futura" della relazione semestrale del FIA. Ad integrazione delle informazioni sopra fornite si ritiene opportuno evidenziare la presenza di taluni rischi riconducibili alle scelte che i singoli conduttori possono compiere in forza dei contratti di locazione in essere, descritti in dettaglio nella relazione semestrale. Tali rischi sono sinteticamente individuabili nella possibilità di risoluzione, recesso o cessazione anticipata dei contratti in parola. Si rinvia alla sezione della relazione semestrale dedicata all'illustrazione delle attività di gestione immobiliare per i dati relativi agli eventi significativi che nel corso primo semestre dell'anno 2015 hanno interessato la situazione locativa degli immobili del FIA. In relazione a tutto quanto precede è comunque utile rammentare che la strutturazione del FIA in due tipologie di Quote (Quote di Classe A e Quote di Classe B) è tale da prevedere che, qualora il rendimento complessivo del FIA, calcolato al momento del rimborso finale delle quote, dovesse risultare inferiore al 2%, a ciascuna Quota di Classe A verrà rimborsato, oltre al capitale sottoscritto e versato, anche un importo tale da consentire il raggiungimento di un IRR del 2% composto su base annua (e comunque non superiore all'ammontare complessivo del riparto finale). Tale importo verrebbe prelevato dalle somme eventualmente spettanti alla quote di Classe B a titolo di rimborso finale e fino a concorrenza massima delle stesse. Per quanto riguarda i fatti di rilievo intervenuti durante e successivamente alla chiusura dell'esercizio al 30 giugno 2015 non ci sono segnalazioni da effettuare.

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In allegato, si riportano le tabelle riepilogative della Composizione del Patrimonio, della Situazione Patrimoniale e della Situazione Reddituale del FIA al 30 giugno 2015. La versione integrale della relazione semestrale è messa a disposizione presso la sede della SGR, della Banca Depositaria SGSS S.p.A., comprese le eventuali filiali di quest'ultima presenti nei capoluoghi di regione, ed è pubblicata sul sito internet della SGR (www.pensplan-invest.com), di Computershare S.p.A. (www.1info.it), quale meccanismo di stoccaggio centralizzato delle informazioni regolamentate della SGR, nonché sul sito internet di Borsa Italiana S.p.A. (www.borsaitaliana.it). Per ulteriori informazioni: PensPlan Invest SGR S.p.A. Responsabile Area Investimenti Immobiliari: Dott. Andrea Musso Tel. [phone] Fax [phone] [e-mail] www.pensplan-invest.com

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ELENCO DEI BENI IMMOBILI E DEI DIRITTI REALI IMMOBILIARI DETENUTI DAL FIA
N. Descrizione e ubicazione Destinazione d'uso prevalente Anno di costruzione Superficie lorda Redditività dei beni locati Canone1 Tipo per m2 contratto Scadenza contratto Locatario Costo storico Ipoteche Ulteriori informazioni

LOMBARDIA 1 VIA C. BERUTO, 18 - MILANO













IMMOBILI COMMERCIALI ante 1967 13.929,48 125,61

30/06/2019 AFFITTO 31/08/2023

rientro COMMERCIALE 33.800.467,57 bullet*

2

VIA RISORGIMENTO 182 ­ SESTO IMMOBILI S. GIOVANNI COMMERCIALI ante 1967 5.517,68 VIA CALVINO, 11 IMMOBILI MILANO COMMERCIALI 1973 VENETO RIO NUOVO DORSODURO 3488/U - VENEZIA TOSCANA ­ IMMOBILI COMMERCIALI 1957 6.318,00 92,59

9.701.040,54

rientro bullet*

3

rientro AFFITTO 15/11/2014*** COMMERCIALE 12.146.380,27 bullet*

4

7.985,00

2,62

AFFITTO 30/11/2013**

rientro COMMERCIALE 37.736.882,12 bullet*

5

VIA VOLTA ­ SCALI D'AZEGLIO IMMOBILI LIVORNO COMMERCIALI Storico VIA PISANO - PISA MARCHE ANDREA 12 IMMOBILI COMMERCIALI 1985

8.360,30

1,09

AFFITTO 28/02/2020 31/12/2017 AFFITTO 31/12/2019

rientro COMMERCIALE 15.419.548,65 bullet* rientro COMMERCIALE 19.935.117,88 bullet* rientro bullet*

6

14.552,00 87,30

7

VIA G. BRUNO, 22 IMMOBILI ANCONA COMMERCIALI 1972 LAZIO VIALE TOR DI QUINTO IMMOBILI ROMA COMMERCIALI 1967 VIALE MAZZINI, 8 IMMOBILI TIVOLI COMMERCIALI 1987 LIGURIA

6.689,39

69,48****

AFFITTO 30/06/2022 30/06/2022 AFFITTO 09/12/2022 AFFITTO 30/09/2018

COMMERCIALE 6.841.786,48

8 9

6.414,25 7.338,33

148,47 25,71

rientro COMMERCIALE 24.499.200,00 bullet* COMMERCIALE 9.803.156,76 rientro bullet*

10 VIA DEL LEGACCIOIMMOBILI 3 - GENOVA COMMERCIALI ante 1967 19.607,00 57,27

AFFITTO 21/03/2017

rientro COMMERCIALE 16.841.619,73 bullet*

Annotazioni * Il finanziamento prevede prima la restituzione degli interessi e poi, alla scadenza dello stesso, la restituzione dell'intero capitale finanziato. L'ammontare complessivo delle tre garanzie ipotecarie in essere è di Euro 219,5 milioni. ** A fronte del contratto di locazione scaduto e non rinnovato si percepisce indennità di mancato rilascio. *** Il contratto è in fase di negoziazione alla data di stesura della relazione semestrale. **** A partire dal 01/07/2015, come dettagliato nel paragrafo 3, il canone annuo verrà ridotto.

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RELAZIONE SEMESTRALE DEL FIA RISPARMIO IMMOBILIARE UNO ENERGIA AL 30/06/2015 SITUAZIONE PATRIMONIALE
ATTIVITÀ Situazione al 30 giugno 2015 Valore Complessivo A. STRUMENTI FINANZIARI Strumenti finanziari non quotati Strumenti finanziari non quotati A1. Partecipazioni di controllo A2. Partecipazioni non di controllo A3. Altri titoli di capitale A4. Titoli di debito A5. Parti di OICR Strumenti finanziari quotati A6. Titoli di capitale A7. Titoli di debito A8. Parti di OICR Strumenti finanziari derivati A9. Margini presso organismi di compensazione e garanzia A10. Opzioni, premi o altri strumenti finanziari derivati quotati A11. Opzioni, premi o altri strumenti finanziari derivati non quotati B. IMMOBILI E DIRITTI REALI IMMOBILIARI B1. Immobili dati in locazione B2. Immobili dati in locazione finanziaria B3. Altri immobili B4. Diritti reali immobiliari C. CREDITI C1. Crediti acquistati per operazioni di cartolarizzazione C2. Altri D. DEPOSITI BANCARI D1. A vista D2. Altri E. ALTRI BENI E1. Oneri pluriennali F. POSIZIONE NETTA DI LIQUIDITÀ F1. Liquidità disponibile F2. Liquidità da ricevere per operazioni da regolare F3. Liquidità impegnata per operazioni da regolare G. ALTRE ATTIVITÀ G1. Crediti per p.c.t. attivi e operazioni assimilate G2. Ratei e risconti attivi G3. Risparmio di imposta G4. Altre TOTALE ATTIVITÀ 1.404.997 140.473.897 1,00% 100% 654.017 161.065.655 0,41% 100% 27.697 0,02% 4.900 0,00% 1.432.694 1,02% 658.917 0,41% 133.087 133.087 2.008.116 2.008.116 0,10% 0,10% 1,43% 1,43% 151.907 151.907 2.012.831 2.012.831 0,09% 0,09% 1,25% 1,25% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 54.452.549 38,76% 72.997.035 45,32% 136.900.000 82.447.451 97,45% 58,69% 158.242.000 85.244.965 98,25% 52,93% 0 In percentuale del totale attività 0,00% Situazione a fine esercizio precedente Valore Complessivo 0 In percentuale del totale attività 0,00%

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PASSIVITÀ E NETTO H. FINANZIAMENTI RICEVUTI H1. Finanziamenti ipotecari H2. Pronti contro termine passivi e operazioni assimilate H3. Altri I. STRUMENTI FINANZIARI DERIVATI I1. Opzioni, premi o altri strumenti finanziari derivati quotati I2. Opzioni, premi o altri strumenti finanziari derivati non quotati L. DEBITI VERSO I PARTECIPANTI L1. Proventi da distribuire L2. Altri debiti verso i partecipanti M. ALTRE PASSIVITÀ M1. Provvigioni ed oneri maturati e non liquidati M1.1 Provvigioni ed oneri maturati e non liquidati M1.2 Abbuoni su provvigioni SGR deliberati da CdA M2. Debiti di imposta M3. Ratei e risconti passivi M4. Altre TOTALE PASSIVITÀ VALORE COMPLESSIVO NETTO DEL FONDO Numero delle quote in circolazione Valore unitario delle quote

Situazione al 30 giugno 2015 101.040.000 101.040.000

Situazione a fine esercizio precedente 101.040.000 101.040.000

8.389.467 8.389.467 0

9.572.321 9.572.321 0

1.568.411 25.798 25.798 126.031 123.323 1.293.259 110.997.878 29.476.019 5.120,00 5.757,035

588.032 31.365 31.365 12.330 119.955 424.382 111.200.353 49.865.302

N.A.V. DEL FONDO Numero delle quote in circolazione VALORE UNITARIO DELLE QUOTE - DI CUI: N.A.V. DEL FONDO PER QUOTA "A" N.A.V. DEL FONDO PER QUOTA "B"

29.476.018,58 5.120,00 5.757,035 Totale 17.685.611,15 11.790.407,43 Pro-quota 3.684,502 36.845,023

N° quote classe "A" 4.800

N° quote classe "B" 320

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SITUAZIONE REDDITUALE
Rendiconto al 30 giugno 2015 A. STRUMENTI FINANZIARI Strumenti finanziari non quotati A1. PARTECIPAZIONI A1.1 Dividendi e altri proventi A1.2 Utili/perdite da realizzi A1.3 Plus/Minusvalenze A2. ALTRI STRUMENTI FINANZIARI NON QUOTATI A2.1 Interessi, dividendi e altri proventi A2.2 Utili/perdite da realizzi A2.3 Plus/Minusvalenze Strumenti finanziari quotati A3. STRUMENTI FINANZIARI QUOTATI A3.1 Interessi, dividendi e altri proventi A3.2 Utili/perdite da realizzi A3.3 Plus/Minusvalenze Strumenti finanziari derivati A4. STRUMENTI FINANZIARI DERIVATI A4.1 di copertura A4.2 non di copertura Risultato gestione strumenti finanziari B. IMMOBILI E DIRITTI REALI IMMOBILIARI B1. Canoni di Locazione e altri proventi B1.1 Canoni di locazione non finanz. B1.2 Canoni di locazione finanz. B2 Utili/perdite realizzate su immobili B3 Plus/Minusvalenze B4 Oneri per la gestione di beni immobili B5 Ammortamenti B6 Imposta Municipale Unica (ex Imposta Comunale sugli immobili) Risultato gestione beni immobili C. CREDITI C1. Interessi attivi e proventi assimilati C2. Incrementi/decrementi di valore Risultato gestione crediti D. DEPOSITI BANCARI D1. Interessi attivi e proventi assimilati E. ALTRI BENI (da specificare) Risultato gestione investimenti F. RISULTATO DELLA GESTIONE CAMBI F1. OPERAZIONI DI COPERTURA F1.1 Risultati realizzati F1.2 Risultati non realizzati -19.596.792 0 -3.276.849 0 587 587 -608.676 -19.555.793 -1.196.315 -129.336 -21.714.757 -408.482 -5.132.671 -717.048 -19.555.793 3.176.122 3.176.122 -40.999 -129.336 6.916.698 6.916.698 -3.148.100 -40.999 -40.999 -3.148.100 -3.148.100 -40.999 Situazione a fine esercizio precedente -3.148.100

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F2. OPERAZIONI NON DI COPERTURA F2.1 Risultati realizzati F2.2 Risultati non realizzati F3. LIQUIDITÀ F3.1 Risultati realizzati F3.2 Risultati non realizzati G. ALTRE OPERAZIONI DI GESTIONE G1. PROVENTI DELLE OPERAZIONI DI P.C.T. E ASSIMILATE G2. PROVENTI DELLE OPERAZIONI DI PRESTITO TITOLI Risultato lordo della gestione caratteristica H. ONERI FINANZIARI H1. INTERESSI PASSIVI SU FINANZIAMENTO RICEVUTO H1.1 su finanziamenti ipotecari H1.2 su altri finanziamenti H2. ALTRI ONERI FINANZIARI Risultato netto della gestione caratteristica I. ONERI DI GESTIONE I1. Provvigione di gestione SGR di cui: I1.1 Provv. Di Gestione SGR Cl. `A` I1.1 Provv. Di Gestione SGR Cl. `B` I1.1 Abbuoni su provv. di Gestione SGR Cl. `A` I1.1 Abbuoni su provv. di Gestione SGR Cl. `B` I2. Commissioni banca depositaria I3. Oneri per esperti indipendenti I4. Spese pubblicazione prospetti e informativa al pubblico I5. Altri oneri di gestione L. ALTRI RICAVI ED ONERI L1. Interessi attivi su disponibilità liquide L2. Altri ricavi L3. Altri oneri L4. Altri ricavi o oneri da arrotondamenti Risultato della gestione prima delle imposte M. IMPOSTE M1. Imposta sostitutiva a carico dell`esercizio M2. Imposta sostitutiva a credito dell`esercizio M4. Altre imposte Utile / (perdita) dell'esercizio UTILE / (PERDITA) DEL FONDO Numero delle quote in circolazione UTILE UNITARIO DELLE QUOTE - DI CUI: UTILE DEL FONDO PER QUOTA "A" UTILE DEL FONDO PER QUOTA "B" -20.389.283,37 5.120,00 -3.982,282 Totale -12.233.570,02 -8.155.713,35 Pro-quota -2.548,66 -25.486,60 -20.389.283 N° quote classe "A" 4.800 -5.066.888 N° quote classe "B" 320 -20.389.283 -5.066.888 325.710 -22.815 667.279 -46.284 -7.310 -15.900 -6.300 -49.285 302.895 -24.650 -23.200 -12.600 -130.759 620.995 -335.631 -223.754 -671.262 -447.508 -638.180 -559.385 -20.053.998 -1.309.979 -1.118.770 -4.377.904 -457.206 -457.206 -457.206 -19.596.792 -1.101.055 -1.101.055 -1.101.055 -3.276.849

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