Altice près de vendre des actifs à KKR et Morgan Stanley Infrastructure - sources

PARIS/LONDRES (Agefi-Dow Jones)--Altice Europe NV (ATC.AE) est en passe de céder une partie de ses antennes-relais en France et son activité de tours de télécommunications au Portugal afin de réduire son endettement massif, selon des sources au fait du dossier.

Dans le cadre d'un premier accord, encore en cours de finalisation, le fonds d'investissement KKR (KKR) prendrait une participation de 49,9% dans l'activité d'antennes-relais d'Altice en France, selon ces sources.

Altice est par ailleurs en négociations avancées en vue de céder ses tours télécoms au Portugal à un consortium emmené par Morgan Stanley Infrastructure Partners, ont indiqué ces sources. Ces deux opérations devraient permettre à Altice de lever autour de 2,40 milliards d'euros en numéraire, selon l'une de ces sources.

Ces transactions marqueraient un changement de cap pour le groupe coté à Amsterdam, qui a réalisé une série d'acquisitions importantes entre 2014 et 2016, comme celle de Cablevision Systems aux Etats-Unis et de SFR en France.

Toutefois, en raison de la pression exercée par les investisseurs en fin d'année dernière pour que le groupe réduise sa dette, Altice a mis en vente un certain nombre d'actifs non stratégiques afin d'améliorer son bilan.

Ce mois-ci, le groupe a réalisé la scission d'Altice USA (ATUS), la structure cotée regroupant ses actifs américains, au moyen de la distribution d'actions à ses actionnaires existants.

Altice s'est également dit ouvert à des offres pour son activité en République dominicaine, mais il est difficile de déterminer quand et si l'activité sera vendue, selon des banquiers. Altice a acquis cette activité pour un montant de 1,1 milliard d'euros auprès de son concurrent français Orange il y a cinq ans.

Altice a publié le mois dernier des résultats supérieurs aux attentes au titre du premier trimestre, mais le groupe a augmenté le nombre de ses abonnés en France aux dépens du revenu par abonné, une mesure très surveillée dans le secteur des télécommunications.

-Nick Kostov et Ben Dummett, The Wall Street Journal

(Version française Maylis Jouaret) ed: LBO

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June 20, 2018 08:22 ET (12:22 GMT)

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