EXFO annonce ses résultats du quatrième trimestre et de l'exercice 2019

Exercice 2019

• Ventes de 286,9 millions $US, en hausse de 6,4 %, par rapport à 2018
• Commandes de 297,8 millions $US, en hausse 11,2 % par rapport à 2018
• Perte nette selon les IFRS de 2,5 millions $US, en baisse de 79,8 % par rapport à 2018
• BAIIA ajusté de 25,6 millions $US, en hausse de 48,8 % par rapport à 2018

T4 2019

• Ventes de 70,2 millions $US, en hausse de 1,4 % d'un exercice à l'autre
• Commandes de 70,9 millions $US, en hausse de 12,3 % d'un exercice à l'autre
• Perte nette selon les IFRS de 0,2 million $US
• BAIIA ajusté de 6,2 millions $US

QUÉBEC, le 9 oct. 2019 /CNW Telbec/ - EXFO inc. (NASDAQ : EXFO) (TSX : EXF), les experts en test, monitoring et analytique de l'industrie des communications, ont annoncé aujourd'hui leurs résultats financiers du quatrième trimestre et de l'exercice terminé le 31 août 2019.

« EXFO a considérablement amélioré sa rentabilité au cours de l'exercice 2019 et surpassé son objectif annuel avec un BAIIA ajusté de 25,6 millions $US tout en enregistrant une croissance soutenue des ventes, des commandes et des flux de trésorerie provenant de l'exploitation, se réjouit Philippe Morin, président-directeur général d'EXFO. Nous avons aussi achevé l'intégration de notre acquisition stratégique d'Astellia pour créer des solutions d'avant-garde qui serviront nos objectifs de croissance. »

« En tirant parti d'une bonne discipline opérationnelle, nous avons terminé notre plan de restructuration, augmenté notre efficacité et maintenu notre culture d'innovation éprouvée. Globalement, je suis convaincu que nous avons posé les assises d'une croissance à long terme, alimentée par notre offre unique pour la fibre, la mobilité 5G et la virtualisation de réseaux. »

Faits saillants de l'exercice 2019

• Croissance des ventes. Pour l'exercice 2019, les ventes ont augmenté de 6,4 % pour atteindre 286,9 millions $US. Les ventes de nos produits d'assurance de services, systèmes et services (ASSS) ont augmenté de 16,2 %, notamment en raison de l'apport sur l'ensemble de l'exercice de l'acquisition d'Astellia, et de l'obtention d'une commande de plusieurs millions de dollars pour la solution de topologie et d'automatisation de réseau d'EXFO. Les ventes de nos produits de tests et mesures ont augmenté de 3,7 % d'un exercice à l'autre. Au cours de l'exercice 2019, les ventes en Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMOA), en Amérique et en Asie-Pacifique ont augmenté de 9,5 %, 6,3 % et 1,6 % respectivement. Au cours de l'exercice 2019, le plus important client d'EXFO a constitué 6,9 % des ventes, contre 18,1 % pour les trois plus importants clients.
• Croissance des commandes. Les commandes ont totalisé 297,8 millions $US, en hausse de 11,2 % d'un exercice à l'autre, pour un rapport commandes-facturation de 1,04. Les commandes de nos produits d'ASSS ont augmenté de 21,0 %, en partie en raison de 4 nouvelles commandes en monitoring reliées au déploiement 5G, alors que les commandes de nos produits de tests et mesures ont augmenté de 8,4 % par rapport à l'exercice précédent.
• Rentabilité. La perte nette selon les IFRS a diminué de 79,8 % pour atteindre 2,5 millions $US au cours de l'exercice 2019, comparativement à 12,3 millions $US en 2018. EXFO a généré un BAIIA ajusté de 25,6 millions $US au cours de l'exercice 2019, en hausse de 48,8 % comparativement à 17,2 millions $US en 2018, ce qui surpasse la cible annuelle de rentabilité de l'entreprise. L'entreprise a également généré des flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation de 17,2 millions $US en 2019 contre 14,4 millions $US en 2018.
• Innovation. EXFO a lancé plusieurs solutions révolutionnaires à l'exercice 2019 pour accélérer la transformation des réseaux de ses clients. Elle a introduit le premier multimètre à fibre optique sur le marché, offrant ainsi une nouvelle catégorie de tests pour accélérer, automatiser et grandement simplifier le travail des techniciens de première ligne, tout en optimisant la qualité des liens de fibre. L'entreprise a également raffermi son leadership en matière de tests 400G avec un nouveau module doté d'un système flexible d'interfaces optiques qui assure la compatibilité entre les émetteurs-récepteurs haute vitesse actuels et futurs et les plateformes EXFO pour les tests de terrain et de laboratoire. Elle a mis sur le marché une solution automatisée tout-en-un capable de tester à la fois la polarité, la continuité et la propreté des connecteurs multifibres.

Perspectives de l'entreprise
Pour le premier trimestre de l'exercice 2020, EXFO prévoit des ventes de 70 millions $US à 75 millions $US.

La perte nette selon les IFRS devrait se situer entre 0,01 $US et 0,05 $US l'action pour le premier trimestre de l'exercice 2020. La perte nette selon les IFRS par action inclut un montant total de 0,04 $US en amortissement après impôts des actifs incorporels et en charges de rémunération à base d'actions.

Cette prévision, qui représente une déclaration prospective, a été établie par la direction en tenant compte de l'état du carnet de commandes à la date de ce communiqué, de la saisonnalité, des commandes prévues pour le reste du trimestre, ainsi que des taux de change à la date de ce communiqué.

Pour l'exercice 2020, EXFO prévoit réaliser un BAIIA ajusté de 33 millions $US, établit selon la nouvelle norme internationale d'information financière 16, « Contrats de location » (IFRS 16). Cette nouvelle norme devrait avoir un effet positif d'environ 4 millions $US sur le BAIIA ajusté en 2020.

La cible de BAIIA ajusté représente également une déclaration prospective. De plus, puisqu'elle exclut des éléments qui se rapportent à des événements futurs qui ne peuvent faire l'objet d'une estimation avec un degré suffisant de certitude, notamment le gain ou la perte de change et la charge d'impôt, aucune mesure conforme aux IFRS correspondante n'a pu être fournie.

 

Principales données financières
(en milliers de dollars US)
	T4 2019			T4 2018			Exercice 2019			Exercice 2018
Ventes de tests et mesures	50 162	$		47 489	$		204 693	$		197 423	$
Ventes d'assurance de service, systèmes et services	20 202			21 649			82 788			71 248
Gains (pertes) de change sur les contrats de change à terme	(189)			78			(591)			875
Ventes totales	70 175	$		69 216	$		286 890	$		269 546	$
Commandes de tests et mesures	50 378	$		41 485	$		210 055	$		193 836	$
Commandes d'assurance de service, systèmes et services	20 723			21 575			88 341			72 982
Gains (pertes) de change sur les contrats de change à terme	(189)			78			(591)			875
Commandes totales	70 911	$		63 138	$		297 805	$		267 693	$
Rapport commandes-facturation	1,01			0,91			1,04			0,99
Bénéfice brut avant amortissement*	39 915	$		41 790	$		168 213	$		164 542	$
	56,9	%		60,4	%		58,6	%		61,0	%
Autre information :
Perte nette selon les IFRS attribuable à la société mère1	(227)	$		(3 951)	$		(2 480)	$		(11 902)	$
Amortissement des actifs incorporels	1 870	$		1 942	$		9 012	$		10 327	$
Charges de rémunération à base d'actions	477	$		468	$		1 831	$		1 748	$
Frais de restructuration	-	$		4 559	$		3 305	$		4 559	$
Variation de la contrepartie conditionnelle des espèces	-	$		46	$		-	$		(670)	$
Ajustement de la juste valeur des produits reportés acquis	-	$		873	$		1 435	$		2 095	$
Gain sur la disposition d'immobilisations	-	$		-	$		(1 732)	$		-	$
Recouvrement d'impôt différé	-	$		-	$		(2 383)	$		-	$
(Gain) perte de change	894	$		77	$		949	$		(1 309)	$
Effet net d'impôts des éléments ci-dessus	(281)	$		(1 329)	$		(1 396)	$		(2 033)	$
BAIIA ajusté*	6 213	$		6 098	$		25 585	$		17 198	$

1 Représente la perte nette, excluant la quote-part de la perte nette attribuable aux actionnaires minoritaires d'Astellia.

 

Faits saillants du quatrième trimestre et de l'exercice
Au quatrième trimestre de l'exercice 2019, les ventes ont atteint 70,2 millions $US, comparativement à 69,2 millions $US au quatrième trimestre de 2018. Les ventes de l'exercice 2019 ont été de 286,9 millions $US, en hausse de 6,4% par rapport à 269,5 millions $US en 2018.

Au quatrième trimestre de l'exercice 2019, les commandes ont atteint 70,9 millions $US pour un rapport commandes-facturation de 1,01, comparativement à 63,1 millions $US au quatrième trimestre de 2018. Pour l'exercice 2019, les commandes ont totalisé 297,8 millions $US, pour un rapport commandes-facturation de 1,04, en hausse de 11,2 % comparativement à 267,7 millions $US en 2018.

Au quatrième trimestre de l'exercice 2019, le bénéfice brut avant amortissement* a atteint 56,9 % des ventes, comparativement à 60,4 % au quatrième trimestre de 2018. Pour l'exercice 2019, le bénéfice brut avant amortissement a atteint à 58,6 % des ventes, comparativement à 61,0 % en 2018.

Au quatrième trimestre de l'exercice 2019, les frais de vente et d'administration ont été de 23,0 millions $US, ou 32,8 % des ventes, comparativement à 24,7 millions $US, ou 35,7 % des ventes, au quatrième trimestre de 2018. Pour l'exercice 2019, les frais de vente et d'administration ont été de 98,6 millions $US, ou 34,4 % des ventes, comparativement à 98,8 millions $US, ou 36,7 % des ventes, en 2018.

Au quatrième trimestre de l'exercice 2019, les frais de R.-D. nets ont totalisé 11,1 millions $US, ou 15,9 % des ventes, comparativement à 16,7 millions $US, ou 24,1 % des ventes, au quatrième trimestre de 2018. Pour l'exercice 2019, les frais de R.-D. nets ont totalisé 50,6 millions $US, ou 17,6 % des ventes, par rapport à 57,2 millions $US, ou 21,2 % des ventes, en 2018.

Au quatrième trimestre de l'exercice 2019, la perte nette selon les IFRS a totalisé 0,2 million $US, ou 0,00 $US l'action, comparativement à 4,0 millions $US, ou 0,07 $US l'action au quatrième trimestre de 2018. Au quatrième trimestre de 2019, la perte nette incluait des dépenses nettes de 3,0 millions $US : 1,6 million $US en amortissement après impôts des actifs incorporels, 0,5 million $US en charges de rémunération à base d'actions et une perte de change de 0,9 million $US.

Pour l'exercice 2019, la perte nette attribuable à la société mère selon les IFRS a totalisé 2,5 millions $US, ou 0,04 $US l'action, comparativement à 11,9 millions $US, ou 0,22 $US l'action en 2018. Pour l'exercice 2019, la perte nette attribuable à la société mère incluait des dépenses nettes de 15,1 millions $US : 7,8 millions $US en amortissement après impôts des actifs incorporels, 1,8 million $US en charges de rémunération à base d'actions, 3,2 millions $US en frais de restructuration après impôts, 1,4 million $US pour l'ajustement de la juste valeur des produits reportés acquis liés à l'acquisition d'Astellia et une perte de change de 0,9 million. La perte nette attribuable à la société mère incluait également 1,7 million $US pour un gain sur la disposition d'immobilisations et 2,4 millions $US pour un recouvrement d'impôt différé.

Au quatrième trimestre de l'exercice 2019, le BAIIA ajusté* a totalisé 6,2 millions $US, ou 8,9 % des ventes, comparativement à 6,1 millions $US, ou 8,8 % des ventes, au quatrième trimestre de 2018. Pour l'exercice 2019, le BAIIA ajusté a atteint 25,6 millions $US, ou 8,9 % des ventes, comparativement à 17,2 millions $US, ou 6,4 % des ventes en 2018.

Conférence téléphonique et diffusion Web
EXFO tiendra une conférence téléphonique, aujourd'hui à 17 h (heure de l'Est), pour passer en revue ses résultats financiers du quatrième trimestre et de l'exercice 2019. Pour écouter la conférence téléphonique et prendre part à la période de questions par téléphone, composez le 1 323 794-2093. Veuillez noter que le numéro d'identification suivant sera requis : 6921858. Germain Lamonde, président exécutif du conseil d'administration, Philippe Morin, PDG et Pierre Plamondon, CPA, chef de la direction financière et vice-président des finances, prendront part à la conférence téléphonique. Une rediffusion de la conférence téléphonique sera disponible deux heures après la fin de l'événement, et ce, jusqu'à 20 h 00 le 16 octobre 2019. Le numéro de téléphone pour y accéder est le 1 719 457-0820 et le code d'accès est le 6921858. La conférence téléphonique pourra aussi être entendue en direct et en reprise sur le site Web d'EXFO, au www.EXFO.com, à la section Investisseurs.

À propos d'EXFO
EXFO développe des solutions de test, de monitoring et d'analyse plus intelligentes destinées aux opérateurs de réseaux fixes et mobiles, aux fournisseurs de services Web et aux fabricants d'équipements du secteur des communications dans le monde entier. Nos clients comptent sur nous pour leur fournir d'excellentes performances réseau, des services extrêmement fiables et des informations exhaustives dans le cadre de leur abonnement. Ils se fient à notre gamme exceptionnelle d'équipements, de logiciels et de services pour accélérer les transformations numériques leur permettant de déployer la fibre, la 4G/LTE et la 5G. Ils comptent sur notre expertise en matière d'automatisation, de dépannage en temps réel et d'analyse d'importants volumes de données pour garantir la performance de leur entreprise. Après 30 années passées à bâtir la confiance de nos clients, plus de 1 900 collaborateurs d'EXFO travaillent aujourd'hui à leurs côtés dans plus de 25 pays en laboratoire, sur le terrain, dans des centres de données et bien d'autres contextes.

Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives selon la U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995, et il est de notre intention que de telles déclarations prospectives soient sujettes aux règles d'exonération prévues par cette loi. Les déclarations prospectives sont des déclarations ne renfermant aucun renseignement historique et n'étant aucunement liées à la situation actuelle. Des mots comme « peut », « s'attend à », « croit », « planifie », « prévoit », « a l'intention de », « pourrait », « estime », « continue », des expressions similaires ou leurs négatives identifient des déclarations prospectives. De plus, toute déclaration concernant nos attentes, nos prévisions ou toute autre description ayant trait aux événements ou aux circonstances à venir est considérée comme étant une déclaration prospective. Les déclarations prospectives ne sont pas des garanties de notre rendement futur et comportent des risques et des incertitudes. Les résultats réels peuvent différer de façon appréciable de ceux des déclarations prospectives en raison de plusieurs facteurs, dont notamment l'incertitude macroéconomique, incluant les guerres commerciales, notre capacité à intégrer avec succès les entreprises que nous acquérons; les dépenses en capital et l'ampleur des déploiements de réseaux dans les secteurs des télécommunications (dont l'adaptation rapide de nos structures de coûts aux conditions économiques anticipées et la gestion de nos niveaux de stocks en fonction de la demande du marché), les conditions économiques, concurrentielles, financières et de marché futures, la consolidation de l'industrie mondiale des tests, de l'assurance de services et de l'analyse dans le secteur des communications et la compétition accrue dans le marché, la capacité d'adapter notre offre de produits aux changements technologiques futurs; la prévisibilité limitée du moment et de la nature des commandes des clients; les délais dans la constatation des revenus en raison de cycles de vente plus longs pour les systèmes complexes en raison des étapes d'acceptation chez les clients; les taux de change instables, la concentration des ventes, le lancement en temps opportun de nos produits et l'accueil du marché quant à nos nouveaux produits et à d'autres produits futurs, notre capacité à développer avec succès nos activités internationales et à gérer notre entreprise à l'international; ainsi que notre capacité à maintenir un personnel technique et de gestion qualifié. Les hypothèses, d'après ce qui précède, impliquent des jugements et des risques qui sont difficiles ou impossibles à prévoir et dont plusieurs sont hors de notre contrôle. D'autres facteurs de risque qui peuvent influencer notre rendement futur et nos opérations sont détaillés dans notre rapport annuel selon le Formulaire 20-F et dans nos autres dépôts auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission et des commissions canadiennes des valeurs mobilières. Nous jugeons que les attentes mentionnées dans ces déclarations prospectives sont raisonnables, compte tenu de l'information actuellement disponible, mais nous ne pouvons pas garantir qu'elles s'avéreront exactes. Par conséquent, vous ne devriez pas faire preuve d'une confiance totale en ces déclarations prospectives. Ces déclarations sont valables seulement en date du présent document. À moins que ce ne soit requis par la loi ou la réglementation, nous ne nous engageons pas à réviser ou à mettre à jour ces déclarations afin qu'elles reflètent les événements ou circonstances survenant après la date de ce document.

*Mesures non conformes aux IFRS
EXFO fournit des mesures non conformes aux IFRS (soit le bénéfice brut avant amortissement et le BAIIA ajusté) à titre d'information supplémentaire au sujet de son rendement opérationnel. Le bénéfice brut avant amortissement représente les ventes moins le coût des ventes, excluant l'amortissement. Le BAIIA ajusté représente le bénéfice net (perte nette) attribuable à la société mère avant intérêts et autres dépenses, impôts sur les bénéfices, amortissement, charges de rémunération à base d'actions, frais de restructuration, ajustement de la juste valeur des produits reportés acquis, variation de la juste valeur de la contrepartie conditionnelle en espèces, et gain ou perte de change.

Ces mesures non conformes aux IFRS éliminent l'effet sur les résultats d'EXFO établis en conformité avec les IFRS d'éléments inclus dans son état de résultats qui sont non monétaires, les frais de restructuration, ou des éléments qui présentent une grande volatilité tel que le gain ou perte de change. EXFO utilise ces mesures afin d'évaluer son rendement financier de façon historique et prospective, ainsi que de mesurer son rendement par rapport à ses concurrents. Ces mesures non conformes aux IFRS sont également les mesures financières utilisées par les analystes financiers afin d'évaluer et de comparer le rendement d'EXFO contre ses compétiteurs et les joueurs de l'industrie dans son secteur.

Enfin, ces mesures aident EXFO à planifier et à établir des prévisions quant aux périodes futures ainsi qu'à prendre des décisions opérationnelles et stratégiques. EXFO croit que le fait de fournir cette information aux investisseurs, en complément aux mesures conformes aux IFRS, leur permet de voir la société à travers les yeux de la direction, et de mieux comprendre son rendement financier passé et futur. Plus important encore, elle permet une comparaison de son rendement sur une base relativement similaire à d'autres sociétés fermées ou ouvertes dans son industrie mondiale.

Cette information supplémentaire n'est pas établie en conformité avec les IFRS. Par conséquent, elle n'est pas nécessairement comparable à celle qui est présentée par d'autres sociétés et devrait être considérée comme un supplément d'information, et non un substitut, aux mesures correspondantes établies selon les IFRS.

Le tableau suivant présente le rapprochement du BAIIA ajusté et de la perte nette selon les IFRS attribuable à la société mère, en milliers de dollars US :

 

BAIIA ajusté
	T4 2019			T4 2018			Exercice 2019			Exercice 2018
Perte nette selon les IFRS attribuable à la société mère pour la période	(227)	$		(3 951)	$		(2 480)	$		(11 902)	$
Ajouter (déduire) :
Amortissement des immobilisations corporelles	1 282			1 472			5 469			5 444
Amortissement des actifs incorporels	1 870			1 942			9 012			10 327
Intérêts et autres dépenses	1 157			508			718			1 378
Impôts sur les bénéfices	760			254			5 346			5 678
Charges de rémunération à base d'actions	477			468			1 831			1 748
Frais de restructuration	-			4 409			3 305			4 409
Variation de la contrepartie conditionnelle en espèces	-			46			-			(670)
Ajustement de la juste valeur des produits reportés acquis	-			873			1 435			2 095
(Gain) perte de change	894			77			949			(1 309)
BAIIA ajusté pour la période	6 213	$		6 098	$		25 585	$		17 198	$
BAIIA ajusté en pourcentage des ventes	8,9	%		8,8	%		8,9	%		6,4	%

 

EXFO inc.
Bilans consolidés intermédiaires condensés non audités
(en milliers de dollars US)
	Aux 31 août
	2019			2018
Actif
Actif à court terme
Espèces	16 518	$		12 758	$
Placements temporaires	2 918			2 282
Comptes débiteurs
Clients	51 517			47 273
Autres	3 396			4 137
Impôts sur les bénéfices et crédits d'impôt à recouvrer	3 159			4 790
Stocks	38 017			38 589
Charges payées d'avance	6 510			5 291
Autres actifs	3 083			2 279
	125 118			117 399
Crédits d'impôt à recouvrer	46 704			47 677
Immobilisations corporelles	39 364			44 310
Actifs incorporels	21 654			29 866
Goodwill	38 648			39 892
Actifs d'impôt différé	4 821			4 714
Autres actifs	1 293			686
	277 602	$		284 544	$
Passif
Passif à court terme
Emprunt bancaire	5 000	$		10 692	$
Comptes créditeurs et charges courues	50 790			47 898
Provisions	1 065			2 954
Impôts sur les bénéfices à payer	704			873
Produits reportés	24 422			16 556
Autres passifs	1 606			3 197
Portion à court terme de la dette à long terme	2 449			2 921
	86 036			85 091
Provisions	2 737			2 347
Produits reportés	9 056			6 947
Dette à long terme	3 293			5 907
Passifs d'impôt différé	3 598			5 910
Autres passifs	318			421
	105 038			106 623
Capitaux propres
Capital social	92 706			91 937
Surplus d'apport	19 196			18 428
Bénéfices non répartis	112 173			114 906
Cumul des autres éléments du résultat global	(51 511)			(47 350)
	172 564			177 921
	277 602	$		284 544	$

 

EXFO inc.
États des résultats consolidés intermédiaires condensés non audités
(en milliers de dollars US, sauf les données relatives aux actions et les données par action)
	Trois mois terminés le 31 août 2019			Douze mois terminés le 31 août 2019			Trois mois terminés le 31 août 2018			Douze mois terminés le 31 août 2018
Ventes	70 175	$		286 890	$		69 216	$		269 546	$
Coût des ventes (1,2)	30 260			118 677			27 426			105 004
Frais de vente et d'administration (2)	23 036			98 646			24 728			98 794
Frais de recherche et de développement nets (2)	11 143			50 553			16 714			57 154
Amortissement des immobilisations corporelles	1 282			5 469			1 472			5 444
Amortissement des actifs incorporels	1 870			9 012			1 942			10 327
Variation de la juste valeur de la contrepartie conditionnelle en espèces	-			-			46			(670)
Intérêts et autres dépenses	1 157			718			508			1 378
(Gain) perte de change	894			949			77			(1 309)
Quote-part de la perte nette d'une entreprise associée	-			-			-			2 080
Gain sur la disposition présumée de la participation dans une entreprise associée	-			-			-			(2 080)
Bénéfice (perte) avant les impôts sur les bénéfices	533			2 866			(3 697)			(6 576)
Impôts sur les bénéfices	760			5 346			254			5 678
Perte nette pour la période	(227)	$		(2 480)	$		(3 951)	$		(12 254)	$
Perte nette pour la période attribuable aux détenteurs de participation ne donnant pas le contrôle	-	$		-	$		-	$		(352)	$
Perte nette pour la période attribuable à la société mère	(227)	$		(2 480)	$		(3 951)	$		(11 902)	$
Perte nette de base et diluée attribuable à la société mère par action	(0,00)	$		(0,04)	$		(0,07)	$		(0,22)	$
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation - de base et dilué (en milliers)	55 379			55 325			55 112			54 998
(1) Le coût des ventes n'inclut pas l'amortissement, lequel est présenté distinctement.
(2) Frais de restructuration dans le (les) :
Coût des ventes	-	$		304	$		517	$		517	$
Frais de ventes et d'administration	-			495			673			673
Frais de recherche et de développement nets	-			2 506			3 219			3 219
Intérêts et autres dépenses	-			-			150			150
Impôts sur les bénéfices	-			(63)			(1 150)			(1 150)
	-	$		3 242	$		3 409	$		3 409	$

 

EXFO inc.
États du résultat global consolidés intermédiaires condensés non audités
(en milliers de dollars US)
		Trois mois terminés le 31 août 2019				Douze mois terminés le 31 août 2019				Trois mois terminés le 31 août 2018				Douze mois terminés le 31 août 2018
Perte nette pour la période		(227)	$			(2 480)	$			(3 951)	$			(12 254)	$
Autres éléments du résultat global, déduction faite des impôts sur les bénéfices
Éléments qui pourraient être reclassés ultérieurement au bénéfice net
Ajustement au titre de la conversion des devises		1 983				(4 177)				(1 458)				(6 491)
Gains/Pertes non réalisé(e)s sur les contrats de change à terme		442				(795)				(505)				(1 476)
Reclassement des gains/pertes réalisé(e)s sur les contrats de change à terme dans le bénéfice net		534				744				(132)				(972)
Impôt différé sur les gains/pertes sur les contrats de change à terme		(289)				67				136				554
Autres éléments du résultat global		2 670				(4 161)				(1 959)				(8 385)
Résultat global pour la période		2 443				(6 641)				(5 910)				(20 639)
Résultat global pour la période attribuable aux détenteurs de participation ne donnant pas le contrôle		-				-				-				(352)
Résultat global pour la période attribuable à la société mère		2 443	$			(6 641)	$			(5 910)	$			(20 287)	$

 

EXFO inc.
États de la variation des capitaux propres consolidés intermédiaires condensés non audités
(en milliers de dollars US)
	Exercice terminé le 31 août 2018
	Capital social			Surplus d'apport			Bénéfices non répartis			Cumul des autres éléments du résultat global			Participation ne donnant pas le contrôle			Total des capitaux propres
Solde au 1er septembre 2017	90 411	$		18 184	$		127 160	$		(38 965)	$		−	$		196 790	$
Reclassement de charges de rémunération à base d'actions	1 526			(1 526)			−			−			−			-
Charges de rémunération à base d'actions	−			1 770			−			−			−			1 770
Regroupement d'entreprise	−			−			−			−			(3 662)			(3 662)
Acquisition de la participation ne donnant pas le contrôle	−			−			(352)			−			4 014			3 662
Perte nette pour l'exercice	−			−			(11 902)			−			(352)			(12 254)
Autres éléments du résultat global
Ajustement au titre de la conversion des devises	−			−			−			(6 491)			−			(6 491)
Variation des gains/pertes non réalisé(e)s sur les contrats de change à terme, déduction faite de l'impôt différé afférent de 554 $	−			−			−			(1 894)			−			(1 894)
Total des autres éléments du résultat global pour l'exercice																(20 639)
Solde au 31 août 2018	91 937	$		18 428	$		114 906	$		(47 350)	$		−	$		177 921	$
				Exercice terminé le 31 août 2019
				Capital social			Surplus d'apport			Bénéfices non répartis			Cumul des autres éléments du résultat global			Total des capitaux propres
Solde au 31 août 2018				91 937	$		18 428	$		114 906	$		(47 350)	$		177 921	$
Adoption de l'IFRS 9				-			−			(253)			−			(253)
Solde ajusté au 1er septembre 2018				91 937			18 428			114 653			(47 350)			177 668
Reclassement de charges de rémunération à base d'actions				1 106			(1 106)			−			−			-
Rachat de capital social				(337)			25			−			−			(312)
Charges de rémunération à base d'actions				−			1 849			−			−			1 849
Perte nette pour l'exercice				−			−			(2 480)			−			(2 480)
Autres éléments du résultat global
Ajustement au titre de la conversion des devises				−			−			−			(4 177)			(4 177)
Variation des gains/pertes non réalisé(e)s sur les contrats de change à terme, déduction faite de l'impôt différé afférent de 67 $				−			−			−			16			16
Total des autres éléments du résultat global pour l'exercice																(6 641)
Solde au 31 août 2019				92 706	$		19 196	$		112 173	$		(51 511)	$		172 564	$

 

EXFO inc.
États des flux de trésorerie consolidés intermédiaires condensés non audités
(en milliers de dollars US)
		Trois mois terminés le 31 août 2019				Douze mois terminés le 31 août 2019				Trois mois terminés le 31 août 2018			Douze mois terminés le 31 août 2018
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation
Perte nette pour la période		(227)	$			(2 480)	$			(3 951)	$		(12 254)	$
Ajouter (déduire) les éléments sans incidence sur les espèces
Charges de rémunération à base d'actions		477				1 831				468			1 748
Amortissement		3 152				14 481				3 414			15 771
Gain sur la disposition d'immobilisations		-				(1 732)				-			-
Radiation d'immobilisations		1 125				1 386				267			592
Variation de la juste valeur de la contrepartie conditionnelle en espèces		-				-				46			(670)
Produits reportés		(1 142)				10 477				316			1 998
Impôt différé		192				(2 103)				(1 165)			1 368
Quote-part de la perte nette d'une entreprise associée		-				-				-			2 080
Gain sur la disposition présumée de la participation dans une entreprise associée		-				-				-			(2 080)
Variation du gain/perte de change		264				(46)				58			(181)
		3 841				21 814				(547)			8 372
Variation des éléments d'exploitation hors caisse
Comptes débiteurs		2 252				(4 786)				(418)			7 275
Impôts sur les bénéfices et crédits d'impôt		(93)				1 536				2 873			86
Stocks		534				(134)				(1 008)			(1 020)
Charges payées d'avance		(972)				(1 307)				(148)			57
Autres actifs		(456)				(1 459)				(542)			(1 311)
Comptes créditeurs, charges courues et provisions		1 171				3 184				1 028			1 033
Autres passifs		(79)				(1 606)				(223)			(122)
		6 243				17 242				1 015			14 370
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
Acquisitions de placements temporaires		(1 301)				(1 879)				(1 068)			(1 550)
Produit de la vente et échéance de placements temporaires		-				1 168				-			234
Achats d'immobilisations		(1 180)				(7 498)				(2 772)			(10 452)
Produit de la vente d'immobilisation		-				3 318				-			-
Participation dans une entreprises associée		-				-				-			(12 530)
Regroupements d'entreprises, déduction faites des espèces acquises		-				-				(480)			(19 600)
		(2 481)				(4 891)				(4 320)			(43 898)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Emprunt bancaire		(143)				(5 195)				(189)			11 061
Remboursement de la dette à long terme		(652)				(2 817)				(661)			(1 688)
Rachat de capital social		(207)				(312)				-			-
Autres passifs		-				-				(1 449)			(1 449)
Acquisition de la participation ne donnant pas le contrôle		-				-				−			(3 657)
		(1 002)				(8 324)				(2 299)			4 267
Effet des fluctuations du taux de change sur les espèces		135				(267)				(127)			(416)
Variation des espèces		2 895				3 760				(5 731)			(25 677)
Espèces au début de la période		13 623				12 758				18 489			38 435
Espèces à la fin de la période		16 518	$			16 518	$			12 758	$		12 758	$

 

SOURCE EXFO inc.

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