Le FMI identifie 9 banques dont la rentabilité pourrait être insuffisante à l'avenir

WASHINGTON (Agefi-Dow Jones)--Le Fonds monétaire international (FMI) a déclaré mercredi que certains des plus importants établissements financiers du monde, dont Deutsche Bank (DBK.XE), Citigroup (C), Barclays (BARC.LN) et plusieurs banques japonaises, auraient du mal à maintenir un niveau de rentabilité suffisant dans les années à venir.

"Environ un tiers des banques en termes d'actifs pourrait rencontrer des difficultés à atteindre une rentabilité durable, ce qui illustre bien les enjeux actuels et des points faibles à moyen terme", a indiqué le FMI dans son rapport semestriel sur la stabilité financière mondiale.

Il est inhabituel qu'une institution comme le FMI désigne nommément des banques. Le rapport mentionne au total neuf établissements susceptibles de dégager des bénéfices insuffisants : Citigroup, Société Générale (GLE.FR), Unicredit (UCG.MI), Deutsche Bank, Barclays, Standard Chartered (STAN.LN), Sumitomo Mitsui Financial Group (8316.TO), Mizuho Financial Group (8411.TO) et Mitsubishi UFJ Financial Group (8306.TO).

Dans son rapport, le FMI souligne que le consensus, établi auprès des analystes spécialisés dans les banques du secteur privé, anticipe un rendement des fonds propres inférieur à 8% pour ces neuf banques en 2019. Dans une précédente étude, le FMI estimait que le coût des fonds propres des banques s'établissait au moins à 8%. Elles doivent donc dégager une rentabilité supérieure à ce niveau afin de continuer à dégager des bénéfices. Dans le cas contraire, elles risquent d'éprouver des difficultés à constituer des réserves de capitaux en prévision de périodes plus hostiles, explique le FMI.

Le rapport étudie les 30 banques internationales que le Conseil de stabilité financière juge d'importance systémique, en raison de leur taille, de leur complexité et de l'impact potentiel qu'aurait leur chute sur l'ensemble du système financier mondial. Au total, ces 30 établissements détiennent plus de 47.000 milliards de dollars d'actifs, un montant qui correspond à plus d'un tiers des prêts et actifs bancaires mondiaux.

Le document du FMI a été transmis à la presse sous embargo, ne permettant pas aux banques d'apporter un commentaire dans l'immédiat.

Malgré ces quelques mauvais élèves, le FMI précise que, dans l'ensemble, les plus grandes banques du monde sont "plus résistantes depuis la crise, avec des fonds propres et des liquidités plus robustes". Ensemble, ces banques présentent des ratios de fonds propres plus élevés et possèdent plus de liquidités et moins d'actifs qu'au début de la décénnie.

Le FMI estime par ailleurs que les autorités de régulation devraient faire pression sur les établissements financiers pour qu'ils résovent le problème des prêts non performants, cèdent leurs activités déficitaires et élaborent des projets de démantèlement en cas de faillite.

-Josh Zumbrun, Dow Jones Newswires

(Version française Aurélie Henri) ed: VLV

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October 11, 2017 10:07 ET (14:07 GMT)

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