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Share Name | Share Symbol | Market | Type |
---|---|---|---|
Inter and Company Inc | NASDAQ:INTR | NASDAQ | Common Stock |
Price Change | % Change | Share Price | Bid Price | Offer Price | High Price | Low Price | Open Price | Shares Traded | Last Trade | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
0.02 | 0.33% | 6.15 | 5.75 | 7.40 | 6.16 | 6.055 | 6.13 | 1,214,042 | 05:00:11 |
Exhibit No. | Description of Exhibit | |||||||
99.1 | ||||||||
INTER & Co, INC. | |||||||||||
By: | /s/ Santiago Horacio Stel | ||||||||||
Name: | Santiago Horacio Stel | ||||||||||
Title: | Senior Vice President of Finance and Risks |
Unaudited interim condensed consolidated financial statements As of for the -months period ended June 30, 2023 |
Contents | |||||||||||
Management report | |||||||||||
Report of the independent auditors on the condensed consolidated interim financial statements | # | ||||||||||
Revenues from services and commissions | |||||||||||
Unaudited interim condensed consolidated financial statements As of for the -months period ended June 30, 2023 |
Unaudited interim condensed consolidated financial statements As of for the -months period ended June 30, 2023 |
KPMG Auditores Independentes Ltda. Rua Paraíba, 550 - 12º andar - Bairro Funcionários 30130-141 - Belo Horizonte/MG - Brazil Caixa Postal 3310 - CEP 30130-970 - Belo Horizonte/MG - Brazil Telephone number +55 (31) 2128-5700 kpmg.com.br |
Introduction |
Scope of review |
Conclusion on the consolidated interim financial information |
KPMG Auditores Independentes Ltda., a Brazilian limited liability company and a member firm of KPMG's global organization of independent member firms licensed by KPMG International Limited, a private English company limited by guarantee. | KPMG Auditores Independentes Ltda., a Brazilian limited liability company and a member firm of the KPMG global organization of independent member firms affiliated with KPMG International Limited, a private English company limited by guarantee. |
Other issues |
KPMG Auditores Independentes Ltda., a Brazilian limited liability company and a member firm of KPMG's global organization of independent member firms licensed by KPMG International Limited, a private English company limited by guarantee. | KPMG Auditores Independentes Ltda., a Brazilian limited liability company and a member firm of the KPMG global organization of independent member firms affiliated with KPMG International Limited, a private English company limited by guarantee. |
Consolidated interim balance sheets As of June 30, 2023 and December 31, 2022 (Amounts in thousands of Brazilian reais) |
Note | 06/30/2023 | 12/31/2022 | |||||||||||||||
Assets | |||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | 8 | 3,672,219 | 1,331,648 | ||||||||||||||
Amounts due from financial institutions | 9 | 2,556,811 | 4,258,856 | ||||||||||||||
Compulsory deposits at Central Bank of Brazil | 1,703,869 | 2,854,778 | |||||||||||||||
Securities | 10 | 14,169,684 | 12,448,565 | ||||||||||||||
Derivative financial assets | 11 | 3,625 | — | ||||||||||||||
Loans and advances to customers, net of provisions for expected loss | 12 | 23,523,982 | 21,379,916 | ||||||||||||||
Non-current assets held for sale | 13 | 176,866 | 166,943 | ||||||||||||||
Equity accounted investees | 14 | 71,900 | 72,090 | ||||||||||||||
Property and equipment | 15 | 179,317 | 188,019 | ||||||||||||||
Intangible assets | 16 | 1,303,182 | 1,238,629 | ||||||||||||||
Deferred tax assets | 33.c | 940,399 | 978,148 | ||||||||||||||
Other assets | 17 | 1,701,475 | 1,425,508 | ||||||||||||||
Total assets | 50,003,329 | 46,343,100 | |||||||||||||||
Liabilities | |||||||||||||||||
Liabilities with financial and similar institutions | 18 | 8,023,953 | 7,906,897 | ||||||||||||||
Liabilities with customers | 19 | 26,299,326 | 23,642,804 | ||||||||||||||
Securities issued | 20 | 7,006,191 | 6,202,165 | ||||||||||||||
Derivative financial liabilities | 11 | 27,996 | 37,768 | ||||||||||||||
Borrowing and onlending | 21 | 38,753 | 36,448 | ||||||||||||||
Tax liabilities | 22 | 206,021 | 166,865 | ||||||||||||||
Provisions | 23 | 65,931 | 57,449 | ||||||||||||||
Deferred tax liabilities | 33.c | 32,670 | 30,073 | ||||||||||||||
Other liabilities | 24 | 984,830 | 1,173,527 | ||||||||||||||
Total liabilities | 42,685,671 | 39,253,996 | |||||||||||||||
Equity | |||||||||||||||||
Share capital | 25.a | 13 | 13 | ||||||||||||||
Reserves | 25.b | 7,902,577 | 7,817,670 | ||||||||||||||
Other comprehensive income | 25.c | (682,224) | (825,301) | ||||||||||||||
Treasury shares | 25.g | (16,409) | — | ||||||||||||||
Equity attributable to owners of the Company | 7,203,957 | 6,992,382 | |||||||||||||||
Non-controlling interest | 25.f | 113,701 | 96,722 | ||||||||||||||
Total equity | 7,317,658 | 7,089,104 | |||||||||||||||
Total liabilities and equity | 50,003,329 | 46,343,100 |
Consolidated interim income statements For the quarters ended June 30, 2023 and 2022 (Amounts in thousands of Brazilian reais) |
Quarter | Semester | ||||||||||||||||||||||||||||
Note | 06/30/2023 | 06/30/2022 | 06/30/2023 | 06/30/2022 | |||||||||||||||||||||||||
Interest income | 26 | 1,151,105 | 622,312 | 2,164,032 | 1,143,472 | ||||||||||||||||||||||||
Interest expenses | 26 | (692,206) | (465,041) | (1,364,977) | (801,812) | ||||||||||||||||||||||||
Income from securities and derivatives | 27 | 343,176 | 403,816 | 714,582 | 762,838 | ||||||||||||||||||||||||
Net interest income | 802,075 | 561,087 | 1,513,637 | 1,104,498 | |||||||||||||||||||||||||
Revenues from services and commissions | 28 | 298,524 | 238,515 | 580,877 | 444,734 | ||||||||||||||||||||||||
Expenses from services and commissions | (31,723) | (33,954) | (67,401) | (62,470) | |||||||||||||||||||||||||
Other revenues | 29 | 81,158 | 111,372 | 147,035 | 223,779 | ||||||||||||||||||||||||
Revenues | 1,150,034 | 877,020 | 2,174,148 | 1,710,541 | |||||||||||||||||||||||||
Impairment losses on financial assets | 30 | (398,560) | (242,464) | (749,241) | (555,410) | ||||||||||||||||||||||||
Net result of losses | 751,474 | 634,556 | 1,424,907 | 1,155,131 | |||||||||||||||||||||||||
Other administrative expenses | 31 | (347,868) | (348,618) | (733,483) | (725,424) | ||||||||||||||||||||||||
Personnel expenses | 32 | (186,249) | (172,466) | (358,661) | (317,586) | ||||||||||||||||||||||||
Tax expenses | (72,463) | (61,600) | (141,334) | (118,293) | |||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization | (41,130) | (35,511) | (78,707) | (71,989) | |||||||||||||||||||||||||
Income from equity interests in associates | 14 | (23,465) | (4,490) | (26,526) | (10,062) | ||||||||||||||||||||||||
Profit / (loss) before income tax | 80,299 | 11,871 | 86,196 | (88,223) | |||||||||||||||||||||||||
Income tax | 33 | (16,127) | 3,654 | 2,192 | 74,926 | ||||||||||||||||||||||||
Profit / (loss) for the period | 64,172 | 15,525 | 88,388 | (13,297) | |||||||||||||||||||||||||
Profit (loss) attributable to: | |||||||||||||||||||||||||||||
Owners of the Company | 48,746 | (16,590) | 60,151 | (13,318) | |||||||||||||||||||||||||
Non-controlling interest | 15,426 | 32,115 | 28,237 | 21 | |||||||||||||||||||||||||
Earnings (loss) per share (in Brazilian Reais – BRL) | |||||||||||||||||||||||||||||
Basic earnings (loss) per share | 25 | 0.1213 | (0.0397) | 0.1497 | (0.0318) | ||||||||||||||||||||||||
Diluted earnings (loss) per share | 25 | 0.1204 | (0.0397) | 0.1486 | (0.0318) |
Consolidated interim statements of comprehensive income For the quarters ended June 30, 2023 and 2022 (Amounts in thousands of Brazilian reais) |
Quarter | Semester | ||||||||||||||||||||||
06/30/2023 | 06/30/2022 | 06/30/2023 | 06/30/2022 | ||||||||||||||||||||
Profit (loss) for the quarters | 64,172 | 15,525 | 88,388 | (13,297) | |||||||||||||||||||
Fair value of financial assets | 243,219 | (145,289) | 275,440 | (233,859) | |||||||||||||||||||
Related tax - financial assets | (109,448) | 82,091 | (123,948) | 121,948 | |||||||||||||||||||
Financial assets at fair value through other comprehensive income | 133,771 | (63,198) | 151,492 | (111,911) | |||||||||||||||||||
Hedge of net investments in operations abroad | 11,068 | (6,832) | 11,068 | (6,832) | |||||||||||||||||||
Fair value change | 14,750 | (6,832) | 14,750 | (6,832) | |||||||||||||||||||
Tax effect | (3,682) | — | (3,682) | — | |||||||||||||||||||
Current translation adjustment in foreign entities | (15,241) | (523) | (19,507) | (3,839) | |||||||||||||||||||
Effects of corporate reorganization on non-controlling interest without change in control | — | (613,718) | — | (613,718) | |||||||||||||||||||
Others | — | — | 24 | — | |||||||||||||||||||
Total other comprehensive income that may be reclassified subsequently to the income statement | 129,598 | (684,271) | 143,077 | (736,300) | |||||||||||||||||||
Total comprehensive income for the quarters | 193,770 | (668,746) | 231,465 | (749,597) | |||||||||||||||||||
Allocation of comprehensive income | |||||||||||||||||||||||
To owners of the company | 178,344 | (700,861) | 203,228 | (749,618) | |||||||||||||||||||
To non-controlling interest | 15,426 | 32,115 | 28,237 | 21 |
Consolidated interim statements of cash flows For the quarters ended June 30, 2023 and 2022 (Amounts in thousands of Brazilian reais) |
06/30/2023 | 06/30/2022 | |||||||||||||
Operating activities | ||||||||||||||
Profit (loss) for the period | 88,388 | (13,297) | ||||||||||||
Adjustments to profit (loss) | ||||||||||||||
Depreciation and amortization | 78,707 | 71,990 | ||||||||||||
Result of equity interests in associates | 26,526 | 10,062 | ||||||||||||
Impairment losses on financial assets | 749,241 | 555,410 | ||||||||||||
Expenses with provisions | 16,641 | 10,765 | ||||||||||||
Income tax and social contribution | (2,192) | (74,926) | ||||||||||||
Provisions/ (reversals) for deferred assets | (17,276) | 47,841 | ||||||||||||
Other capital gains (losses) | (9,087) | (60,914) | ||||||||||||
Provision for performance income | (56,195) | (92,938) | ||||||||||||
Result of foreign exchange variation | (41,110) | (42,596) | ||||||||||||
(Increase)/ decrease in: | ||||||||||||||
Compulsory deposits at Central Bank of Brazil | 1,150,909 | (181,501) | ||||||||||||
Loans and advances to customers | (2,893,307) | (2,530,169) | ||||||||||||
Amounts due from financial institutions | 1,702,045 | 226,573 | ||||||||||||
Securities | 84,432 | (312,036) | ||||||||||||
Derivative financial assets | (3,625) | 83,736 | ||||||||||||
Non-current assets held for sale | (9,923) | (31,461) | ||||||||||||
Other assets | (63,184) | (207,373) | ||||||||||||
Increase/ (decrease) in: | ||||||||||||||
Liabilities with financial institutions | 117,056 | 1,603,772 | ||||||||||||
Liabilities with customers | 2,656,522 | 1,412,866 | ||||||||||||
Securities issued | 804,026 | 2,532,130 | ||||||||||||
Derivative financial liabilities | (9,772) | (657) | ||||||||||||
Borrowing and onlending | 1,498 | 6,784 | ||||||||||||
Tax liabilities | 10,017 | 47,301 | ||||||||||||
Provisions | (8,159) | (2,495) | ||||||||||||
Other liabilities | (183,633) | (414,388) | ||||||||||||
Income tax paid | (60,891) | (47,305) | ||||||||||||
Net cash from operating activities | 4,127,654 | 2,597,174 | ||||||||||||
Cash flow from investing activities | ||||||||||||||
Capital increase in subsidiary | 11,564 | — | ||||||||||||
Acquisition of investments, net of cash acquired | (14,426) | (545,983) | ||||||||||||
Acquisition of property and equipment | (8,291) | (37,610) | ||||||||||||
Proceeds from sale of property and equipment | — | 13 | ||||||||||||
Net acquisition of property and equipment from subsidiaries | — | 695 | ||||||||||||
Acquisition of intangible assets | (135,338) | (57,410) | ||||||||||||
Acquisition of financial assets at FVOCI | (11,394,602) | (4,865,888) | ||||||||||||
Proceeds from sale of financial assets at FVOCI | 9,667,446 | 5,496,141 | ||||||||||||
Acquisition of financial assets at FVTPL | (617,480) | (426,702) | ||||||||||||
Proceeds from sale of financial assets at FVTPL | 690,577 | 44,210 | ||||||||||||
Net cash used in investing activities | (1,800,550) | (392,534) | ||||||||||||
Cash flow from financing activities | ||||||||||||||
Dividends and interest on shareholders' equity paid | (16,049) | — | ||||||||||||
Repurchase of treasury shares | (16,409) | — | ||||||||||||
Resources from non-controlling interest, including capital increase | 4,815 | (1,198,524) | ||||||||||||
Net cash from financing activities | (27,643) | (1,198,524) | ||||||||||||
(Decrease)/ Increase in cash and cash equivalents | 2,299,461 | 1,006,116 | ||||||||||||
Cash and cash equivalents at the beginning of the period | 1,331,648 | 500,446 | ||||||||||||
Effect of the exchange rate variation on cash and cash equivalents | 41,110 | 42,596 | ||||||||||||
Cash and cash equivalents at June 30 | 3,672,219 | 1,549,158 |
Consolidated interim statements of changes in equity For the quarters ended June 30, 2023 and 2022 (Amounts in thousands of Brazilian reais) |
Share capital | Reserves | Other comprehensive income | Retained earnings / accumulated losses | Treasury shares | Equity attributable to owners of the Company | Non-controlling interest | Total equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at January 1, 2022 - Inter & Co, Inc. | 13 | 2,728,396 | (72,284) | — | — | 2,656,125 | 5,793,659 | 8,449,784 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profit (loss) for the quarter | — | — | — | (13,318) | — | (13,318) | 21 | (13,297) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proposed allocations: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Constitution/ reversion of reserves | — | (13,318) | — | 13,318 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in fair value - financial assets at FVTOCI | — | — | (111,911) | — | — | (111,911) | — | (111,911) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based payment transactions | — | 20,988 | — | — | — | 20,988 | — | 20,988 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exchange rate change adjustment | — | — | (10,671) | — | — | (10,671) | — | (10,671) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resources from non-controlling interest, including capital decrease | — | 5,106,564 | (613,718) | — | — | 4,492,846 | (5,712,358) | (1,219,512) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2022 - Inter & Co, Inc. | 13 | 7,842,630 | (808,584) | — | — | 7,034,059 | 81,322 | 7,115,381 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at January 1, 2023 - Inter & Co, Inc. | 13 | 7,817,670 | (825,301) | — | — | 6,992,382 | 96,722 | 7,089,104 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profit (loss) for the period | — | — | — | 60,151 | — | 60,151 | 28,237 | 88,388 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proposed allocations: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Constitution/ reversion of reserves | — | 60,151 | — | (60,151) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exchange rate change adjustment | — | — | (8,439) | — | — | (8,439) | — | (8,439) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest on equity / dividends | — | — | — | — | — | — | (16,049) | (16,049) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in fair value - financial assets at FVOCI | — | — | 151,492 | — | — | 151,492 | — | 151,492 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based payment transactions | — | 17,474 | — | — | — | 17,474 | — | 17,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reflex reserve | — | 7,282 | — | — | — | 7,282 | — | 7,282 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(-) Repurchase of treasury shares | — | — | — | — | (16,409) | (16,409) | — | (16,409) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others | — | — | 24 | — | — | 24 | 4,791 | 4,815 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2023 - Inter & Co, Inc. | 13 | 7,902,577 | (682,224) | — | (16,409) | 7,203,957 | 113,701 | 7,317,658 |
Consolidated interim statements of added value For the quarters ended June 30, 2023 and 2022 (Amounts in thousands of Brazilian reais) |
Quarter | Semester | ||||||||||||||||||||||||||||
Note | 06/30/2023 | 06/30/2022 | 06/30/2023 | 06/30/2022 | |||||||||||||||||||||||||
Revenues | 1,443,680 | 1,099,597 | 2,789,884 | 1,956,943 | |||||||||||||||||||||||||
Interest income | 1,494,281 | 1,026,128 | 2,878,614 | 1,906,310 | |||||||||||||||||||||||||
Provision of services, net | 266,801 | 204,561 | 513,476 | 382,264 | |||||||||||||||||||||||||
Impairment losses on financial assets | 30 | (398,560) | (242,464) | (749,241) | (555,410) | ||||||||||||||||||||||||
Other revenues | 29 | 81,158 | 111,372 | 147,035 | 223,779 | ||||||||||||||||||||||||
Expenses | (692,206) | (465,041) | (1,364,977) | (801,812) | |||||||||||||||||||||||||
Interest | 26 | (692,206) | (465,041) | (1,364,977) | (801,812) | ||||||||||||||||||||||||
Input from third parties | (336,509) | (338,071) | (709,128) | (704,470) | |||||||||||||||||||||||||
Materials, energy and others | (58,313) | (109,236) | (111,312) | (234,772) | |||||||||||||||||||||||||
Third-party services | (51,258) | (31,928) | (130,708) | (72,087) | |||||||||||||||||||||||||
Telecommunications and data processing | (199,727) | (168,630) | (408,742) | (327,422) | |||||||||||||||||||||||||
Publicity and advertising | (27,211) | (28,277) | (58,366) | (70,189) | |||||||||||||||||||||||||
Gross added value | 414,965 | 296,485 | 715,779 | 450,661 | |||||||||||||||||||||||||
Deduction | (41,130) | (35,511) | (78,707) | (71,989) | |||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization | (41,130) | (35,511) | (78,707) | (71,989) | |||||||||||||||||||||||||
Net added value produced by the company | 373,835 | 260,974 | 637,072 | 378,672 | |||||||||||||||||||||||||
Added value received in transfer | (23,465) | (4,490) | (26,526) | (10,062) | |||||||||||||||||||||||||
Income from equity interests in affiliates | 14 | (23,465) | (4,490) | (26,526) | (10,062) | ||||||||||||||||||||||||
Total added value to distribute | 350,370 | 256,484 | 610,546 | 368,610 | |||||||||||||||||||||||||
Distribution of added value | 350,370 | 256,486 | 610,546 | 368,610 | |||||||||||||||||||||||||
Personnel and tax | 163,820 | 149,974 | 313,509 | 274,446 | |||||||||||||||||||||||||
Remuneration | 108,036 | 95,314 | 214,518 | 191,584 | |||||||||||||||||||||||||
Benefits | 49,622 | 48,481 | 86,340 | 70,526 | |||||||||||||||||||||||||
FGTS | 6,162 | 6,179 | 12,651 | 12,336 | |||||||||||||||||||||||||
Taxes, contributions and fees | 109,861 | 80,149 | 184,275 | 86,216 | |||||||||||||||||||||||||
Federal | 97,884 | 70,173 | 160,880 | 65,809 | |||||||||||||||||||||||||
Municipal | 11,552 | 9,707 | 22,699 | 19,704 | |||||||||||||||||||||||||
State | 425 | 269 | 696 | 703 | |||||||||||||||||||||||||
Rent | 12,517 | 10,839 | 24,374 | 21,245 | |||||||||||||||||||||||||
Profit (losses) retained/reversed in the period | 25.e | 48,746 | (16,590) | 60,151 | (13,318) | ||||||||||||||||||||||||
Non-controlling interest | 15,426 | 32,114 | 28,237 | 21 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Entity | Branch of Activity | Common shares and/or quotas | Functional currency | Country | Share in the capital (%) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
06/30/2023 | 12/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct subsidiaries | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inter&Co Securities LLC | Holding Company | — | US$ | USA | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Inter&Co Participações Ltda. | Holding Company | 1,500,000 | BRL | Brazil | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
INTRGLOBALEU Serviços Administrativos, LDA | Holding Company | — | EUR | Portugal | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Inter US Holding, LLC (c) | Holding Company | 50,000 | US$ | USA | 100.00 | % | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Entity | Branch of Activity | Common shares and/or quotas | Functional currency | Country | Share in the capital (%) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
06/30/2023 | 12/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Indirect subsidiaries | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inter Holding Financeira S.A. | Holding Company | 401,159,540 | BRL | Brazil | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Banco Inter S.A. | Multiple Bank | 1,297,308,713 | BRL | Brazil | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Inter Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (a) | TVM Distributor | 25,000,000 | BRL | Brazil | 100.00 | % | 98.30 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Inter Digital Corretora e Consultoria de Seguros Ltda. | Insurance broker | 59,750 | BRL | Brazil | 60.00 | % | 60.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Inter Marketplace Ltda. | Marketplace | 5,000,000 | BRL | Brazil | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Inter Asset Holding S.A. | Asset management | 7,000,000 | BRL | Brazil | 70.00 | % | 70.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Inter Titulos Fundo de Investimento | Investment Fund | 489,302 | BRL | Brazil | 98.30 | % | 98.30 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
BMA Inter Fundo De Investimento Em Direitos Creditórios Multissetorial | Investment Fund | 5,000,000 | BRL | Brazil | 87.40 | % | 90.70 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
TBI Fundo De Investimento Renda Fixa Credito Privado | Investment Fund | 388,157,511 | BRL | Brazil | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
TBI Fundo De Investimento Crédito Privado Investimento Exterior | Investment Fund | 443,689,064 | BRL | Brazil | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
IG 30 Fundo de Investimento Renda Fixa Crédito Privado | Investment Fund | 144,796,772 | BRL | Brazil | 100.00 | % | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Inter Simples Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Multissetorial | Investment Fund | 6,147 | BRL | Brazil | 84.85 | % | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
IM Designs Desenvolvimento de Software Ltda. | Provision of services | 50,000,000 | BRL | Brazil | 50.00 | % | 50.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Acerto Cobrança e Informações Cadastrais S.A. | Provision of services | 60,000,000,000 | BRL | Brazil | 60.00 | % | 60.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Inter & Co Payments, Inc | Provision of services | 16,000,000 | US$ | USA | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Inter Asset Gestão de Recursos Ltda | Asset management | 30,680 | BRL | Brazil | 70.00 | % | 70.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Inter Café Ltda. | Provision of services | 10,000 | BRL | Brazil | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Inter Boutiques Ltda. | Provision of services | 10,000 | BRL | Brazil | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Inter Food Ltda. | Provision of services | 7,000,000 | BRL | Brazil | 70.00 | % | 70.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Inter Viagens e Entretenimento Ltda. | Provision of services | 1,000 | BRL | Brazil | 100.00 | % | 100.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Inter Conectividade Ltda. (b) | Provision of services | 33,533,805 | BRL | Brazil | 100.00 | % | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Inter US Management LLC (c) | Provision of services | 100,000 | US$ | USA | 100.00 | % | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Inter US Finance LLC (c) | Provision of services | 100,000 | US$ | USA | 100.00 | % | — |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
In thousands of Brazilian reais | Inter US Finance, LLC | Inter US Management, LLC | ||||||||||||
Cash | 1,990 | 939 | ||||||||||||
Cash to be paid | — | 388 | ||||||||||||
Total consideration transferred | 1,990 | 1,327 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
In thousands of Brazilian reais | Inter US Finance, LLC | Inter US Management, LLC | ||||||||||||
Assets | 879 | 238 | ||||||||||||
Cash and cash equivalents | 860 | 3 | ||||||||||||
Imobilizado | — | — | ||||||||||||
Other assets | 19 | 235 | ||||||||||||
Liabilities | (807) | (25) | ||||||||||||
Borrowing and onlending | (807) | — | ||||||||||||
Other liabilities | — | (25) | ||||||||||||
Total net identifiable assets at fair value | 72 | 213 | ||||||||||||
Goodwill on acquisition (a) | 1,918 | 1,114 | ||||||||||||
Total consideration transferred | 1,990 | 1,327 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
06/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banking & Spending | Investments | Insurance Brokerage | Inter Shop & Commerce Plus | Others | Consolidated | ||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | 2,135,849 | 11,704 | — | 15,438 | 1,041 | 2,164,032 | |||||||||||||||||||||||||||||
Interest expenses | (1,350,456) | (9,244) | — | — | (5,277) | (1,364,977) | |||||||||||||||||||||||||||||
Income from securities and derivatives | 681,657 | 21,427 | 1,029 | 10,131 | 338 | 714,582 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net interest income | 1,467,050 | 23,887 | 1,029 | 25,569 | (3,898) | 1,513,637 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenues from services and commissions | 398,480 | 44,372 | 53,068 | 81,700 | 3,257 | 580,877 | |||||||||||||||||||||||||||||
Expenses from services and commissions | (67,293) | (92) | — | (1) | (15) | (67,401) | |||||||||||||||||||||||||||||
Other revenues | 99,811 | 8,011 | 24,989 | 13,821 | 403 | 147,035 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenues | 1,898,048 | 76,178 | 79,086 | 121,089 | (253) | 2,174,148 | |||||||||||||||||||||||||||||
Impairment losses on financial assets | (743,544) | 317 | — | (6,013) | (1) | (749,241) | |||||||||||||||||||||||||||||
Net result of losses | 1,154,504 | 76,495 | 79,086 | 115,076 | (254) | 1,424,907 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other administrative expenses | (644,959) | (34,542) | (20,082) | (28,014) | (5,886) | (733,483) | |||||||||||||||||||||||||||||
Personnel expenses | (301,226) | (28,469) | (7,799) | (16,504) | (4,663) | (358,661) | |||||||||||||||||||||||||||||
Tax expenses | (112,224) | (5,210) | (7,415) | (16,157) | (328) | (141,334) | |||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization | (72,088) | (1,709) | (436) | (4,380) | (94) | (78,707) | |||||||||||||||||||||||||||||
Income from equity interests in associates | (26,526) | — | — | — | — | (26,526) | |||||||||||||||||||||||||||||
Profit / (loss) before income tax | (2,519) | 6,565 | 43,354 | 50,021 | (11,225) | 86,196 | |||||||||||||||||||||||||||||
Income tax | 32,574 | 2,990 | (14,728) | (20,332) | 1,688 | 2,192 | |||||||||||||||||||||||||||||
Profit / (loss) for the period | 30,055 | 9,555 | 28,626 | 29,689 | (9,537) | 88,388 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | 48,700,501 | 605,303 | 168,205 | 588,806 | (59,486) | 50,003,329 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | 41,903,423 | 527,969 | 84,100 | 182,234 | (12,055) | 42,685,671 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total equity | 6,797,078 | 77,334 | 84,105 | 406,572 | (47,431) | 7,317,658 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
06/30/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banking & Spending | Investments | Insurance Brokerage | Inter Shop & Commerce Plus | Others | Consolidated | ||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | 1,141,492 | 1,976 | — | 3 | 1 | 1,143,472 | |||||||||||||||||||||||||||||
Interest expenses | (794,555) | (7,257) | — | — | — | (801,812) | |||||||||||||||||||||||||||||
Income from securities and derivatives | 744,769 | 12,002 | 989 | 4,475 | 603 | 762,838 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net interest income | 1,091,706 | 6,721 | 989 | 4,478 | 604 | 1,104,498 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenues from services and commissions | 206,515 | 43,513 | 34,234 | 156,113 | 4,260 | 444,635 | |||||||||||||||||||||||||||||
Expenses from services and commissions | (62,366) | — | — | (4) | (1) | (62,371) | |||||||||||||||||||||||||||||
Other revenues | 181,655 | 14,034 | 29,421 | 28,144 | (29,475) | 223,779 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revenues | 1,417,510 | 64,268 | 64,644 | 188,731 | (24,612) | 1,710,541 | |||||||||||||||||||||||||||||
Impairment losses on financial assets | (555,977) | 567 | — | — | — | (555,410) | |||||||||||||||||||||||||||||
Net result of losses | 861,533 | 64,835 | 64,644 | 188,731 | (24,612) | 1,155,131 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other administrative expenses | (681,789) | (18,565) | (4,041) | (10,937) | (10,092) | (725,424) | |||||||||||||||||||||||||||||
Personnel expenses | (294,531) | (7,835) | (3,911) | (8,801) | (2,508) | (317,586) | |||||||||||||||||||||||||||||
Tax expenses | (84,107) | (4,413) | (6,870) | (22,514) | (389) | (118,293) | |||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization | (68,492) | (1,576) | (277) | (1,585) | (59) | (71,989) | |||||||||||||||||||||||||||||
Income from equity interests in associates | (10,062) | — | — | — | — | (10,062) | |||||||||||||||||||||||||||||
Profit / (loss) before income tax | (277,448) | 32,446 | 49,545 | 144,894 | (37,660) | (88,223) | |||||||||||||||||||||||||||||
Income tax | 136,984 | (11,068) | (16,834) | (33,339) | (817) | 74,926 | |||||||||||||||||||||||||||||
Profit / (loss) for the period | (140,464) | 21,378 | 32,711 | 111,555 | (38,477) | (13,297) | |||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | 38,992,942 | 403,353 | 115,222 | 358,080 | 1,064,182 | 40,933,779 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | 32,141,396 | 331,263 | 92,259 | 104,445 | 1,149,035 | 33,818,398 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total equity | 6,851,546 | 72,090 | 22,963 | 253,635 | (84,853) | 7,115,381 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
06/30/2023 | 12/31/2022 | ||||||||||
Lower than 30% | 719,923 | 693,322 | |||||||||
31 - 50% | 1,766,391 | 1,689,190 | |||||||||
51 - 70% | 2,542,254 | 2,308,020 | |||||||||
71 - 90% | 1,933,436 | 1,503,703 | |||||||||
Higher than 90% | 58,429 | 57,577 | |||||||||
7,020,433 | 6,251,812 |
06/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Note | Up to 3 months | 3 months Up to 1 year | Above 1 year | Total | |||||||||||||||||||||||||
Financial assets | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | 3,672,219 | — | — | 3,672,219 | |||||||||||||||||||||||||
Compulsory deposits at Central Bank of Brazil | 1,703,869 | — | — | 1,703,869 | |||||||||||||||||||||||||
Amounts due from financial institutions | 2,556,811 | — | — | 2,556,811 | |||||||||||||||||||||||||
Securities | 616,982 | 324,457 | 13,228,245 | 14,169,684 | |||||||||||||||||||||||||
Derivative financial assets | 3,625 | — | — | 3,625 | |||||||||||||||||||||||||
Loans and advances to customers | 12.e | 6,767,656 | 6,005,361 | 12,368,366 | 25,141,383 | ||||||||||||||||||||||||
Other assets | — | — | 93,199 | 93,199 | |||||||||||||||||||||||||
Total | 15,321,162 | 6,329,818 | 25,689,810 | 47,340,790 | |||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities with financial and similar institutions | 8,023,953 | — | — | 8,023,953 | |||||||||||||||||||||||||
Liabilities with customers | 12,428,677 | 3,458,121 | 10,412,528 | 26,299,326 | |||||||||||||||||||||||||
Securities issued | 347,896 | 1,969,283 | 4,689,012 | 7,006,191 | |||||||||||||||||||||||||
Derivative financial liabilities | 6,484 | 6,511 | 15,001 | 27,996 | |||||||||||||||||||||||||
Borrowing and onlending | 6,791 | 2,027 | 29,935 | 38,753 | |||||||||||||||||||||||||
Total | 20,813,801 | 5,435,942 | 15,146,476 | 41,396,219 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
12/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Note | Up to 3 months | 3 months Up to 1 year | Above 1 year | Total | |||||||||||||||||||||||||
Financial assets | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | 1,331,648 | — | — | 1,331,648 | |||||||||||||||||||||||||
Compulsory deposits at Central Bank of Brazil | 2,854,778 | — | — | 2,854,778 | |||||||||||||||||||||||||
Amounts due from financial institutions | 4,258,856 | — | — | 4,258,856 | |||||||||||||||||||||||||
Securities | 666,788 | 272,489 | 11,509,288 | 12,448,565 | |||||||||||||||||||||||||
Loans and advances to customers | 12.e | 6,199,963 | 5,916,020 | 10,582,345 | 22,698,328 | ||||||||||||||||||||||||
Other assets | — | — | 87,318 | 87,318 | |||||||||||||||||||||||||
Total | 15,312,033 | 6,188,509 | 22,178,951 | 43,679,493 | |||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities with financial and similar institutions | 7,906,897 | — | — | 7,906,897 | |||||||||||||||||||||||||
Liabilities with customers | 14,873,030 | 849,420 | 7,920,354 | 23,642,804 | |||||||||||||||||||||||||
Securities issued | 1,149,070 | 421,032 | 4,632,063 | 6,202,165 | |||||||||||||||||||||||||
Derivative financial instruments | — | — | 37,768 | 37,768 | |||||||||||||||||||||||||
Borrowing and onlending | 4,987 | 4,138 | 27,323 | 36,448 | |||||||||||||||||||||||||
Total | 23,933,984 | 1,274,590 | 12,617,508 | 37,826,082 | |||||||||||||||||||||||||
06/30/2023 | ||||||||||||||||||||
Note | Current | Non-current | Total | |||||||||||||||||
Assets | ||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | 8 | 3,672,219 | — | 3,672,219 | ||||||||||||||||
Amounts due from financial institutions | 9 | 2,556,811 | — | 2,556,811 | ||||||||||||||||
Compulsory deposits at Central Bank of Brazil | 1,703,869 | — | 1,703,869 | |||||||||||||||||
Securities | 10 | 941,439 | 13,228,245 | 14,169,684 | ||||||||||||||||
Derivative financial assets | 11 | 3,625 | — | 3,625 | ||||||||||||||||
Loans and advances to customers, net of provisions for expected loss | 12 | 11,308,379 | 12,215,603 | 23,523,982 | ||||||||||||||||
Other assets | 17 | — | 93,199 | 93,199 | ||||||||||||||||
Total | 20,186,342 | 25,537,047 | 45,723,389 | |||||||||||||||||
Liabilities | ||||||||||||||||||||
Liabilities with financial institutions | 18 | 8,023,953 | — | 8,023,953 | ||||||||||||||||
Liabilities with customers | 19 | 15,886,798 | 10,412,528 | 26,299,326 | ||||||||||||||||
Securities issued | 20 | 2,317,179 | 4,689,012 | 7,006,191 | ||||||||||||||||
Derivative financial liabilities | 11 | 12,995 | 15,001 | 27,996 | ||||||||||||||||
Borrowing and onlending | 21 | 8,818 | 29,935 | 38,753 | ||||||||||||||||
Total | 26,249,743 | 15,146,476 | 41,396,219 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
12/31/2022 | ||||||||||||||||||||
Note | Current | Non-current | Total | |||||||||||||||||
Assets | ||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | 8 | 1,331,648 | — | 1,331,648 | ||||||||||||||||
Amounts due from financial institutions | 9 | 4,258,856 | — | 4,258,856 | ||||||||||||||||
Compulsory deposits at Central Bank of Brazil | 2,854,778 | — | 2,854,778 | |||||||||||||||||
Securities | 10 | 939,277 | 11,509,288 | 12,448,565 | ||||||||||||||||
Loans and advances to customers, net of provisions for expected loss | 12 | 11,159,852 | 10,220,064 | 21,379,916 | ||||||||||||||||
Other assets | 17 | — | 87,318 | 87,318 | ||||||||||||||||
Total | 20,544,411 | 21,816,670 | 42,361,081 | |||||||||||||||||
Liabilities | ||||||||||||||||||||
Liabilities with financial institutions | 18 | 7,906,897 | — | 7,906,897 | ||||||||||||||||
Liabilities with customers | 19 | 15,722,450 | 7,920,354 | 23,642,804 | ||||||||||||||||
Securities issued | 20 | 1,570,102 | 4,632,063 | 6,202,165 | ||||||||||||||||
Derivative financial liabilities | 11 | — | 37,768 | 37,768 | ||||||||||||||||
Borrowing and onlending | 21 | 9,126 | 27,322 | 36,448 | ||||||||||||||||
Total | 25,208,575 | 12,617,507 | 37,826,082 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
R$ thousand | 06/30/2023 | 12/31/2022 | ||||||||||||
Risk factor | VaR 21 days | VaR 21 days | ||||||||||||
Price index coupons | 2,450 | 4,133 | ||||||||||||
Pre fixed interest rate | 392 | 541 | ||||||||||||
Foreign currency coupons | 3,272 | 883 | ||||||||||||
Foreign currencies | 1,357 | 624 | ||||||||||||
Share price | — | 528 | ||||||||||||
Subtotal | 7,471 | 6,709 | ||||||||||||
Diversification effects (correlation) | 3,054 | 1,958 | ||||||||||||
Value-at-Risk | 4,417 | 4,751 |
R$ thousand | 06/30/2023 | 12/31/2022 | ||||||||||||
Risk factor | VaR 21 days | VaR 21 days | ||||||||||||
Price index coupons | 251,860 | 234,172 | ||||||||||||
Interest rate coupons | 40,067 | 77,448 | ||||||||||||
Pre fixed interest rate | 22,734 | 55,003 | ||||||||||||
Others | 12,935 | 1,398 | ||||||||||||
Subtotal | 327,596 | 368,021 | ||||||||||||
Diversification effects (correlation) | 52,874 | 30,767 | ||||||||||||
Value-at-Risk | 274,722 | 337,254 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Exposures - R$ thousand | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banking and Trading book | Scenarios | 06/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk factor | Rate variation in scenario 1 | Scenario I | Rate variation in scenario 2 | Scenario II | Rate variation in scenario 3 | Scenario III | ||||||||||||||||||||||||||||||||
IPCA coupon | increase | (4,112) | increase | (448,130) | increase | (843,729) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
IGP-M coupon | increase | (18) | increase | (2,590) | increase | (4,943) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Pre-fixed rate | increase | (1,411) | increase | (352,974) | increase | (676,420) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TR coupon | increase | (1,016) | increase | (210,641) | increase | (374,305) |
Exposures - R$ thousand | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banking and Trading book | Scenarios | 12/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk factor | Rate variation in scenario 1 | Scenario I | Rate variation in scenario 2 | Scenario II | Rate variation in scenario 3 | Scenario III | ||||||||||||||||||||||||||||||||
IPCA coupon | increase | (3,085) | increase | (421,495) | increase | (784,028) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
IGP-M coupon | increase | (21) | increase | (2,949) | increase | (5,542) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Pre-fixed rate | increase | (470) | increase | (162,809) | increase | (338,073) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TR coupon | increase | (850) | increase | (188,954) | increase | (334,415) |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Carrying amount | Fair value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value through profit or loss | Fair value through other comprehensive income | Amortized cost | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 (*) | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As of June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | — | — | 3,672,219 | 3,672,219 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amounts due from financial institutions | — | — | 2,556,811 | 2,556,811 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Compulsory deposits at Central Bank of Brazil | — | — | 1,703,869 | 1,703,869 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Securities | 1,472,285 | 11,497,605 | 1,199,794 | 14,169,684 | 10,955,333 | 2,014,557 | — | 12,969,890 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value through other comprehensive income - FVOCI | — | 11,497,605 | — | 11,497,605 | 10,567,784 | 929,821 | — | 11,497,605 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial treasury bills (LFT) | — | 6,177,189 | — | 6,177,189 | 6,177,189 | — | — | 6,177,189 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National treasury bills (LTN) | — | 494,173 | — | 494,173 | 494,173 | — | — | 494,173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National treasury notes (NTN) | — | 3,896,422 | — | 3,896,422 | 3,896,422 | — | — | 3,896,422 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debentures | — | 679,555 | — | 679,555 | — | 679,555 | — | 679,555 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certificates of real estate receivables | — | 183,730 | — | 183,730 | — | 183,730 | — | 183,730 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial bills | — | 13,835 | — | 13,835 | — | 13,835 | — | 13,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial promissory notes | — | 52,701 | — | 52,701 | — | 52,701 | — | 52,701 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value through profit or loss - FVTPL | 1,472,285 | — | — | 1,472,285 | 387,549 | 1,084,736 | — | 1,472,285 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial treasury bills (LFT) | 378,834 | — | — | 378,834 | 378,834 | — | — | 378,834 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment fund quotas | 336,682 | — | — | 336,682 | 7,794 | 328,888 | — | 336,682 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certificates of real estate receivables | 121,920 | — | — | 121,920 | — | 121,920 | — | 121,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certificates of agricultural receivables | 198,275 | — | — | 198,275 | — | 198,275 | — | 198,275 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debentures | 338,136 | — | — | 338,136 | — | 338,136 | — | 338,136 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial bills | 49,970 | — | — | 49,970 | — | 49,970 | — | 49,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank deposit certificates | 24,339 | — | — | 24,339 | — | 24,339 | — | 24,339 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial promissory notes | 3,937 | — | — | 3,937 | — | 3,937 | — | 3,937 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agribusiness credit bills (LCA) | 13,452 | — | — | 13,452 | — | 13,452 | — | 13,452 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate credit bills (LCI) | 6,006 | — | — | 6,006 | 187 | 5,819 | — | 6,006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others | 734 | — | — | 734 | 734 | — | — | 734 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortized cost | — | — | 1,199,794 | 1,199,794 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debentures | — | — | 78,424 | 78,424 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National treasury notes (NTN) | — | — | 662,152 | 662,152 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rural product bill | — | — | 459,218 | 459,218 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative financial assets | — | — | 3,625 | 3,625 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans and advances to customers, net of provisions for expected loss | — | — | 23,523,982 | 23,523,982 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other assets | 93,199 | — | — | 93,199 | — | — | 93,199 | 93,199 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | 1,565,484 | 11,497,605 | 32,660,300 | 45,723,389 | 10,955,333 | 2,014,557 | 93,199 | 13,063,089 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities with financial institutions | — | — | 8,023,953 | 8,023,953 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities with customers | — | — | 26,299,326 | 26,299,326 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Securities issued | — | — | 7,006,191 | 7,006,191 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative financial liabilities | 27,996 | — | — | 27,996 | — | 27,996 | — | 27,996 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrowing and onlending | — | — | 38,753 | 38,753 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | 27,996 | — | 41,368,223 | 41,396,219 | — | 27,996 | — | 27,996 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Carrying amount | Fair value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value through profit or loss | Fair value through other comprehensive income | Amortized cost | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 (*) | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As of December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | — | — | 1,331,648 | 1,331,648 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amounts due from financial institutions | — | — | 4,258,856 | 4,258,856 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Compulsory deposits at Central Bank of Brazil | — | — | 2,854,778 | 2,854,778 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Securities | 1,458,664 | 9,699,546 | 1,290,355 | 12,448,565 | 9,545,890 | 1,612,320 | — | 11,158,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value through other comprehensive income - FVOCI | — | 9,699,546 | — | 9,699,546 | 9,112,343 | 587,203 | — | 9,699,546 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial treasury bills (LFT) | — | 4,652,445 | — | 4,652,445 | 4,652,445 | — | — | 4,652,445 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National treasury bills (LTN) | — | 589,496 | — | 589,496 | 589,496 | — | — | 589,496 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National treasury notes (NTN) | — | 3,541,780 | — | 3,541,780 | 3,541,780 | — | — | 3,541,780 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debentures | — | 684,153 | — | 684,153 | 328,622 | 355,531 | — | 684,153 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certificates of real estate receivables | — | 203,350 | — | 203,350 | — | 203,350 | — | 203,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial bills | — | 5,771 | — | 5,771 | — | 5,771 | — | 5,771 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial promissory notes | — | 22,551 | — | 22,551 | — | 22,551 | — | 22,551 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value through profit or loss - FVTPL | 1,458,664 | — | — | 1,458,664 | 433,547 | 1,025,117 | — | 1,458,664 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial treasury bills (LFT) | 37,131 | — | — | 37,131 | 37,131 | — | — | 37,131 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment fund quotas | 529,903 | — | — | 529,903 | 341,185 | 188,718 | — | 529,903 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certificates of real estate receivables | 44,453 | — | — | 44,453 | — | 44,453 | — | 44,453 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certificates of agricultural receivables | 237,750 | — | — | 237,750 | — | 237,750 | — | 237,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debentures | 435,755 | — | — | 435,755 | 51,099 | 384,656 | — | 435,755 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial bills | 101,467 | — | — | 101,467 | — | 101,467 | — | 101,467 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank deposit certificates | 44,638 | — | — | 44,638 | 3,523 | 41,115 | — | 44,638 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial promissory notes | 5,157 | — | — | 5,157 | — | 5,157 | — | 5,157 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agribusiness credit bills (LCA) | 20,413 | — | — | 20,413 | — | 20,413 | — | 20,413 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate credit bills (LCI) | 1,613 | — | — | 1,613 | 225 | 1,388 | — | 1,613 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others | 384 | — | — | 384 | 384 | — | — | 384 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortized cost | — | — | 1,290,355 | 1,290,355 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debentures | — | — | 112,914 | 112,914 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National treasury notes (NTN) | — | — | 645,373 | 645,373 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rural product bill | — | — | 532,068 | 532,068 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans and advances to customers, net of provisions for expected loss | — | — | 21,379,916 | 21,379,916 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other assets | 87,318 | — | — | 87,318 | — | — | 87,318 | 87,318 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | 1,545,982 | 9,699,546 | 31,115,553 | 42,361,081 | 9,545,890 | 1,612,320 | 87,318 | 11,245,528 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities with financial institutions | — | — | 7,906,897 | 7,906,897 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities with customers | — | — | 23,642,804 | 23,642,804 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Securities issued | — | — | 6,202,165 | 6,202,165 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative financial liabilities | 37,768 | — | — | 37,768 | — | 37,768 | — | 37,768 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrowing and onlending | — | — | 36,448 | 36,448 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | 37,768 | — | 37,788,314 | 37,826,082 | — | 37,768 | — | 37,768 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
06/30/2023 | 12/31/2022 | |||||||||||||
Cash and cash equivalents in national currency | 306,190 | 388,622 | ||||||||||||
Cash and cash equivalents in foreign currency | 518,872 | 223,528 | ||||||||||||
Reverse repurchase agreements (a) | 2,847,157 | 719,498 | ||||||||||||
Total | 3,672,219 | 1,331,648 |
06/30/2023 | 12/31/2022 | |||||||||||||
Interbank deposit investments | 1,209,154 | 2,383,526 | ||||||||||||
Interbank onlending | 16,839 | 31,805 | ||||||||||||
Loans to financial institutions | 1,332,977 | 1,845,665 | ||||||||||||
Expected loss | (2,159) | (2,140) | ||||||||||||
Total | 2,556,811 | 4,258,856 |
Semester | ||||||||||||||
06/30/2023 | 12/31/2022 | |||||||||||||
Fair value through other comprehensive income - FVOCI | ||||||||||||||
Financial treasury bills (LFT) | 6,177,189 | 4,652,445 | ||||||||||||
National treasury notes (NTN) | 3,896,422 | 3,541,780 | ||||||||||||
Debentures | 679,555 | 684,153 | ||||||||||||
National treasury bills (LTN) | 494,173 | 589,496 | ||||||||||||
Certificates of real estate receivables | 183,730 | 203,350 | ||||||||||||
Commercial promissory notes | 52,701 | 22,551 | ||||||||||||
Certificates of agricultural receivables | 13,835 | — | ||||||||||||
Financial bills | — | 5,771 | ||||||||||||
Subtotal | 11,497,605 | 9,699,546 | ||||||||||||
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Semester | ||||||||||||||
06/30/2023 | 12/31/2022 | |||||||||||||
Amortized cost | ||||||||||||||
National treasury notes (NTN) | 662,152 | 645,373 | ||||||||||||
Rural product bill | 459,218 | 532,068 | ||||||||||||
Debentures | 78,424 | 112,914 | ||||||||||||
Subtotal | 1,199,794 | 1,290,355 | ||||||||||||
Fair value through profit or loss - FVTPL | ||||||||||||||
Financial treasury bills (LFT) | 378,834 | 37,131 | ||||||||||||
Debentures | 338,136 | 435,755 | ||||||||||||
Investment fund quotas | 336,682 | 529,903 | ||||||||||||
Certificates of agricultural receivables | 198,275 | 237,750 | ||||||||||||
Certificates of real estate receivables | 121,920 | 44,453 | ||||||||||||
Financial bills | 49,970 | 101,467 | ||||||||||||
Bank deposit certificates | 24,339 | 44,638 | ||||||||||||
Agribusiness credit bills (LCA) | 13,452 | 20,413 | ||||||||||||
Real estate credit bills (LCI) | 6,006 | 1,613 | ||||||||||||
Commercial promissory notes | 3,937 | 5,157 | ||||||||||||
National treasury notes (NTN) | 734 | 384 | ||||||||||||
Subtotal | 1,472,285 | 1,458,664 | ||||||||||||
Total | 14,169,684 | 12,448,565 |
06/30/2023 | 12/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Up to 3 months | 3 months to 1 year | 1 year to 3 years | From 3 to 5 years | Above 5 years | Accounting balance | Accounting balance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value through other comprehensive income - FVOCI | — | — | 1,095,111 | 3,892,434 | 6,510,060 | 11,497,605 | 9,699,546 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial treasury bills (LFT) | — | — | 309,171 | 2,476,949 | 3,391,069 | 6,177,189 | 4,652,445 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
National treasury notes (NTN) | — | — | 157,234 | 1,093,560 | 2,645,628 | 3,896,422 | 3,541,780 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debentures | — | — | 110,470 | 262,697 | 306,388 | 679,555 | 684,153 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
National treasury bills (LTN) | — | — | 494,173 | — | — | 494,173 | 589,496 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certificates of real estate receivables | — | — | 1,486 | 15,269 | 166,975 | 183,730 | 203,350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial promissory notes | — | — | 22,577 | 30,124 | — | 52,701 | 22,551 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certificates of agricultural receivables | — | — | — | 13,835 | — | 13,835 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial bills | — | — | — | — | — | — | 5,771 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortized cost | 116,196 | 212,607 | 197,069 | 10,875 | 663,047 | 1,199,794 | 1,290,355 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
National treasury notes (NTN) | — | — | — | — | 662,152 | 662,152 | 645,373 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rural product bill | 96,091 | 184,472 | 166,885 | 10,875 | 895 | 459,218 | 532,068 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debentures | 20,105 | 28,135 | 30,184 | — | — | 78,424 | 112,914 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value through profit or loss - FVTPL | 500,786 | 111,850 | 296,023 | 231,076 | 332,550 | 1,472,285 | 1,458,664 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial treasury bills (LFT) | 88,349 | 60,458 | 155,395 | 60,552 | 14,080 | 378,834 | 37,131 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debentures | 25,278 | 36,324 | 91,770 | 108,499 | 76,265 | 338,136 | 435,755 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment fund quotas | 336,682 | — | — | — | — | 336,682 | 529,903 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certificates of agricultural receivables | — | 682 | 5,115 | 40,286 | 152,192 | 198,275 | 237,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certificates of real estate receivables | — | 5,110 | 14,115 | 13,551 | 89,144 | 121,920 | 44,453 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial bills | 42,588 | 5,614 | 1,768 | — | — | 49,970 | 101,467 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank deposit certificates | 5,430 | 2,093 | 12,796 | 4,020 | — | 24,339 | 44,638 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agribusiness credit bills (LCA) | 1,067 | 1,073 | 9,345 | 1,832 | 135 | 13,452 | 20,413 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate credit bills (LCI) | 1,392 | 496 | 1,782 | 2,336 | — | 6,006 | 1,613 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial promissory notes | — | — | 3,937 | — | — | 3,937 | 5,157 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
National treasury notes (NTN) | — | — | — | — | 734 | 734 | 384 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | 616,982 | 324,457 | 1,588,203 | 4,134,385 | 7,505,657 | 14,169,684 | 12,448,565 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Notional | Fair value | Up to 3 months | 1 year to 3 years | 1 year to 3 years | Above 3 years | 06/30/2023 | 12/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Future derivative | 17,953 | 3,625 | 2,594 | 1,031 | — | — | 3,625 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | 17,953 | 3,625 | 2,594 | 1,031 | — | — | 3,625 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swap derivatives | 66,000 | (25,018) | (5,874) | (4,143) | (15,001) | — | (25,018) | (37,502) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward derivatives | 26,600 | (2,978) | (610) | (2,368) | — | — | (2,978) | (266) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Future derivatives | 3,234,676 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | 3,327,276 | (27,996) | (6,484) | — | (6,511) | (15,001) | — | (27,996) | (37,768) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net effect | 3,345,229 | (24,371) | (3,890) | (5,480) | (15,001) | — | (24,371) | (37,768) |
Up to 3 months | 3 months to 1 year | 1 year to 3 years | Above 3 years | 06/30/2023 | 12/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Long position | 22,371 | 15,288 | — | — | 37,659 | 10,314 | |||||||||||||||||||||||||||||
Forward derivatives | 17,267 | 15,288 | — | — | 32,555 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Future derivatives | 5,104 | — | — | — | 5,104 | 10,314 | |||||||||||||||||||||||||||||
Short position | 508,891 | 655,230 | 1,180,625 | 962,824 | 3,307,570 | 681,478 | |||||||||||||||||||||||||||||
Swap derivatives | 14,000 | 11,500 | 40,500 | — | 66,000 | 78,000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Forward derivatives | — | 11,998 | — | — | 11,998 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Future derivatives | 494,891 | 631,732 | 1,140,125 | 962,824 | 3,229,572 | 603,478 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total | 531,262 | 670,518 | 1,180,625 | 962,824 | 3,345,229 | 691,792 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
06/30/2023 | 12/31/2022 | |||||||||||||
Hedge instruments | 3,007,153 | 133,789 | ||||||||||||
Future ID (a) | 2,648,395 | — | ||||||||||||
Future dollar (b) | 246,984 | — | ||||||||||||
Swap | 111,774 | 133,789 | ||||||||||||
Hedge object | 3,112,695 | 132,981 | ||||||||||||
Credit operations (a) | 2,758,179 | — | ||||||||||||
Investment abroad (b) | 244,652 | — | ||||||||||||
Real estate credit operations | 109,864 | 132,981 |
06/30/2023 | 12/31/2022 | ||||||||||||||||||||||
Credit card | 7,681,011 | 30.52 | % | 6,870,564 | 30.27 | % | |||||||||||||||||
Business loans | 3,215,316 | 13.12 | % | 3,392,500 | 14.95 | % | |||||||||||||||||
Real estate loans | 7,020,433 | 27.76 | % | 6,251,812 | 27.54 | % | |||||||||||||||||
Personal loans | 6,500,480 | 25.45 | % | 5,463,783 | 24.07 | % | |||||||||||||||||
Agribusiness loans | 724,143 | 3.15 | % | 719,669 | 3.17 | % | |||||||||||||||||
Total | 25,141,383 | 100.00 | % | 22,698,328 | 100.00 | % | |||||||||||||||||
Provision for expected loss | (1,617,401) | (1,318,412) | |||||||||||||||||||||
Net balance | 23,523,982 | 21,379,916 |
06/30/2023 | 12/31/2022 | ||||||||||||||||||||||
Balance | % on Loans and advances to customers | Balance | % on Loans and advances to customers | ||||||||||||||||||||
Largest debtor | 277,690 | 1.10 | % | 344,660 | 1.52 | % | |||||||||||||||||
10 largest debtors | 1,239,619 | 4.93 | % | 1,431,237 | 6.31 | % | |||||||||||||||||
20 largest debtors | 1,703,447 | 6.78 | % | 1,980,249 | 8.72 | % | |||||||||||||||||
50 largest debtors | 2,480,025 | 9.86 | % | 2,734,599 | 12.05 | % | |||||||||||||||||
100 largest debtors | 3,212,065 | 12.78 | % | 3,758,241 | 16.56 | % |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
06/30/2023 | 12/31/2022 | |||||||||||||
Overdue by 1 day or more | 3,198,152 | 2,817,985 | ||||||||||||
To fall due in up to 3 months | 3,569,504 | 3,381,978 | ||||||||||||
To fall due between 3 to 12 months | 6,005,361 | 5,916,020 | ||||||||||||
To fall due in more than 12 months | 12,368,366 | 10,582,345 | ||||||||||||
Total | 25,141,383 | 22,698,328 |
06/30/2023 | 12/31/2022 | |||||||||||||
Financial activities | 1,997,514 | 2,427,341 | ||||||||||||
Construction | 1,587,311 | 1,392,607 | ||||||||||||
Trade | 1,158,675 | 1,041,875 | ||||||||||||
Administrative activities | 1,037,504 | 893,914 | ||||||||||||
Industries | 764,329 | 1,359,184 | ||||||||||||
Agriculture | 158,612 | 178,403 | ||||||||||||
Other segments | 1,742,663 | 1,781,575 | ||||||||||||
Legal person | 8,446,609 | 9,074,899 | ||||||||||||
Natural person | 16,694,774 | 13,623,429 | ||||||||||||
Total | 25,141,383 | 22,698,328 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Stage 1 | Opening balance at 01/01/2023 | Transfer to Stage 2 | Transfer to Stage 3 | Transfer from Stage 2 | Transfer from Stage 3 | Settled contracts | Write-off for loss | Origination / (Receipt) | Ending balance at 06/30/2023 | Ending balance at 12/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit card | 5,893,995 | (488,790) | (172) | 43,678 | 82 | (1,584,567) | — | 2,633,772 | 6,497,998 | 5,893,995 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business loans | 3,378,982 | (35,094) | — | 21,624 | — | (4,313,851) | — | 4,142,242 | 3,193,903 | 3,378,982 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate loans | 5,843,066 | (698,409) | (254) | 378,018 | 63,551 | (335,142) | — | 1,215,174 | 6,466,004 | 5,843,066 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal loans | 4,941,344 | (153,333) | — | 20,892 | 1,741 | (295,911) | — | 1,323,316 | 5,838,049 | 4,941,344 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agribusiness loans | 718,115 | (1,833) | — | — | — | (112,643) | — | 120,504 | 724,143 | 718,115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | 20,775,502 | (1,377,459) | (426) | 464,212 | 65,374 | (6,642,114) | — | 9,435,008 | 22,720,097 | 20,775,502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stage 2 | Opening balance at 01/01/2023 | Transfer to Stage 1 | Transfer to Stage 3 | Transfer from Stage 1 | Transfer from Stage 3 | Settled contracts | Write-off for loss | Origination / (Receipt) | Ending balance at 06/30/2023 | Ending balance at 12/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit card | 335,422 | (43,678) | (664,721) | 488,790 | — | (638,735) | — | 924,029 | 401,107 | 335,422 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business loans | 10,476 | (21,624) | (9,691) | 35,094 | 249 | (1,451) | — | (1,627) | 11,426 | 10,476 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate loans | 280,633 | (378,018) | (233,909) | 698,409 | 84,936 | (23,632) | — | (3,655) | 424,764 | 280,633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal loans | 290,510 | (20,892) | (196,678) | 153,333 | 4,458 | (100,839) | — | 207,058 | 336,950 | 290,510 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agribusiness loans | — | — | — | 1,833 | — | (1,712) | — | (121) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | 917,041 | (464,212) | (1,104,999) | 1,377,459 | 89,643 | (766,369) | — | 1,125,684 | 1,174,247 | 917,041 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stage 3 | Opening balance at 01/01/2023 | Transfer to Stage 1 | Transfer to Stage 2 | Transfer from Stage 1 | Transfer from Stage 2 | Settled contracts | Write-off for loss | Origination / (Receipt) | Ending balance at 06/30/2023 | Ending balance at 12/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit card | 641,147 | (82) | — | 172 | 664,721 | (144,835) | (418,736) | 39,519 | 781,906 | 641,147 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business loans | 3,042 | — | (249) | — | 9,691 | (66) | (1,942) | (489) | 9,987 | 3,042 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate loans | 128,113 | (63,551) | (84,936) | 254 | 233,909 | (75,894) | (7,856) | (374) | 129,665 | 128,113 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal loans | 231,929 | (1,741) | (4,458) | — | 196,678 | (42,940) | (50,742) | (3,245) | 325,481 | 231,929 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agribusiness loans | 1,554 | — | — | — | — | — | (1,554) | — | — | 1,554 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | 1,005,785 | (65,374) | (89,643) | 426 | 1,104,999 | (263,735) | (480,830) | 35,411 | 1,247,039 | 1,005,785 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consolidated | Opening balance at 01/01/2023 | Settled contracts | Write-off for loss | Origination / (Receipt) | Ending balance at 06/30/2023 | Ending balance at 12/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit card | 6,870,564 | (2,368,137) | (418,736) | 3,597,320 | 7,681,011 | 6,870,564 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business loans | 3,392,500 | (4,315,368) | (1,942) | 4,140,126 | 3,215,316 | 3,392,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate loans | 6,251,812 | (434,668) | (7,856) | 1,211,145 | 7,020,433 | 6,251,812 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal loans | 5,463,783 | (439,690) | (50,742) | 1,527,129 | 6,500,480 | 5,463,783 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agribusiness loans | 719,669 | (114,355) | (1,554) | 120,383 | 724,143 | 719,669 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | 22,698,328 | (7,672,218) | (480,830) | 10,596,103 | 25,141,383 | 22,698,328 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Stage 1 | Opening balance at 01/01/2023 | Transfer to Stage 2 | Transfer to Stage 3 | Transfer from Stage 2 | Transfer from Stage 3 | Write-off for loss | Constitution/ (Reversal) | Ending balance at 06/30/2023 | Ending balance at 12/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit card | 296,909 | (154,591) | (52) | 16,402 | 53 | — | 194,237 | 352,958 | 296,909 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business loans | 12,099 | (739) | — | 125 | — | — | (74) | 11,411 | 12,099 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate loans | 66,484 | (36,513) | (50) | 20,030 | 7,554 | — | (17,970) | 39,535 | 66,484 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal loans | 98,516 | (23,663) | — | 1,572 | 863 | — | (2,927) | 74,361 | 98,516 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agribusiness loans | 11,606 | (7) | — | — | — | — | (629) | 10,970 | 11,606 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
485,614 | (215,513) | (102) | 38,129 | 8,470 | — | 172,637 | 489,235 | 485,614 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stage 2 | Opening balance at 01/01/2023 | Transfer to Stage 1 | Transfer to Stage 3 | Transfer from Stage 1 | Transfer from Stage 3 | Write-off for loss | Constitution/ (Reversal) | Ending balance at 06/30/2023 | Ending balance at 12/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit card | 174,466 | (16,402) | (422,761) | 154,591 | — | — | 304,987 | 194,881 | 174,466 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business loans | 899 | (125) | (1,137) | 739 | 27 | — | 696 | 1,099 | 899 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate loans | 16,939 | (20,030) | (27,818) | 36,513 | 8,501 | — | 17,282 | 31,387 | 16,939 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal loans | 90,088 | (1,572) | (83,636) | 23,663 | 1,037 | — | 87,615 | 117,195 | 90,088 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agribusiness loans | — | — | — | 7 | — | — | (7) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
282,392 | (38,129) | (535,352) | 215,513 | 9,565 | — | 410,573 | 344,562 | 282,392 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stage 3 | Opening balance at 01/01/2023 | Transfer to Stage 1 | Transfer to Stage 2 | Transfer from Stage 1 | Transfer from Stage 2 | Write-off for loss | Constitution/ (Reversal) | Ending balance at 06/30/2023 | Ending balance at 12/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit card | 402,826 | (53) | — | 52 | 422,761 | (418,736) | 126,510 | 533,360 | 402,826 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business loans | 328 | — | (27) | — | 1,137 | (1,942) | 2,338 | 1,834 | 328 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate loans | 19,127 | (7,554) | (8,501) | 50 | 27,818 | (7,856) | 23,216 | 46,300 | 19,127 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal loans | 127,149 | (863) | (1,037) | — | 83,636 | (50,742) | 43,967 | 202,110 | 127,149 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agribusiness loans | 976 | — | — | — | — | (1,554) | 578 | — | 976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
550,406 | (8,470) | (9,565) | 102 | 535,352 | (480,830) | 196,609 | 783,604 | 550,406 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consolidated | Opening balance at 01/01/2023 | Write-off for loss | Constitution/ (Reversal) | Ending balance at 6/30/2023 | Ending balance at 12/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit card | 874,201 | (418,736) | 625,734 | 1,081,199 | 874,201 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business loans | 13,326 | (1,942) | 2,960 | 14,344 | 13,326 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate loans | 102,550 | (7,856) | 22,528 | 117,222 | 102,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal loans | 315,753 | (50,742) | 128,655 | 393,666 | 315,753 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agribusiness loans | 12,582 | (1,554) | (58) | 10,970 | 12,582 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,318,412 | (480,830) | 779,819 | 1,617,401 | 1,318,412 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
% in share capital | Equity accounted investees | |||||||||||||||||||||||||
Investees | 06/30/2023 | 12/31/2022 | 06/30/2023 | 12/31/2022 | ||||||||||||||||||||||
Granito Soluções em Pagamento S.A. (a) | 50.0 | % | 45.0 | % | 60,588 | 62,582 | ||||||||||||||||||||
Total | 60,588 | 62,582 | ||||||||||||||||||||||||
Other investments | 11,312 | 9,508 | ||||||||||||||||||||||||
Total | 71,900 | 72,090 |
Quarter | Six-month period | |||||||||||||||||||||||||
Investees | 06/30/2023 | 06/30/2022 | 06/30/2023 | 06/30/2022 | ||||||||||||||||||||||
Granito Soluções em Pagamento S.A. | (23,465) | (4,490) | (26,526) | (10,062) | ||||||||||||||||||||||
Total | (23,465) | (4,490) | (26,526) | (10,062) | ||||||||||||||||||||||
Other investments | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Total | (23,465) | (4,490) | (26,526) | (10,062) |
06/30/2023 | |||||||||||||||||||||||
Annual depreciation rate | Historical cost | Accumulated depreciation | Carrying amount | ||||||||||||||||||||
Right-of-use assets - buildings and equipment | 4% to 10% | 132,762 | (8,726) | 124,036 | |||||||||||||||||||
Buildings | 4% | 38,274 | (28,224) | 10,050 | |||||||||||||||||||
Furniture and equipment | 10% | 29,779 | (2,000) | 27,779 | |||||||||||||||||||
Data processing systems | 20% | 15,991 | (424) | 15,567 | |||||||||||||||||||
Construction in progress | — | 1,885 | — | 1,885 | |||||||||||||||||||
Total | 218,691 | (39,374) | 179,317 |
12/31/2022 | |||||||||||||||||||||||
Annual depreciation rate | Historical cost | Accumulated depreciation | Carrying amount | ||||||||||||||||||||
Right-of-use assets - buildings and equipment | 4% to 10% | 144,387 | (7,616) | 136,771 | |||||||||||||||||||
Buildings | 4% | 37,446 | (25,149) | 12,297 | |||||||||||||||||||
Furniture and equipment | 10% | 23,601 | (2,069) | 21,532 | |||||||||||||||||||
Data processing systems | 20% | 15,636 | (11) | 15,625 | |||||||||||||||||||
Construction in progress | — | 1,794 | — | 1,794 | |||||||||||||||||||
Total | 222,864 | (34,845) | 188,019 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Balance at 12/31/2022 | Addition | Transfer | Write-offs | Exchange rate changes | Balance at 06/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Right-of-use assets - buildings and equipment | 144,387 | — | — | (11,625) | — | 132,762 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Buildings | 37,446 | 817 | 11 | — | — | 38,274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Furniture and equipment | 23,601 | 7,028 | (11) | (26) | (813) | 29,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Data processing systems | 15,636 | 355 | — | — | — | 15,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction in progress | 1,794 | 91 | — | — | — | 1,885 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total property and equipment - historical cost | 222,864 | 8,291 | — | (11,651) | (813) | 218,691 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Accumulated depreciation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Right-of-use assets - buildings and equipment | (7,616) | (1,110) | — | — | — | (8,726) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Buildings | (25,149) | (3,075) | — | — | — | (28,224) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Furniture and equipment | (2,069) | (736) | 303 | 91 | 411 | (2,000) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Data processing systems | (11) | (113) | (303) | 3 | — | (424) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Accumulated depreciation | (34,845) | (5,034) | — | 94 | 411 | (39,374) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total property and equipment - residual value | 188,019 | 3,257 | — | (11,557) | (402) | 179,317 |
Balance at 12/31/2021 | Addition | Business Combination | Transfer | Write-offs | Balance at 06/30/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Right-of-use assets - buildings and equipment | 131,064 | 29,518 | — | — | — | 160,582 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Buildings | 27,608 | 5,869 | 10,630 | 816 | — | 44,923 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Furniture and equipment | 14,012 | 2,105 | — | (419) | — | 15,698 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Data processing systems | 14,390 | 118 | — | — | (13) | 14,495 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total property and equipment - historical cost | 187,074 | 37,610 | 10,630 | 397 | (13) | 235,698 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Accumulated depreciation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Right-of-use assets - buildings and equipment | (3,741) | (3,086) | — | — | — | (6,827) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Buildings | (14,721) | (2,887) | (4,749) | (5,004) | — | (27,361) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Furniture and equipment | (5,064) | (171) | — | 4,597 | — | (638) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Data processing systems | (72) | (6) | — | 10 | — | (68) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Accumulated depreciation | (23,598) | (6,150) | (4,749) | (397) | — | (34,894) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total property and equipment - residual value | 163,476 | 31,460 | 5,881 | — | (13) | 200,804 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
06/30/2023 | 12/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual amortization rate | Historical cost | (Accumulated amortization) | Carrying amount | Historical cost | (Accumulated amortization) | Carrying amount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Right of use | 10% | 386,688 | (225,491) | 161,197 | 336,495 | (204,278) | 132,217 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Development costs | 20% | 304,591 | (89,196) | 215,395 | 234,400 | (48,835) | 185,565 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intangible assets in progress | — | 246,742 | — | 246,742 | 279,675 | — | 279,675 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Softwares | 17% to 20% | 46,065 | (9,371) | 36,694 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer portfolio | 20% | 13,965 | (6,436) | 7,529 | 13,965 | (5,589) | 8,376 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goodwill | — | 635,625 | — | 635,625 | 632,796 | — | 632,796 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | 1,633,676 | (330,494) | 1,303,182 | 1,497,331 | (258,702) | 1,238,629 |
12/31/2022 | Addition | Write-offs | Transfers | Business Combination | Amortization | 06/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Right of use | 132,217 | 49,780 | — | 2,294 | — | (23,094) | 161,197 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Development costs | 185,565 | — | — | 70,191 | — | (40,361) | 215,395 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intangible assets in progress | 279,675 | 85,573 | — | (118,506) | — | — | 246,742 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Softwares | — | 44 | — | 46,021 | — | (9,371) | 36,694 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer portfolio | 8,376 | — | — | — | — | (847) | 7,529 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goodwill | 632,796 | — | — | — | 2,829 | — | 635,625 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | 1,238,629 | 135,397 | — | — | 2,829 | (73,673) | 1,303,182 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
12/31/2021 | Addition | Write-offs | Transfers | Business Combination | Amortization | 06/30/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Right of use | 47,150 | 96,756 | (29,338) | (1,656) | 155,622 | (49,606) | 218,928 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Development costs (b) | 115,417 | 27 | (1,041) | 74,077 | — | (13,946) | 174,534 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intangible assets in progress | 177,979 | 94,226 | (8,307) | (72,361) | — | — | 191,537 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer portfolio (b) | 10,329 | — | (103) | — | — | (916) | 9,310 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goodwill (a) (b) | 78,037 | — | (8,710) | (60) | 554,759 | — | 624,026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | 428,912 | 191,009 | (47,499) | — | 710,381 | (64,468) | 1,218,335 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
06/30/2023 | 12/31/2022 | ||||||||||
Prepaid expenses (a) | 329,845 | 321,830 | |||||||||
Taxes and contributions to be offset against future amounts payable | 192,976 | 176,513 | |||||||||
Commissions and bonus receivable (b) | 153,416 | 113,546 | |||||||||
Premium or discount on transfer of financial assets | 117,695 | 71,460 | |||||||||
Sundry debtors (c) | 97,118 | 91,627 | |||||||||
Early settlement of credit operations | 96,041 | 23,328 | |||||||||
Amount receivable from the sale of investments (d) | 93,199 | 87,318 | |||||||||
Agreements on sales of properties receivable | 51,223 | 38,467 | |||||||||
Unbilled services provided | 44,561 | 31,870 | |||||||||
Advances to third parties | 30,257 | 23,911 | |||||||||
Others | 495,144 | 445,638 | |||||||||
Total | 1,701,475 | 1,425,508 |
06/30/2023 | 12/31/2022 | |||||||||||||
Payables with credit card network | 5,646,140 | 5,228,314 | ||||||||||||
Securities sold under agreements to repurchase | 1,727,567 | 1,902,873 | ||||||||||||
Interbank deposits | 593,250 | 732,528 | ||||||||||||
Others | 56,996 | 43,182 | ||||||||||||
Total | 8,023,953 | 7,906,897 |
06/30/2023 | 12/31/2022 | |||||||||||||
Term deposits (a) | 21,616,586 | 10,517,060 | ||||||||||||
Demand deposits | 3,109,793 | 11,566,826 | ||||||||||||
Savings deposits | 1,305,803 | 1,307,055 | ||||||||||||
Creditors by resources to release | 267,144 | 251,863 | ||||||||||||
Total | 26,299,326 | 23,642,804 |
06/30/2023 | 06/30/2022 | |||||||||||||
Real estate credit bills | 6,561,769 | 5,794,144 | ||||||||||||
Agribusiness credit bills | 282,395 | 341,007 | ||||||||||||
Financial Bills | 162,027 | 67,014 | ||||||||||||
Total | 7,006,191 | 6,202,165 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
06/30/2023 | 12/31/2022 | |||||||||||||
Onlending obligations – Caixa Econômica Federal (a) | 21,309 | 22,231 | ||||||||||||
Onlending obligations - Tesouro Funcafé (a) | 9,877 | 6,000 | ||||||||||||
Onlending obligations – BNDES (a) | 7,545 | 8,139 | ||||||||||||
Others | 22 | 78 | ||||||||||||
Total | 38,753 | 36,448 |
06/30/2023 | 12/31/2022 | |||||||||||||
Income tax and social contribution | 151,392 | 114,493 | ||||||||||||
PIS/COFINS | 22,402 | 20,542 | ||||||||||||
INSS/FGTS | 13,088 | 14,842 | ||||||||||||
Others | 19,139 | 16,988 | ||||||||||||
Total | 206,021 | 166,865 |
06/30/2023 | 12/31/2022 | |||||||||||||
Provision for expected credit losses on loan commitments | 34,912 | 29,331 | ||||||||||||
Provision for legal and administrative proceedings | 31,019 | 28,118 | ||||||||||||
Total | 65,931 | 57,449 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Labor | Civil | Total | |||||||||||||||
Balance at December 31, 2022 | 3,788 | 24,330 | 28,118 | ||||||||||||||
Constitution net of (reversals and write-offs) | 676 | 15,965 | 16,641 | ||||||||||||||
Payments | (239) | (13,501) | (13,740) | ||||||||||||||
Balance at June 30, 2023 | 4,225 | 26,794 | 31,019 | ||||||||||||||
Balance at December 31, 2021 | 3,312 | 18,370 | 21,682 | ||||||||||||||
Constitution/increase in provision | 445 | 10,320 | 10,765 | ||||||||||||||
Payments | (302) | (8,347) | (8,649) | ||||||||||||||
Balance at June 30, 2022 | 3,455 | 20,343 | 23,798 |
Process type | 06/30/2023 | 12/31/2022 | ||||||||||||
Action for the annulment of a tax debt | 29,306 | 28,459 | ||||||||||||
Tax assessment notice | 23,013 | 22,340 | ||||||||||||
Collection Letter | 1,473 | 1,473 | ||||||||||||
Total | 53,792 | 52,272 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
06/30/2023 | 12/31/2022 | |||||||||||||
Payments to be processed (a) | 508,912 | 648,887 | ||||||||||||
Lease liabilities (Note 24.a) | 135,068 | 146,705 | ||||||||||||
Provisions for salaries, vacations and other labor charges | 84,591 | 77,383 | ||||||||||||
Contract liabilities (b) | 43,574 | 45,364 | ||||||||||||
Agreements | 39,161 | 33,736 | ||||||||||||
Pending settlements (c) | 33,095 | 31,352 | ||||||||||||
Other liabilities | 140,429 | 190,100 | ||||||||||||
Total | 984,830 | 1,173,527 |
Balance at January 1, 2023 | 146,705 | ||||
New contracts | 3,082 | ||||
Payments | (18,629) | ||||
Accrued interest | 3,910 | ||||
Ending balance at June 30, 2023 | 135,068 | ||||
Balance at January 1, 2022 | 137,085 | ||||
New contracts | 1,225 | ||||
Payments | (38,882) | ||||
Accrued interest | 47,277 | ||||
Ending balance at December 31, 2022 | 146,705 |
06/30/2023 | 12/31/2022 | ||||||||||
Up to 1 year | 3,534 | 2,890 | |||||||||
From 1 year to 5 years | 20,189 | 26,009 | |||||||||
Above 5 years | 111,345 | 117,806 | |||||||||
Total | 135,068 | 146,705 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Date | Class A | Class B | Total | |||||||||||||||||
2022 | 284,765,936 | 117,037,105 | 401,803,041 | |||||||||||||||||
2023 | 284,836,041 | 117,037,105 | 401,873,146 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Company | 06/30/2023 | 12/31/2022 | ||||||||||||
Banco Inter | — | 38,056 | ||||||||||||
Inter Digital (a) | — | 25,812 | ||||||||||||
Inter Food (a) | 16,049 | 12,030 | ||||||||||||
Total | 16,049 | 75,898 |
Quarter | Semester | |||||||||||||||||||||||||
06/30/2023 | 06/30/2022 | 06/30/2023 | 06/30/2022 | |||||||||||||||||||||||
Profit (loss) attributable to Owners of the company (In thousands of Reais) | 48,746 | (16,590) | 60,151 | (13,318) | ||||||||||||||||||||||
Average number of shares | 401,782,211 | 418,169,269 | 401,782,211 | 418,169,269 | ||||||||||||||||||||||
Basic earnings (loss) per share (R$) | 0.1213 | (0.0397) | 0.1497 | (0.0318) | ||||||||||||||||||||||
Diluted earnings (loss) per share (R$) | 0.1204 | (0.0397) | 0.1486 | (0.0318) |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Quarter | Semester | |||||||||||||||||||||||||
06/30/2023 | 06/30/2022 | 06/30/2023 | 06/30/2022 | |||||||||||||||||||||||
Interest income | ||||||||||||||||||||||||||
Credit card | 303,890 | 137,866 | 575,007 | 247,330 | ||||||||||||||||||||||
Personal loans | 296,813 | 122,208 | 504,496 | 227,743 | ||||||||||||||||||||||
Real estate loans | 225,192 | 203,782 | 442,165 | 364,923 | ||||||||||||||||||||||
Business loans | 120,750 | 107,135 | 245,016 | 191,750 | ||||||||||||||||||||||
Amounts due from financial institutions | 114,751 | 31,816 | 212,219 | 61,954 | ||||||||||||||||||||||
Prepayment of receivables | 59,977 | 17,718 | 124,783 | 22,961 | ||||||||||||||||||||||
Agribusiness loans | 19,651 | 7,010 | 38,485 | 19,473 | ||||||||||||||||||||||
Others | 10,081 | (5,223) | 21,861 | 7,338 | ||||||||||||||||||||||
Total | 1,151,105 | 622,312 | 2,164,032 | 1,143,472 | ||||||||||||||||||||||
Interest expenses | ||||||||||||||||||||||||||
Term deposits | (382,393) | (239,714) | (736,554) | (417,318) | ||||||||||||||||||||||
Open market capture | (260,418) | (201,195) | (532,113) | (338,575) | ||||||||||||||||||||||
Financial institutions deposits | (24,105) | (3,360) | (46,382) | (7,195) | ||||||||||||||||||||||
Saving | (22,937) | (19,865) | (45,749) | (37,568) | ||||||||||||||||||||||
Others | (2,353) | (907) | (4,179) | (1,156) | ||||||||||||||||||||||
Total | (692,206) | (465,041) | (1,364,977) | (801,812) |
Quarter | Semester | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
Income from securities | 402,038 | 406,846 | 772,962 | 754,859 | ||||||||||||||||||||||
Fair value through other comprehensive income | 295,458 | 328,767 | 584,153 | 601,150 | ||||||||||||||||||||||
Fair value through profit or loss | 55,362 | 35,637 | 94,639 | 82,978 | ||||||||||||||||||||||
Amortized cost | 51,218 | 42,442 | 94,170 | 70,731 | ||||||||||||||||||||||
Income from Derivatives | (58,862) | (3,030) | (58,380) | (58,380) | 7,979 | |||||||||||||||||||||
Futures contracts dolar | 7,133 | 432 | 20,960 | 26,852 | ||||||||||||||||||||||
Fixed-term contracts | (5,487) | 638 | (2,442) | 1,092 | ||||||||||||||||||||||
Futures contracts and swaps (a) | (60,508) | (4,100) | (76,898) | (19,965) | ||||||||||||||||||||||
Total | 343,176 | 403,816 | 714,582 | 762,838 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Quarter | Semester | |||||||||||||||||||||||||
06/30/2023 | 06/30/2022 | 06/30/2023 | 06/30/2022 | |||||||||||||||||||||||
Interchange | 185,608 | 149,403 | 360,537 | 276,452 | ||||||||||||||||||||||
Commissions | 116,633 | 134,103 | 249,285 | 254,172 | ||||||||||||||||||||||
Securities placement, custody and brokerage | 4,983 | 7,760 | 11,150 | 16,732 | ||||||||||||||||||||||
Banking | 21,875 | 16,155 | 36,416 | 28,409 | ||||||||||||||||||||||
Resource management | 13,079 | 11,162 | 27,132 | 25,704 | ||||||||||||||||||||||
Other | 20,925 | 5,182 | 28,204 | 11,057 | ||||||||||||||||||||||
Gross revenues | 363,103 | 323,765 | 712,724 | 612,526 | ||||||||||||||||||||||
Cashback expenses (a) | (58,005) | (85,250) | (125,273) | (167,792) | ||||||||||||||||||||||
Inter Rewards (b) | (6,574) | — | (6,574) | — | ||||||||||||||||||||||
Net revenues from services and commissions | 298,524 | 238,515 | 580,877 | 444,734 |
Quarter | Semester | |||||||||||||||||||||||||
06/30/2023 | 06/30/2022 | 06/30/2023 | 06/30/2022 | |||||||||||||||||||||||
Performance fees (a) | 27,910 | 52,204 | 56,195 | 92,938 | ||||||||||||||||||||||
Foreign exchange | 26,191 | 25,563 | 41,110 | 42,596 | ||||||||||||||||||||||
Capital gains | 6,149 | 22,428 | 9,087 | 60,914 | ||||||||||||||||||||||
Others | 20,908 | 11,177 | 40,643 | 27,331 | ||||||||||||||||||||||
Total | 81,158 | 111,372 | 147,035 | 223,779 |
Quarter | Semester | |||||||||||||||||||||||||
06/30/2023 | 06/30/2022 | 06/30/2023 | 06/30/2022 | |||||||||||||||||||||||
Loss on impairment adjustment of loans and advances to customers | (414,060) | (251,403) | (779,819) | (573,597) | ||||||||||||||||||||||
Recovery of written-off credits | 32,233 | 7,782 | 46,273 | 15,720 | ||||||||||||||||||||||
Others | (16,733) | 1,157 | (15,695) | 2,467 | ||||||||||||||||||||||
Total | (398,560) | (242,464) | (749,241) | (555,410) |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Quarter | Semester | |||||||||||||||||||||||||
06/30/2023 | 12/31/2022 | 06/30/2023 | 12/31/2022 | |||||||||||||||||||||||
Data processing and information technology | (199,733) | (168,832) | (408,742) | (327,886) | ||||||||||||||||||||||
Third party services | (57,413) | (24,377) | (107,838) | (59,419) | ||||||||||||||||||||||
Advertisement and marketing | (21,095) | (32,269) | (41,142) | (74,820) | ||||||||||||||||||||||
Rent, condominium fee and property maintenance | (16,707) | (14,829) | (32,429) | (29,147) | ||||||||||||||||||||||
Financial System Services | (8,094) | (13,061) | (25,092) | (58,991) | ||||||||||||||||||||||
Provisions for contingencies | (6,413) | (6,237) | (16,641) | (10,765) | ||||||||||||||||||||||
Others | (38,413) | (89,013) | (101,599) | (164,396) | ||||||||||||||||||||||
Total | (347,868) | (348,618) | (733,483) | (725,424) |
Quarter | Semester | |||||||||||||||||||||||||
06/30/2023 | 06/30/2022 | 06/30/2023 | 06/30/2022 | |||||||||||||||||||||||
Salaries | (103,474) | (95,225) | (209,155) | (190,722) | ||||||||||||||||||||||
Benefits | (49,622) | (48,481) | (86,340) | (70,526) | ||||||||||||||||||||||
Social security charges | (28,240) | (28,739) | (57,803) | (55,477) | ||||||||||||||||||||||
Others | (4,913) | (21) | (5,363) | (861) | ||||||||||||||||||||||
Total | (186,249) | (172,466) | (358,661) | (317,586) |
Quarter | Semester | |||||||||||||||||||||||||
06/30/2023 | 06/30/2022 | 06/30/2023 | 06/30/2022 | |||||||||||||||||||||||
Current income tax and social contribution expenses | ||||||||||||||||||||||||||
Current year | (61,705) | (52,051) | (90,030) | (85,263) | ||||||||||||||||||||||
Deferred income tax and social contribution benefits (expenses) | ||||||||||||||||||||||||||
Provision for impairment losses on loans and advances | 52,461 | 55,263 | 76,506 | 137,533 | ||||||||||||||||||||||
Provision for contingencies | (830) | 1,132 | 1,305 | 989 | ||||||||||||||||||||||
Adjustment of financial assets to fair value | (41,825) | 8,113 | (31,137) | 10,947 | ||||||||||||||||||||||
Other temporary differences | 8,961 | 6,909 | (414) | 19,834 | ||||||||||||||||||||||
Hedge transactions | 33,647 | (2,495) | 28,723 | 333 | ||||||||||||||||||||||
Tax losses carried forward | (6,836) | (13,217) | 17,239 | (9,447) | ||||||||||||||||||||||
Total deferred income tax and social contribution | 45,578 | 55,705 | 92,222 | 160,189 | ||||||||||||||||||||||
Total income tax | (16,127) | 3,654 | 2,192 | 74,926 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Quarter | Semester | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
06/30/2023 | 12/31/2022 | 06/30/2023 | 12/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax | Income tax | Income tax | Income tax | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profit before tax | 80,298 | 11,871 | 86,195 | (88,223) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax average using (a) | 45 | % | (36,134) | 45 | % | (5,342) | 45 | % | (38,788) | 45 | % | 39,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax effect of | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest on capital distribution | — | — | — | 17,126 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-taxable income (non-deductible expenses) net | (446) | (38,252) | 276 | (48,780) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax incentives | — | 5,665 | — | 5,665 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subsidiaries not subject to real profit taxation | 1,256 | 39,541 | 21,507 | 59,043 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others | 19,197 | 2,042 | 19,197 | 2,171 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total income tax | (16,127) | 3,654 | 2,192 | 74,925 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effective tax rate | (20)% | 31% | 3% | (91)% |
Balance at 12/31/2022 | Constitution | Realization | Balance at 06/30/2023 | |||||||||||||||||||||||
Composition of the deferred tax assets | ||||||||||||||||||||||||||
Provision for impairment losses on loans and advances | 407,766 | 344,881 | (268,375) | 484,272 | ||||||||||||||||||||||
Adjustment of financial assets to fair value | 292,262 | 33,530 | (188,613) | 137,180 | ||||||||||||||||||||||
Tax losses carried forward | 202,184 | 32,798 | (21,585) | 213,397 | ||||||||||||||||||||||
Other temporary differences | 33,668 | 26,659 | (26,267) | 34,059 | ||||||||||||||||||||||
Hedge transactions | 19,897 | 71,187 | (42,463) | 48,620 | ||||||||||||||||||||||
Provision for contingencies | 12,664 | 8,932 | (7,627) | 13,969 | ||||||||||||||||||||||
Expected loss on financial instruments | 9,707 | — | (805) | 8,902 | ||||||||||||||||||||||
Subtotal | 978,148 | 517,987 | (555,735) | 940,399 | ||||||||||||||||||||||
Composition of the deferred tax liabilities | ||||||||||||||||||||||||||
Capital gains from assets in the business combination | (30,073) | (2,608) | 3,693 | (28,988) | ||||||||||||||||||||||
MTM Hedge Accounting | — | (3,682) | — | (3,682) | ||||||||||||||||||||||
Subtotal | (30,073) | (6,290) | 3,693 | (32,670) | ||||||||||||||||||||||
Total tax credits on temporary differences (a) | 948,075 | 511,697 | (552,042) | 907,729 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Balance at 12/31/2021 | Constitution | Realization | Balance at 06/30/2022 | |||||||||||||||||||||||
Composition of the deferred tax assets | ||||||||||||||||||||||||||
Provision for impairment losses on loans and advances | 295,799 | 215,333 | (77,799) | 433,333 | ||||||||||||||||||||||
Provision for contingencies | 9,720 | 1,319 | (330) | 10,709 | ||||||||||||||||||||||
Adjustment of financial assets to fair value | 184,886 | 115,282 | (21,192) | 278,976 | ||||||||||||||||||||||
Other temporary differences | 62,939 | 26,162 | (13,649) | 75,452 | ||||||||||||||||||||||
Tax losses carried forward | 95,574 | 36,597 | (46,043) | 86,127 | ||||||||||||||||||||||
Provision for loss of non-current assets held for sale | 8,990 | — | — | 8,990 | ||||||||||||||||||||||
Provision for expected loss on financial instruments | 6,436 | — | — | 6,436 | ||||||||||||||||||||||
Hedge transactions | 31,181 | 12,328 | (11,996) | 31,514 | ||||||||||||||||||||||
Subtotal | 695,525 | 407,021 | (171,010) | 931,537 | ||||||||||||||||||||||
Composition of the deferred tax liabilities | ||||||||||||||||||||||||||
Commission deferral | (3,869) | 45 | — | (3,824) | ||||||||||||||||||||||
Leases | — | — | (11,894) | (11,894) | ||||||||||||||||||||||
Receivable from the sale of investments | (21,820) | 21,528 | — | (292) | ||||||||||||||||||||||
Others | (63,546) | — | (2,358) | (65,904) | ||||||||||||||||||||||
Subtotal | (89,235) | 21,573 | (14,253) | (81,915) | ||||||||||||||||||||||
Total tax credits on temporary differences (a) | 606,290 | 428,594 | (185,262) | 849,622 |
06/30/2023 | ||||||||||||||||||||
Period | Tax differences | Income tax | Total | |||||||||||||||||
2023 | 313,405 | 49,585 | 362,990 | |||||||||||||||||
2024 | 256,336 | 76,573 | 332,909 | |||||||||||||||||
2025 | 40,655 | 17,136 | 57,791 | |||||||||||||||||
2026 | 7,873 | 47,004 | 54,877 | |||||||||||||||||
2027 | 30,071 | — | 30,071 | |||||||||||||||||
2028 to 2032 | 78,654 | 23,107 | 101,761 | |||||||||||||||||
Total | 726,994 | 213,405 | 940,399 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Grant Date | Final strike date | Options (shares INTR) | Vesting | Average strike price | Participants | |||||||||||||||||||||||||||
02/15/2018 | 02/15/2025 | 5,452,464 | Up to 5 years | R$1.80 | Officers, managers and key employees | |||||||||||||||||||||||||||
09/07/2020 | 09/07/2027 | 3,182,250 | Up to 5 years | R$21.60 | Officers, managers and key employees | |||||||||||||||||||||||||||
01/31/2022 | 12/31/2028 | 3,250,000 | Up to 5 years | R$15.50 | Officers, managers and key employees |
Grant Date | 12/31/2022 | Granted | Expired/Cancelled | Exercised | 06/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||
2018 | 135,599 | — | — | — | 135,599 | |||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2,829,225 | — | 297,938 | — | 2,531,287 | |||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2,838,500 | 50,000 | 50,500 | — | 2,838,000 | |||||||||||||||||||||||||||
Total | 5,803,324 | 50,000 | 348,438 | — | 5,504,886 | |||||||||||||||||||||||||||
Weighted average price of the shares | R$ | 18.15 | R$ | 15.50 | R$ | 20.72 | R$ | — | R$ | 17.97 |
Grant Date | 12/31/2021 | Granted | Expired/Cancelled | Exercised | 12/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||
2018 | 2,458,065 | — | 10,800 | 2,311,666 | 135,599 | |||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2,965,350 | — | 48,600 | 87,525 | 2,829,225 | |||||||||||||||||||||||||||
2022 | — | 2,903,500 | 65,000 | — | 2,838,500 | |||||||||||||||||||||||||||
Total | 5,423,415 | 2,903,500 | 124,400 | 2,399,191 | 5,803,324 | |||||||||||||||||||||||||||
Weighted average price of the shares | R$ | 14.34 | R$ | 15.50 | R$ | 16.69 | R$ | 2.31 | R$ | 18.15 |
2018 | 2020 | |||||||||||||
Strike price | 1.80 | 21.60 | ||||||||||||
Risk-free rate | 9.97 | % | 9.98 | % | ||||||||||
Duration of the strike (years) | 7 | 7 | ||||||||||||
Expected annualized volatility | 64.28 | % | 64.28 | % | ||||||||||
Fair value of the option at the grant/share date: | 0.05 | 0.05 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
2022 | ||||||||
Strike price | 15.50 | |||||||
Risk-free rate | 11.45 | % | ||||||
Duration of the strike (years) | 7 | |||||||
Expected annualized volatility | 38.81 | % | ||||||
Weighted fair value of the option at the grant/share date: | 4.08 |
Grant Date | Options | Vesting | Average strike price | Participants | Final exercise date | |||||||||||||||||||||||||||
2022 | 489,386 | Up 3 years | USD 1.92 for Classe A | Key Executives | 12/30/2024 |
Grant Date | Shares | Average strike price | Final exercise date | |||||||||||||||||
2022 | 643,500 | Key Executives | 12/30/2024 |
Grant Date | 12/31/2022 | Granted Options | Expired/Cancelled | Exercised | 06/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||
2022 | 489,386 | — | — | — | 489,386 | |||||||||||||||||||||||||||
Total | 489,386 | — | — | — | 489,386 | |||||||||||||||||||||||||||
Weighted average price of the shares | USD | 1.92 | USD | — | USD | — | USD | — | USD | 1.92 |
Grant Date | 12/31/2022 | Granted Shares | Expired/Cancelled | Options exercised | 06/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||
2022 | — | 643,500 | — | (160,875) | 482,625 | |||||||||||||||||||||||||||
Total | — | 643.50 | — | (160.88) | 482.63 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Grant Date | Concession Date | Options | Vesting | Participants | ||||||||||||||||||||||
06/01/2023 | — | 2,140,500 | 04 years | Officers, managers and key employees |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Parent Company (a) | Associates (b) | Key management personnel (c) | Other related parties (d) | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
06/30/2023 | 12/31/2022 | 06/30/2023 | 12/31/2022 | 06/30/2023 | 12/31/2022 | 06/30/2023 | 12/31/2022 | 06/30/2023 | 12/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans and advances to customers | 8,826 | 4,397 | 3,731 | 4 | 16,991 | 16,063 | 549,879 | 632,408 | 579,427 | 652,872 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arena Vencer Complexo Esportivo Multiuso SPE Ltda (e) | — | — | — | — | — | — | 52,182 | 52,200 | 52,182 | 52,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Log Commercial Properties e Participação S/A | — | — | — | — | — | — | 2,839 | 79 | 2,839 | 79 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRV Engenharia e Participação S/A (f) | — | — | — | — | — | — | 277,690 | 277,686 | 277,690 | 277,686 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mil Aviação S.A | — | — | — | — | — | — | 27,890 | — | 27,890 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Conedi Participações LTDA (f) | — | — | — | — | — | — | 70,098 | 54,331 | 70,098 | 54,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Conedi Participações LTDA (g) | — | — | — | — | — | — | — | 14,641 | — | 14,641 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRV Engenharia e Participação S/A (g) | — | — | — | — | — | — | 83,576 | 80,057 | 83,576 | 80,057 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radio Itatiaia Ltda (g) | — | — | — | — | — | — | 19 | 5,626 | 19 | 5,626 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Urba Desenvolvimento Urbano S.A. (g) | — | — | — | — | — | — | 14,214 | 14,226 | 14,214 | 14,226 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Key management personnel (c) | — | — | — | — | 16,991 | 16,063 | — | — | 16,991 | 16,063 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others (i) | 8,826 | 4,397 | 3,731 | 4 | — | — | 21,371 | 133,562 | 33,928 | 137,963 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amounts due from financial institutions (i) | — | — | 755,745 | 572,111 | — | — | — | 1,228,551 | 755,745 | 1,800,662 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Granito soluções em pagamentos S.A. | — | — | 755,745 | 572,111 | — | — | — | — | 755,745 | 572,111 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stone Pagamentos S.A.* | — | — | — | — | — | — | — | 1,228,551 | — | 1,228,551 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Parent Company (a) | Associates (b) | Key management personnel (c) | Other related parties (d) | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
06/30/2023 | 12/31/2022 | 06/30/2023 | 12/31/2022 | 06/30/2023 | 12/31/2022 | 06/30/2023 | 12/31/2022 | 06/30/2023 | 12/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Securities (h) | 18,333 | 23,386 | — | — | 18,461 | 14,050 | 72,580 | 112,252 | 109,374 | 149,688 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Urba Desenvolvimento Urbano S.A. | — | — | — | — | — | — | — | 8,150 | — | 8,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Log Commercial Properties E Participações S/A | — | — | — | — | — | — | 2,776 | 29,826 | 2,776 | 29,826 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRV Engenharia e Participação S/A | — | — | — | — | — | — | 2,318 | — | 2,318 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Novus Midia S.A. | — | — | — | — | — | — | 2,878 | — | 2,878 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ong Movimento Bem Maior | — | — | — | — | — | — | 1,886 | — | 1,886 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Conedi Participações Ltda | — | — | — | — | — | — | — | 7,107 | — | 7,107 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mil Aviação S.A | — | — | — | — | — | — | 1,482 | — | 1,482 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Key management personnel (c) | — | — | — | — | 18,461 | 14,050 | — | — | 18,461 | 14,050 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others (i) | 18,333 | 23,386 | — | — | — | — | 61,240 | 67,169 | 79,573 | 90,555 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities with customers - demand deposits | — | 1,350 | 68 | 7 | 500 | 981 | 646 | 10,324 | 1,214 | 12,662 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Novus Midia S.A. | — | — | — | — | — | — | — | 1,768 | — | 1,768 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ong Movimento Bem Maior | — | — | — | — | — | — | — | 2,961 | — | 2,961 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Key management personnel (c) | — | — | — | — | 500 | 981 | — | — | 500 | 981 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others (i) | — | 1,350 | 68 | 7 | — | — | 646 | 5,595 | 714 | 6,952 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
Parent Company (a) | Associates (b) | Key management personnel (c) | Other related parties (d) | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
06/30/2023 | 06/30/2022 | 06/30/2023 | 06/30/2022 | 06/30/2023 | 06/30/2022 | 06/30/2023 | 06/30/2022 | 06/30/2023 | 06/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income (e) | — | — | — | — | 891 | — | 11,149 | — | 12,040 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Conedi Participações Ltda | — | — | — | — | — | — | 1,710 | — | 1,710 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arena Vencer Complexo Esportivo Multiuso Spe Ltda | — | — | — | — | — | — | 8,729 | — | 8,729 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Key management personnel | — | — | — | — | 891 | — | — | — | 891 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others | — | — | — | — | — | — | 710 | — | 710 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expenses (f) | (1,302) | (921) | (57) | (248) | (1,380) | (606) | (4,604) | (7,451) | (7,343) | (9,226) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Conedi Participações Ltda | — | — | — | — | — | — | (275) | (2,384) | (275) | (2,384) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ong Movimento Bem Maior | — | — | — | — | — | — | (238) | — | (238) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Key management personnel | — | — | — | — | (1,380) | (606) | — | — | (1,380) | (606) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others | (1,302) | (921) | (57) | (248) | — | — | (4,091) | (5,067) | (5,450) | (6,236) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other administrative expenses | 1 | — | (162) | — | 148 | — | 2,989 | 120 | 3,300 | 120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRV Engenharia e Participação S/A | — | — | — | — | — | — | 708 | — | 708 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CNN Brasil, Novus Midia S.A. | — | — | — | — | — | — | 892 | — | 892 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radio Itatiaia Ltda | — | — | — | — | — | — | 428 | — | 428 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Conedi Participações Ltda | — | — | — | — | — | — | 195 | — | 195 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lott Oliveira Braga | — | — | — | — | — | — | 404 | — | 404 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Key management personnel (c) | — | — | — | — | 148 | — | — | — | 148 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others | 1 | — | 162 | — | — | — | 362 | 120 | 525 | 120 |
Notes to the condensed consolidated interim financial statements As of June 30, 2023 |
1 Year Inter Chart |
1 Month Inter Chart |
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