Dans un environnement exceptionnellement dégradé ce trimestre, Total démontre sa résilience et maintient son dividende

Regulatory News:

2T20

Variation vs 2T19

1S20

Variation vs 1S19

 

 

 

 

 Prix du pétrole - Brent ($/b) 

29.6

-57%

40.1

-39%

 Prix du gaz européen - NBP ($/Mbtu) 

1.7

-59%

2.4

-54%

 Résultat net ajusté part du Groupe1 

 

 

 

 

- en milliards de dollars (G$)

0.13

-96%

1.91

-66%

- en dollar par action

0.02

-98%

0.68

-67%

 

 

 

 

 DACF1 (G$)

3.6

-49%

8.2

-41%

 Flux de trésorerie d'exploitation (G$)

3.5

-44%

4.8

-52%

 

 

 Résultat net part du Groupe au 2T20 de -8,4 G$ après prise en compte d'une dépréciation exceptionnelle d'actifs de -8,1 G$ 2

 Ratio d’endettement (hors contrats de location) de 23,6% au 30 juin 2020

 Production d’hydrocarbures de 2 846 kbep/j au 2T20, en baisse de 4% sur un an

 Deuxième acompte sur dividende au titre de l'exercice 2020 de 0,66 €/action

Le Conseil d’administration de Total SE (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT), réuni le 29 juillet 2020 sous la présidence de Patrick Pouyanné, Président-directeur général, a arrêté les comptes du Groupe pour le deuxième trimestre 2020. A cette occasion, Patrick Pouyanné a déclaré : « Au cours du deuxième trimestre, le Groupe fait face à des circonstances tout à fait exceptionnelles : la crise sanitaire du Covid-19 qui affecte l’économie mondiale et la crise des marchés pétroliers avec un prix du Brent en très forte baisse à 30$ du baril en moyenne, des prix du gaz historiquement faibles et des marges de raffinage très dégradées compte tenu de la chute de la demande. Les mesures de réduction de production de l’OPEP+ contribuent cependant à la reprise des marchés depuis le mois de juin avec un prix du Brent moyen supérieur à 40$/b. Compte tenu de la discipline avec laquelle les divers pays mettent en œuvre les quotas, la production du Groupe a été réduite de près de 100 kbep/j au cours du deuxième trimestre pour s’établir à 2,85 Mbep/j et le Groupe anticipe désormais une production sur l’année 2020 comprise entre 2,9 Mbep/j et 2,95 Mbep/j. En raison du fort ralentissement de l’économie européenne durant cette période de confinement, le Groupe a observé sur ses réseaux une baisse moyenne de la demande de produits pétroliers de l’ordre de 30% sur le trimestre et ses raffineries européennes ont connu un taux d’utilisation de l’ordre de 60%. Cependant, le mois de juin a vu un rebond de l’activité en Europe pour atteindre 90% des niveaux avant crise sur les réseaux et 97% sur ses commerces gaz et électricité. Dans ce contexte historiquement difficile, le Groupe prouve sa résistance avec un cash-flow de 3,6 G$, un résultat net ajusté positif et un niveau d’endettement maîtrisé. Ces résultats ont notamment été portés par la surperformance des activités de négoce, démontrant à nouveau la pertinence du modèle intégré de Total, et par l’efficacité du plan d’actions mis en place dès le début de la crise notamment la maîtrise des dépenses. Compte tenu de cette résilience, le conseil d’administration maintient le deuxième acompte sur dividende à 0,66 € par action et réaffirme sa soutenabilité dans un contexte de 40$/b. Ce trimestre a démontré une nouvelle fois la qualité du portefeuille d’actifs du Groupe avec un point mort sous les 25$/b, qui bénéficie de la stratégie privilégiant les actifs à faibles coûts de production, notamment au Moyen-Orient. Cette gestion active du portefeuille se poursuit avec la cession des actifs non opérés au Gabon et de la raffinerie de Lindsey au Royaume-Uni. En dépit de ces défis court terme, le Groupe met résolument en œuvre sa nouvelle ambition climat exprimée le 5 mai 2020, avec l’entrée dans un projet éolien offshore géant en mer du Nord ainsi que l’acquisition en Espagne d’un portefeuille de 2,5 millions de clients résidentiels gaz et électricité et de capacités de production d’électricité. Les investissements dans l’électricité bas carbone seront proches de 2 G$ et représenteront près de 15% des Capex en 2020. En cohérence avec cette ambition, le Groupe a passé en revue les actifs qui auraient pu être qualifiés de « stranded assets ». Les seuls actifs concernés sont les projets « oil sands » canadiens et le conseil d’administration a ainsi décidé de déprécier ces actifs au Canada pour un montant de 7 G$ 2. »

Faits marquants3

• Nouvelle Ambition Climat pour atteindre la neutralité carbone à horizon 2050
• Association à la « Coalition pour l’énergie de demain » aux côtés de 10 partenaires majeurs pour accélérer la transition énergétique du transport et de la logistique
• Association à la Coalition “Getting to Zero” pour contribuer à la décarbonation du transport maritime
• Décision d’investissement pour le transport et le stockage du CO₂ au travers du projet Northern Lights en Norvège
• Signature de l’accord de financement externe du projet Mozambique LNG, pour un montant de 14,9 milliards de dollars, le plus gros financement de projet en Afrique
• Prolongation du contrat avec Sonatrach d’approvisionnement en GNL à hauteur de 2 millions de tonnes par an
• Accord avec SSE Renewables en vue d’acquérir une participation de 51% dans le projet éolien offshore d’une capacité de 1 140 MW en mer du Nord Ecossaise
• Acquisition auprès d’EDP de son portefeuille de 2,5 millions de clients résidentiels et de deux centrales à cycle combiné au gaz naturel, d’une puissance cumulée de près de 850 mégawatts
• Démarrage du second FPSO du projet en eaux profondes Iara au Brésil
• Découverte du gisement de gaz de Bashrush en Egypte sur le permis de North El Hammad
• Troisième découverte (Kwaskwasi) sur le bloc 58 au Surinam
• Cession du portefeuille de champs matures non-opérés au Gabon
• Cession de la raffinerie de Lindsey au Royaume-Uni
• Création d’une coentreprise avec Indian Oil pour fabriquer et commercialiser des bitumes de spécialité
• Adoption par la Société du statut de Société Européenne

Principales données financières issues des comptes consolidés de Total4

2T20

 

1T20

 

2T19

 

2T20  vs 2T19

En millions de dollars, sauf le taux d'imposition,le résultat par action et le nombre d’actions

1S20

 

1S19

 

1S20  vs 1S19

821

 

2 300

 

3 589

 

-77%

 
Résultat opérationnel net ajusté des secteurs
 

3 121

 

7 002

 

-55%

(209)

 

703

 

2 022

 

ns

 
Exploration-Production
 

494

 

3 744

 

-87%

326

 

913

 

429

 

-24%

 
Integrated Gas, Renewables & Power
 

1 239

 

1 021

 

+21%

575

 

382

 

715

 

-20%

 
Raffinage-Chimie
 

957

 

1 471

 

-35%

129

 

302

 

423

 

-70%

 
Marketing & Services
 

431

 

766

 

-44%

11

 

658

 

457

 

-98%

 
Quote-part du résultat net ajusté des sociétés mises en équivalence
 

669

 

1 071

 

-38%

-6,8%

 

30,0%

 

33,0%

 

 

 
Taux moyen d'imposition du Groupe5
 

24,3%

 

36,9%

 

 

126

 

1 781

 

2 887

 

-96%

 
Résultat net ajusté part du Groupe
 

1 907

 

5 646

 

-66%

0,02

 

0,66

 

1,05

 

-98%

 
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)6
 

0,68

 

2,07

 

-67%

0,02

 

0,60

 

0,94

 

-98%

 
Résultat net ajusté dilué par action (euros)*
 

0,62

 

1,84

 

-66%

2 598

 

2 601

 

2 625

 

-1%

 
Nombre moyen pondéré dilué d’actions (millions)
 

2 598

 

2 622

 

-1%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(8 369)

 

34

 

2 756

 

ns

 
Résultat net part du Groupe
 

(8 335)

 

5 867

 

ns

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 201

 

2 523

 

3 028

 

-27%

 
Investissements organiques7
 

4 724

 

5 811

 

-19%

721

 

1 102

 

402

 

+79%

 
Acquisitions nettes8
 

1 823

 

709

 

x2,6

2 922

 

3 625

 

3 430

 

-15%

 
Investissements nets9
 

6 547

 

6 520

 

-

3 148

 

4 016

 

6 707

 

-53%

 
Marge brute d'autofinancement10
 

7 164

 

12 740

 

-44%

3 647

 

4 528

 

7 208

 

-49%

 
Marge brute d'autofinancement hors frais financiers (DACF)11
 

8 175

 

13 744

 

-41%

3 479

 

1 299

 

6 251

 

-44%

 
Flux de trésorerie d’exploitation
 

4 778

 

9 880

 

-52%

Les données prennent en compte l’impact de la nouvelle norme IFRS16 « contrats de location », entrée en vigueur au 1er janvier 2019. * Taux de change moyen €-$ : 1,1014 au 2e trimestre 2020 et 1,1020 au 1er semestre 2020

Principales données d’environnement et de production du Groupe

> Environnement* – prix de vente liquides et gaz, marge de raffinage

2T20

 

1T20

 

2T19

 

2T20  vs 2T19

 

1S20

 

1S19

 

1S20  vs 1S19

29,6

 

50,1

 

68,9

 

-57%

 
Brent ($/b)
 

40,1

 

66,0

 

-39%

1,8

 

1,9

 

2,5

 

-30%

 
Henry Hub ($/Mbtu)
 

1,8

 

2,7

 

-33%

1,7

 

3,1

 

4,1

 

-59%

 
NBP ($/Mbtu)
 

2,4

 

5,2

 

-54%

2,1

 

3,6

 

4,9

 

-57%

 
JKM ($/Mbtu)
 

2,9

 

5,8

 

-50%

23,4

 

44,4

 

63,7

 

-63%

 
Prix moyen de vente liquides ($/b)Filiale consolidées
 

33,8

 

61,2

 

-45%

2,61

 

3,35

 

3,82

 

-32%

 
Prix moyen de vente gaz ($/Mbtu)Filiales consolidées
 

2,99

 

4,16

 

-28%

4,40

 

6,32

 

5,69

 

-23%

 
Prix moyen de vente GNL ($/Mbtu)Filiales consolidées et sociétés mises en equivalence 
 

5,42

 

6,42

 

-16%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

14,3

 

26,3

 

27,6

 

-48%

 
Marge sur coûts variables - Raffinage Europe, MCV ($/t)
 

21,0

 

30,6

 

-31%

* Les indicateurs sont indiqués en page 15

Le prix moyen de vente GNL est en recul de 30% ce trimestre 2020 par rapport au trimestre précédent. La part des volumes vendus à des prix spot a en effet augmenté au deuxième trimestre 2020 par rapport au premier trimestre 2020 du fait de reports de livraisons de cargaison de GNL par des acheteurs de contrats long-terme, tandis que le prix de vente moyen des contrats long-terme de GNL n’a baissé que de 16% du fait de l’impact différé de la baisse du prix du pétrole.

> Production*

2T20

 

1T20

 

2T19

 

2T20  vs 2T19

 

1S20

 

1S19

 

1S20  vs 1S19

2 846

 

3 086

 

2 957

 

-4%

 
Production d'hydrocarbures (kbep/j)
 

2 966

 

2 951

 

-

1 315

 

1 448

 

1 407

 

-7%

 
Pétrole (y compris bitumes) (kb/j)
 

1 381

 

1 416

 

-2%

1 531

 

1 638

 

1 549

 

-1%

 
Gaz (y compris Condensats et LGN associés) (kbep/j)
 

1 584

 

1 535

 

+3%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 846

 

3 086

 

2 957

 

-4%

 
Production d'hydrocarbures (kbep/j)
 

2 966

 

2 951

 

-

1 553

 

1 699

 

1 624

 

-4%

 
Liquides (kb/j)
 

1 626

 

1 627

 

-

7 045

 

7 560

 

7 309

 

-4%

 
Gaz (Mpc/j)**
 

7 302

 

7 238

 

+1%

* Production du Groupe = production de l’EP + production d’iGRP ** Données 2T19 et 1S19 retraitées

La production d’hydrocarbures a été de 2 846 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) au deuxième trimestre 2020, en baisse de 4% sur un an, en raison des éléments suivants :

• -5% lié au respect des quotas de production décidés par les pays de l’OPEP+, notamment les Émirats Arabes Unis, le Nigeria, l’Angola et le Kazakhstan, ainsi que les réductions de production volontaires au Canada et subies en Libye,
• -1% lié à la demande de gaz dans le contexte de la pandémie,
• +1% lié à la baisse des prix,
• +4% lié au démarrage et à la montée en puissance de nouveaux projets, notamment Culzean au Royaume-Uni, Johan Sverdrup en Norvège, Iara au Brésil et Tempa Rossa en Italie,
• -3% lié au déclin naturel des champs.

Analyse des résultats des secteurs

Integrated Gas, Renewables & Power (iGRP)

> Production et ventes de GNL et d’électricité bas carbone

2T20

 

1T20

 

2T19

 

2T20  vs 2T19

Production d'hydrocarbures pour le GNL

1S20

 

1S19

 

1S20  vs 1S19

520

 

552

 

559

 

-7%

 
iGRP (kbep/j)
 

536

 

538

 

-

66

 

73

 

73

 

-10%

 
Liquides (kb/j)
 

69

 

70

 

-

2 471

 

2 611

 

2 680

 

-8%

 
Gaz (Mpc/j)*
 

2 541

 

2 570

 

-1%

* Données 2T19 et 1S19 retraitées

2T20

 

1T20

 

2T19

 

2T20  vs 2T19

GNL (Mt)

1S20

 

1S19

 

1S20  vs 1S19

10,4

 

9,8

 

8,5

 

+22%

 
Ventes totales de GNL
 

20,2

 

16,3

 

+24%

4,3

 

4,7

 

4,1

 

+7%

 
incl. Ventes issues des quotes-parts de production*
 

9,0

 

7,8

 

+15%

8,7

 

7,8

 

6,7

 

+29%

 
incl. Ventes par Total issues des quotes-parts de production et d'achats auprès de tiers
 

16,5

 

12,7

 

+30%

* Les quotes-parts de production du Groupe peuvent être vendues par Total ou par les joint-ventures

2T20

 

1T20

 

2T19

 

2T20  vs 2T19

Electricité bas carbone

1S20

 

1S19

 

1S20  vs 1S19

5,1

 

3,0

 

2,6

 

+97%

 
Capacité brute installée de génération électrique renouvelable (GW)*
 

5,1

 

2,6

 

+97%

2,9

 

2,9

 

2,4

 

+23%

 
Production nette d'électricité bas carbone (TWh)**
 

5,9

 

5,0

 

+16%

5,9

 

5,9

 

5,5

 

+7%

 
Clients électricité et gaz - BtB et BtC (Million)*
 

5,9

 

5,5

 

+7%

26,7

 

47,8

 

27,4

 

-3%

 
Ventes électricité et gaz - BtB et BtC (TWh)
 

74,5

 

75,3

 

-1%

* Données à fin de période ** Solaire, éolien, biogaz, hydroélectricité et centrales à gaz à cycles combinés

La production d’hydrocarbures pour le GNL est stable au 1er semestre 2020.

Les ventes totales de GNL ont augmenté de 22% sur un an notamment du fait de la croissance des activités de négoce. Elles augmentent de 24% sur un an au 1er semestre 2020 pour les mêmes raisons et grâce à la montée en puissance de Yamal LNG, Ichthys LNG et du démarrage des deux premiers trains de Cameron LNG aux États-Unis.

La capacité brute installée de génération électrique renouvelable s’établit à 5,1 GW au deuxième trimestre en forte croissance de 97% sur un an, notamment grâce à l’acquisition en Inde de 50% d’un portefeuille de plus de 2 GW au Groupe Adani.

Le Groupe poursuit la mise en œuvre de sa stratégie d’intégration dans la chaîne du gaz et de l’électricité en Europe et a vu le nombre de ses clients gaz et électricité croître ce trimestre pour atteindre 5,9 millions, en hausse de 7% sur un an. Les ventes d’électricité et de gaz sont en recul de 3%, impactées par la baisse de la consommation liée aux mesures de confinement en Europe.

> Résultats

2T20

 

1T20

 

2T19

 

2T20  vs 2T19

En millions de dollars

1S20

 

1S19

 

1S20  vs 1S19

326

 

913

 

429

 

-24%

 
Résultat opérationnel net ajusté*
 

1 239

 

1 021

 

+21%

(69)

 

248

 

195

 

ns

 
Quote-part du résultat net ajusté dessociétés mises en équivalence 
 

179

 

450

 

-60%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

618

 

646

 

442

 

+40%

 
Investissements organiques
 

1 264

 

935

 

+35%

433

 

1 137

 

159

 

x2,7

 
Acquisitions nettes
 

1 570

 

559

 

x2,8

1 051

 

1 783

 

601

 

+75%

 
Investissements nets
 

2 834

 

1 494

 

+90%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

555

 

852

 

869

 

-36%

 
Marge brute d'autofinancement **
 

1 407

 

1 479

 

-5%

1 389

 

(489)

 

641

 

x2,2

 
Flux de trésorerie d’exploitation **
 

900

 

1 533

 

-41%

* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers. ** Hors frais financiers sauf ceux liés aux contrats de location.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur iGRP s’est établi à 326 M$ au deuxième trimestre 2020 en baisse de 24% sur un an et la marge brute d’autofinancement est en recul de 36% sur la même période à 555 M$. Ces résultats s’expliquent principalement par la chute des prix du gaz par rapport au deuxième trimestre 2019.

Au premier semestre 2020, le résultat opérationnel net ajusté du secteur iGRP s’est établi à 1 239 M$, en hausse de 21% sur un an notamment du fait de la forte croissance de 24% des ventes de GNL.

Exploration-Production

> Production

2T20

 

1T20

 

2T19

 

2T20  vs 2T19

Production d'hydrocarbures

1S20

 

1S19

 

1S20  vs 1S19

2 326

 

2 534

 

2 398

 

-3%

 
EP (kbep/j)
 

2 430

 

2 413

 

+1%

1 487

 

1 626

 

1 551

 

-4%

 
Liquides (kb/j)
 

1 557

 

1 557

 

-

4 574

 

4 949

 

4 629

 

-1%

 
Gaz (Mpc/j)
 

4 761

 

4 668

 

+2%

> Résultats

2T20

 

1T20

 

2T19

 

2T20  vs 2T19

En millions de dollars, sauf le taux moyen d'imposition

1S20

 

1S19

 

1S20  vs 1S19

(209)

 

703

 

2 022

 

ns

 
Résultat opérationnel net ajusté*
 

494

 

3 744

 

-87%

48

 

390

 

239

 

-80%

 
Quote-part du résultat net ajusté dessociétés mises en équivalence 
 

438

 

452

 

-3%

56,6%

 

59,6%

 

39,5%

 

 

 
Taux moyen d'imposition**
 

69,6%

 

44,0%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 112

 

1 572

 

1 995

 

-44%

 
Investissements organiques
 

2 684

 

3 953

 

-32%

311

 

(6)

 

204

 

+52%

 
Acquisitions nettes
 

305

 

242

 

+26%

1 423

 

1 566

 

2 199

 

-35%

 
Investissements nets
 

2 989

 

4 195

 

-29%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 810

 

2 576

 

4 882

 

-63%

 
Marge brute d'autofinancement ***
 

4 386

 

9 128

 

-52%

910

 

3 923

 

3 768

 

-76%

 
Flux de trésorerie d’exploitation ***
 

4 833

 

7 704

 

-37%

* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers. ** Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté). *** Hors frais financiers sauf ceux liés aux contrats de location.

Le résultat opérationnel net ajusté de l’Exploration-Production s’est établi à -209 M$ au deuxième trimestre contre 2 022 M$ un an plus tôt du fait de la forte baisse des prix du pétrole et du gaz et de la baisse de la production. La marge brute d’autofinancement s’établit quant à elle à 1 810 M$ au deuxième trimestre contre 4 882 M$ un an plus tôt pour les mêmes raisons.

Au premier semestre 2020, le résultat opérationnel net ajusté de l’Exploration-Production s’est établi à 494 M$ contre 3 744 M$ un an plus tôt du fait de la forte baisse des prix du pétrole et du gaz. La marge brute d’autofinancement s’établit quant à elle à 4 386 M$ contre 9 128 M$ au premier semestre 2019.

Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)

> Résultats

2T20

 

1T20

 

2T19

 

2T20  vs 2T19

En millions de dollars

1S20

 

1S19

 

1S20  vs 1S19

704

 

684

 

1 138

 

-38%

 
Résultat opérationnel net ajusté*
 

1 388

 

2 237

 

-38%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

457

 

277

 

557

 

-18%

 
Investissements organiques
 

734

 

876

 

-16%

(20)

 

(30)

 

38

 

ns

 
Acquisitions nettes
 

(50)

 

(93)

 

ns

437

 

247

 

595

 

-27%

 
Investissements nets
 

684

 

783

 

-13%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 488

 

1 064

 

1 432

 

+4%

 
Marge brute d'autofinancement **
 

2 552

 

3 118

 

-18%

1 899

 

(1 582)

 

2 269

 

-16%

 
Flux de trésorerie d’exploitation **
 

317

 

1 963

 

-84%

* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers. ** Hors frais financiers sauf ceux liés aux contrats de location.

Raffinage-Chimie

> Volumes raffinés, production de produits pétrochimiques et taux d’utilisation

2T20

 

1T20

 

2T19

 

2T20  vs 2T19

Volumes raffinés et taux d’utilisation*

1S20

 

1S19

 

1S20  vs 1S19

1 249

 

1 444

 

1 595

 

-22%

 
Total volumes raffinés (kb/j)
 

1 347

 

1 729

 

-22%

205

 

255

 

447

 

-54%

 
France
 

230

 

520

 

-56%

595

 

756

 

679

 

-12%

 
Reste de l'Europe
 

676

 

751

 

-10%

449

 

433

 

469

 

-4%

 
Reste du monde
 

441

 

458

 

-4%

59%

 

69%

 

77%

 

 

 
Taux d’utilisation sur bruts traités**
 

64%

 

83%

 

 

* Y compris les raffineries africaines reportées dans le secteur Marketing & Services. ** Sur la base de la capacité de distillation en début d’année.

2T20

 

1T20

 

2T19

 

2T20  vs 2T19

Production de produits pétrochimiques et taux d'utilisation

1S20

 

1S19

 

1S20  vs 1S19

1 391

 

1 386

 

993

 

+40%

 
Monomères* (kt)
 

2 778

 

2 386

 

+16%

1 193

 

1 202

 

1 127

 

+6%

 
Polymères (kt)
 

2 395

 

2 424

 

-1%

84%

 

83%

 

64%

 

 

 
Taux d’utilisation des vapocraqueurs **
 

83%

 

75%

 

 

* Oléfines ** Sur la base de la production d’oléfines issue des vapocraqueurs et de leurs capacités de production en début d’année.

Les volumes raffinés sont en baisse de 22% sur un an au deuxième trimestre et au premier semestre 2020, du fait notamment du prolongement de l’arrêt planifié de la raffinerie de Feyzin en France, de la décision de ne pas redémarrer Grandpuits après le grand arrêt compte tenu de la baisse de la demande, ainsi que de l’arrêt de l’unité de distillation de la plateforme de Normandie à la suite de l’incident survenu fin 2019.

La production de monomères est :

• En forte hausse de 40% au deuxième trimestre 2020 sur un an. Elle s’était établie à 993 kt au deuxième trimestre 2019 en raison des grands arrêts en 2019 des vapocraqueurs de Daesan en Corée du Sud et de Port Arthur aux États-Unis.
• En hausse de 16% au premier semestre pour les mêmes raisons.

La production de polymères est :

• En hausse de 6% au deuxième trimestre 2020 sur un an. Elle s’était établie à 1 127 kt au deuxième trimestre 2019 en raison du grand arrêt du vapocraqueur en amont des unités de polymères de Daesan en Corée du Sud.
• Stable au premier semestre pour les mêmes raisons et compte tenu de la fermeture du site de polystyrène d’El Prat en Espagne et d’un arrêt pour maintenance planifiée sur la plateforme de Qatofin au Qatar au premier trimestre 2020.

> Résultats

2T20

 

1T20

 

2T19

 

2T20  vs 2T19

En millions de dollars

1S20

 

1S19

 

1S20  vs 1S19

575

 

382

 

715

 

-20%

 
Résultat opérationnel net ajusté*
 

957

 

1 471

 

-35%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

302

 

168

 

353

 

-14%

 
Investissements organiques
 

470

 

593

 

-21%

(15)

 

(36)

 

(58)

 

ns

 
Acquisitions nettes
 

(51)

 

(182)

 

ns

287

 

132

 

295

 

-3%

 
Investissements nets
 

419

 

411

 

+2%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

996

 

674

 

806

 

+24%

 
Marge brute d'autofinancement **
 

1 670

 

1 910

 

-13%

1 080

 

(1 183)

 

1 658

 

-35%

 
Flux de trésorerie d’exploitation **
 

(103)

 

1 120

 

ns

* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers. ** Hors frais financiers sauf ceux liés aux contrats de location.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie est en baisse de 20% à 575 M$ au deuxième trimestre 2020 sur un an. Cette baisse est notamment liée à un environnement de marges de raffinage encore plus dégradé au deuxième trimestre et au faible taux d’utilisation des installations qui s’établit à 59% au deuxième trimestre, en partie compensée par la résistance des marges de pétrochimie et la surperformance des activités de négoce.

La marge brute d’autofinancement s’élève à 996 M$ au deuxième trimestre 2020, en hausse de 24% sur un an, pour les raisons ci-dessus et du fait des dividendes de HTC, reçus au deuxième trimestre.

Au 1er semestre 2020, le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie est en baisse de 35% sur un an à 1 G$ et la marge brute d’autofinancement en recul de 13% à 1,7 G$. Cette baisse est notamment liée à un environnement de marges de raffinage dégradé au premier semestre et au faible taux d’utilisation des installations de 64%, en partie compensée par la résistance des marges de pétrochimie et la surperformance des activités de négoce.

Marketing & Services

> Ventes de produits pétroliers

2T20

 

1T20

 

2T19

 

2T20  vs 2T19

Ventes en kb/j*

1S20

 

1S19

 

1S20  vs 1S19

1 301

 

1 656

 

1 860

 

-30%

 
Total des ventes du Marketing & Services
 

1 478

 

1 848

 

-20%

740

 

906

 

1 004

 

-26%

 
Europe
 

823

 

1 008

 

-18%

561

 

750

 

856

 

-34%

 
Reste du monde
 

656

 

840

 

-22%

* Hors négoce international (trading) et ventes massives Raffinage

Les ventes de produits pétroliers sont en baisse de 30% ce trimestre et de 20% au premier semestre sur un an en raison notamment de l’impact des mesures de confinement sur la consommation.

> Résultats

2T20

 

1T20

 

2T19

 

2T20  vs 2T19

En millions de dollars

1S20

 

1S19

 

1S20  vs 1S19

129

 

302

 

423

 

-70%

 
Résultat opérationnel net ajusté*
 

431

 

766

 

-44%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

155

 

109

 

204

 

-24%

 
Investissements organiques
 

264

 

283

 

-7%

(5)

 

6

 

96

 

ns

 
Acquisitions nettes
 

1

 

89

 

-99%

150

 

115

 

300

 

-50%

 
Investissements nets
 

265

 

372

 

-29%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

492

 

390

 

626

 

-21%

 
Marge brute d'autofinancement **
 

882

 

1 208

 

-27%

819

 

(399)

 

611

 

+34%

 
Flux de trésorerie d’exploitation **
 

420

 

843

 

-50%

* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers. ** Hors frais financiers sauf ceux liés aux contrats de location.

Le résultat opérationnel net ajusté s’élève à 129 M$ au deuxième trimestre 2020, en baisse de 70% en raison de la baisse des volumes. Il est en baisse de 44% au premier semestre sur un an pour les mêmes raisons.

La marge brute d’autofinancement s’élève à 492 M$ au deuxième trimestre 2020 et 882 M$ au premier semestre.

Résultats de Total

> Résultat opérationnel net ajusté des secteurs

Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint :

• 821 M$ au deuxième trimestre 2020, en baisse de 77% sur un an. Cette baisse est liée à la baisse des prix du Brent, du gaz et des marges de raffinage ainsi qu’à l’impact de la crise du Covid-19 sur la demande,
• 3 121 M$ au 1er semestre, en baisse de 55% sur un an pour les mêmes raisons.

> Résultat net ajusté part du Groupe

Le résultat net ajusté part du Groupe s’est établi à :

• 126 M$ au deuxième trimestre 2020, contre 2 887 M$ un an plus tôt en raison de la baisse des prix du Brent, du gaz et des marges de raffinage ainsi qu’à l’impact de la crise du Covid-19 sur la demande.
• 1 907 M$ au premier semestre 2020, pour les mêmes raisons.

Le résultat net ajusté exclut l’effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et les effets des variations de juste valeur12.

Le total des éléments d’ajustement du résultat net13 représente un montant de -8 495 M$ au deuxième trimestre 2020, dont -8 101 M$ au titre de dépréciations exceptionnelles d’actifs.

Le taux moyen d’imposition du Groupe s’est établi à -6,8% au deuxième trimestre 2020, contre 30% au trimestre précédent. Ce taux négatif s’explique par un résultat opérationnel net ajusté négatif dans l’Exploration-Production qui supporte un taux d’imposition élevé, non compensé par le résultat des activités aval ayant un résultat positif moins fiscalisé.

> Résultat net ajusté par action

Le résultat net ajusté dilué par action s’est établi :

• à 0,02 $ au deuxième trimestre 2020, calculé sur la base d’un nombre moyen pondéré dilué d’actions de 2 598 millions, contre 1,05 $ un an plus tôt.
• à 0,68 $ au premier semestre 2020, calculé sur la base d’un nombre moyen pondéré dilué d’actions de 2 598 millions, contre 2,07 $ un an plus tôt.

Au 30 juin 2020, le nombre d’actions dilué était de 2 605 millions.

> Acquisitions - cessions

Les acquisitions finalisées ont représenté :

• 857 M$ au deuxième trimestre 2020 lié notamment à la finalisation de l’acquisition en Inde de 50% du portefeuille d’actifs solaires en opération d’Adani Green Energy Limited ainsi qu’à l’acquisition de participations dans les blocs 20 et 21 en Angola,
• 2,5 G$ au premier semestre 2020 lié aux éléments ci-dessus ainsi qu’à la finalisation de l’acquisition de 37,4% d’Adani Gas Limited et au paiement d’une deuxième tranche liée à la prise de participation de 10% dans le projet Arctic LNG 2 en Russie.

Les cessions finalisées ont représenté :

• 136 M$ au deuxième trimestre 2020.
• 678 M$ au premier semestre 2020 lié notamment à la finalisation de la vente du Bloc CA1 au Brunei, la vente de la participation du Groupe dans le terminal de regazéification de Fos Cavaou en France et la vente de 50% d’un portefeuille d’actifs solaires et éoliens de Total Quadran en France.

> Cash-flow net

Le cash-flow net14 du Groupe ressort à :

• 226 M$ au deuxième trimestre 2020 contre 3,3 G$ un an auparavant en raison de la baisse de la marge d’autofinancement dans le contexte de forte baisse des prix du pétrole et du gaz. Il demeure positif grâce à la baisse des investissements nets,
• 0,6 G$ au premier semestre 2020 contre 6,2 G$ un an auparavant en raison de la baisse de la marge d’autofinancement de 5,6 G$ dans le contexte de forte baisse des prix du pétrole et du gaz.

> Rentabilité

En millions de dollars

Période du 1er juillet 2019

Période du 1er avril 2019

Période du 1er juillet 2018

au 30 juin 2020

au 31 mars 2020

au 30 juin 2019

Résultat net ajusté

8 214

11 079

13 125

Capitaux propres retraités moyens

109 448

113 607

117 787

Rentabilité des capitaux propres (ROE)

7,5%

9,8%

11,1%

La rentabilité des capitaux propres s’est établie à 7,5% sur la période du 1er juillet 2019 au 30 juin 2020.

En millions de dollars

Période du 1er juillet 2019
Période du 1er avril 2019
Période du 1er juillet 2018


au 30 juin 2020
au 31 mars 2020
au 30 juin 2019


Résultat opérationnel net ajusté

10 125

13 032

15 087

Capitaux mis en œuvre moyens au coût de remplacement

145 621

150 418

145 247

ROACE

7,0%

8,7%

10,4%

La rentabilité des capitaux employés moyens s’est établie à 7% sur la période 1er juillet 2019 au 30 juin 2020.

Comptes de Total SE

Le résultat de Total SE, société mère, s’établit à 4 710 millions d’euros au premier semestre 2020, contre 6 282 millions d’euros un an auparavant.

Sensibilités 2020*

 

Variation

Impact estimé sur lerésultat opérationnelnet ajusté 

Impact estimé sur lesflux de trésoreried'exploitation

Dollar 

+/- 0,1 $ par €

-/+ 0,1 G$

~0 G$

Prix moyen de vente liquides**

+/- 10 $/b

+/- 2,9 G$

+/- 3,3 G$

Prix du gaz européen - NBP

+/- 1 $/Mbtu

+/- 0,35 G$

+/- 0,35 G$

Marge sur coûts variables - raffinage Europe (MCV)

+/- 10 $/t

+/- 0,5 G$

+/- 0,6 G$

* Sensibilités mises à jour une fois par an, à l’occasion de la publication des résultats du 4eme trimestre de l’année précédente. Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la base de la vision actuelle de TOTAL de son portefeuille 2020. Les résultats réels peuvent varier significativement des estimations qui résulteraient de l’application de ces sensibilités. L’impact de la sensibilité $/€ sur le résultat opérationnel net ajusté est attribuable pour l’essentiel au Raffinage-Chimie. Pour les indicateurs, se reporter à la page 15. ** Environnement Brent à 60 $/b.

Synthèse et perspectives

Le prix du pétrole s’est raffermi depuis le début du mois de juin pour s’établir autour de 40$/b, bénéficiant de la forte conformité aux quotas des pays de l’OPEP+, de la baisse des productions d’hydrocarbures aux États-Unis et au Canada et d’une reprise de la demande.

L’environnement pétrolier reste toutefois volatil compte tenu notamment de l’incertitude sur l’ampleur et la rapidité de la reprise de l’activité économique mondiale dans le contexte de la pandémie Covid-19.

Le Groupe fait preuve de discipline dans la mise en œuvre de son plan d’actions 2020 :

- des investissements nets inférieurs à 14 G$, - une économie de 1 G$ sur les coûts opératoires par rapport à 2019.

Total poursuit sa croissance rentable dans l’électricité bas carbone en particulier dans les renouvelables avec des investissements en 2020 proches de 2 G$.

Dans le GNL, Total anticipe des reports de livraison de cargaison significatifs au troisième trimestre et prévoit que la baisse du prix du pétrole observée sur le second trimestre aura un impact sur les prix des contrats long terme de GNL au deuxième semestre.

Compte tenu de la mise en œuvre des quotas décidés par l’OPEP+ et de la situation en Libye, le Groupe anticipe désormais une production sur l’année 2020 entre 2,9 Mbep/j et 2,95 Mbep/j avec un point bas au troisième trimestre durant la saison d’été. La montée en puissance du second FPSO de Iara au Brésil contribuera à la croissance des productions sur la dernière partie de l’année. Dans l’Aval. le niveau élevé des stocks continue de peser sur les marges de raffinage et les taux d’utilisation des raffineries. Dans le Marketing, l’activité est revenue en Europe à 90% de son niveau d’avant crise depuis le mois de juin et le Groupe anticipe qu’elle sera à un niveau comparable dans les prochains mois.

La priorité du Groupe est de générer un niveau de cash-flow permettant de continuer à investir dans des projets rentables, de préserver un retour à l’actionnaire attractif et de maintenir la solidité de son bilan. A cette fin, les équipes du Groupe sont mobilisées sur les 4 priorités que sont le HSE, l’excellence opérationnelle, la réduction des coûts et la génération de cash-flow.

* * * * *

Pour écouter en direct la conférence téléphonique en anglais de Patrick Pouyanné, Président-directeur général, et de Jean-Pierre Sbraire, Directeur Financier, qui se tient ce jour à 13h30 (heure de Paris) avec les analystes financiers, vous pouvez consulter les informations fournies sur le site du Groupe total.com ou composer le [phone] (code d’accès 7891345). Pour réécouter cette conférence, vous pouvez composer le [phone] (code d’accès 7891345).

* * * * *

Principales données opérationnelles des secteurs

> Production du Groupe (Exploration Production + iGRP)

2T20

 

1T20

 

2T19

 

2T20  vs 2T19

Production combinée liquides/gazpar zone géographique (kbep/j)

1S20

 

1S19

 

1S20  vs 1S19

1 032

 

1 097

 

997

 

+3%

 
Europe et Asie centrale
 

1 064

 

993

 

+7%

653

 

701

 

686

 

-5%

 
Afrique
 

677

 

691

 

-2%

641

 

681

 

703

 

-9%

 
Moyen-Orient et Afrique du Nord
 

661

 

695

 

-5%

314

 

372

 

358

 

-12%

 
Amériques
 

343

 

365

 

-6%

206

 

235

 

214

 

-4%

 
Asie Pacifique
 

220

 

207

 

+6%

2 846

 

3 086

 

2 957

 

-4%

 
Production totale
 

2 966

 

2 951

 

-

699

 

753

 

750

 

-7%

 
dont filiales mises en équivalence
 

726

 

730

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2T20

 

1T20

 

2T19

 

2T20  vs 2T19

Production de liquidespar zone géographique (kb/j)

1S20

 

1S19

 

1S20  vs 1S19

381

 

404

 

328

 

+16%

 
Europe et Asie centrale
 

392

 

340

 

+15%

514

 

555

 

549

 

-6%

 
Afrique
 

534

 

545

 

-2%

494

 

516

 

546

 

-9%

 
Moyen-Orient et Afrique du Nord
 

505

 

534

 

-5%

127

 

178

 

160

 

-20%

 
Amériques
 

153

 

168

 

-9%

37

 

47

 

41

 

-10%

 
Asie Pacifique
 

42

 

40

 

+5%

1 553

 

1 699

 

1 624

 

-4%

 
Production totale
 

1 626

 

1 627

 

-

199

 

214

 

225

 

-12%

 
dont filiales mises en équivalence
 

207

 

221

 

-6%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2T20

 

1T20

 

2T19

 

2T20  vs 2T19

Production de gazpar zone géographique (Mpc/j)

1S20

 

1S19

 

1S20  vs 1S19

3 506

 

3 734

 

3 639

 

-4%

 
Europe et Asie centrale
 

3 620

 

3 532

 

+2%

706

 

746

 

703

 

-

 
Afrique*
 

726

 

749

 

-3%

818

 

912

 

866

 

-6%

 
Moyen-Orient et Afrique du Nord
 

865

 

885

 

-2%

1 047

 

1 092

 

1 107

 

-5%

 
Amériques
 

1 069

 

1 104

 

-3%

968

 

1 076

 

994

 

-3%

 
Asie Pacifique*
 

1 022

 

968

 

+6%

7 045

 

7 560

 

7 309

 

-4%

 
Production totale*
 

7 302

 

7 238

 

+1%

2 698

 

2 905

 

2 868

 

-6%

 
dont filiales mises en équivalence*
 

2 802

 

2 762

 

+1%

* Données 2T19 et 1S19 retraitées

> Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)

2T20

 

1T20

 

2T19

 

2T20  vs 2T19

Ventes de produits raffinéspar zone géographique (kb/j)

1S20

 

1S19

 

1S20  vs 1S19

1 449

 

1 771

 

2 018

 

-28%

 
Europe
 

1 610

 

2 020

 

-20%

463

 

683

 

751

 

-38%

 
Afrique
 

573

 

705

 

-19%

861

 

766

 

846

 

+2%

 
Amériques
 

814

 

842

 

-3%

433

 

444

 

536

 

-19%

 
Reste du monde
 

439

 

576

 

-24%

3 208

 

3 663

 

4 152

 

-23%

 
Total des ventes
 

3 435

 

4 143

 

-17%

366

 

497

 

535

 

-32%

 
dont ventes massives raffinage
 

432

 

546

 

-21%

1 541

 

1 510

 

1 757

 

-12%

 
dont négoce international
 

1 525

 

1 749

 

-13%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2T20

 

1T20

 

2T19

 

2T20  vs 2T19

Production de produits pétrochimiques* (kt)

1S20

 

1S19

 

1S20  vs 1S19

1 275

 

1 272

 

1 318

 

-3%

 
Europe
 

2 547

 

2 734

 

-7%

637

 

664

 

475

 

+34%

 
Amériques
 

1 301

 

1 089

 

+19%

672

 

652

 

327

 

x2,1

 
Moyen-Orient et Asie
 

1 324

 

987

 

+34%

* Oléfines, Polymères

Eléments d’ajustement du résultat net part du Groupe

2T20

 

1T20

 

2T19

En millions de dollars

1S20

 

1S19

(8 321)

 

(334)

 

(56)

 
Eléments non-récurrents du résultat net (part du Groupe)
 

(8 655)

 

(70)

-

 

-

 

-

 
Plus ou moins value de cession
 

-

 

-

(20)

 

(80)

 

(31)

 
Charges de restructuration
 

(100)

 

(33)

(8 101)

 

-

 

(57)

 
Dépréciations exceptionnelles
 

(8 101)

 

(57)

(200)

 

(254)

 

32

 
Autres éléments
 

(454)

 

20

(94)

 

(1 414)

 

(28)

 
Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement, net d’impôt
 

(1 508)

 

360

(80)

 

1

 

(47)

 
Effet des variations de juste valeur
 

(79)

 

(69)

 

 

 

 

 

 

 

 

(8 495)

 

(1 747)

 

(131)

 
Total des éléments d’ajustement du résultat net
 

(10 242)

 

221

Investissements – Désinvestissements

2T20

 

1T20

 

2T19

 

2T20  vs 2T19

En millions de dollars

1S20

 

1S19

 

1S20  vs 1S19

2 201

 

2 523

 

3 028

 

-27%

 
Investissements organiques ( a )
 

4 724

 

5 811

 

-19%

162

 

135

 

185

 

-12%

 
dont exploration capitalisée
 

297

 

417

 

-29%

733

 

279

 

370

 

+98%

 
dont augmentation des prêts non courants
 

1 012

 

500

 

x2

(58)

 

(117)

 

(254)

 

ns

 
dont remboursement des prêts non courants, hors remboursement organique de prêts SME*
 

(175)

 

(388)

 

ns

(47)

 

(105)

 

-

 

ns

 
dont variation de dette de projets renouvelables quote-part Groupe
 

(152)

 

-

 

ns

857

 

1 644

 

614

 

+40%

 
Acquisitions ( b )
 

2 501

 

1 284

 

+95%

136

 

542

 

212

 

-36%

 
Cessions ( c )
 

678

 

575

 

+18%

22

 

61

 

-

 

ns

 
dont variation de dette de projets renouvelables quote-part partenaire
 

83

 

-

 

ns

-

 

-

 

-

 

ns

 
Autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle ( d )
 

-

 

-

 

ns

2 922

 

3 625

 

3 430

 

-15%

Investissements nets ( a + b - c - d )

6 547

 

6 520

 

-

(41)

 

7

 

(99)

 

ns

 
Remboursement organique de prêts SME* ( e )
 

(34)

 

(99)

 

ns

69

 

166

 

-

 

ns

 
Variation de dettes de projets renouvelables ( f ) **
 

235

 

-

 

ns

22

 

24

 

-

 

ns

 
Capex liés aux contrats de location capitalisés (g)
 

46

 

-

 

ns

2 928

 

3 774

 

3 331

 

-12%

Flux de trésorerie d'investissement ( a + b - c + e + f -g)

6 702

 

6 421

 

+4%

* A compter du 2ème trimestre 2019, les remboursements organiques de prêts SME se définissent comme les remboursements des prêts aux sociétés mises en équivalence provenant de leur flux de trésorerie d’exploitation. ** variation de dette de projets renouvelables quote-part Groupe et quote-part partenaire.

Cash-flow

2T20

 

1T20

 

2T19

 

2T20  vs 2T19

En millions de dollars

1S20

 

1S19

 

1S20  vs 1S19

3 647

 

4 528

 

7 208

 

-49%

Marge brute d'autofinancement hors frais financiers (DACF)

8 175

 

13 744

 

-41%

(499)

 

(512)

 

(501)

 

ns

 
frais financiers
 

(1 011)

 

(1 004)

 

ns

3 148

 

4 016

 

6 707

 

-53%

Marge brute d'autofinancement ( a )

7 164

 

12 740

 

-44%

431

 

(884)

 

(317)

 

ns

 
diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement
 

(453)

 

(3 287)

 

ns

(42)

 

(1 796)

 

(40)

 

ns

 
effet de stock
 

(1 838)

 

526

 

ns

(17)

 

(44)

 

-

 

ns

 
plus-value de cession de projets renouvelables
 

(61)

 

-

 

ns

(41)

 

7

 

(99)

 

ns

 
remboursement organique de prêts SME
 

(34)

 

(99)

 

ns

3 479

 

1 299

 

6 251

 

-44%

Flux de trésorerie d’exploitation

4 778

 

9 880

 

-52%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 201

 

2 523

 

3 028

 

-27%

 
Investissements organiques ( b )
 

4 724

 

5 811

 

-19%

947

 

1 493

 

3 679

 

-74%

Cash flow après investissements organiques, hors acquisitions cessions ( a - b )

2 440

 

6 929

 

-65%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 922

 

3 625

 

3 430

 

-15%

 
Investissements nets ( c )  
 

6 547

 

6 520

 

-

226

 

391

 

3 277

 

-93%

Cash flow net ( a - c )

617

 

6 220

 

-90%

Ratio d’endettement*

En millions de dollars

30/06/2020

 

31/03/2020

 

30/06/2019

Dettes financières courantes
 

16 154

 

18 521

 

16 221

Actifs financiers courants nets
 

(6 159)

 

(6 412)

 

(3 110)

Actifs et passifs financiers destinés à être cédés ou échangés
 

-

 

-

 

-

Dettes financières non courantes
 

61 540

 

48 896

 

45 394

Actifs financiers non courants 
 

(2 431)

 

(1 133)

 

(771)

Trésorerie et équivalents de trésorerie
 

(29 727)

 

(21 634)

 

(26 723)

Dette nette (a)

39 377

 

38 238

 

31 011

dont Dettes de location 
 

7 383

 

7 309

 

7 015

 

 

 

 

 

 

Capitaux propres – part du Groupe
 

101 205

 

112 006

 

116 862

Intérêts minoritaires (ne conférant pas le contrôle)
 

2 334

 

2 428

 

2 362

Capitaux propres (b)

103 539

 

114 434

 

119 224

 

 

 

 

 

 

Ratio d'endettement = a / (a + b)

27,6%

 

25,0%

 

20,6%

 

 

 

 

 

Ratio d'endettement hors dettes de location

23,6%

 

21,3%

 

16,8%

* Les taux d’endettement intègrent l’impact de la nouvelle norme IFRS16, entrée en vigueur au 1er janvier 2019

Rentabilité des capitaux employés moyens

> Période du 1er juillet 2019 au 30 juin 2020

En millions de dollars

Exploration- Production

 

Integrated Gas, Renewables & Power

 

Raffinage- Chimie

 

Marketing & Services

 

Groupe

Résultat opérationnel net ajusté
 

4 259

 

2 607

 

2 489

 

1 318

 

10 125

Capitaux mis en œuvre au 30/06/2019*
 

90 633

 

37 290

 

12 300

 

8 535

 

148 617

Capitaux mis en œuvre au 30/06/2020*
 

79 096

 

43 527

 

12 843

 

8 366

 

142 625

ROACE

5,0%

 

6,5%

 

19,8%

 

15,6%

 

7,0%

> Période du 1er avril 2019 au 31 mars 2020

En millions de dollars

Exploration- Production

Integrated Gas, Renewables & Power

Raffinage- Chimie

Marketing & Services

 

Groupe

Résultat opérationnel net ajusté
 

6 490

2 710

2 629

1 612

 

13 032

Capitaux mis en œuvre au 31/03/2019*
 

90 051

37 235

13 153

8 255

 

148 463

Capitaux mis en œuvre au 31/03/2020*
 

85 622

44 236

12 878

8 764

 

152 374

ROACE

7,4%

6,7%

20,2%

18,9%

 

8,7%

* Au coût de remplacement (retraités de l’effet de stock après impôts).

Ce document ne constitue pas le rapport financier semestriel qui fera l’objet d’une publication spécifique, conformément à l’article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, disponible sur le site du Groupe total.com. Ce communiqué de presse présente les résultats du deuxième trimestre 2020 et du premier semestre 2020, issus des comptes consolidés de TOTAL SE au 30 juin 2020. Il contient des informations qui étaient privilégiées jusqu’à leur publication. Les procédures d’examen limité par les Commissaires aux Comptes sont en cours. L’annexe aux comptes consolidés (non auditée) est disponible sur le site du Groupe total.com. Ce document peut contenir des déclarations prospectives (forward-looking statements au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995), concernant notamment la situation financière, les résultats d’opérations, les activités et la stratégie industrielle de TOTAL. Il peut notamment contenir des indications sur les perspectives, objectifs et ambitions du Groupe y compris en matière climatique et de neutralité carbone (zéro émission nette). Une ambition exprime une volonté du Groupe, étant précisé que les moyens à mettre en œuvre ne dépendent pas que de TOTAL. Ces déclarations prospectives peuvent être généralement identifiées par l’utilisation du futur, du conditionnel ou de termes à caractère prospectif tels que « envisager », « avoir l’intention », « anticiper », « croire », « estimer », « planifier », « prévoir », « penser », « avoir pour objectif », « avoir pour ambition » ou terminologie similaire. Les déclarations prospectives contenues dans ce document sont fondées sur des données, hypothèses économiques et estimations formulées dans un contexte économique, concurrentiel et réglementaire donné et considérées comme raisonnables par le Groupe à la date du présent document. Ces déclarations prospectives ne sont pas des données historiques et ne doivent pas être interprétées comme des garanties que les perspectives, objectifs ou ambitions énoncés seront réalisés. Elles peuvent s’avérer inexactes dans le futur et sont susceptibles d’évoluer ou d’être modifiées avec un écart significatif entre les résultats réels et ceux envisagés, en raison des incertitudes liées notamment à l’environnement économique, financier, concurrentiel et réglementaire, ou en raison de la matérialisation de facteurs de risques tels que notamment les fluctuation des prix du pétrole brut et du gaz naturel, l’évolution de la demande et des prix des produits pétroliers, les variations des résultats de production et des estimations de réserves, la capacité à réaliser des réductions de coûts ou des gains d’efficacité sans perturber indûment les opérations, les évolutions légales et réglementaires y compris dans les domaines environnementaux et climatiques, la variation des taux de change, ainsi que les évolutions économiques et politiques, les changements des conditions de marché, les pertes de parts de marché et les modifications des préférences des consommateurs y compris en raison d’épidémies comme le Covid-19. De même, certaines informations financières reposent sur des estimations notamment lors de l’évaluation de la valeur recouvrable des actifs et des montants des éventuelles dépréciations d’actifs. Ni TOTAL ni aucune de ses filiales ne prennent l’engagement ou la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison d’informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs contenus dans ce document. Des informations supplémentaires concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles d’avoir un effet sur les activités du Groupe, sa situation financière, y compris ses résultats opérationnels et ses flux de trésorerie, sa réputation ou ses perspectives sont par ailleurs disponibles dans les versions les plus actualisées du Document d’enregistrement universel déposé par la Société auprès de l’Autorité des marchés financiers et du Form 20-F/A déposé par la Société auprès de la United States Securities and Exchange Commission (« SEC »).L’information financière sectorielle est présentée selon les principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit l’information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les performances de TOTAL. En complément des indicateurs définis par les normes IFRS, certains indicateurs alternatifs de performance sont présentés, tels que notamment les indicateurs de performance excluant les éléments d’ajustement (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté), la rentabilité des capitaux propres (ROE), la rentabilité des capitaux moyens employés (ROACE), le ratio d’endettement, la marge brute d’autofinancement (MBA). Ces indicateurs sont destinés à faciliter l'analyse de la performance financière de TOTAL et la comparaison des résultats entre périodes. Ils permettent aux investisseurs de suivre les mesures utilisées en interne pour gérer et mesurer de la performance du Groupe. Les éléments d’ajustement comprennent : (i) les éléments non récurrents En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité. En général, les éléments non récurrents concernent des transactions qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles. Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents, ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs. (ii) l’effet de stock Les résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services sont communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe. Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par référence au différentiel de prix fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des prix moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non par la valeur historique des stocks. L’effet de stock correspond à la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de remplacement. (iii) l’effet des variations de juste valeur L’effet des variations de juste valeur présenté en éléments d’ajustement correspond, pour certaines transactions, à des différences entre la mesure interne de la performance utilisée par la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces transactions selon les normes IFRS. Les normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient comptabilisés à leur juste valeur en utilisant les cours spot de fin de période. Afin de refléter au mieux la gestion par des transactions dérivées de l’exposition économique liée à ces stocks, les indicateurs internes de mesure de la performance intègrent une valorisation des stocks de trading en juste valeur sur la base de cours forward. Dans le cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des contrats de stockage dont la représentation future est enregistrée en juste valeur dans la performance économique interne du Groupe, mais n’est pas autorisée par les normes IFRS. Enfin, TOTAL souscrit des instruments dérivés dans le but de gérer l’exposition aux risques de certains contrats ou actifs opérationnels. En application des normes IFRS, ces instruments dérivés sont comptabilisés à la juste valeur alors que les transactions opérationnelles sous-jacentes sont comptabilisées lors de leur réalisation. Les indicateurs internes reportent la reconnaissance du résultat sur les instruments dérivés au dénouement des transactions. Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non récurrents et hors effet des variations de juste valeur. Les chiffres présentés en euros pour le résultat net ajusté dilué par action sont obtenus à partir des chiffres en dollars convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (€-$) des périodes concernées et ne résultent pas d’une comptabilité tenue en euros. Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Ce document peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC nous interdisent strictement d’utiliser dans les documents officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes "réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur américain est prié de se reporter au Form 20-F/A publié par TOTAL, File N ° 1-10888, disponible au 2, place Jean Millier – Arche Nord Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur notre site Internet total.com. Ce document est également disponible auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site Internet de la SEC sec.gov.

1 Définitions en page 2. 2 cf communiqué de presse publié le 29 juillet 2020 3 Certaines des transactions mentionnées dans les faits marquants restent soumises à l’accord des autorités ou à la réalisation de conditions suspensives selon les termes des accords. 4 Les résultats ajustés se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents, et hors effet des variations de juste valeur. Le détail des éléments d’ajustement figure en page 12. 5 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté). 6 Conformément aux normes IFRS, le résultat net ajusté dilué par action est calculé à partir du résultat net ajusté diminué du coupon des titres subordonnés à durée indéterminée. 7 Investissements organiques = investissements nets, hors acquisitions, cessions et autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle. 8 Acquisitions nettes = acquisitions - cessions - autres opérations avec intérêts ne conférant pas le contrôle (voir page 12). 9 Investissements nets = Investissements organiques + acquisitions nettes (voir page 12). 10 La marge brute d’autofinancement se définit comme le flux de trésorerie d’exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au coût de remplacement, et à partir du deuxième trimestre 2019 y compris les remboursements organiques de prêts aux sociétés mises en équivalence (SME), à partir du premier trimestre 2020, y compris les plus-values de cession de projets renouvelables. La méthode du coût de remplacement est explicitée page 14. Le tableau de réconciliation des différents cash-flows figure en page 12. 11 DACF = Debt adjusted cash-flow, se définit comme la marge brute d’autofinancement hors frais financiers. 12 Ces éléments d’ajustement sont explicités page 14. 13 Le total des éléments d’ajustements du résultat net est détaillé page 14 ainsi que dans les annexes aux comptes. 14 Cash-flow net = marge brute d’autofinancement - investissements nets (y compris les autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle).

Comptes Total ________________________

Comptes consolidés du deuxième trimestre et du premier semestre 2020, normes IFRS

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

 

 

TOTAL

 

 

 

 

 

(non audité)

 

 

2ème trimestre

 

1er trimestre

 

2ème trimestre

(en millions de dollars)(a)

2020

 

2020

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

Chiffre d'affaires

25 730

 

43 870

 

51 242

Droits d'accises

(4 168)

 

(5 293)

 

(6 040)

 

Produits des ventes

21 562

 

38 577

 

45 202

 

 

 

 

 

 

 

Achats, nets de variation de stocks

(12 025)

 

(28 068)

 

(30 390)

Autres charges d'exploitation

(6 321)

 

(6 944)

 

(7 078)

Charges d'exploration

(114)

 

(140)

 

(170)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(11 593)

 

(3 635)

 

(3 661)

Autres produits

362

 

580

 

321

Autres charges

(108)

 

(420)

 

(189)

 

 

 

 

 

 

 

Coût de l'endettement financier brut

(530)

 

(569)

 

(568)

Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

50

 

(155)

 

(42)

 

Coût de l'endettement financier net

(480)

 

(724)

 

(610)

 

 

 

 

 

 

 

Autres produits financiers

419

 

188

 

326

Autres charges financières

(161)

 

(181)

 

(188)

 

 

 

 

 

 

 

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence

(447)

 

732

 

812

 

 

 

 

 

 

 

Produit (Charge) d'impôt

484

 

37

 

(1 571)

Résultat net de l'ensemble consolidé

(8 422)

 

2

 

2 804

Part du Groupe

(8 369)

 

34

 

2 756

Intérêts ne conférant pas le contrôle

(53)

 

(32)

 

48

Résultat net par action (en $)

(3,27)

 

(0,01)

 

1,01

Résultat net dilué par action (en $)

(3,27)

 

(0,01)

 

1,00

(a) Excepté pour les résultats nets par action.

 

 

 

 

 

 

RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ

 

 

TOTAL

 

 

 

 

 

(non audité)

 

2ème trimestre

 

1er trimestre

 

2ème trimestre

(en millions de dollars)

2020

 

2020

 

2019

Résultat net de l'ensemble consolidé

(8 422)

 

2

 

2 804

 

 

 

 

 

 

Autres éléments du résultat global

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pertes et gains actuariels

(356)

 

133

 

(223)

Variation de juste valeur des placements en instruments de capitaux propres

90

 

(164)

 

74

Effet d'impôt

101

 

(15)

 

59

Écart de conversion de consolidation de la société-mère

1 780

 

(1 976)

 

1 057

Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat

1 615

 

(2 022)

 

967

Écart de conversion de consolidation

(919)

 

(21)

 

(619)

Couverture de flux futurs

231

 

(1 524)

 

(246)

Variation du basis spread des opérations en monnaie étrangère

14

 

56

 

43

Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt

296

 

(1 223)

 

(135)

Autres éléments

-

 

3

 

1

Effet d'impôt

(78)

 

445

 

69

Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat

(456)

 

(2 264)

 

(887)

Total autres éléments du résultat global (après impôt)

1 159

 

(4 286)

 

80

 

 

 

 

 

 

Résultat global

(7 263)

 

(4 284)

 

2 884

Part du Groupe

(7 253)

 

(4 171)

 

2 797

Intérêts ne conférant pas le contrôle

(10)

 

(113)

 

87

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

TOTAL

 

 

 

(non audité)

 

 

 

 

1er semestre

 

1er semestre

(en millions de dollars)(a)

2020

 

2019

 

 

 

 

 

Chiffre d'affaires

69 600

 

102 447

Droits d'accises

(9 461)

 

(12 121)

 

Produits des ventes

60 139

 

90 326

 

 

 

 

 

Achats, nets de variation de stocks

(40 093)

 

(60 111)

Autres charges d'exploitation

(13 265)

 

(13 803)

Charges d'exploration

(254)

 

(458)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(15 228)

 

(7 127)

Autres produits

942

 

568

Autres charges

(528)

 

(398)

 

 

 

 

 

Coût de l'endettement financier brut

(1 099)

 

(1 129)

Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

(105)

 

(70)

 

Coût de l'endettement financier net

(1 204)

 

(1 199)

 

 

 

 

 

Autres produits financiers

607

 

486

Autres charges financières

(342)

 

(383)

 

 

 

 

 

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence

285

 

1 523

 

 

 

 

 

Produit (Charge) d'impôt

521

 

(3 480)

Résultat net de l'ensemble consolidé

(8 420)

 

5 944

Part du Groupe

(8 335)

 

5 867

Intérêts ne conférant pas le contrôle

(85)

 

77

Résultat net par action (en $)

(3,29)

 

2,17

Résultat net dilué par action (en $)

(3,29)

 

2,16

(a) Excepté pour les résultats nets par action.

 

 

 

RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ

TOTAL

 

 

 

(non audité)

 

1er semestre

 

1er semestre

(en millions de dollars)

2020

 

2019

Résultat net de l'ensemble consolidé

(8 420)

 

5 944

 

 

 

 

Autres éléments du résultat global

 

 

 

 

 

 

 

Pertes et gains actuariels

(223)

 

(59)

Variation de juste valeur des placements en instruments de capitaux propres

(74)

 

107

Effet d'impôt

86

 

14

Écart de conversion de consolidation de la société-mère

(196)

 

(474)

Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat

(407)

 

(412)

Écart de conversion de consolidation

(940)

 

187

Couverture de flux futurs

(1 293)

 

(373)

Variation du basis spread des opérations en monnaie étrangère

70

 

54

Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt

(927)

 

253

Autres éléments

3

 

2

Effet d'impôt

367

 

107

Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat

(2 720)

 

230

Total autres éléments du résultat global (après impôt)

(3 127)

 

(182)

 

 

 

 

Résultat global

(11 547)

 

5 762

Part du Groupe

(11 424)

 

5 637

Intérêts ne conférant pas le contrôle

(123)

 

125

BILAN CONSOLIDÉ

 

 

 

 

 

 

 

TOTAL

 

 

 

 

 

 

 

 

30 juin 2020

 

31 mars 2020

 

31 décembre 2019

 

30 juin 2019

(en millions de dollars)

(non audité)

 

(non audité)

 

 

 

(non audité)

 

 

 

 

 

 

 

 

ACTIF

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Actifs non courants

 

 

 

 

 

 

 

Immobilisations incorporelles

33 114

 

32 823

 

33 178

 

29 229

Immobilisations corporelles

104 925

 

113 254

 

116 408

 

118 063

Sociétés mises en équivalence : titres et prêts

27 470

 

26 998

 

27 122

 

26 473

Autres titres

1 627

 

1 660

 

1 778

 

1 660

Actifs financiers non courants

2 431

 

1 133

 

912

 

771

Impôts différés

7 257

 

6 694

 

6 216

 

6 022

Autres actifs non courants

2 539

 

2 537

 

2 415

 

2 306

Total actifs non courants

179 363

 

185 099

 

188 029

 

184 524

 

 

 

 

 

 

 

 

Actifs courants

 

 

 

 

 

 

 

Stocks

12 688

 

11 556

 

17 132

 

16 410

Clients et comptes rattachés

13 481

 

18 029

 

18 488

 

20 349

Autres créances

17 155

 

19 429

 

17 013

 

15 958

Actifs financiers courants

6 570

 

7 016

 

3 992

 

3 536

Trésorerie et équivalents de trésorerie

29 727

 

21 634

 

27 352

 

26 723

Actifs destinés à être cédés ou échangés

421

 

421

 

1 288

 

-

Total actifs courants

80 042

 

78 085

 

85 265

 

82 976

Total actif

259 405

 

263 184

 

273 294

 

267 500

 

 

 

 

 

 

 

 

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Capitaux propres

 

 

 

 

 

 

 

Capital

8 159

 

8 123

 

8 123

 

8 301

Primes et réserves consolidées

107 934

 

119 935

 

121 170

 

123 351

Écarts de conversion

(13 265)

 

(14 431)

 

(11 503)

 

(11 177)

Actions autodétenues

(1 623)

 

(1 621)

 

(1 012)

 

(3 613)

Total des capitaux propres - part du Groupe

101 205

 

112 006

 

116 778

 

116 862

Intérêts ne conférant pas le contrôle

2 334

 

2 428

 

2 527

 

2 362

Total des capitaux propres

103 539

 

114 434

 

119 305

 

119 224

 

 

 

 

 

 

 

 

Passifs non courants

 

 

 

 

 

 

 

Impôts différés

10 346

 

10 462

 

11 858

 

11 486

Engagements envers le personnel

3 612

 

3 260

 

3 501

 

3 375

Provisions et autres passifs non courants

19 487

 

19 452

 

20 613

 

21 629

Dettes financières non courantes

61 540

 

48 896

 

47 773

 

45 394

Total passifs non courants

94 985

 

82 070

 

83 745

 

81 884

 

 

 

 

 

 

 

 

Passifs courants

 

 

 

 

 

 

 

Fournisseurs et comptes rattachés

19 198

 

22 123

 

28 394

 

27 059

Autres créditeurs et dettes diverses

24 790

 

25 102

 

25 749

 

22 686

Dettes financières courantes

16 154

 

18 521

 

14 819

 

16 221

Autres passifs financiers courants

411

 

604

 

487

 

426

Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés ou échangés

328

 

330

 

795

 

-

Total passifs courants

60 881

 

66 680

 

70 244

 

66 392

Total passif et capitaux propres

259 405

 

263 184

 

273 294

 

267 500

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ

 

 

 

 

 

TOTAL

 

 

 

 

 

(non audité)

 

2ème trimestre

 

1er trimestre

 

2ème trimestre

(en millions de dollars)

2020

 

2020

 

2019

 

 

 

 

 

 

FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Résultat net de l’ensemble consolidé

(8 422)

 

2

 

2 804

Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles

11 701

 

3 730

 

3 819

Provisions et impôts différés

(796)

 

(661)

 

239

(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs

(131)

 

(209)

 

(191)

Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence

978

 

(587)

 

(168)

Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement

431

 

(884)

 

(317)

Autres, nets

(282)

 

(92)

 

65

Flux de trésorerie d'exploitation

3 479

 

1 299

 

6 251

 

 

 

 

 

 

FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Investissements corporels et incorporels

(2 409)

 

(2 364)

 

(2 881)

Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise

-

 

(188)

 

(208)

Coût d'acquisition de titres

(136)

 

(1 534)

 

(437)

Augmentation des prêts non courants

(733)

 

(295)

 

(370)

Investissements

(3 278)

 

(4 381)

 

(3 896)

Produits de cession d'actifs corporels et incorporels

219

 

44

 

155

Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée

12

 

142

 

(1)

Produits de cession d'autres titres

20

 

295

 

58

Remboursement de prêts non courants

99

 

126

 

353

Désinvestissements

350

 

607

 

565

Flux de trésorerie d'investissement

(2 928)

 

(3 774)

 

(3 331)

 

 

 

 

 

 

FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Variation de capital :

 

 

 

 

 

   - actionnaires de la société mère

374

 

-

 

449

   - actions propres

(2)

 

(609)

 

(1 279)

Dividendes payés :

 

 

 

 

 

   - aux actionnaires de la société mère

(1 928)

 

(1 882)

 

(2 935)

   - aux intérêts ne conférant pas le contrôle

(76)

 

-

 

(93)

Emission nette de titres subordonnés à durée indéterminée

-

 

-

 

-

Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée

(134)

 

(97)

 

(175)

Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle

(22)

 

(48)

 

-

Émission nette d'emprunts non courants

15 430

 

42

 

2 331

Variation des dettes financières courantes

(6 604)

 

2 785

 

37

Variation des actifs et passifs financiers courants

449

 

(2 995)

 

(164)

Flux de trésorerie de financement

7 487

 

(2 804)

 

(1 829)

Augmentation (diminution) de la trésorerie

8 038

 

(5 279)

 

1 091

Incidence des variations de change

55

 

(439)

 

200

Trésorerie en début de période

21 634

 

27 352

 

25 432

Trésorerie à fin de période

29 727

 

21 634

 

26 723

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ

 

 

 

TOTAL

 

 

 

(non audité)

 

1er semestre

 

1er semestre

(en millions de dollars)

2020

 

2019

 

 

 

 

FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION

 

 

 

 

 

 

 

Résultat net de l’ensemble consolidé

(8 420)

 

5 944

Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles

15 431

 

7 535

Provisions et impôts différés

(1 457)

 

379

(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs

(340)

 

(364)

Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence

391

 

(474)

Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement

(453)

 

(3 287)

Autres, nets

(374)

 

147

Flux de trésorerie d'exploitation

4 778

 

9 880

 

 

 

 

FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT

 

 

 

 

 

 

 

Investissements corporels et incorporels

(4 773)

 

(5 585)

Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise

(188)

 

(208)

Coût d'acquisition de titres

(1 670)

 

(1 190)

Augmentation des prêts non courants

(1 028)

 

(500)

Investissements

(7 659)

 

(7 483)

Produits de cession d'actifs corporels et incorporels

263

 

163

Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée

154

 

146

Produits de cession d'autres titres

315

 

266

Remboursement de prêts non courants

225

 

487

Désinvestissements

957

 

1 062

Flux de trésorerie d'investissement

(6 702)

 

(6 421)

 

 

 

 

FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT

 

 

 

 

 

 

 

Variation de capital :

 

 

 

   - actionnaires de la société mère

374

 

450

   - actions propres

(611)

 

(1 770)

Dividendes payés :

 

 

 

   - aux actionnaires de la société mère

(3 810)

 

(4 765)

   - aux intérêts ne conférant pas le contrôle

(76)

 

(93)

Emission nette de titres subordonnés à durée indéterminée

-

 

-

Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée

(231)

 

(315)

Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle

(70)

 

(150)

Émission nette d'emprunts non courants

15 472

 

3 581

Variation des dettes financières courantes

(3 819)

 

(1 489)

Variation des actifs et passifs financiers courants

(2 546)

 

(58)

Flux de trésorerie de financement

4 683

 

(4 609)

Augmentation (diminution) de la trésorerie

2 759

 

(1 150)

Incidence des variations de change

(384)

 

(34)

Trésorerie en début de période

27 352

 

27 907

Trésorerie à fin de période

29 727

 

26 723

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

TOTAL

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(non audité)

 

Actions émises

Primes et réserves consolidées

Écarts  de  conversion

 

Actions autodétenues

 

Capitaux propres - part du Groupe

Intérêts ne conférant pas le contrôle

 

Capitaux propres

 (en millions de dollars)

Nombre

Montant

 

Nombre

Montant

 

 

Au 1er janvier 2019

2 640 602 007

8 227

120 569

(11 313)

 

(32 473 281)

(1 843)

 

115 640

2 474

 

118 114

 Résultat net du premier semestre  2019

-

-

5 867

-

 

-

-

 

5 867

77

 

5 944

 Autres éléments du résultat global

-

-

(366)

136

 

-

-

 

(230)

48

 

(182)

 Résultat Global

-

-

5 501

136

 

-

-

 

5 637

125

 

5 762

 Dividendes

-

-

(3 875)

-

 

-

-

 

(3 875)

(93)

 

(3 968)

 Émissions d'actions

26 281 753

74

1 271

-

 

-

-

 

1 345

-

 

1 345

 Rachats d'actions

-

-

-

-

 

(32 331 446)

(1 770)

 

(1 770)

-

 

(1 770)

 Cessions d'actions(a)

-

-

-

-

 

4 010

-

 

-

-

 

-

 Paiements en actions

-

-

103

-

 

-

-

 

103

-

 

103

 Annulation d'actions

-

-

-

-

 

-

-

 

-

-

 

-

 Emission nette de titres subordonnés à durée indéterminée

-

-

(5)

-

 

-

-

 

(5)

-

 

(5)

 Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée

-

-

(207)

-

 

-

-

 

(207)

-

 

(207)

 Autres opérations avec les intérêts 

 ne conférant pas le contrôle

-

-

-

-

 

-

-

 

-

(150)

 

(150)

 Autres éléments

-

-

(6)

-

 

-

-

 

(6)

6

 

-

Au 30 juin 2019

2 666 883 760

8 301

123 351

(11 177)

 

(64 800 717)

(3 613)

 

116 862

2 362

 

119 224

 Résultat net du second semestre 2019

-

-

5 400

-

 

-

-

 

5 400

94

 

5 494

 Autres éléments du résultat global

-

-

(293)

(326)

 

-

-

 

(619)

20

 

(599)

 Résultat Global

-

-

5 107

(326)

 

-

-

 

4 781

114

 

4 895

 Dividendes

-

-

(3 855)

-

 

-

-

 

(3 855)

(22)

 

(3 877)

 Émissions d'actions

106 750

-

(6)

-

 

-

-

 

(6)

-

 

(6)

 Rachats d'actions

-

-

-

-

 

(20 057 890)

(1 040)

 

(1 040)

-

 

(1 040)

 Cessions d'actions(a)

-

-

(219)

-

 

4 274 938

219

 

-

-

 

-

 Paiements en actions

-

-

104

-

 

-

-

 

104

-

 

104

 Annulation d'actions

(65 109 435)

(178)

(3 244)

-

 

65 109 435

3 422

 

-

-

 

-

 Emission nette de titres subordonnés à durée indéterminée

-

-

1

-

 

-

-

 

1

-

 

1

 Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée

-

-

(146)

-

 

-

-

 

(146)

-

 

(146)

 Autres opérations avec les intérêts 

 ne conférant pas le contrôle

-

-

55

-

 

-

-

 

55

108

 

163

 Autres éléments

-

-

22

-

 

-

-

 

22

(35)

 

(13)

Au 31 décembre 2019

2 601 881 075

8 123

121 170

(11 503)

 

(15 474 234)

(1 012)

 

116 778

2 527

 

119 305

 Résultat net du premier semestre 2020

-

-

(8 335)

-

 

-

-

 

(8 335)

(85)

 

(8 420)

 Autres éléments du résultat global

-

-

(1 327)

(1 762)

 

-

-

 

(3 089)

(38)

 

(3 127)

 Résultat Global

-

-

(9 662)

(1 762)

 

-

-

 

(11 424)

(123)

 

(11 547)

 Dividendes

-

-

(3 799)

-

 

-

-

 

(3 799)

(76)

 

(3 875)

 Émissions d'actions

13 179 262

36

338

-

 

-

-

 

374

-

 

374

 Rachats d'actions

-

-

-

-

 

(13 236 044)

(611)

 

(611)

-

 

(611)

 Cessions d'actions(a)

-

-

-

-

 

3 680

-

 

-

-

 

-

 Paiements en actions

-

-

96

-

 

-

-

 

96

-

 

96

 Annulation d'actions

-

-

-

-

 

-

-

 

-

-

 

-

 Emission nette de titres subordonnés à durée indéterminée

-

-

-

-

 

-

-

 

-

-

 

-

 Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée

-

-

(143)

-

 

-

-

 

(143)

-

 

(143)

 Autres opérations avec les intérêts 

 ne conférant pas le contrôle

-

-

(63)

-

 

-

-

 

(63)

(7)

 

(70)

 Autres éléments

-

-

(3)

-

 

-

-

 

(3)

13

 

10

Au 30 juin 2020

2 615 060 337

8 159

107 934

(13 265)

 

(28 706 598)

(1 623)

 

101 205

2 334

 

103 539

(a)Actions propres destinées à la couverture des plans d'actions gratuites dont bénéficient les salariés du Groupe.

 

 

 

 

 

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TOTAL (non audité)

 

 

 

 

 

 

 

 

 2ème trimestre 2020

Exploration

&

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires hors Groupe

992

3 313

9 433

11 986

6

-

25 730

Chiffre d'affaires Groupe

3 097

301

2 956

107

31

(6 492)

-

Droits d'accises

-

-

(469)

(3 699)

-

-

(4 168)

Produits des ventes

4 089

3 614

11 920

8 394

37

(6 492)

21 562

Charges d'exploitation

(2 405)

(3 406)

(10 895)

(7 931)

(315)

6 492

(18 460)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(9 667)

(1 282)

(393)

(229)

(22)

-

(11 593)

 Résultat opérationnel

(7 983)

(1 074)

632

234

(300)

-

(8 491)

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

17

21

(35)

22

40

-

65

Impôts du résultat opérationnel net

398

322

(132)

(127)

(26)

-

435

 Résultat opérationnel net

(7 568)

(731)

465

129

(286)

-

(7 991)

Coût net de la dette nette

 

 

 

 

 

 

(431)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

 

 

 

 

 

 

53

Résultat net - part du groupe

 

 

 

 

 

 

(8 369)

 

 

 

 

 

 

 

 

 2ème trimestre 2020 (éléments d'ajustements)(a)

Exploration

&

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires hors Groupe

-

(18)

-

-

-

-

(18)

Chiffre d'affaires Groupe

-

-

-

-

-

-

-

Droits d'accises

-

-

-

-

-

-

-

Produits des ventes

-

(18)

-

-

-

-

(18)

Charges d'exploitation

(27)

(199)

(48)

5

(36)

-

(305)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(7 338)

(953)

-

-

-

-

(8 291)

 Résultat opérationnel (b)

(7 365)

(1 170)

(48)

5

(36)

-

(8 614)

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

(57)

(217)

(63)

(5)

-

-

(342)

Impôts du résultat opérationnel net

63

330

1

-

12

-

406

 Résultat opérationnel net (b)

(7 359)

(1 057)

(110)

-

(24)

-

(8 550)

Coût net de la dette nette

 

 

 

 

 

 

33

Intérêts ne conférant pas le contrôle

 

 

 

 

 

 

22

Résultat net - part du groupe

 

 

 

 

 

 

(8 495)

 

 

 

 

 

 

 

 

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

 

 

 

 

 

 

 

              - Sur le résultat opérationnel

-

-

(26)

(16)

-

 

 

              - Sur le résultat opérationnel net

-

-

(86)

(9)

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 2ème trimestre 2020 (ajusté)

Exploration

&

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires hors Groupe

992

3 331

9 433

11 986

6

-

25 748

Chiffre d'affaires Groupe

3 097

301

2 956

107

31

(6 492)

-

Droits d'accises

-

-

(469)

(3 699)

-

-

(4 168)

Produits des ventes

4 089

3 632

11 920

8 394

37

(6 492)

21 580

Charges d'exploitation

(2 378)

(3 207)

(10 847)

(7 936)

(279)

6 492

(18 155)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(2 329)

(329)

(393)

(229)

(22)

-

(3 302)

 Résultat opérationnel ajusté

(618)

96

680

229

(264)

-

123

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

74

238

28

27

40

-

407

Impôts du résultat opérationnel net

335

(8)

(133)

(127)

(38)

-

29

 Résultat opérationnel net ajusté

(209)

326

575

129

(262)

-

559

Coût net de la dette nette

 

 

 

 

 

 

(464)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

 

 

 

 

 

 

31

Résultat net ajusté - part du groupe

 

 

 

 

 

 

126

 

 

 

 

 

 

 

 

 2ème trimestre 2020

Exploration

&

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Investissements

1 606

1 170

307

174

21

 

3 278

Désinvestissements

204

89

22

26

9

 

350

 Flux de trésorerie d'exploitation

910

1 389

1 080

819

(719)

 

3 479

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TOTAL (non audité)

 

 

 

 

 

 

 

 

 1er trimestre 2020

Exploration

&

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires hors Groupe

1 582

5 090

18 523

18 675

-

-

43 870

Chiffre d'affaires Groupe

5 564

594

6 095

89

28

(12 370)

-

Droits d'accises

-

-

(650)

(4 643)

-

-

(5 293)

Produits des ventes

7 146

5 684

23 968

14 121

28

(12 370)

38 577

Charges d'exploitation

(3 643)

(4 992)

(24 841)

(13 799)

(247)

12 370

(35 152)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(2 644)

(334)

(395)

(244)

(18)

-

(3 635)

 Résultat opérationnel

859

358

(1 268)

78

(237)

-

(210)

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

423

399

(57)

10

124

-

899

Impôts du résultat opérationnel net

(454)

8

335

(32)

28

-

(115)

 Résultat opérationnel net

828

765

(990)

56

(85)

-

574

Coût net de la dette nette

 

 

 

 

 

 

(572)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

 

 

 

 

 

 

32

Résultat net - part du groupe

 

 

 

 

 

 

34

 

 

 

 

 

 

 

 

 1er trimestre 2020 (éléments d'ajustements)(a)

Exploration

&

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires hors Groupe

-

2

-

-

-

-

2

Chiffre d'affaires Groupe

-

-

-

-

-

-

-

Droits d'accises

-

-

-

-

-

-

-

Produits des ventes

-

2

-

-

-

-

2

Charges d'exploitation

(10)

(119)

(1 589)

(346)

(55)

-

(2 119)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

-

-

-

-

-

-

-

 Résultat opérationnel (b)

(10)

(117)

(1 589)

(346)

(55)

-

(2 117)

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

128

(75)

(208)

-

-

-

(155)

Impôts du résultat opérationnel net

7

44

425

100

-

-

576

 Résultat opérationnel net (b)

125

(148)

(1 372)

(246)

(55)

-

(1 696)

Coût net de la dette nette

 

 

 

 

 

 

(101)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

 

 

 

 

 

 

50

Résultat net - part du groupe

 

 

 

 

 

 

(1 747)

 

 

 

 

 

 

 

 

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

 

 

 

 

 

 

 

              - Sur le résultat opérationnel

-

-

(1 578)

(218)

-

 

 

              - Sur le résultat opérationnel net

-

-

(1 285)

(154)

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 1er trimestre 2020 (ajusté)

Exploration

&

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires hors Groupe

1 582

5 088

18 523

18 675

-

-

43 868

Chiffre d'affaires Groupe

5 564

594

6 095

89

28

(12 370)

-

Droits d'accises

-

-

(650)

(4 643)

-

-

(5 293)

Produits des ventes

7 146

5 682

23 968

14 121

28

(12 370)

38 575

Charges d'exploitation

(3 633)

(4 873)

(23 252)

(13 453)

(192)

12 370

(33 033)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(2 644)

(334)

(395)

(244)

(18)

-

(3 635)

 Résultat opérationnel ajusté

869

475

321

424

(182)

-

1 907

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

295

474

151

10

124

-

1 054

Impôts du résultat opérationnel net

(461)

(36)

(90)

(132)

28

-

(691)

 Résultat opérationnel net ajusté

703

913

382

302

(30)

-

2 270

Coût net de la dette nette

 

 

 

 

 

 

(471)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

 

 

 

 

 

 

(18)

Résultat net ajusté - part du groupe

 

 

 

 

 

 

1 781

 

 

 

 

 

 

 

 

 1er trimestre 2020

Exploration

&

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Investissements

1 659

2 291

226

160

45

 

4 381

Désinvestissements

121

344

79

46

17

 

607

 Flux de trésorerie d'exploitation

3 923

(489)

(1 183)

(399)

(553)

 

1 299

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TOTAL (non audité)

 

 

 

 

 

 

 

 

 2ème trimestre 2019

Exploration

&

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires hors Groupe

2 273

3 789

22 509

22 671

-

-

51 242

Chiffre d'affaires Groupe

7 586

632

8 293

139

36

(16 686)

-

Droits d'accises

-

-

(761)

(5 279)

-

-

(6 040)

Produits des ventes

9 859

4 421

30 041

17 531

36

(16 686)

45 202

Charges d'exploitation

(4 205)

(3 878)

(29 168)

(16 844)

(229)

16 686

(37 638)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(2 687)

(328)

(389)

(237)

(20)

-

(3 661)

 Résultat opérationnel

2 967

215

484

450

(213)

-

3 903

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

173

661

111

111

26

-

1 082

Impôts du résultat opérationnel net

(1 161)

(450)

46

(170)

64

-

(1 671)

 Résultat opérationnel net

1 979

426

641

391

(123)

-

3 314

Coût net de la dette nette

 

 

 

 

 

 

(510)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

 

 

 

 

 

 

(48)

Résultat net - part du groupe

 

 

 

 

 

 

2 756

 

 

 

 

 

 

 

 

 2ème trimestre 2019 (éléments d'ajustements)(a)

Exploration

&

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires hors Groupe

-

(59)

-

-

-

-

(59)

Chiffre d'affaires Groupe

-

-

-

-

-

-

-

Droits d'accises

-

-

-

-

-

-

-

Produits des ventes

-

(59)

-

-

-

-

(59)

Charges d'exploitation

-

(54)

(43)

(34)

-

-

(131)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(43)

(11)

(10)

-

-

-

(64)

 Résultat opérationnel (b)

(43)

(124)

(53)

(34)

-

-

(254)

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

-

407

(49)

(7)

-

-

351

Impôts du résultat opérationnel net

-

(286)

28

9

-

-

(249)

 Résultat opérationnel net (b)

(43)

(3)

(74)

(32)

-

-

(152)

Coût net de la dette nette

 

 

 

 

 

 

(4)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

 

 

 

 

 

 

25

Résultat net - part du groupe

 

 

 

 

 

 

(131)

 

 

 

 

 

 

 

 

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

 

 

 

 

 

 

 

              - Sur le résultat opérationnel

-

-

(6)

(34)

-

 

 

              - Sur le résultat opérationnel net

-

-

(1)

(25)

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 2ème trimestre 2019 (ajusté)

Exploration

&

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires hors Groupe

2 273

3 848

22 509

22 671

-

-

51 301

Chiffre d'affaires Groupe

7 586

632

8 293

139

36

(16 686)

-

Droits d'accises

-

-

(761)

(5 279)

-

-

(6 040)

Produits des ventes

9 859

4 480

30 041

17 531

36

(16 686)

45 261

Charges d'exploitation

(4 205)

(3 824)

(29 125)

(16 810)

(229)

16 686

(37 507)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(2 644)

(317)

(379)

(237)

(20)

-

(3 597)

 Résultat opérationnel ajusté

3 010

339

537

484

(213)

-

4 157

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

173

254

160

118

26

-

731

Impôts du résultat opérationnel net

(1 161)

(164)

18

(179)

64

-

(1 422)

 Résultat opérationnel net ajusté

2 022

429

715

423

(123)

-

3 466

Coût net de la dette nette

 

 

 

 

 

 

(506)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

 

 

 

 

 

 

(73)

Résultat net ajusté - part du groupe

 

 

 

 

 

 

2 887

 

 

 

 

 

 

 

 

 2ème trimestre 2019

Exploration

&

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Investissements

2 257

857

363

383

36

 

3 896

Désinvestissements

60

349

70

85

1

 

565

 Flux de trésorerie d'exploitation

3 768

641

1 658

611

(427)

 

6 251

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TOTAL (non audité)

 

 

 

 

 

 

 

 

 1ersemestre 2020

Exploration

&

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires hors Groupe

2 574

8 403

27 956

30 661

6

-

69 600

Chiffre d'affaires Groupe

8 661

895

9 051

196

59

(18 862)

-

Droits d'accises

-

-

(1 119)

(8 342)

-

-

(9 461)

Produits des ventes

11 235

9 298

35 888

22 515

65

(18 862)

60 139

Charges d'exploitation

(6 048)

(8 398)

(35 736)

(21 730)

(562)

18 862

(53 612)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(12 311)

(1 616)

(788)

(473)

(40)

-

(15 228)

 Résultat opérationnel

(7 124)

(716)

(636)

312

(537)

-

(8 701)

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

440

420

(92)

32

164

-

964

Impôts du résultat opérationnel net

(56)

330

203

(159)

2

-

320

 Résultat opérationnel net

(6 740)

34

(525)

185

(371)

-

(7 417)

Coût net de la dette nette

 

 

 

 

 

 

(1 003)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

 

 

 

 

 

 

85

Résultat net - part du groupe

 

 

 

 

 

 

(8 335)

 

 

 

 

 

 

 

 

 1ersemestre 2020 (éléments d'ajustements)(a)

Exploration

&

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires hors Groupe

-

(16)

-

-

-

-

(16)

Chiffre d'affaires Groupe

-

-

-

-

-

-

-

Droits d'accises

-

-

-

-

-

-

-

Produits des ventes

-

(16)

-

-

-

-

(16)

Charges d'exploitation

(37)

(318)

(1 637)

(341)

(91)

-

(2 424)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(7 338)

(953)

-

-

-

-

(8 291)

 Résultat opérationnel (b)

(7 375)

(1 287)

(1 637)

(341)

(91)

-

(10 731)

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

71

(292)

(271)

(5)

-

-

(497)

Impôts du résultat opérationnel net

70

374

426

100

12

-

982

 Résultat opérationnel net (b)

(7 234)

(1 205)

(1 482)

(246)

(79)

-

(10 246)

Coût net de la dette nette

 

 

 

 

 

 

(68)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

 

 

 

 

 

 

72

Résultat net - part du groupe

 

 

 

 

 

 

(10 242)

 

 

 

 

 

 

 

 

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

 

 

 

 

 

 

 

              - Sur le résultat opérationnel

-

-

(1 604)

(234)

-

 

 

              - Sur le résultat opérationnel net

-

-

(1 371)

(163)

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 1ersemestre 2020 (ajusté)

Exploration

&

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires hors Groupe

2 574

8 419

27 956

30 661

6

-

69 616

Chiffre d'affaires Groupe

8 661

895

9 051

196

59

(18 862)

-

Droits d'accises

-

-

(1 119)

(8 342)

-

-

(9 461)

Produits des ventes

11 235

9 314

35 888

22 515

65

(18 862)

60 155

Charges d'exploitation

(6 011)

(8 080)

(34 099)

(21 389)

(471)

18 862

(51 188)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(4 973)

(663)

(788)

(473)

(40)

-

(6 937)

 Résultat opérationnel ajusté

251

571

1 001

653

(446)

-

2 030

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

369

712

179

37

164

-

1 461

Impôts du résultat opérationnel net

(126)

(44)

(223)

(259)

(10)

-

(662)

 Résultat opérationnel net ajusté

494

1 239

957

431

(292)

-

2 829

Coût net de la dette nette

 

 

 

 

 

 

(935)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

 

 

 

 

 

 

13

Résultat net ajusté - part du groupe

 

 

 

 

 

 

1 907

 

 

 

 

 

 

 

 

 1ersemestre 2020

Exploration

&

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Investissements

3 265

3 461

533

334

66

 

7 659

Désinvestissements

325

433

101

72

26

 

957

 Flux de trésorerie d'exploitation

4 833

900

(103)

420

(1 272)

 

4 778

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TOTAL (non audité)

 

 

 

 

 

 

 

 

 1ersemestre 2019

Exploration

&

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires hors Groupe

4 067

10 208

44 220

43 950

2

-

102 447

Chiffre d'affaires Groupe

15 302

1 259

16 310

301

63

(33 235)

-

Droits d'accises

-

-

(1 537)

(10 584)

-

-

(12 121)

Produits des ventes

19 369

11 467

58 993

33 667

65

(33 235)

90 326

Charges d'exploitation

(8 234)

(10 287)

(56 502)

(32 178)

(406)

33 235

(74 372)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(5 216)

(643)

(763)

(470)

(35)

-

(7 127)

 Résultat opérationnel

5 919

537

1 728

1 019

(376)

-

8 827

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

367

1 041

260

101

27

-

1 796

Impôts du résultat opérationnel net

(2 585)

(623)

(246)

(334)

124

-

(3 664)

 Résultat opérationnel net

3 701

955

1 742

786

(225)

-

6 959

Coût net de la dette nette

 

 

 

 

 

 

(1 015)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

 

 

 

 

 

 

(77)

Résultat net - part du groupe

 

 

 

 

 

 

5 867

 

 

 

 

 

 

 

 

 1ersemestre 2019 (éléments d'ajustements)(a)

Exploration

&

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires hors Groupe

-

(86)

-

-

-

-

(86)

Chiffre d'affaires Groupe

-

-

-

-

-

-

-

Droits d'accises

-

-

-

-

-

-

-

Produits des ventes

-

(86)

-

-

-

-

(86)

Charges d'exploitation

-

(112)

449

40

-

-

377

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(43)

(11)

(10)

-

-

-

(64)

 Résultat opérationnel (b)

(43)

(209)

439

40

-

-

227

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

-

413

(47)

(7)

-

-

359

Impôts du résultat opérationnel net

-

(270)

(121)

(13)

-

-

(404)

 Résultat opérationnel net (b)

(43)

(66)

271

20

-

-

182

Coût net de la dette nette

 

 

 

 

 

 

(8)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

 

 

 

 

 

 

47

Résultat net - part du groupe

 

 

 

 

 

 

221

 

 

 

 

 

 

 

 

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

 

 

 

 

 

 

 

              - Sur le résultat opérationnel

-

-

486

40

-

 

 

              - Sur le résultat opérationnel net

-

-

344

27

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 1ersemestre 2019 (ajusté)

Exploration

&

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Chiffre d'affaires hors Groupe

4 067

10 294

44 220

43 950

2

-

102 533

Chiffre d'affaires Groupe

15 302

1 259

16 310

301

63

(33 235)

-

Droits d'accises

-

-

(1 537)

(10 584)

-

-

(12 121)

Produits des ventes

19 369

11 553

58 993

33 667

65

(33 235)

90 412

Charges d'exploitation

(8 234)

(10 175)

(56 951)

(32 218)

(406)

33 235

(74 749)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(5 173)

(632)

(753)

(470)

(35)

-

(7 063)

 Résultat opérationnel ajusté

5 962

746

1 289

979

(376)

-

8 600

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments

367

628

307

108

27

-

1 437

Impôts du résultat opérationnel net

(2 585)

(353)

(125)

(321)

124

-

(3 260)

 Résultat opérationnel net ajusté

3 744

1 021

1 471

766

(225)

-

6 777

Coût net de la dette nette

 

 

 

 

 

 

(1 007)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

 

 

 

 

 

 

(124)

Résultat net ajusté - part du groupe

 

 

 

 

 

 

5 646

 

 

 

 

 

 

 

 

 1ersemestre 2019

Exploration

&

Production

Integrated Gas,

Renewables

& Power

Raffinage

-

Chimie

Marketing

&

Services

Holding

Éliminations

de

consolidation

Total

(en millions de dollars)

Investissements

4 282

1 975

648

527

51

 

7 483

Désinvestissements

89

574

239

157

3

 

1 062

 Flux de trésorerie d'exploitation

7 704

1 533

1 120

843

(1 320)

 

9 880

Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés TOTAL (non audité)

 

 

 

 

 

Compte de

2ème trimestre 2020

 

 

Éléments

 

résultat

(en millions de dollars)

Ajusté

 

d'ajustement(a)

 

consolidé

Chiffre d'affaires

25 748

 

(18)

 

25 730

Droits d'accises

(4 168)

 

-

 

(4 168)

      Produits des ventes

21 580

 

(18)

 

21 562

 

 

 

 

 

 

Achats, nets de variation de stocks

(11 842)

 

(183)

 

(12 025)

Autres charges d'exploitation

(6 199)

 

(122)

 

(6 321)

Charges d'exploration

(114)

 

-

 

(114)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(3 302)

 

(8 291)

 

(11 593)

Autres produits

240

 

122

 

362

Autres charges

(103)

 

(5)

 

(108)

 

 

 

 

 

 

Coût de l'endettement financier brut

(527)

 

(3)

 

(530)

Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

(3)

 

53

 

50

      Coût de l'endettement financier net

(530)

 

50

 

(480)

 

 

 

 

 

 

Autres produits financiers

419

 

-

 

419

Autres charges financières

(160)

 

(1)

 

(161)

 

 

 

 

 

 

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence

11

 

(458)

 

(447)

 

 

 

 

 

 

Produit (Charge) d'impôt

95

 

389

 

484

Résultat net de l'ensemble consolidé

95

 

(8 517)

 

(8 422)

Part du Groupe

126

 

(8 495)

 

(8 369)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

(31)

 

(22)

 

(53)

 

 

 

 

 

 

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Compte de

2ème trimestre 2019

 

 

Éléments

 

résultat

(en millions de dollars)

Ajusté

 

d'ajustement(a)

 

consolidé

Chiffre d'affaires

51 301

 

(59)

 

51 242

Droits d'accises

(6 040)

 

-

 

(6 040)

      Produits des ventes

45 261

 

(59)

 

45 202

 

 

 

 

 

 

Achats, nets de variation de stocks

(30 295)

 

(95)

 

(30 390)

Autres charges d'exploitation

(7 042)

 

(36)

 

(7 078)

Charges d'exploration

(170)

 

-

 

(170)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(3 597)

 

(64)

 

(3 661)

Autres produits

253

 

68

 

321

Autres charges

(117)

 

(72)

 

(189)

 

 

 

 

 

 

Coût de l'endettement financier brut

(564)

 

(4)

 

(568)

Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

(42)

 

-

 

(42)

      Coût de l'endettement financier net

(606)

 

(4)

 

(610)

 

 

 

 

 

 

Autres produits financiers

326

 

-

 

326

Autres charges financières

(188)

 

-

 

(188)

 

 

 

 

 

 

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence

457

 

355

 

812

 

 

 

 

 

 

Produit (Charge) d'impôt

(1 322)

 

(249)

 

(1 571)

Résultat net de l'ensemble consolidé

2 960

 

(156)

 

2 804

Part du Groupe

2 887

 

(131)

 

2 756

Intérêts ne conférant pas le contrôle

73

 

(25)

 

48

 

 

 

 

 

 

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés TOTAL (non audité)

 

 

 

 

Compte de

1ersemestre 2020

 

 

Éléments

 résultat

(en millions de dollars)

Ajusté

 

d'ajustement(a)

consolidé

Chiffre d'affaires

69 616

 

(16)

69 600

Droits d'accises

(9 461)

 

-

(9 461)

      Produits des ventes

60 155

 

(16)

60 139

 

 

 

 

 

Achats, nets de variation de stocks

(37 949)

 

(2 144)

(40 093)

Autres charges d'exploitation

(12 985)

 

(280)

(13 265)

Charges d'exploration

(254)

 

-

(254)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(6 937)

 

(8 291)

(15 228)

Autres produits

820

 

122

942

Autres charges

(294)

 

(234)

(528)

 

 

 

 

 

Coût de l'endettement financier brut

(1 094)

 

(5)

(1 099)

Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

(13)

 

(92)

(105)

      Coût de l'endettement financier net

(1 107)

 

(97)

(1 204)

 

 

 

 

 

Autres produits financiers

607

 

-

607

Autres charges financières

(341)

 

(1)

(342)

 

 

 

 

 

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence

669

 

(384)

285

 

 

 

 

 

Produit (Charge) d'impôt

(490)

 

1 011

521

Résultat net de l'ensemble consolidé

1 894

 

(10 314)

(8 420)

Part du Groupe

1 907

 

(10 242)

(8 335)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

(13)

 

(72)

(85)

 

 

 

 

 

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Compte de

1ersemestre 2019

 

 

Éléments

 résultat

(en millions de dollars)

Ajusté

 

d'ajustement(a)

consolidé

Chiffre d'affaires

102 533

 

(86)

102 447

Droits d'accises

(12 121)

 

-

(12 121)

      Produits des ventes

90 412

 

(86)

90 326

 

 

 

 

 

Achats, nets de variation de stocks

(60 533)

 

422

(60 111)

Autres charges d'exploitation

(13 758)

 

(45)

(13 803)

Charges d'exploration

(458)

 

-

(458)

Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers

(7 063)

 

(64)

(7 127)

Autres produits

453

 

115

568

Autres charges

(190)

 

(208)

(398)

 

 

 

 

 

Coût de l'endettement financier brut

(1 121)

 

(8)

(1 129)

Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

(70)

 

-

(70)

      Coût de l'endettement financier net

(1 191)

 

(8)

(1 199)

 

 

 

 

 

Autres produits financiers

486

 

-

486

Autres charges financières

(383)

 

-

(383)

 

 

 

 

 

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence

1 071

 

452

1 523

 

 

 

 

 

Produit (Charge) d'impôt

(3 076)

 

(404)

(3 480)

Résultat net de l'ensemble consolidé

5 770

 

174

5 944

Part du Groupe

5 646

 

221

5 867

Intérêts ne conférant pas le contrôle

124

 

(47)

77

 

 

 

 

 

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

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