Annual Report (management Company) (nsar-b)

000 B000000 12/31/2012 000 C000000 0000853438 000 D000000 N 000 E000000 NF 000 F000000 Y 000 G000000 N 000 H000000 N 000 I000000 6.1 000 J000000 A 001 A000000 THE GABELLI VALUE FUND INC. 001 B000000 811-05848 001 C000000 9149215100 002 A000000 ONE CORPORATE CENTER 002 B000000 RYE 002 C000000 NY 002 D010000 10580 002 D020000 1422 003 000000 N 004 000000 N 005 000000 N 006 000000 N 007 A000000 N 007 B000000 0 007 C010100 1 008 A000001 GABELLI FUNDS, LLC 008 B000001 A 008 C000001 801-37706 008 D010001 RYE 008 D020001 NY 008 D030001 10580 008 D040001 1422 010 A000001 GABELLI FUNDS, LLC 010 B000001 801-37706 010 C010001 RYE 010 C020001 NY 010 C030001 10580 010 C040001 1422 010 A000002 BNY MELLON INVESTMENT SERVICING (US) INC. 010 B000002 84-01761 010 C010002 WILMINGTON 010 C020002 DE 010 C030002 19809 011 A000001 G.DISTRIBUTORS, LLC 011 B000001 8-68697 011 C010001 RYE 011 C020001 NY 011 C030001 10580 011 C040001 1422 012 A000001 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 012 B000001 85-05003 012 C010001 BOSTON

---

012 C020001 MA 012 C030001 02111 013 A000001 PRICEWATERHOUSECOOPERS LLP 013 B010001 NEW YORK 013 B020001 NY 013 B030001 10017 014 A000001 GABELLI & COMPANY, INC. 014 B000001 8-21373 014 A000002 G.DISTRIBUTORS, LLC 014 B000002 8-68697 015 A000001 BANK OF NEW YORK MELLON CORP. 015 B000001 C 015 C010001 EVERETT 015 C020001 MA 015 C030001 02149 015 E010001 X 018 000000 Y 019 A000000 Y 019 B000000 31 019 C000000 GABELLIGRP 020 A000001 GABELLI & COMPANY, INC. 020 B000001 13-2885006 020 C000001 38 020 A000002 KNIGHT EQUITY MARKETS LP 020 B000002 22-3660471 020 C000002 4 020 A000003 MKM PARTNERS LLC 020 B000003 13-4171600 020 C000003 2 020 A000004 SHIELDS CAPITAL CORP. 020 B000004 13-3125594 020 C000004 2 020 A000005 GUGGENHEIM INVESTOR SERVICES, LLC 020 B000005 30-0003311 020 C000005 1 020 A000006 DIVINE CAPITAL MARKETS, LLC 020 B000006 13-4191801 020 C000006 1 020 A000007 MAXIM GROUP LLC 020 B000007 04-3640096 020 C000007 1 020 A000008 GOLDMAN, SACHS & CO. 020 B000008 13-5108880 020 C000008 1 020 A000009 IMPERIAL CAPITAL LLC 020 B000009 95-4644495 020 C000009 1 020 A000010 DOUGHERTY & COMPANY LLC 020 B000010 41-1883794 020 C000010 1 021 000000 60

---

022 A000001 BARCLAYS CAPITAL, INC. 022 B000001 06-1031656 022 C000001 38153 022 D000001 37495 022 A000002 J.P. MORGAN SECURITIES, INC. 022 B000002 13-3379014 022 C000002 600 022 D000002 0 022 A000003 ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC 022 C000003 0 022 D000003 369 023 C000000 38753 023 D000000 37864 024 000000 Y 025 A000001 J.P. MORGAN SECURITIES, INC. 025 B000001 13-3379014 025 C000001 E 025 D000001 1187 025 A000002 GOLDMAN, SACHS & CO. 025 B000002 13-5108880 025 C000002 E 025 D000002 485 025 A000003 BANK OF NEW YORK MELLON 025 B000003 13-5160382 025 C000003 E 025 D000003 2621 025 A000004 INTERACTIVE BROKERS LLC 025 B000004 13-3863700 025 C000004 E 025 D000004 68 026 A000000 N 026 B000000 Y 026 C000000 N 026 D000000 Y 026 E000000 N 026 F000000 Y 026 G010000 N 026 G020000 N 026 H000000 N 027 000000 Y 028 A010000 794 028 A020000 0 028 A030000 0 028 A040000 5346 028 B010000 1366 028 B020000 0 028 B030000 0 028 B040000 7246 028 C010000 3630 028 C020000 0 028 C030000 0

---

028 C040000 7593 028 D010000 7880 028 D020000 0 028 D030000 0 028 D040000 5910 028 E010000 1929 028 E020000 0 028 E030000 0 028 E040000 5962 028 F010000 3829 028 F020000 30387 028 F030000 0 028 F040000 10283 028 G010000 19428 028 G020000 30387 028 G030000 0 028 G040000 42340 028 H000000 13561 029 000000 Y 030 A000000 90 030 B000000 5.75 030 C000000 0.00 031 A000000 14 031 B000000 0 032 000000 76 033 000000 0 034 000000 Y 035 000000 0 036 A000000 N 036 B000000 0 037 000000 Y 038 000000 2 039 000000 N 040 000000 Y 041 000000 Y 042 A000000 0 042 B000000 0 042 C000000 100 042 D000000 0 042 E000000 0 042 F000000 0 042 G000000 0 042 H000000 0 043 000000 1303 044 000000 0 045 000000 Y 046 000000 N 047 000000 Y 048 000000 1.000 048 A010000 0 048 A020000 0.000

---

048 B010000 0 048 B020000 0.000 048 C010000 0 048 C020000 0.000 048 D010000 0 048 D020000 0.000 048 E010000 0 048 E020000 0.000 048 F010000 0 048 F020000 0.000 048 G010000 0 048 G020000 0.000 048 H010000 0 048 H020000 0.000 048 I010000 0 048 I020000 0.000 048 J010000 0 048 J020000 0.000 048 K010000 0 048 K020000 0.000 049 000000 N 050 000000 N 051 000000 N 052 000000 N 053 A000000 Y 053 B000000 Y 053 C000000 N 054 A000000 Y 054 B000000 Y 054 C000000 Y 054 D000000 N 054 E000000 N 054 F000000 N 054 G000000 N 054 H000000 Y 054 I000000 N 054 J000000 Y 054 K000000 N 054 L000000 N 054 M000000 Y 054 N000000 N 054 O000000 N 055 A000000 Y 055 B000000 N 056 000000 Y 057 000000 N 058 A000000 N 059 000000 Y 060 A000000 N 060 B000000 N 061 000000 1000

---

062 A000000 N 062 B000000 0.0 062 C000000 0.0 062 D000000 0.0 062 E000000 0.0 062 F000000 0.0 062 G000000 0.0 062 H000000 0.0 062 I000000 0.0 062 J000000 0.0 062 K000000 0.0 062 L000000 0.0 062 M000000 0.0 062 N000000 0.0 062 O000000 0.0 062 P000000 0.0 062 Q000000 0.0 062 R000000 0.0 063 A000000 0 063 B000000 0.0 066 A000000 Y 066 B000000 N 066 C000000 Y 066 D000000 N 066 E000000 N 066 F000000 N 066 G000000 N 067 000000 N 068 A000000 N 068 B000000 N 069 000000 N 070 A010000 Y 070 A020000 N 070 B010000 Y 070 B020000 N 070 C010000 Y 070 C020000 N 070 D010000 Y 070 D020000 N 070 E010000 N 070 E020000 N 070 F010000 Y 070 F020000 N 070 G010000 Y 070 G020000 N 070 H010000 Y 070 H020000 N 070 I010000 N 070 I020000 N 070 J010000 Y 070 J020000 Y

---

070 K010000 Y 070 K020000 Y 070 L010000 Y 070 L020000 Y 070 M010000 Y 070 M020000 Y 070 N010000 Y 070 N020000 N 070 O010000 N 070 O020000 N 070 P010000 Y 070 P020000 N 070 Q010000 N 070 Q020000 N 070 R010000 Y 070 R020000 N 071 A000000 13763 071 B000000 61565 071 C000000 509414 071 D000000 3 072 A000000 12 072 B000000 5 072 C000000 11679 072 D000000 0 072 E000000 0 072 F000000 5126 072 G000000 0 072 H000000 0 072 I000000 397 072 J000000 73 072 K000000 0 072 L000000 130 072 M000000 78 072 N000000 58 072 O000000 0 072 P000000 0 072 Q000000 45 072 R000000 46 072 S000000 41 072 T000000 1303 072 U000000 0 072 V000000 0 072 W000000 44 072 X000000 7341 072 Y000000 24 072 Z000000 4367 072AA000000 28796 072BB000000 0 072CC010000 47343 072CC020000 0 072DD010000 10

---

072DD020000 4087 072EE000000 28220 073 A010000 0.1400 073 A020000 0.1300 073 B000000 0.8600 073 C000000 0.0000 074 A000000 3 074 B000000 0 074 C000000 109 074 D000000 0 074 E000000 0 074 F000000 523685 074 G000000 0 074 H000000 0 074 I000000 0 074 J000000 2370 074 K000000 0 074 L000000 922 074 M000000 49 074 N000000 527138 074 O000000 0 074 P000000 557 074 Q000000 0 074 R010000 0 074 R020000 0 074 R030000 0 074 R040000 1349 074 S000000 0 074 T000000 525232 074 U010000 78369 074 U020000 32425478 074 V010000 15.21 074 V020000 15.24 074 W000000 0.0000 074 X000000 10993 074 Y000000 0 075 A000000 0 075 B000000 513008 076 000000 0.00 077 A000000 Y 077 B000000 Y 077 C000000 N 077 D000000 N 077 E000000 N 077 F000000 N 077 G000000 N 077 H000000 N 077 I000000 N 077 J000000 N 077 K000000 N 077 L000000 N

---

077 M000000 N 077 N000000 N 077 O000000 N 077 P000000 N 077 Q010000 N 077 Q020000 N 077 Q030000 N 078 000000 N 080 A000000 TRAVELER-ST. PAUL FIRE AND MARINE INSURANCE 080 B000000 GREAT AMERICAN INSURANCE COMPANY 080 C000000 27800 081 A000000 Y 081 B000000 36 082 A000000 N 082 B000000 0 083 A000000 N 083 B000000 0 084 A000000 N 084 B000000 0 085 A000000 Y 085 B000000 N 086 A010000 0 086 A020000 0 086 B010000 0 086 B020000 0 086 C010000 0 086 C020000 0 086 D010000 0 086 D020000 0 086 E010000 0 086 E020000 0 086 F010000 0 086 F020000 0 SIGNATURE SCOTT R. FUCHS TITLE ASSISTANT TREASURER